113 身心障礙特考四等 金融保險 保險學概要 考古題詳解

核心觀念

本題考的是「理想可保風險」（ideally insurable risks）的特徵：風險必須能讓保險人估算損失發生的機率與可能金額，並以合理保費承保。風險若難以衡量、損失過於集中，或損失是否發生取決於被保險人的主觀意願，通常不適合以一般保險方式承保。

解題方法

可從「損失是否可辨識、可計算、可分散，以及保費是否可負擔」四個方向判斷。標準特徵如下：

1. 大量且同質的危險單位：有足夠多性質相近的危險單位，保險人才能運用大數法則估計整體損失。
2. 損失具偶然性：損失應屬意外、非故意，且不受被保險人任意控制；故意造成的損失不符合可保性要求。
3. 損失明確且可衡量：能確定損失發生的時間、地點、原因及金額，理賠責任才容易判定。
4. 損失具有一定程度的重大性：損失應足以造成經濟負擔，使投保有實際需求；金額過小的損失通常不值得支付承保與理賠成本。

核心觀念

本題考查保險公司的資產負債管理（Asset-Liability Management, ALM）：保險公司應如何搭配資產與負債，使投資現金流、期限及風險能配合保險商品所產生的給付義務。

保險公司的負債主要來自保單承諾，例如未來理賠、年金給付或保單價值準備金；資產則是用來支應這些承諾的投資與現金。兩者彼此影響，不能簡化為單向決定關係。

解題方法

本題問「哪一面決定哪一面」，切入點是先看保險公司的核心業務：保險公司承保後，必須依保單條款履行給付義務，因此負債的期限、金額與現金流特性，會形成資產配置的主要約束。

例如：

• 長年期壽險或年金負債，給付期間長，資產配置須考量長期現金流與利率風險。
• 短年期、理賠波動較大的保險負債，資產須兼顧流動性，以支應不確定的理賠支出。
• 若負債以外幣計價，資產配置也須注意幣別配合，避免匯率風險造成資產負債不匹配。

因此，就保險業務的因果起點而言，通常是負債面的商品與保單承諾引導資產面的配置。

但資產面也會反過來影響負債面的商品設計。資產可取得的投資報酬、期限、流動性及風險，會影響保險公司能否提供特定保證利率、商品價格與給付條件，也會影響商品是否具有經營可行性。

核心觀念

再保險是保險人將自己承保的全部或部分危險，再向另一保險人投保的安排。原承保人稱為原保險人，承接危險者稱為再保險人。原保險人與被保險人之間的保險契約仍然存在；再保險契約原則上只在原保險人與再保險人之間發生效力，被保險人仍向原保險人請求保險給付。

本題考查再保險的基本定義與主要經營功能，作答時應先交代危險移轉的關係，再分點說明其對保險人經營的作用。

解題方法：再保險的主要功能

1. 分散危險，降低損失波動 原保險人將部分責任分給再保險人，得避免單一事故或巨災造成過大的損失集中，使承保結果較穩定。

2. 擴大承保能力 再保險分擔部分保險責任後，原保險人可以承接超過自身風險承受能力的案件，或增加可承保的業務量。

核心觀念

本題考查保險監理的兩種規範模式：準則式監理（principles-based regulation）與規則式監理（rules-based regulation）。兩者的差異在於監理規範的抽象程度，以及保險業者在遵循方式上有多少裁量空間。

• 準則式監理：以較概括的原則或目標規範業者行為，例如要求妥善管理風險、保障保戶權益。業者須依自身業務、風險與情況判斷如何達成監理目的，主管機關則著重實質結果與治理品質。
• 規則式監理：將要求具體化為明確條文、程序、數值門檻或應辦事項，業者依規定逐項遵循，主管機關較容易按具體標準查核。

兩者是監理設計上的理想類型，實務上通常並行運用。以命題當年（民國 113 年）法規為準；本題為監理方法的評論題，無須援引特定法條或公式。

解題方法

評論題宜依「定義—比較—優缺點—綜合評價」作答。先界定兩種方法，再從彈性、明確性、執行成本、規避風險及監理裁量等面向比較，最後說明兩者如何搭配，避免只列優缺點而未形成評價。

準則式與規則式監理之比較