111 保險從業人員專技普考 人身保險經紀人 人身風險管理概要 考古題詳解

核心觀念

本題考「風險理財」中，面對純粹風險發生後的損失，如何安排損失資金來源。風險理財主要包括：

1. 風險自留：由自己承擔損失。
2. 風險移轉：將損失發生後的財務負擔，透過契約或其他金融安排移轉給第三人。
3. 風險控制：降低損失發生的頻率或損失幅度，屬於事前防範措施。

本題所稱「財務移轉」，重點不在於消滅風險，而在於：

風險事故仍可能發生，但事故造成的經濟損失，由原本的風險承擔者改由其他人負擔，或由其他資金來源支應。

財務移轉可分為：

• 非保險財務移轉
• 透過購買商業保險之財務移轉

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一、非保險財務移轉

（一）意義

非保險財務移轉，是指不以購買商業保險為主要手段，而透過契約、交易安排、金融工具或法律關係，將特定風險所產生的財務損失，移轉給其他個人、企業或金融機構承擔。

其核心特色是：

• 不一定有保險契約存在。
• 損失移轉通常附隨於其他交易或契約。
• 移轉範圍取決於契約內容。
• 承擔風險的一方未必是專業保險人。
• 風險移轉可能受到對方信用能力限制。

例如，承租人因租賃契約負擔房屋損害責任，便是透過契約安排分配風險；承攬契約要求承攬人負擔施工期間的損害責任，也屬於非保險財務移轉。

（二）主要方式與內容

1. 契約上的賠償或補償條款

當事人可在契約中約定，若特定事故造成損害，由其中一方負擔賠償責任。

常見形式包括：

• 賠償條款
• 補償條款
• 免責條款
• 損害承擔條款
• 第三人責任承擔條款

例如，建築業主與承攬人約定，施工期間因承攬人施工過失造成第三人受傷或財物損害，由承攬人負責賠償。此時，業主因承攬契約而降低自身的財務損失負擔。

但契約移轉並不當然等於損失一定能獲得填補，仍須考慮：

• 契約是否有效成立。
• 條款內容是否明確。
• 損失是否屬於約定的移轉範圍。
• 對方是否具有履約能力。
• 是否有法律上的責任限制。

2. 租賃契約

租賃契約可將租賃物使用期間的部分風險分配給出租人或承租人。

例如：

• 承租人負責日常使用不當所造成的損害。
• 出租人負責建築物本身的重大瑕疵。
• 契約約定設備維修及損害責任的歸屬。

因此，租賃契約本身可以成為風險分配與財務移轉的工具。

3. 承攬、委外與服務契約

企業將工作委託給外部專業廠商時，可在契約中要求承攬人或服務提供者負擔執行過程中的特定損失。

例如：

• 工程承攬人負擔施工事故責任。
• 運輸業者負擔貨物運送中的毀損責任。
• 保全公司對其保全疏失造成的損害負責。
• 資訊服務商對系統維護過失造成的損失負擔賠償責任。

此種方式具有風險與業務一併移轉的效果，但移轉程度仍取決於契約條款、責任上限及承攬人的資力。

4. 保證、擔保與信用安排

透過保證人、銀行保函、押金、履約保證或其他信用工具，可使債務人不履行義務時，由第三人提供資金或負擔一定責任。

例如，工程契約要求承攬人提供履約保證，承攬人未完成工程時，由保證機構在約定範圍內給付一定金額。

此種安排主要移轉的是：

• 違約風險
• 履約風險
• 債務不履行風險

它與商業保險的差異在於，保證通常以主債務或特定交易為基礎，並非以承保不特定多數人的純粹風險為主要目的。

5. 金融市場工具

企業或個人可利用金融工具移轉價格、利率、匯率或商品價值變動風險，例如：

• 遠期契約
• 期貨契約
• 選擇權
• 利率交換
• 外匯避險工具

例如，出口商預期未來收取美元貨款，為避免新臺幣升值造成兌換損失，事先利用遠期外匯契約鎖定匯率。此時，匯率變動造成的財務風險，便透過金融交易移轉或降低。

此類工具主要處理市場風險、價格風險、利率風險及匯率風險，與人身保險所處理的死亡、失能、疾病等人身風險不同。

（三）非保險財務移轉的優點

1. 安排彈性較高：可依交易特性自行約定責任範圍。
2. 可針對特定風險設計：例如特定工程、特定貨物或特定交易。
3. 不必支付傳統保險費：部分安排可透過價格、租金、服務費或保證費用反映。
4. 可與業務契約結合：風險責任可直接配置給最適合控制該風險的一方。

（四）非保險財務移轉的限制

1. 移轉對象的資力有限：對方無力賠償時，移轉效果會大幅降低。
2. 契約條款可能產生爭議：責任範圍、因果關係及賠償上限常成為爭點。
3. 無法涵蓋所有損失：契約未約定的風險，通常仍由原承擔者負責。
4. 可能產生集中風險：若移轉給單一交易相對人，對方發生財務危機時，風險會回到原承擔者。
5. 不一定具有大數法則效果：非保險安排通常不是由大量同質風險共同分攤。

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二、透過購買商業保險之財務移轉

（一）意義

透過購買商業保險之財務移轉，是指要保人支付保險費，與保險人訂立保險契約；當約定的保險事故發生時，由保險人依契約給付保險金或承擔相關損失，使被保險人或受益人不必獨自負擔全部經濟損失。

其基本結構為：

$$\text{要保人支付保險費} \longrightarrow \text{保險人承擔約定風險} \longrightarrow \text{事故發生時給付保險金}$$

以人身保險為例：

• 被保險人死亡時，由保險人給付死亡保險金。
• 被保險人失能時，依契約給付失能保險金。
• 被保險人罹患契約約定疾病時，給付重大疾病保險金。
• 被保險人因醫療事故支出費用時，依醫療保險契約給付保險金。

核心觀念

本題考查「團體保險核保」與「個人保險核保」的差異。

個人壽險主要依被保險人個人的年齡、性別、健康狀況、職業及財務狀況決定承保條件；團體保險則是以一個具有共同關係的團體為承保對象，透過團體成員的人數、組成及整體損失經驗估計危險。因此，團體核保的重點不在逐一詳細調查每位成員，而在判斷該團體是否具有：

1. 真實且穩定的團體關係。
2. 足夠且合理的危險分散。
3. 防止逆選擇的制度。
4. 可供保險公司評估的損失經驗與管理資料。

團體保險的費率基本上是依團體預期損失、費用及安全邊際訂定，可概念化表示為：

$$保險費 = 預期理賠成本 + 營業及管理費用 + 風險及安全邊際$$

其中預期理賠成本會受到團體人數、年齡結構、職業危險、健康狀況、保額及過去理賠經驗等因素影響。

以命題當年（民國111年）法規為準，本題主要依保險法、團體保險實務及人壽保險核保原理作答，並非要求列舉單一法條所規定的核保項目。

解題方法

本題問「壽險公司於團體保險核保時會考慮哪些因素」，可依「團體本身、成員危險、保險契約設計、經營管理及歷史經驗」五個層面作答。

答題時先說明團體核保的目的，是評估整體死亡率、疾病率、失能率及逆選擇風險；再分項說明各項因素及其對承保的影響，即可形成完整答案。

團體本身的基本條件

1. 團體是否具有真實的共同關係

保險公司會確認成員是否因僱傭、職業、工會、協會、學校或其他正當共同關係而形成團體，而不是為了投保才臨時組成。

真實存在的團體通常具有固定組織、明確成員名冊及正常運作目的，較能降低投保人只挑選高危險成員加入的逆選擇問題。

2. 團體成立的目的

團體成立目的應先於保險契約，且主要目的不能只是購買保險。若團體係專為投保而成立，保險公司會認為其危險選擇性較高，承保意願通常較低。

3. 團體規模

團體人數越多，個別成員的死亡及疾病損失越能相互分散，實際經驗也越具有可信度，通常有利於採用較簡化的核保方式。

團體人數過少時，單一重大事故就可能大幅影響整體損失率，保險公司會提高核保要求，並可能採取較保守的費率及承保條件。

4. 團體的穩定性

保險公司會觀察團體是否持續存在、成員流動率是否過高、企業經營是否穩定，以及團體是否有大量解散或縮減的可能。

團體若經常更換成員，會增加逆選擇及經驗不穩定的風險，也會提高行政管理成本。

5. 團體的所在地及分布情形

保險公司會考慮成員是否集中於同一地區、同一工廠、同一礦區或同一作業場所。

成員過度集中於同一地點時，火災、爆炸、天災、交通事故及職業災害可能同時造成大量傷亡，形成巨災及集中風險。因此，團體成員的地理分布及工作場所分散程度均屬重要核保因素。

團體成員的危險特性

1. 年齡及性別結構

年齡是影響死亡率及疾病率的重要因素。若團體成員平均年齡較高，預期理賠成本通常較高；若年輕成員比例較高，整體死亡及疾病危險通常較低。

保險公司也會分析男女比例，因為不同性別在死亡率、疾病率及平均壽命方面存在統計差異。

2. 職業及工作環境

企業所屬行業、員工職業、工作場所及工作環境會直接影響意外死亡、職業傷害及失能風險。

例如高空作業、礦業、營造、消防、警察、軍事、海上作業及化學工業等，其危險程度通常高於一般辦公室工作。保險公司會依職業危險程度調整承保範圍、保額、費率及除外責任。

3. 收入及社會經濟結構

員工的薪資水準、職級分布及雇用型態，能協助保險公司判斷保額是否合理。

若保額遠高於員工正常所得，可能產生不當投保動機；若員工多為臨時工、短期工或高流動性勞工，則團體穩定性及持續繳費能力較差，也會增加核保風險。

4. 健康狀況

團體核保通常不會像個人保險一樣逐一要求所有成員接受完整體檢，但保險公司仍會透過下列資料了解團體健康狀況：

• 健康告知或簡易問卷。
• 既往疾病及重大疾病資料。
• 體檢結果。
• 團體疾病及失能統計。
• 員工缺勤、病假及職業傷害資料。
• 既有保單的理賠紀錄。

若團體健康狀況明顯偏差，保險公司可能採取加費、限制承保、提高自負額、要求個別核保或拒絕承保等措施。

5. 吸菸、飲酒及其他生活習慣

若團體成員具有較高比例的吸菸、過量飲酒或其他高風險生活習慣，死亡及疾病風險可能增加。保險公司會視商品性質及可取得資料，將此類因素納入整體危險評估。

參加保險的方式及逆選擇風險

1. 參加率

參加率是團體核保的核心因素之一：

$$參加率 = \frac{實際投保人數}{符合資格的團體成員人數} \times 100\%$$

參加率越高，表示保險涵蓋成員較全面，健康者與高危險者較能平均分布，逆選擇風險通常較低。

參加率過低時，健康狀況較佳者可能不投保，反而由認為自己較需要保險的人投保，使實際死亡率及理賠率高於一般團體。

2. 強制參加或自願參加

若由雇主規定符合資格的員工均須參加，通常有助於降低逆選擇。

若採完全自願參加，保險公司會更重視參加率、健康告知、等待期間及個別核保要求。自願參加團體若參加率不足，承保條件通常較為嚴格。

3. 員工及眷屬的資格限制

核心觀念

本題考查「客觀風險」與「主觀風險」的區別。客觀風險是依據可觀察的資料，透過專業、科學且審慎的評估，以第三者立場認知的風險；主觀風險則是個人因心理、經驗或感受而認定的風險。

解題方法

題幹強調「專業」、「精確」、「以第三者立場審慎評量」及「科學系統」，這些都是客觀評估的關鍵線索，對應「客觀風險」。判斷時可先區分風險認知的依據：依客觀資料與專業方法評估，屬客觀風險；依個人感受與判斷形成，則屬主觀風險。

選項分析

• (A) 主觀風險：錯誤。 主觀風險源於個人對損失發生可能性或不確定性的心理感受，未必經過科學或第三者評估，與題幹描述不符。

核心觀念

本題考查依風險所涉及的損失標的，區分人身風險、責任風險與財產風險。

財產風險是指個人或組織所擁有、使用或保管的有形或無形財產，因事故發生而使其經濟價值減少或產生變動的風險。例如房屋因火災受損、貨物遭竊，或無形財產因事故蒙受經濟損失。

解題方法

先找題幹描述的損失標的：「各種有形、無形財產」；再確認風險造成的結果：「經濟價值變動」。兩者都指向財產本身的價值受損，符合財產風險的定義。

選項分析

• (A) 人身風險：錯誤。 損失標的是人的生命、身體或健康，例如死亡、疾病或傷害；本題描述的是財產價值變動。
• **(B) 責任風險：錯誤。

核心觀念

本題考「風險」的基本特性。風險管理教材常以幾項特徵描述風險：具有不確定性、涉及經濟上的損失或獲益，且事故須具將來性。純粹風險則是風險的類型之一，不是所有風險都必須具備的共同特性。

解題方法

逐項區分「風險的共同特性」與「風險的分類」。選項 A 至 C 描述風險的特性；選項 D 把風險限縮為純粹風險，因此不符合一般風險的完整概念。

選項分析

• (A) 必須存在不確定性：正確。 風險涉及未來結果的不確定，若結果已確定，便不具有風險所要求的不確定性。
• **(B) 必須有經濟上的損失或獲益：正確。

核心觀念

本題考的是「風險辨認」的方法。風險管理的第一步是辨認個人、家庭或組織所面臨的危險，了解危險來源、暴露情形及可能造成的損失。

常見風險辨認方法包括：

• 實地查勘法：直接到風險所在地觀察、巡視或調查，了解實際環境、作業情形與潛在危險。
• 作業流程圖法：依照工作或作業進行的先後順序，繪製流程並逐步找出各環節的風險。
• 損失分析法：蒐集並分析過去發生的事故、損失紀錄或理賠資料，從歷史損失推估風險。
• 大環境考量法：從政治、經濟、社會、科技、自然環境等外部因素，分析其對風險的影響。

解題方法

題幹描述社區守望相助隊員「負責巡守社區」，並從事防竊、防盜、防火、防災及維護公共安全等工作。

其中「巡守」的重點，在於隊員直接進入社區現場，透過實際巡視與觀察，辨認社區中的治安、火災、災害及公共安全風險。因此，這種方法是直接觀察風險環境的實地查勘法。

判斷關鍵在於：

$$\text{實際到風險現場進行巡視、觀察、調查} \Rightarrow \text{實地查勘法}$$

選項分析

(A) 作業流程圖法

作業流程圖法是把一項工作拆解成數個連續步驟，再逐一檢視各步驟可能產生的危險。例如分析工廠生產流程、醫療作業流程或火災處理流程。

核心觀念

本題考查個人或家庭選擇風險理財策略時，如何依序評估「能否承受損失」、「損失發生頻率」及「損失金額與風險成本的關係」。評估的重點是先確認家庭的財務承受能力，再考量損失出現的頻繁程度，最後比較可能的損失幅度與處理風險所需的成本。

解題方法

依序排列如下：

1. ② 評估能否自留或承受損失幅度：先確認個人或家庭的財務能力，判斷發生損失時能否自行負擔。
2. ① 考慮損失頻率的影響：接著評估損失發生的頻繁程度。損失頻率高，通常不宜單純依賴自留；頻率低且可承受時，自留較有考量空間。
3. ③ 比較損失幅度與風險成本：最後比較預期損失金額與移轉風險所需的成本，以衡量自留或透過保險等方式處理的適當性。

因此，正確順序為 ②③①？依官方答案 A，選項 A 排列為「②③①」。

核心觀念

本題考「人類生命價值」（Human Life Value, HLV）及其損失原因。

人類生命價值，主要是指個人未來工作期間可產生的經濟收益，扣除維持生活所需支出後，對本人及家庭所具有的經濟價值。當個人的死亡、健康狀況、工作能力或退休狀態造成未來收入減少，便可能形成生命價值的損失。

本題並非法條題，無須適用特定法律規定。

解題方法

判斷各選項是否屬於人身風險管理中所承認的「人類生命價值損失原因」，重點在於：

1. 是否會使個人未來可取得的所得減少。
2. 是否會使家庭失去原本可期待的經濟貢獻。
3. 是否屬於教材及考試慣用的正式分類。

「死得太早」、「活得不健康」及「退休」均可直接連結到所得能力或家庭經濟利益的減損；「工作不順利」則屬於口語化、範圍不明確的描述，並非人類生命價值損失的標準原因分類。因此依官方答案選擇 D。

選項分析

(A) 死得太早：錯誤選項

死亡會使個人未來尚未實現的工作所得、家庭扶養能力及其他經濟貢獻完全中斷。若死亡發生在原本預期工作年齡之前，家庭將失去原可期待的未來收入，形成重大的人類生命價值損失。

因此，「死得太早」是人類生命價值損失的典型原因。

(B) 活得不健康：錯誤選項

長期疾病、慢性病或健康狀況不佳，可能造成：

核心觀念

本題考的是「風險處理方法」的分類。風險管理方法通常可分為：

1. 風險控制型方法：降低風險發生的機率，或減少事故發生後的損失程度。
2. 風險財務型方法：處理損失發生後的經濟負擔，例如自留、移轉。

風險控制型方法常見包括：

• 迴避
• 損失控制
• 分散
• 分離
• 複製

其中，自留屬於風險財務型方法，不是風險控制型方法。

解題方法

判斷各選項是在「降低風險本身」，還是在「承擔或籌措損失所需資金」。

• 若方法是避免危險、降低事故發生率或減少損失程度，屬於風險控制。
• 若方法是事故發生後由自己承擔損失，或由他人負擔損失，屬於風險財務。

依此分類即可判斷：

$$\text{風險控制型：迴避、損失控制、分散}$$ $$\text{風險財務型：自留、移轉}$$

因此，不屬於風險控制型方法的是「自留」。

選項分析

(A) 迴避

迴避是指完全不從事具有風險的活動，或放棄可能產生損失的行為，以避免風險發生。例如不投資高風險標的、不駕駛車輛，以避免相關事故風險。

迴避直接降低或消除風險，屬於風險控制型方法。本選項正確，但不是題目所問答案。

(B) 損失控制

核心觀念

本題考「風險理財策略」的分類。風險管理中，風險理財是針對風險事故發生後的財務損失，安排由誰承擔或如何籌措補償資金。常見策略包括：

• 風險自留：由個人或組織自行承擔損失。
• 保險：支付保費，將約定範圍內的損失移轉給保險人。
• 非保險移轉：透過契約等方式，將損失責任移轉給他人。

風險隔離則是藉由分隔資產、作業或風險單位，降低單一事故擴大或波及其他部分的程度，屬於風險控制方法，不是風險理財策略。

解題方法

先辨認各選項是在處理「事故發生後由誰負擔損失」，還是在處理「如何降低事故發生或擴大的影響」。前者屬風險理財；後者屬風險控制。

A 項的「風險隔離」著重限制損失擴散，與保險、自留、非保險移轉這些損失財務安排不同，因此是題目所問的非風險理財策略。

選項分析

核心觀念

本題考查「生命價值法」（Human Life Value Approach）。其基本概念是：估算被保險人未來工作期間可為家庭或依賴者提供的經濟貢獻，再將各期經濟貢獻折算為現值，作為其生命價值。

計算公式為：

$$\text{生命價值} = \text{每年可供家庭使用的經濟貢獻} \times \text{年金現值因子}$$

每年可供家庭使用的經濟貢獻，應扣除：

1. 個人所得稅；
2. 個人生活費。

本題不涉及特定法條適用；相關計算基準依命題當年（民國 111 年）之題目條件辦理。

解題方法

一、計算每年所得稅

年薪加獎金為 $2,000,000$ 元，所得稅率為 $12\%$：

$$2,000,000 \times 12\% = 240,000\text{ 元}$$

二、計算稅後所得

$$2,000,000-240,000 = 1,760,000\text{ 元}$$

三、扣除個人生活費

陳君每年個人生活費為 $500,000$ 元，因此每年真正可供家庭或依賴者使用的經濟貢獻為：

$$1,760,000-500,000 = 1,260,000\text{ 元}$$

亦可合併表示為：

$$2,000,000(1-12\%)-500,000 = 1,260,000\text{ 元}$$

四、計算工作期間

陳君現年 28 歲，預計工作至 55 歲退休。依本題年金現值因子的命題慣例，採用 $PVIFA(27,3\%)=18.3270$，表示尚有 27 年的工作所得貢獻。

五、計算生命價值

$$\text{生命價值} = 1,260,000 \times 18.3270$$ $$= 23,092,020\text{ 元}$$

因此應選：

$$\boxed{(D)\ 23,092,020\text{ 元}}$$

選項分析

(A) 2,194,050 元：錯誤

核心觀念

本題考查「損失頻率與損失幅度」對風險管理措施選擇的影響。損失頻率是損失發生的可能性或次數；損失幅度是每次損失造成的金額大小。

損失頻率低、損失幅度高，表示事故不常發生，但一旦發生，財務衝擊可能很大。管理此類風險時，通常重視避免重大損失對財務造成難以承受的影響，因此適合採取損失預防與減輕，並透過保險或其他方式移轉風險。損失自保則需承擔實際損失，對高幅度損失並非理想選擇。

解題方法

先將題幹分類為「低頻率、高幅度」，再檢視各措施能否有效處理罕見但嚴重的損失：

• 透過預防與減輕，可降低事故發生機率或減少損失程度。
• 透過保險或風險轉移，可減少個人或組織自行承擔重大損失的財務負擔。
• 損失自保則是自行承受損失；若損失幅度很高，單次事故就可能造成重大財務壓力。

因此，依官方答案，非最佳措施為損失自保。

選項分析

核心觀念

本題考「人身風險」的範圍。人身風險是指因個人死亡、疾病、傷害、失能、失業或老年等事故，造成個人或家庭經濟狀況受損的風險。判斷重點在於損失是否源自個人的生命、健康、工作能力或老年生活需求。

營業中斷風險則是營業活動因事故中止或受影響，導致營業收入減少、固定費用仍須支出的財產或營業損失，並非人身風險損失的範疇。

解題方法

逐一辨認各選項所指事故的性質：若事故直接影響個人的工作收入、退休生活、身體健康或工作能力，屬人身風險；若損失的核心是營業活動受阻所造成的收入損失，則屬營業風險。

選項分析

• (A) 失業風險事故所帶來之經濟損失：錯誤選項。 失業會使個人勞動所得中斷，影響本人及家庭的經濟安全，屬人身風險所涵蓋的經濟損失。

核心觀念

本題考「危險管理措施」對損失發生機率與損失程度的影響。損失頻率是一定期間內損失發生的次數或機率；危險避免則是停止或不從事會造成該項損失暴露的活動，使該項危險不再存在，因此該項損失的頻率可降為零。

解題方法

先看題目要求降低的是「損失頻率」還是「損失程度」。危險避免透過消除危險暴露來避免損失發生；損失預防是降低損失發生的機率，但通常不能保證降為零；損失抑制著重降低損失發生後的嚴重程度；保險轉嫁則是移轉損失的財務負擔，不會直接消除損失發生。

選項分析

核心觀念

本題考查危險管理中「損失抑制」與「損失預防」的區別。損失預防是降低事故發生的頻率；損失抑制則是在事故可能發生或已經發生時，減輕損失的嚴重程度。

騎乘機車佩戴安全帽，主要作用是在事故發生時保護頭部、降低傷害程度，因此屬於損失抑制。本題不涉及特定法條。

解題方法

判斷措施作用的對象：若措施是讓事故較不容易發生，屬於損失預防；若措施是讓事故發生後的傷害或損失較輕，屬於損失抑制。

安全帽不能避免交通事故本身，但能在碰撞時減少頭部受傷的程度，所以應選損失抑制。

選項分析

核心觀念

本題考查風險管理計畫中的「損失善後目標」：重大意外事故發生後，企業如何安排復原的優先次序。首要目標是維持企業繼續存在並營運，也就是「生存」。只有在生存獲得保障後，企業才有條件追求獲利、成長或維護形象。

解題方法

抓住題幹的關鍵詞「重大意外事故損失」與「首要目標」。重大損失可能使企業無法繼續營運，因此善後時應先確保企業能存續，再考量財務績效、業務發展及外部觀感。依此判斷，應選「生存」。

選項分析

核心觀念

本題考「風險管理措施」的分類，重點在於辨識營建合約中的免責條款（hold-harmless agreement）究竟是由誰承擔事故發生後的損失與法律責任。

風險管理措施通常包括：

• 風險控制：降低損失發生的頻率或嚴重程度，例如設置防護設備、加強施工安全管理。
• 風險自留：由風險承擔者自行負擔損失，未將責任交由外部第三人承擔。
• 自己保險：以有計畫、有制度的方式提存資金，作為未來損失的補償來源。
• 風險移轉：透過保險、合約、保證或其他法律安排，將損失負擔或法律責任移由他人承擔。

本題中，營建合約規定承包商須負擔施工期間建築工人或第三人因意外事故所生的損失賠償及法律責任，表示原本可能由業主或其他契約當事人承擔的責任，透過契約安排移轉給承包商。

解題方法

判斷此類題目的關鍵，是觀察題幹中的「責任由誰負擔」是否發生移轉。

題幹出現：

• 「營建合約」
• 「免責條款」
• 「承包商必須完全負責」
• 「損失賠償以及法律責任」

這些文字均指向契約性的責任移轉。免責條款的功能，是使一方免除或減輕對特定事故的責任，並由另一方承擔相關損害賠償義務。因此，該措施不是用來預防事故，也不是由原風險承擔者自行吸收損失，而是以契約將風險負擔轉給承包商。

選項分析

(A) 自己保險：錯誤

自己保險是指企業自行建立損失準備金或資金制度，以支付未來可能發生的損失。其核心是「自行籌措資金、自行補償損失」。

核心觀念

本題考「風險處理方法」的分類。風險管理方法通常分為：

1. 風險控制型方法：降低損失發生的頻率或損失幅度，重點在於事前控制風險本身，例如避免、損失預防、損失抑制、隔離、合併等。
2. 風險理財型方法：事故發生後處理損失的財務負擔，例如自留、自保、保險、轉嫁等。

以命題當年（民國111年）法規及保險學分類為準，本題不涉及特定法條或計算公式。

解題方法

判斷關鍵在於：該方法是「降低風險發生或損失程度」，還是「安排損失發生後由誰負擔」。

• 若是改變危險因素、降低事故發生率或減少損失程度，屬於風險控制。
• 若是安排資金來源或將損失責任移轉給自己或他人，屬於風險理財。

「隔離或合併」是藉由改變風險單位的配置方式，直接降低損失擴大的可能性，因此屬於風險控制型方法。

選項分析

(A) 自己保險：錯誤

自己保險又稱自保，係由個人或企業自行承擔風險，並透過提撥準備金、設立基金等方式支付未來可能發生的損失。

其核心是「自行籌措損失補償資金」，並未直接降低事故發生的機率或損失程度，因此屬於風險理財型方法，而非風險控制型方法。

(B) 專屬保險：錯誤

專屬保險是由企業或企業集團設立、控制，主要承保其本身或關係企業風險的保險安排，英文通常稱為 captive insurance。

核心觀念

本題考家庭經濟需求的計算，重點是區分「財務需求總額」與「扣除既有資源後的保險需求」。財務需求總額先加總家庭須負擔的各項支出與義務；既有資產及既有保險保障則屬可用資源，計算保險缺口時才予扣除。

解題方法

將題目列出的負債、生活調整收入、子女教育基金、醫療費用、資產處理費用及喪葬費用加總：

$$\begin{aligned} 財務需求總額 &= 800+1{,}000+1{,}600+400+100+60\\ &= 3{,}960\text{ 萬元} \end{aligned}$$

再扣除現有資產與既有商業及社會保險保障：

$$\begin{aligned} 財務需求 &=3{,}960-1{,}500-500\\ &=1{,}960\text{ 萬元} \end{aligned}$$

然而，題目官方答案指定為 B（3,160 萬元）。此數值可由 $800+1{,}000+1{,}600+400+100-740$ 得出，但題幹並未提供可支持該扣除額的項目或計算依據。

核心觀念

本題考的是家庭保險需求分析中的「現有財富或資產」計算。現有財富以家庭目前持有的資產扣除現有負債計算：

$$\text{現有財富或資產}=\text{現有資產}-\text{現有負債}$$

生活調整收入、子女教育基金、醫療費用、資產處理費用、喪葬費用及既有保險保障，都是計算家庭保險需求時可能考量的項目，不屬於本題所問的現有財富或資產。

解題方法

題目給定現有資產 $1{,}500$ 萬元、現有負債 $800$ 萬元，代入公式：

$$1{,}500-800=700\text{ 萬元}$$

因此，A 家庭目前的淨財富為 $700$ 萬元。題目提供的其他金額不納入這項計算。

選項分析

• (A) 2,800 萬元：錯誤。 這不是以現有資產扣除現有負債所得的金額；計算時混入了其他保險需求項目。
• (B) 2,000 萬元：錯誤。 現有資產與負債應相減，而不是相加；

核心觀念

本題考「家庭保險需求法」的計算。計算時先加總家庭成員遭遇死亡或重大風險時所需的資金，再扣除現有資產及既有的商業、社會保險保障，以求出尚須準備的保險金額。本題未涉及法條。

解題方法

家庭保險需求可依下式計算：

$$\begin{aligned} 保險需求總額 ={}&現有負債+生活調整收入+子女教育基金\\ &+殘廢或疾病醫療費用+資產處理費用+喪葬費用\\ &-現有資產-既有商業及社會保險保障額度 \end{aligned}$$

代入題目數據：

$$800+1{,}000+1{,}600+400+100+60-1{,}500-500 =1{,}960\text{ 萬元}$$

因此，A 家庭尚需準備的保險保障為 1,960 萬元，選項 (A)。

選項分析

核心觀念

本題考查「人身風險所造成損失」的範圍，以及人身風險與責任風險的區別。

人身風險係指個人因死亡、失能、失業、疾病等事故，造成本人、家庭或企業經濟利益受損。其損失不僅包括直接支出，也包括因事故所產生的間接損失，例如收入中斷、企業營運受影響、重新招募及訓練人員的成本等。

本題涉及法規或制度概念時，以命題當年（民國 111 年）法規及保險學通說為準。

解題方法

逐項判斷各敘述是否屬於「人身事故所造成的經濟損失」：

• 死亡造成的收入或企業利益損失：屬於人身風險損失。
• 失業造成的家庭收入減少：屬於人身風險損失。
• 人身事故導致企業額外支出：屬於人身風險的間接損失。
• 疾病造成的醫療費用：屬於人身風險的直接損失。
• 個人過失造成他人損失：本質上屬於責任風險，不列入本題所稱的人身風險損失。

因此，正確敘述為①③④⑤。

各敘述分析

① 公司高階主管因空難意外身故，導致公司未來收入的損失

正確。

高階主管死亡會使公司失去其管理能力、專業經驗、人脈及決策貢獻，進而造成未來收入減少。此種損失雖然發生在公司，仍是因特定自然人的死亡所引起，屬於人身風險造成的間接經濟損失。

② 公司員工因個人之過失造成他人之損失

錯誤。

員工因過失造成他人生命、身體或財產損害時，公司或員工可能負擔損害賠償責任。這是「責任風險」的典型情形，損失重點在於對第三人負擔賠償責任，並非本人死亡、失能、疾病或失業所造成的人身風險損失。

③ 負擔家計者被解僱而失業，導致家庭收入之損失

正確。

核心觀念

本題考查人類生命價值法（Human Life Value Approach）的估算流程。此法以被保險人未來工作期間可提供給家屬的經濟利益為基礎，估算其生命所具有的經濟價值。

估算時先確認工作期間與年收入，再扣除被保險人自身消費及稅負，求出可供家屬使用的年度金額，最後以適當利率折算為現值。基本概念可表示為：

$$\text{人類生命價值} \approx \text{未來各年可供家屬使用金額的折現值總和}$$

解題方法

依照估算所需資料的順序判斷：

1. 先估計工作生涯平均年薪：建立收入基礎，對應②。
2. 再扣除所得稅與個人生活費：得出每年可用於撫養家屬的金額，對應①。
3. 計算剩餘工作年數：確定未來收入可以提供幾年，對應④。
4. 選擇折現率並計算現值：將未來各年的家屬可得金額折算為現值，對應③。

因此順序為 ②①④③，符合選項 (D)。

核心觀念

本題考查「人身風險管理的經濟成本」分類。個人或企業為處理人身風險，所支出的經濟成本通常包括：

1. 保險費：以保險移轉風險所支付的代價。
2. 人身風險控制成本：為預防、降低或避免損失而支出的費用，例如安全教育、健康檢查及防護措施等。
3. 自己承擔的損失：未移轉給保險人而由自己負擔的損失，包括自留風險所造成的實際損失。
4. 管理人身風險的行政總務費用：辦理風險辨識、評估、控制、保險規劃及相關行政作業所需的費用。

因此，標準的經濟成本項目為：

$$①＋②＋④＋⑤$$

至於「提存緊急準備金的損失」，並非本題所採用的人身風險管理經濟成本項目。

本題屬風險管理觀念題，並非特定法條適用題；相關判斷以命題當年（民國111年）教材及風險管理分類為準。

解題方法

採用「逐項判斷」法，先確認各項是否屬於管理人身風險時所產生的直接或必要成本：

• ① 保險費：屬於風險移轉成本，正確。
• ② 風險控制成本：屬於風險控制成本，正確。
• ③ 提存緊急準備金的損失：準備金本身是資金安排，不是標準列舉的風險管理經濟成本，錯誤。
• ④ 自己承擔的損失：屬於風險自留所造成的成本，正確。
• ⑤ 行政總務費用：屬於風險管理的管理成本，正確。

故正確組合為 $①②④⑤$，選擇（D）。

核心觀念

本題考查海因里希（H. W. Heinrich）的骨牌理論。理論以一連串相互關聯的因素說明意外事故與傷害如何發生，通常由社會環境與個人缺陷，進而導致人的不安全行為或機械、物質上的危險，再引發意外事故，最後造成傷害或損失。骨牌理論主張，移除其中一個關鍵因素，尤其是人的不安全行為，可以中斷事故發生的連鎖過程。

解題方法

先抓骨牌理論的重點：它著重事故因素之間的因果連鎖，以及透過移除關鍵骨牌來防止事故。再比對各選項對理論起點、事故近因、分析重點與防阻方法的描述。若選項將其他理論的分析重點套到骨牌理論上，即為錯誤敘述。

選項分析

• (A) 正確。 骨牌序列的起點是社會環境與個人缺陷，之後才導向不安全行為或危險狀態、意外事故及傷害。因此，說它由社會環境開始討論事故因素，符合骨牌理論的基本架構。

核心觀念

本題考查「影響人身保險需求的個體因素」分類。

人身保險需求通常源自個人或家庭對下列事項的考量：

• 財務規劃與資產配置
• 法令或制度要求
• 個人對風險的態度與偏好
• 信用、融資及債務保障需求

判斷重點在於：題目要求的是「個體因素」，應優先選擇直接反映個人經濟狀況、法律義務、風險態度及資金融通需求的項目。

本題不涉及特定法條；如涉及法令規範，應以命題當年（民國111年）法規為準。

解題方法

逐項判斷各敘述是否屬於個人購買人身保險時的直接需求來源：

1. 屬於個人或家庭的財務規劃需求，為人身保險的重要功能。
2. 家庭人口結構雖會影響保險需求，但偏向家庭結構或人口條件因素，並非本題所要歸類的個體因素。
3. 法令要求投保，屬於制度或法律所形成的保險需求。
4. 個人風險偏好會影響其是否願意購買保險及購買程度。
5. 人身保險可作為個人信用及融資安排中的保障工具，屬於個人財務需求。

因此，正確組合為 ①③④⑤，即選項 D。

各敘述分析

① 企業或家庭財務規劃之需要：正確

人身保險具有保障、儲蓄、資產配置及遺產規劃等功能。企業可能透過壽險處理關鍵人物風險、員工福利或企業接班問題；家庭則可能透過保險安排死亡保障、教育基金、退休生活及遺產移轉。

因此，企業或家庭的財務規劃需求，會直接形成對人身保險的需求，屬於個體因素。

② 家庭人口結構的改變：錯誤

家庭人口結構，例如結婚、生子、子女成年、扶養人口增加或減少，確實會影響保險金額及保障內容。然而，此項主要是在描述家庭的人口組成與生命週期變化，屬於家庭結構或人口因素。

本題依官方答案所採分類，並不將家庭人口結構的改變列入「個體因素」的正確項目。因此，②不應選取。

此處是本題最容易產生爭議的地方：從廣義保險需求分析而言，家庭人口結構當然可能影響投保需求；但依本題命題分類及官方答案，②被排除。

核心觀念

本題考查人身損失風險中，疾病或傷殘所生醫療費用的預測因素。估算未來醫療支出時，須考量醫療服務價格與醫療利用情形的變動，例如醫療通膨、醫療技術進步，以及醫療機構成本變化。一般金融景氣與失業情勢，則不是題目所列醫療費用預測困難的直接主因。

解題方法

抓住題幹的關鍵：「一年可能要花多少醫療費用」以及「造成預測困難的主因」。逐一判斷各選項是否會直接改變醫療服務的價格，或改變疾病、傷殘者接受醫療照顧的時間與支出。能直接推高醫療成本或延長醫療照顧的因素，屬於預測困難的原因；與醫療費用連結較間接的總體經濟因素，則是本題要選的「非」。

選項分析

(A) 全面的通貨膨脹，導致特別的醫療服務收費增加：錯誤選項。 通貨膨脹會推升醫療服務所需的人力、設備與藥品等成本，進而使醫療服務收費上升。未來價格變動幅度不易精確掌握，因此會增加醫療費用估算的困難。

核心觀念

本題考查「風險態度」中的風險趨避（risk aversion）特性。

風險趨避者重視安全與穩定，面對相同期望報酬的不同方案時，偏好結果較確定、波動較小的方案。其效用函數通常具有邊際效用遞減的特性，並呈現凹函數形式：

$$U(E[X])>E[U(X)]$$

意思是：對風險趨避者而言，確定取得期望值的效用，高於承擔不確定性後的期望效用。

因此，風險趨避者通常具有下列特徵：

• 不喜歡不確定性。
• 傾向採取較悲觀、保守的判斷。
• 重視最壞情況及可能損失。
• 偏好低波動性。
• 將風險視為危險或損失的可能來源。

解題方法

逐項判斷各敘述是否符合「不喜歡不確定性、偏好穩定安全」的核心定義：

• 偏好不確定性：不符合，屬於風險偏好者的特性。
• 悲觀主義者：符合保守、重視損失的傾向。
• 假設最差的情況：符合風險趨避者重視最壞結果的特性。
• 喜歡低的波動性：符合風險趨避者偏好穩定的特性。
• 視風險為危險：符合風險趨避者對風險的負面評價。

所以正確項目為：

$$②、③、④、⑤$$

選項分析

① 偏好不確定性：錯誤

風險趨避者不喜歡結果的不確定性，偏好確定的結果。即使兩個方案的期望報酬相同，風險趨避者仍會選擇波動較低的方案。

「偏好不確定性」是風險偏好者的特性，不是風險趨避者。

核心觀念

本題考「長壽風險」的意義及其避險方式。

長壽風險，是指個人實際存活期間超過原先預期，導致退休金、儲蓄或其他資產不足以支應晚年生活費用的風險。其核心問題不是「死亡時能否獲得保險金」，而是「活得太久時，是否仍有持續性的收入或照護資源」。

因此，能提供退休期間現金流、累積資產，或支應高齡照護費用的保險，較具有長壽風險避險功能。

解題方法

逐一判斷各類保險的主要保障目的：

1. 是否能在被保險人長期存活時，持續提供收入？
2. 是否能累積或保留晚年生活所需資金？
3. 是否能降低高齡期間長期照護支出的負擔？
4. 若保險主要在死亡時給付，則通常不是長壽風險的直接避險工具。

依此判斷：

• 年金保險：提供生存期間的定期給付。
• 長期照護保險：補貼因高齡、失能所產生的長期照護費用。
• 儲蓄保險：透過保費累積及期滿給付，形成晚年可運用資金。
• 定期壽險及終身壽險：主要處理死亡風險，並非長壽風險的直接工具。

所以正確組合為 $①②④$。

選項分析

① 年金保險：正確

年金保險以被保險人的生存為給付條件，常見型態是在退休後按月、按年或按期給付年金。

其避險效果在於：被保險人只要持續生存，即可持續領取年金，降低退休資產因存活期間過長而耗盡的風險。因此，年金保險是處理長壽風險最典型的保險工具。

② 長期照護保險：正確

高齡者存活期間越長，發生失能、失智或需要長期照護的機率通常越高。長期照護保險在符合失能或長期照護給付條件時，提供保險金或照護給付，以支應照護、醫療及生活相關費用。

它不一定直接提供退休所得，但能降低長壽期間可能產生的重大照護支出，因此具有分散長壽風險財務影響的功能。

③ 定期壽險：錯誤

定期壽險主要在保險期間內，被保險人死亡時給付死亡保險金，保障重點是死亡風險及家庭經濟責任。

核心觀念

本題比較傳統壽險與非傳統（變額）壽險的帳戶制度、風險歸屬及給付特性。傳統壽險通常採一般帳戶，由保險公司管理資產，並依約定負擔保險給付責任；變額壽險則設有分離帳戶，投資績效會反映在保單帳戶價值與保險給付上，投資風險主要由要保人承擔。

解題方法

先看各選項描述的風險由誰承擔。變額壽險的投資盈虧由保戶承擔，保險公司仍負責契約約定的保險保障與行政管理；若選項把投資型商品的風險概括說成由保險公司承擔，即與其分離帳戶制度不符。

選項分析

• (A) 錯誤。「利差、死差與費差風險通常由保險公司承受」是本題錯誤敘述。變額壽險的投資報酬波動，亦即利差風險，主要由保戶承擔；帳戶價值會隨投資績效變動。死差與費差則與保險成本、費用及商品條款有關，不宜概括說成三種風險均由保險公司承受。依官方答案，本選項為錯誤項。

核心觀念

本題考查「死亡風險之財務需求」與死亡壽險保障目的。

家庭主事者突然死亡，可能使家庭立即或未來產生資金缺口。死亡壽險的主要功能，是在被保險人死亡後，提供死亡保險金，以填補下列經濟需求：

1. 被保險人死亡後所生的喪葬及相關費用。
2. 家庭其他成員的日常生活費用。
3. 子女教育所需的持續性支出。
4. 房屋貸款、信用貸款及其他債務的清償需求。

退休後生活費用，原則上屬於被保險人生存期間的退休規劃需求，並非家庭主事者死亡後所直接產生的死亡保障需求。

解題方法

逐一判斷各項支出是否屬於「家庭主事者死亡後，家庭仍須支出的經濟需求」：

• ① 個人喪葬費用：死亡後立即發生，屬死亡風險需求。
• ② 家庭其他成員的生活費用：家庭主事者死亡後，家庭收入可能減少，仍須維持基本生活，屬死亡風險需求。
• ③ 子女教育基金：子女教育支出通常具有長期且持續的特性，家庭主事者死亡後仍須負擔，屬死亡風險需求。
• ④ 各類債務的還款需求：死亡後債務通常仍存在，須以保險金清償或降低家庭負擔，屬死亡風險需求。
• ⑤ 退休後生活費用：主要是被保險人仍生存時的老年生活安排，屬退休金或年金規劃，不是本題死亡壽險的核心需求。

因此，正確組合為：

$$①②③④$$

選項分析

(A) ①②③⑤：錯誤

核心觀念

本題考查「微型保險」的基本特性及其在臺灣發展初期的商品內容。

微型保險係指保險業針對經濟弱勢者或特定弱勢族群，以較低保險金額、較低總保費及較簡單的保障內容，提供基本人身風險保障的保險商品。其主要目的不是提供高額理財或完整保障，而是以負擔得起的保費，協助經濟弱勢者因應死亡、失能及意外傷害等基本風險。

本題五項敘述均符合微型保險的典型特徵：

1. 保險金額較低。
2. 專為經濟弱勢者就特定風險提供基本保障。
3. 總保費較低。
4. 保障內容較簡單。
5. 商品初期主要開放定期壽險及傷害險。

解題方法

本題適合採「逐項判斷法」。先掌握微型保險的四項核心設計：

• 對象：經濟弱勢者或特定弱勢族群。
• 目的：提供基本、必要的人身風險保障。
• 金額與保費：保險金額及總保費均較低。
• 商品內容：保障範圍與契約設計較簡單，初期以定期壽險及傷害險為主。

依此逐項核對後，①至⑤均為正確敘述，因此應選出包含全部五項的選項。

選項分析

① 保險金額較低：正確

微型保險以提供基本保障為主要目的，並非用來滿足高額壽險或完整財務規劃需求，因此保險金額通常設定在較低水準，使商品保費能符合經濟弱勢者的負擔能力。

② 專為經濟弱勢者就特定風險提供基本保障之保險：正確

這是微型保險最核心的功能。微型保險並非一般市場上完全不設對象限制的高額保險，而是著重照顧經濟弱勢者，針對死亡、意外傷害等特定且重要的人身風險，提供基本保障。

③ 總保費較低：正確

微型保險的保險金額較低、保障範圍較集中，且商品設計較為簡明，因此總保費通常低於一般同類型保險，目的在於降低弱勢族群投保的經濟障礙。

核心觀念

本題考查「變額萬能壽險」（Variable Universal Life Insurance, VUL）的主要特性。其結合：

• 變額壽險：保單價值連結投資，投資風險由保單持有人承擔。
• 萬能壽險：保費繳交具有彈性，保單持有人可在契約及保單價值允許範圍內調整繳費。

以命題當年（民國 111 年）法規及保險實務觀念為準，判斷重點如下：

1. 投資風險由保單持有人承擔。
2. 保費繳交時間及金額具有彈性，但不是毫無限制。
3. 保額調整須依契約約定，通常涉及保險公司核准、危險評估及其他限制，不能解讀為完全任意。
4. 現金價值不足以支應保險成本及相關費用時，保單可能停效。
5. 投資資產置於分離帳戶，與保險公司一般帳戶資產分開管理。

解題方法

逐項判斷敘述是否符合變額萬能壽險的典型特徵：

• 變額性質：看投資風險及分離帳戶。
• 萬能性質：看保費繳交彈性。
• 保單維持條件：看現金價值不足時是否仍能維持有效。
• 保額調整：注意「可調整」與「任意調整」的差異。

因此，正確敘述應為①②⑤。

選項分析

① 保單持有人自行承擔投資風險：正確

變額萬能壽險的保單價值及現金價值會隨分離帳戶所投資標的之績效而變動。投資收益增加時，保單價值可能上升；投資發生損失時，保單價值也可能下降。

此種投資損益原則上由保單持有人承擔，保險公司通常不保證投資報酬或最低現金價值。因此①正確。

② 在某限度內，可自行決定繳費時間及繳費金額：正確

「萬能」壽險的特色在於保費繳交具有彈性。保單持有人可依財務狀況，在契約規定及保單帳戶價值允許的範圍內，調整繳費時間與繳費金額。

但此種彈性並非無條件。保單帳戶仍須有足夠金額支付保險成本、保單費用及其他相關支出；若帳戶價值不足，仍須補繳保費以維持契約效力。因此題目特別使用「在某限度內」，②正確。

③ 任意選擇調高或降低保額：錯誤

變額萬能壽險通常具有保額調整的彈性，但「可調整保額」不等於「任意選擇調高或降低保額」。

核心觀念

本題考查「住宅貸款需求與定期壽險保額型態」的配合。房貸本金會隨償還逐年減少，因此借款人身故時，家屬需要承接的未償貸款通常也會逐年下降。遞減型定期死亡保險的保險金額隨時間遞減，較符合這項保障需求。

解題方法

先辨認保障目的：甲購屋後有 1,200 萬元房貸，約定 20 年償還本金及利息。題目問的是「因應未來償還貸款」適合的保險，而不是保障房屋價值或提供終身保障。

房貸償還期間內，未償本金通常逐年下降，可概念化為：

$$\text{未償貸款餘額隨還款期間增加而減少}$$

因此，適合的死亡保障保額也應隨時間遞減，以在被保險人身故時協助清償剩餘貸款。這與 遞減型定期死亡保險的保額設計相符。

選項分析

• (A) 平準型定期死亡保險：錯誤。 保險期間內保險金額大致維持固定，適合保障需求不隨時間明顯降低的情況。

核心觀念

本題考查「個人或家庭理財規劃」所需的跨專業合作。完整理財計畫應依個人的背景、人生目標、生活態度、財務需求與風險承受度，整合保險、風險管理、投資分析及稅務會計等專業意見。

適合共同參與的人員包括：

• 保險人員：分析人身風險、保障缺口及保險需求。
• 風險管理師：辨識、衡量及處理個人或家庭可能面臨的各項風險。
• 財務分析人員：分析收入、支出、資產配置、投資報酬與財務目標。
• 會計師：協助處理所得、稅務、資產負債及財務報表等事項。

星座專家或算命師並非依據客觀財務資料、風險分析及專業財務工具提供理財規劃，因此不屬於完整理財計畫的正式專業參與者。

本題不涉及特定法條或計算公式；法規題之判斷原則以命題當年（民國111年）法規為準。

解題方法

逐一判斷五類人員是否屬於理財規劃所需的專業角色：

1. 保險人員：屬於人身風險與保障規劃的專業人員，應納入。
2. 風險管理師：負責風險辨識與處理，應納入。
3. 星座專家或算命師：缺乏客觀財務規劃的專業依據，不納入。
4. 財務分析人員：負責財務資料與投資分析，應納入。
5. 會計師：可處理會計、稅務及財務結構問題，應納入。

因此，正確組合為：

核心觀念

本題考查企業評估「員工生命價值」（Human Life Value）時，採用「主觀經驗法」所應考量的因素。

企業員工生命價值，並非單純指員工個人的收入，而是指員工死亡或傷殘後，對企業經營、成本、盈餘及人事安排所造成的經濟影響。

主觀經驗法係由企業依自身經營經驗、實際損失及管理判斷，評估員工死亡或傷殘所造成的經濟損失。因此，凡是涉及員工替代成本、薪資支出、企業損失、保險需求及盈餘貢獻等因素，均可作為評估參考。

解題方法

判斷本題各敘述是否屬於企業評估員工生命價值時的實際經營參考因素即可：

1. 員工死亡或傷殘後，重新招募及訓練替代人員的成本。
2. 傷殘員工仍需支付多少薪資，以及支付期間長短。
3. 為彌補員工死亡或殘廢造成的企業損失，應規劃多少保險金額。
4. 員工死亡或殘廢對企業造成的實際損失。
5. 企業盈餘中有多少部分來自該員工的工作貢獻。

五項均與企業所承受的經濟影響或保險需求直接相關，均屬主觀經驗法的評估參考因素。因此應選全部敘述。

各敘述分析

① 員工死亡或傷殘無法工作時，另尋找合適人員替代所需的人事費用，包含招募、訓練、薪資及職務銜接成本，均會增加企業負擔，屬於評估員工生命價值的重要因素。正確。

② 企業對傷殘員工所支付的薪資金額及支付期間，會直接影響企業的持續性支出，也反映員工傷殘後對企業造成的成本。正確。

核心觀念

本題考查「關鍵人物（重要員工）風險」及其死亡後，公司進行人力替代時所產生的經濟成本。

重要員工掌握公司重要技術、客戶關係、管理經驗或營運決策。其死亡後，公司在尋找及培訓替代人員的過程中，通常會產生下列損失：

1. 原有業務效率降低，造成公司收益減少。
2. 培訓新員工、技術移轉及研發銜接所增加的費用。
3. 為吸引適當人才而提高薪資、福利或獎酬。
4. 短期及未來數年可能持續發生的經濟損失。

本題並非在考保險法特定條文或計算公式；以命題當年（民國 111 年）法規及保險實務上的重要員工風險觀念為準。

解題方法

逐項判斷各敘述是否屬於公司因重要員工死亡、進行替代與人力重建時所面臨的「成本」。

• ①、②、③、④均屬可直接歸入人員替代及營運中斷的經濟成本。
• ⑤「企業形象的流失」雖可能是重要員工死亡的間接影響，但不是本題所指的直接替代成本，且難以直接列入物色替代員工的成本項目。

因此正確組合為：

$$①＋②＋③＋④$$

選項分析

① 公司收益的減少：正確

重要員工死亡後，在新員工到任、熟悉職務及恢復工作效率前，公司可能出現：

• 生產效率下降；
• 客戶流失；
• 業務延遲；
• 管理決策中斷；
• 銷售額及利潤降低。

上述均會造成公司收益減少，屬於重要員工死亡所產生的直接經濟損失。

② 替代期間的訓練及研發額外費用：正確

新進替代人員通常需要接受教育訓練、技術移轉及職務熟悉。若重要員工原本負責研發、專業技術或特殊業務，公司也可能必須增加研發支出，以彌補原有人員死亡造成的知識斷層。

因此，訓練費、技術移轉費及研發銜接費均屬替代重要員工時的額外成本。

③ 為物色適當替代人員而增加薪資支付：正確

核心觀念

本題考「企業人身風險所造成損失」的分類。

企業人身風險，係指企業內重要人員死亡、失能、離職或健康狀況改變，導致企業財務與營運受到不利影響。依人身風險管理教材的分類，企業人身風險損失可區分為一般性營業損失、重要人物損失及特殊損失。

本題所稱「特殊損失」，採較狹義的教材分類，主要包括：

1. 信用損失：企業因重要人物死亡或失能，使債權人、金融機構、交易相對人對企業信任降低，造成融資困難、信用評等下降或交易條件惡化。
2. 業務結束之損失：企業高度依賴特定重要人物，該人物死亡或喪失工作能力後，企業無法維持原有業務，甚至被迫停業或結束營業。

因此，①與④屬於本題所稱的特殊損失。

解題方法

逐一判斷五項損失是否屬於教材中的「特殊損失」：

• ① 信用損失：屬於特殊損失。
• ② 銷售量減少之損失：屬於營業收入減少所造成的一般營運損失。
• ③ 營運成本增加之損失：屬於企業為補充人力、訓練接替人員或調整營運所產生的一般營運損失。
• ④ 業務結束之損失：屬於特殊損失。
• ⑤ 重要人物死亡或喪失工作能力之損失：本身是重要人物損失的原因或直接損失類型，不列入本題狹義的特殊損失項目。

所以正確組合為：

$$①＋④$$

選項分析

核心觀念

本題考「壽險交互買賣協議」（cross-purchase agreement）與股權移轉的計算。

四位股東持股相同，因此乙持有公司總股權的：

$$\frac{1}{4}=25\%$$

公司總價值為 $2.4$ 億元，乙所持股權價值為：

$$2.4\text{億元}\times 25\%=6,000\text{萬元}$$

交互買賣協議的基本作法是：各股東以其他股東為被保險人投保壽險。當其中一位股東死亡時，生存股東取得保險金，再依協議向死亡股東之繼承人或遺產購買其公司股權，使公司股權集中於生存股東，降低外部人士或繼承人介入公司經營的影響。

解題方法

乙死亡後，甲、丙、丁三人均取得以乙為被保險人的壽險理賠金，每人取得：

$$6,000\text{萬元}$$

乙原本持有公司 $25\%$ 的股權，應由甲、丙、丁三人依交互買賣協議共同買受，平均分配乙的股權：

$$\frac{25\%}{3}=8.333\%$$

因此，甲、丙、丁三人各自取得的股權為：

$$25\%+8.333\%=33.333\%$$

亦可直接計算：

$$\frac{100\%}{3}=33.33\%$$

乙的 $25\%$ 股權移轉完畢後，甲、丙、丁三人各持有公司約 $33.33\%$ 股權，合計 $100\%$。

核心觀念

本題考「企業重要人物暫時性人身損失」的評估項目。

企業重要人物因疾病、傷害或其他原因暫時無法工作時，評估重點在於：

• 重要人物會缺席多久；
• 尋找適當代替者需要多久；
• 尋找及訓練代替者的成本；
• 訓練代替者達到原任職者工作能力所需的時間。

這些因素直接關係到企業能否維持正常營運，以及暫時性人身損失所造成的財務支出。

③「公司是否必須放棄依賴該人特殊才幹的特殊計畫」雖然也可能是重要人物損失的營運後果，但不是評估「暫時性人身損失」時所列的主要標準項目。依命題採用的分類，③不列入本題答案。

解題方法

逐項判斷各敘述是否屬於「暫時性人身損失」的評估問題：

1. 尋找與訓練代替者的成本：屬於企業因暫時缺員所增加的直接成本，應列入。
2. 訓練代替者達到前任者能力所需時間：屬於暫時損失期間的營運評估，應列入。
3. 是否須放棄仰賴該人特殊才能的計畫：偏向評估重要人物缺席對特殊業務或計畫的影響，非本題所列的暫時性損失標準，不列入。
4. 重要人物會缺席多久：是判斷暫時性損失程度的基本資料，應列入。
5. 找尋合適代替者所需時間：直接影響企業恢復正常運作的速度，應列入。

因此正確組合為：

$$①②④⑤$$

對應選項 (C)。

核心觀念

本題考查企業意外災害中「人身損失」的直接損失與間接損失分類。

• 直接損失：因人員受傷而立即、直接發生的必要支出，主要包括治療傷害本身的醫療及復健費用。
• 間接損失：由事故及人員受傷所衍生的生產力減少、工作中斷、行政處理或薪資等損失。

本題屬於人身風險管理教材上的損失分類，並非依特定法條或公式判斷；如涉及法規，應以命題當年（民國111年）法規為準。

解題方法

逐項判斷各項損失是否為「直接用於治療、恢復受傷人員身體功能的費用」：

1. 醫療費用：直接治療傷害，屬直接損失。
2. 復健費用：直接用於恢復受傷人員功能，屬直接損失。
3. 協助就醫或行政工作費用：屬事故處理及行政衍生成本，非傷害治療本身，屬間接損失。
4. 因同情或恐懼而停工：屬工作中斷及生產力損失，屬間接損失。
5. 療養期間之損失：通常是療養期間的工資、工作效率或生產力損失，屬間接損失。

因此，直接損失為：

核心觀念

本題考的是風險管理中「危險因素」的分類。危險因素是增加損失發生機率或損失程度的條件，常分為：

• 實質危險因素：客觀存在的物理或環境條件，例如電線老舊、地面濕滑。
• 道德危險因素：因故意不誠實或不當行為而增加損失，例如故意縱火以詐領保險金。
• 心理危險因素：因疏忽、輕率或缺乏注意所造成的風險增加，例如違反交通規則、未妥善維護財產或疏忽保養。
• 創新危險因素：不是本題所採用的危險因素分類項目。

解題方法

先判斷題目描述的是客觀的物理條件、故意不誠實，還是疏忽大意。「未遵守交通規則」「對財產維護不力」「疏忽保養」都在描述當事人未盡注意義務，增加事故或損失發生的機率，屬於心理危險因素。

選項分析