112 地方特考四等 財稅行政類科 財政學概要 考古題詳解

核心觀念

本題比較公共投資計畫的淨現值與益本比。令折現率為 $r$，第 $t$ 年效益為 $B_t$，期初成本為 $C_0$：

$$\text{淨現值（NPV）} =\sum_{t=1}^{n}\frac{B_t}{(1+r)^t}-C_0$$ $$\text{益本比（B/C）} =\frac{\displaystyle\sum_{t=1}^{n}\frac{B_t}{(1+r)^t}}{C_0}$$

若只能擇一案，淨現值法選擇 NPV 較高者；益本比法選擇 B/C 較高者。兩種方法可能因計畫規模不同而得出不同排序。

解題方法

先將各年效益依折現率折現，再加總為效益現值（PV）。接著：

• 計算 NPV：效益現值減期初成本。
• 計算 B/C：效益現值除以期初成本。

（一）折現率為 $10\%$：淨現值法

各年折現因子依序為：

$$\frac{1}{1.1}=0.9091,\quad \frac{1}{1.1^2}=0.8264,\quad \frac{1}{1.1^3}=0.7513,\quad \frac{1}{1.1^4}=0.6830$$

計畫 A 的效益現值：

$$PV_A=\frac{400}{1.1}+\frac{500}{1.1^2} +\frac{600}{1.1^3}+\frac{200}{1.1^4} =1,312.46$$ $$NPV_A=1,312.46-1,000=312.46$$

計畫 B 的效益現值：

$$PV_B=\frac{300}{1.1}+\frac{300}{1.1^2} +\frac{200}{1.1^3}+\frac{250}{1.1^4} =869.56$$ $$NPV_B=869.56-500=369.56$$

兩案淨現值皆為正，但 $NPV_B>NPV_A$，故採用 計畫 B。

（二）折現率為 $10\%$：益本比法

沿用前題效益現值：

$$(B/C)_A=\frac{1,312.46}{1,000}=1.3125$$ $$(B/C)_B=\frac{869.56}{500}=1.7391$$

因 $1.7391>1.3125$，故益本比法採用 計畫 B。

核心觀念

本題考「雙峰偏好」與「兩兩多數決」。比較三個公共支出水準時，先將每位投票者的偏好排成 $G_1<G_2<G_3$ 的順序，再觀察偏好是否隨支出水準增加而先升後降，或先降後升。

• 單峰偏好：偏好在某一個最喜歡的支出水準達到最高；離該水準越遠，偏好越低。
• 雙峰偏好：偏好沿著支出水準增加時，偏好不是單峰，而是出現兩個局部高點。多數決在偏好具有單峰性的條件下較能形成穩定結果；雙峰偏好則可能導致投票循環。
• 兩兩多數決：任選兩個方案比較，由三人中的多數決定勝者。

（一）偏好圖與雙峰偏好判斷

以橫軸表示公共支出水準 $G_1<G_2<G_3$，縱軸表示偏好次序，數字愈小代表偏好愈高。各投票者的偏好圖可用下列座標表示：

投票者	$G_1$	$G_2$	$G_3$	偏好曲線走向
甲	1	2	3	隨支出增加而下降
乙	3	1	2	先上升至 $G_2$，再下降
丙	2	3	1	先下降至 $G_2$，再上升至 $G_3$

此處縱軸若以「偏好高低」表示，數值愈高代表愈喜歡，曲線方向便會與表中的名次數字相反；判斷雙峰時，重點是觀察偏好高低的變化型態。

• 甲：偏好依序為 $G_1\succ G_2\succ G_3$，在最低支出 $G_1$ 有單一高峰，屬單峰偏好。
• 乙：偏好依序為 $G_2\succ G_3\succ G_1$，沿支出軸由 $G_1$ 到 $G_3$，偏好由低升高後降低，屬單峰偏好。
• 丙：偏好依序為 $G_3\succ G_1\succ G_2$，沿支出軸由 $G_1$ 到 $G_3$，偏好先下降再上升，呈雙峰型態。

因此，丙的偏好屬於雙峰偏好。

（二）是否會發生投票矛盾

**會發生投票矛盾。**三人對方案的偏好如下：

$$\begin{aligned} \text{甲：}&\quad G_1\succ G_2\succ G_3\\ \text{乙：}&\quad G_2\succ G_3\succ G_1\\ \text{丙：}&\quad G_3\succ G_1\succ G_2 \end{aligned}$$

逐一比較：

• $G_1$ 對 $G_2$：甲、丙選 $G_1$，故 $G_1$ 以 $2:1$ 勝出。
• $G_2$ 對 $G_3$：甲、乙選 $G_2$，故 $G_2$ 以 $2:1$ 勝出。
• $G_3$ 對 $G_1$：乙、丙選 $G_3$，故 $G_3$ 以 $2:1$ 勝出。

因此形成循環：

核心觀念

本題考政府的財政功能，常以 Musgrave 的三項職能分類：

• 資源配置功能：矯正市場失靈、改善資源配置，例如提供公共財或殊價財、處理外部性，以及因資訊不對稱而介入市場。
• 所得分配功能：調整所得與財富分配，促進公平。
• 經濟穩定功能：運用財政、貨幣政策等工具，穩定物價與就業，並減緩景氣波動。

判斷時應依「政府介入所要處理的問題」分類，而不是只看政策是否由政府執行。

解題方法

逐項辨認各選項所述的政策目的，再對照三項職能。污染涉及負外部性，逆選擇涉及資訊不對稱，通常都歸入資源配置功能；促進經濟成長則屬財政功能的廣義目標。因此，將矯正污染列為經濟穩定功能的 (A) 為錯誤敘述。

選項分析

• (A) 介入矯正污染是政府的穩定功能：錯誤。 污染是生產或消費活動對第三人造成損害的負外部性。

核心觀念

本題考外部性內部化，以及排放費（污染稅）達成成本有效性的條件。

污染造成的外部成本，可透過政府課徵污染費用，使污染者將原本由社會承擔的損害納入決策。皮古稅的理論稅率，通常設為最適污染量下的邊際外部成本；成本有效性則指在達成既定污染減量目標時，讓各污染源以最低總成本完成減量。

解題方法

先分辨兩個常見標準：

1. 皮古稅率看的是最適污染量下的邊際外部成本，不是總外部成本。
2. 成本有效性看各污染源是否依其邊際減量成本分配減量。若污染者面對相同的每單位排放費，會自行減量至邊際減量成本等於排放費；因此各污染源的邊際減量成本相等，達成既定減量目標的總成本最低。

選項分析

• (A) 錯誤。 矯正稅的目的在使污染者承擔外部成本；理論上的最適稅率為最適污染量下的邊際外部成本。總稅收是稅率乘以課稅污染量，並不必然等於總外部成本。

核心觀念

本題考公共財的「非排他性」與搭便車問題。公共財難以排除未付費者享用，因此個人即使不表明偏好或不分擔成本，也可能享有公共財帶來的利益。消費者因此有誘因隱藏自己對公共財的真實需求或支付意願，這種行為稱為搭便車（free rider）。

解題方法

看到題幹中的「公共財不具排他性」及「消費者隱藏偏好」，即可聯想到搭便車問題。由於無法輕易排除未付費者，個人可能期待由他人負擔供給成本，自己仍能享用公共財；若人人都如此，市場便難以充分揭露需求，公共財也可能因此供給不足。

選項分析

核心觀念

本題考「殊價財」（merit goods）的性質。殊價財是指社會認為具有特殊價值，因而希望民眾增加消費、即使個人未充分表達需求，政府也可能透過提供、補貼或強制措施來促進消費的財貨，例如義務教育。

殊價財通常是具排他性與敵對性的私人財，只是其消費量與配置未必完全交由個人偏好和市場決定。它可能違反消費者主權，也能滿足社會所認定的殊價慾望。

解題方法

先分辨殊價財與公共財：公共財具有非排他性與非敵對性；殊價財則著重於社會認為某些財貨「應該多消費」，所以政府介入可能影響個人選擇。逐項檢查選項是否把殊價財誤認為公共財，即可判斷答案。

選項分析

(A) 可能違反消費者主權：正確。 消費者主權是由個人偏好決定消費什麼、消費多少。殊價財的供給與消費可能受到政府政策引導，甚至透過義務或管制要求消費，因此可能與個人選擇不一致。

核心觀念

本題考「林達爾均衡」的公共財供給原理。林達爾均衡以自願交易機制說明公共財的最適供給：每位受益者依其對公共財的邊際受益，分攤相應的稅價；當每個人的邊際受益等於其分攤的邊際成本，且全體分攤額合計等於公共財的邊際成本時，便達成均衡。

解題方法

判斷關鍵在於辨認林達爾均衡的制度基礎。它假設個人能表達對公共財的偏好，並依照各自受益程度分擔成本，透過自願協商與交易，找出公共財的數量及每人的分攤比例。因此選擇描述自願交易機制的選項。

可用公式表示為：若公共財供給量為 $G$，個人 $i$ 的邊際受益為 $MB_i(G)$，其分攤比例為 $t_i$，公共財的邊際成本為 $MC(G)$，則均衡條件為：

$$MB_i(G)=t_iMC(G), \qquad \sum_i t_i=1$$

核心觀念

寇斯定理（Coase theorem）討論外部性的處理方式：若財產權界定明確，且交易成本足夠低，受影響的當事人可以透過協商，達到有效率的資源配置。此時，最終配置可不受財產權最初分配方式影響；但協商利益如何分配，仍可能受權利歸屬影響。

寇斯定理強調的是當事人協商，而不是政府透過課稅直接矯正外部性。污染稅則是庇古稅的政策工具。

解題方法

先辨認各選項描述的是哪種外部性處理方式：若提到低交易成本、當事人協商或協商人數有限，通常是在描述寇斯定理；若提到課徵污染稅，則屬政府以庇古稅內部化外部成本的作法。依此判斷與寇斯定理不符的選項。

選項分析

(A) 透過雙方協商以解決污染問題：正確。 污染者與受害者可就減污程度及補償等事項協商，使污染的邊際損害與減污的邊際成本獲得權衡，改善資源配置。

核心觀念

尖峰定價法是公用事業在不同時段面對不同需求時，依據各時段的邊際成本與產能限制訂定價格。尖峰時段需求較高，離峰時段需求較低；短期產能固定，長期則可透過調整產能因應需求。判斷選項的關鍵，是區分「固定產能下的短期價格與數量」和「產能調整下的長期成本」。

解題方法

先依題目設定分析短期：公營事業的邊際成本固定，且短期產能不能改變。尖峰需求超過既有產能時，產量會達到最高產能，價格則因供給受限而高於邊際成本；離峰需求較低時，產量低於產能，價格會低於尖峰價格，但不必然低於邊際成本。

再看長期：產能可調整時，定價除反映當期生產的邊際成本，也須反映產能調整所帶來的成本。若長期產能不能細分，產能選擇可能無法精確配合需求，因而產生福利損失。

選項分析

核心觀念

本題考「華格納法則」（Wagner’s law）。其主張是：隨著經濟發展與國民所得增加，政府活動範圍擴大，公共支出也會持續增加，且公共支出占國民所得的比重往往呈上升趨勢。此法則描述的是經濟發展與政府支出成長之間的關係。

解題方法

抓住題幹的關鍵線索：「國民所得增加時，政府公共支出亦呈現遞增成長」。這正是華格納提出的公共支出成長命題，因此選擇華格納法則。

選項分析

核心觀念

本題考「兩兩對決多數決」與選民偏好的比較。每次比較兩個方案時，依各選民的偏好排序，支持其中一方案者得一票，票數較多者即為該組合的多數決勝者。

解題方法

逐組比較三個方案：

• **$a$ 與 $b$：**甲偏好 $a$，乙、丙偏好 $b$，故 $b$ 以 $2:1$ 勝過 $a$。
• **$b$ 與 $c$：**甲、乙偏好 $b$，丙偏好 $c$，故 $b$ 以 $2:1$ 勝過 $c$。
• **$a$ 與 $c$：**甲偏好 $a$，乙、丙偏好 $c$，故 $c$ 以 $2:1$ 勝過 $a$。

方案 $b$ 分別勝過 $a$ 與 $c$，因此在兩兩對決下，$b$ 是多數決勝者。

選項分析

核心觀念

亞羅不可能定理（Arrow’s Impossibility Theorem）探討的是：如何將多數人的個人偏好，彙整成一套社會偏好排序。定理指出，當選項至少有三個時，不存在一種社會選擇規則，能同時滿足若干看似合理的條件，例如非獨裁、帕累托原則、不受無關選項影響，以及社會偏好具有完整性與遞移性。

因此，個人偏好即使各自有一致排序，彙整後的社會偏好仍可能無法保持一致；這就是定理的核心主旨。

解題方法

看到「亞羅不可能定理」，應抓住「個人偏好彙整」與「社會偏好一致性」兩個關鍵。題目問的是定理主旨，而非中位數選民、多數決的均衡條件，或公共財供給效率，因此選擇直接描述集體偏好彙整困難的選項。

選項分析

(A) 多數決投票反映中位數選民之偏好：錯誤。 這是中位數選民定理的內容。在單峰偏好等條件下，多數決結果會反映中位數選民的偏好，並非亞羅不可能定理的主旨。

核心觀念

杜洛克（G. Tullock）的競租理論，探討個人或團體為取得政府創造或維持的特權、補貼、管制利益等「租」，投入資源競爭的行為。這些投入用於爭取利益，而非生產商品或提供服務；從整體社會角度看，可能形成資源耗損與無謂損失。

解題方法

先抓題幹中的關鍵詞「競租理論」。財政學談競租，主要是分析利益團體為爭取政府授予的租（例如補貼、進口配額或獨占特權），所投入的遊說與競爭資源。因此，對應的行為主體是利益團體。

選項分析

核心觀念

本題考新制勞工退休金的財務制度，以及提存制與隨收隨付制在所得重分配上的差異。

勞退新制依《勞工退休金條例》採個人退休金專戶：雇主按月提繳，金額不得低於勞工每月工資的 6%，款項累積於個人帳戶，退休時由勞工請領。基金運用績效會影響帳戶累積金額，因此具有長期投資報酬風險。

以命題當年（民國 112 年）法規與制度為準。本題所涉制度沒有影響判斷的重大後續修正。

解題方法

先辨認勞退新制的財務型態：個人專戶累積提繳本金及收益，與由當代繳費支付當代給付的隨收隨付制不同。再逐一判斷各選項是否符合個人帳戶制，並檢查選項 A 對基金規模與健保安全準備金的比較。

選項分析

• (A) 錯誤，為本題答案。 勞退新制長期累積的退休金基金規模龐大；全民健康保險安全準備金則是健保財務準備，規模相對有限。

核心觀念

本題考「逆選擇」與「道德危機」在商業保險中的差異，以及兩者與資訊不對稱、保費和理賠成本的關係。

• 逆選擇發生在投保前：被保險人比保險公司更清楚自己的風險。高風險者較積極投保，若保險公司無法辨識風險，便可能以偏低的平均保費承保，造成理賠成本高於預期。
• 道德危機發生在投保後：投保人因已有保險保障，可能降低防範風險的努力，或增加事故發生後的損失；保險公司因此面臨較高的理賠成本。

兩者都與資訊不對稱有關，也都可能增加保險公司的預期理賠支出。不過，核保機制可以透過健康檢查、風險分類、調查投保資料等方式辨識風險，因此有助於降低逆選擇。

解題方法

先判斷各敘述是否符合兩種現象的共同特徵，再留意選項中「並無助益」等絕對語氣。逆選擇主要由投保前的資訊不對稱引起，而核保正是保險公司用來蒐集資訊、區分風險的制度；因此，主張強化核保對降低逆選擇沒有幫助，與其功能相反。

選項分析

(A) 都是導因於資訊不對稱所導致的市場失靈：正確。 逆選擇源於投保前的風險資訊不對稱；道德危機則源於投保後，保險公司難以完整觀察或控制被保險人的行為。

核心觀念

本題考「租稅的特質」。租稅除具有強制性、無直接對價性等特徵，也能作為政府推動經濟與社會政策的工具，例如透過租稅優惠、差別稅率或關稅，影響商品價格與資源配置，達成扶植特定產業等政策目的。

解題方法

題幹指出，政府為扶植本土汽車產業，長期對進口車課徵高額關稅。判斷重點在課稅目的：政策是利用關稅提高進口車的成本，藉此保護本土產業，並非以一般籌措財政收入為主要描述。因此，最適合說明租稅的「政策性」。

選項分析

• (A) 財政收入性：錯誤。 財政收入性是指政府課徵租稅以取得收入，支應公共支出。本題雖然關稅也會帶來收入，但題幹特別說明其目的在扶植本土汽車產業，考查的是租稅作為政策工具的功能。
• **(B) 政策性：正確。

核心觀念

本題考查租稅課徵原則中的確實原則。確實原則要求租稅的課徵時間、方式、金額及繳納期限等規定明確，使納稅義務人與稽徵機關都能清楚掌握，避免課稅時間不確定而產生爭議。

本題涉及《土地稅法》第 40 條：民國 110 年修法後，明定地價稅於每年 11 月開徵。以下依命題當年（民國 112 年）法規說明。

解題方法

抓住修法的重點是「明定每年 11 月開徵」。這項規定直接確定地價稅的開徵月份，讓納稅義務人能預先掌握繳納時點，也讓稽徵機關有所依循。因此，修法著重的是課徵時間的明確性，符合確實原則。

選項分析

• **(A) 效率原則：錯誤。**效率原則著重降低租稅造成的資源配置扭曲，使租稅對經濟活動的影響盡可能小。本題修法明定開徵月份，重點不在減少經濟扭曲。

核心觀念

本題考「法定歸宿」與「經濟歸宿」的區別。法定歸宿是法律規定應向政府繳納租稅的人或單位，也就是法定納稅義務人；經濟歸宿則是租稅經過市場價格、工資或報酬調整後，實際承受租稅負擔的人或單位。

法定納稅義務人不一定是最後承擔租稅的人。納稅義務人可能透過提高商品價格、降低要素報酬等方式，將部分或全部負擔轉由他人承受。這種負擔移轉稱為租稅轉嫁；最後的實際負擔分布，則是租稅的經濟歸宿。

解題方法

先辨認兩個名詞的判斷基準：法定歸宿看「法律要求誰繳」，經濟歸宿看「最後由誰承受」。兩者是否一致，取決於租稅能否轉嫁，以及轉嫁的程度。因此，選項中提到「租稅轉嫁程度」者，符合兩種歸宿差異的核心。

選項分析

核心觀念

本題考租稅歸宿：政府課徵從價稅後，法定納稅人不必然是實際負擔者；稅負會透過市場價格變動，在消費者與生產者間分攤。誰承擔較多，取決於供給與需求的價格彈性。

在一般競爭市場的局部均衡分析中，生產者分擔的稅負比例為：

$$\frac{E_d}{E_s+E_d}$$

其中 $E_s$ 為供給彈性的絕對值，$E_d$ 為需求彈性的絕對值。需求越缺乏彈性，消費者越難因價格上漲而減少購買，消費者承擔的稅負越多；供給越有彈性，生產者越容易調整供給，生產者承擔的稅負越少。

解題方法

題目問「生產者完全不必負擔租稅」，也就是生產者分擔比例為 $0$。由公式可知，當供給彈性趨近無限大時：

$$\frac{E_d}{E_s+E_d} \longrightarrow 0$$

此時供給曲線為水平線，生產者需要的淨價格不變，稅額可完全轉嫁至消費者。選項中符合這個條件的是供給彈性無限大、需求彈性為 $0$ 的 (D)。

選項分析

核心觀念

本題考跨期消費選擇中，利率變動對儲蓄者第一期消費的影響。利率下降會同時產生替代效果與所得效果：

• 替代效果：利率下降使延後消費、以儲蓄換取未來消費的報酬降低，當期消費相對便宜，因此傾向增加第一期消費。
• 所得效果：儲蓄者因利率下降而減少利息收入，實質財富降低。若消費是正常財，財富減少會使各期消費傾向下降，因此第一期消費減少。

題目已指出所得效果大於替代效果，因此第一期消費的淨變化由所得效果決定，會減少。

解題方法

儲蓄者的跨期預算限制可寫為：

$$C_1+\frac{C_2}{1+r}=Y_1+\frac{Y_2}{1+r}$$

其中 $C_1、C_2$ 分別為第一期與第二期消費，$Y_1、Y_2$ 為各期所得，$r$ 為利率。利率下降時，第一期消費相對於第二期消費的價格下降，替代效果使 $C_1$ 增加；但儲蓄者的利息收入減少，所得效果使正常財消費減少。

核心觀念

定額稅（lump-sum tax）是指每位納稅人應繳的稅額固定，不隨其所得或消費選擇改變。就個人選擇而言，稅額固定會使可支配所得減少相同金額，產生所得效果；但不會改變商品間的相對價格，因此不會產生替代效果，也不會造成超額負擔。

解題方法

判斷定額稅的關鍵，是區分「固定稅額」與「固定稅率」：定額稅不隨所得變動，但仍會減少納稅人的可支配所得。因此可用兩個問題檢驗選項：

1. 稅額是否隨所得或選擇改變？定額稅不會。
2. 固定稅額是否減少可支配所得？會，因此有所得效果。

選項分析

核心觀念

本題考兩期消費選擇，以及利率變動對借款者的所得效果與替代效果。設第一期消費為 $C_1$、第二期消費為 $C_2$，利率為 $r$。借款者在第一期借款，以未來所得償還；利率下降會降低借款成本。

消費為正常財，表示所得增加時，對各期消費的需求都會增加。不過，利率變動同時會改變跨期相對價格與借款者的實質財富，因此不能只憑「正常財」就確定兩期消費都增加或都減少。

解題方法

將利率下降的影響拆成兩部分：

1. 替代效果：利率下降使延後消費的報酬降低，也就是第二期消費相對於第一期消費變得較不划算。借款者因此傾向增加第一期消費、減少第二期消費。
2. 所得效果：借款者因利息支出減少而受益，實質所得或財富增加。因消費為正常財，兩期消費都會受到增加的推力。

合併兩種效果：

• 第一期消費：替代效果與所得效果都使其增加，因此第一期消費增加。

核心觀念

本題考地方政府提供公共財或公共服務時，如何改善資源配置效率。判斷重點是服務的受益範圍：若效益主要落在特定地方，地方政府較能依當地需求安排服務；若效益遍及全國或涉及國家整體利益，通常由中央政府提供較適切。

地方性公共服務的受益範圍較小，地方政府較容易掌握居民偏好，也能避免中央以單一標準供給各地。但若服務具有全國性外溢效果，或涉及國家主權與統一制度，通常需要中央統籌。

解題方法

逐項判斷各項服務的主要受益範圍：

• 環境保護：例如地方空氣品質、垃圾處理與水污染防治，效益多集中於特定地區，適合由地方政府依地方條件提供與管理。
• 公共衛生：地方衛生服務及疾病防治措施多直接影響當地居民，地方政府較能掌握在地需求，適合地方提供。
• 司法：涉及全國法律適用、司法制度與審判一致性，須由中央統一規劃，不適合分由地方政府提供。

核心觀念

本題考查丁波（Tiebout）模型的基本假設與「以腳投票」的資源配置效果。居民可依偏好選擇提供不同地方公共財與稅負組合的地方政府；在模型條件成立時，居民遷移促使偏好相近者聚居，使地方公共財配置接近帕累托最適。

解題方法

判斷選項是否符合丁波模型的典型結論。模型以居民選擇居住地、各地提供不同公共財組合為核心；同一地區居民具有相同或相近偏好，地方可依居民需求提供適當的公共財數量與服務水準。至於「每個人自地方公共財享受的總利益相同」，並非模型條件或必要結論。

選項分析

• (A) 可決定最適地方預算規模：正確。 居民透過遷移選擇地方公共財與稅負組合，地方政府因此能依居民偏好決定適當的公共支出規模。

核心觀念

本題考《預算法》第 22 條第 3 項關於預備金動支的備查規定。以命題當年（民國 112 年）法規為準，各機關動支預備金，每筆數額超過新臺幣 5,000 萬元者，應先送立法院備查。第二預備金也適用此規定。

解題方法

題目已給出「超過新臺幣 5,000 萬元」這個門檻，直接對照《預算法》第 22 條第 3 項，辨認法定備查機關即可：應送立法院備查。

選項分析

核心觀念

本題考「政府歲入」與「融資調度」的區別。判斷重點是：一筆款項若來自政府的收入來源，或是政府資產、投資的處分與收回，屬歲入；若是舉債取得資金，則屬融資調度，不是歲入。

以命題當年（民國 112 年）法規及預算分類為準，《預算法》第 6 條所稱歲入，是一會計年度內的各種收入；政府舉借債務則屬融資調度，不能因現金流入就直接視為歲入。

解題方法

逐項辨認款項來源：

• 出售資產：政府處分資產取得收入，列為歲入。
• 收回投資：原先投入的資金回收，列為歲入。
• 舉借債務：取得資金的同時也增加債務，屬融資調度，不列為歲入。

核心觀念

本題考「內債與外債對未來世代的負擔」，以及藍納（A. P. Lerner）的看法。內債是政府向本國居民借款；外債則是向外國居民或機構借款。藍納以國家整體為分析範圍，主張內債的債務人是政府、債權人是本國人民，未來納稅人償還債務時，本國債權人也同時取得本息，因此只是國內所得移轉，整體而言不構成未來世代的負擔。

外債則涉及對外國債權人支付本息，償付時需將資源移轉出國，因而可能使未來世代承受實質負擔。是否形成負擔，仍與借款用途及償債時的經濟狀況有關。

解題方法

先辨認題目問的是藍納的「國家整體負擔」，而非個別納稅人的稅負。判斷關鍵在於債權人是否屬於本國：

• 內債：本國政府付出的本息，成為本國債權人的收入；總體上是國內移轉。
• 外債：本息支付給國外債權人，資源流出國外；