112 國軍退除役轉任公務人員上校轉任 會計(轉任退輔會) 會計學 考古題詳解

核心觀念

本題考公司債的發行價格、有效利息法下的帳面金額，以及市場利率變動下的公允價值。

公司債發行價格，是未來各期票面利息與到期本金，按發行日市場利率折現後的現值：

後續帳面金額依有效利息法計算：

公允金額則按估價日當時的市場利率，折現尚未支付的票面利息及到期本金。帳面金額使用發行時的有效利率；公允金額使用估價日的市場利率，兩者不可混用。

解題方法

每年底支付利息 $10{,}000$，到期日為 $X_3$ 年 12 月 31 日，共支付三次利息；本金 $100{,}000$ 於到期日償還。發行時市場利率為 $5\%$。

（一）公司債發行價格

以 $5\%$ 折現三期票面利息與本金：

發行價格高於面額，因票面利率 $10\%$ 高於發行時市場利率 $5\%$，故屬溢價發行。

（二）$X_2$ 年初及 $X_3$ 年初之帳面金額

有效利息法以發行時市場利率 $5\%$ 作為原始有效利率。

$X_1$ 年度利息費用為：

$X_1$ 年底支付票面利息 $10{,}000$ 後，帳面金額為：

這就是 $X_2$ 年初帳面金額。

$X_2$ 年度利息費用為：

核心觀念

本題考「毛利率法」估計火災發生時的存貨成本，再扣除殘值，計算火災損失。存貨成本可用下式推算：

銷貨運費及銷售傭金屬於銷售費用，不列入存貨成本；寄銷在外商品仍屬寄銷公司所有，應包括在存貨中。

解題方法

先整理火災前的淨銷貨與可供銷售商品成本：

銷貨運費 $30{,}000$ 與銷售傭金 $30{,}000$ 都是銷售費用，不影響存貨成本推算。

（一）毛利率為 $60\%$

毛利率以銷貨收入為分母：

所有存貨皆滅失且無殘值，火災損失為：

核心觀念

本題考定期盤存制下的期末存貨歸屬，以及存貨錯誤對本期與次期淨利、保留盈餘的影響。

期末存貨應列入企業已取得所有權的商品：承銷商品不屬於受託承銷公司；寄銷在外商品仍屬於寄銷公司。買賣雙方約定的交貨條件則決定所有權移轉時點：

• 目的地交貨：商品送達買方時移轉所有權。
• 起運點交貨：商品交付運送人時移轉所有權。

定期盤存制下，銷貨成本公式為：

期末存貨高估會使銷貨成本低估、淨利高估；期末存貨低估則會使銷貨成本高估、淨利低估。存貨錯誤具有跨期反轉效果：前期期末存貨錯誤會影響前期及次期淨利，兩期累積後對保留盈餘的影響會抵銷。

解題方法

先逐項判斷 $X_1$ 年底盤點存貨中，哪些不應列入，哪些漏未列入；再依調整後期末存貨重算 $X_1$ 年淨利，最後追蹤錯誤對 $X_2$ 年的影響。

一、計算 $X_1$ 年正確期末存貨

帳列盤點存貨為 $150{,}000$。

1. 承銷存貨 $20{,}000$：商品所有權屬於委託人，受託承銷公司不得列為自己的存貨，應減除。
2. 寄銷在外存貨 $30{,}000$：商品仍屬於寄銷公司，應列入存貨；題目表示它已包含在盤點數內，故不調整。
3. 目的地交貨商品 $50{,}000$：年底尚未送達，所有權尚未移轉給甲公司。雖已計入購貨，卻不得列入期末存貨；帳列盤點數未包括此批在途商品，存貨面無須再調整。
4. 起運點交貨商品 $15{,}000$：商品已出貨，所有權已移轉給甲公司，應列入 $X_1$ 年期末存貨；帳列存貨尚未包括，故加計。

因此：

二、計算 $X_1$ 年正確淨利

先求帳列期末存貨與正確期末存貨的差額：

正確期末存貨比帳列數少 $5{,}000$，表示帳列期末存貨淨高估 $5{,}000$。期末存貨高估會使銷貨成本低估、淨利高估 $5{,}000$，故：

核心觀念

本題考普通股與特別股的股利分配，以及非累積特別股與累積特別股的差異。特別股每年應享有的股利為：

非累積特別股未獲分配的股利不會遞延至以後年度；累積特別股未獲分配的股利則形成積欠股利，後續年度須優先補足，之後才能分配股利給普通股。

解題方法

先算出特別股每年應得股利 $10{,}000$，再按各年度宣告股利總額分配。題目指出 $X_3$ 年以前特別股每年均已拿到 $10\%$ 股利，因此累積特別股在 $X_4$ 年以前沒有積欠股利。

（一）非累積特別股

非累積特別股只享有當年度股利，不補領以前年度未分配的股利。

• $X_4$ 年宣告股利總額為 $8{,}000$，低於當年度特別股應得的 $10{,}000$，故全部分配給特別股。
• $X_5$ 年宣告股利總額為 $20{,}000$，特別股先取得當年度應得的 $10{,}000$。

因此，$X_4$ 年及 $X_5$ 年特別股股利分別為 $8{,}000$、$10{,}000$。

（二）累積特別股

累積特別股未獲分配的股利會累積，於後續年度優先補足。

• $X_4$ 年應得股利為 $10{,}000$，但公司只宣告 $8{,}000$，全部分配給特別股，尚積欠 $2{,}000$。