109 高普考普通考試 財經廉政 經濟學概要與財政學概要 考古題詳解

核心觀念

本題考「機會成本」與教育投資的選擇。機會成本是做一項選擇時，為了取得該選擇而放棄的最佳替代方案價值。是否繼續升學，不能只看學費等直接支出，也要比較升學期間放棄的收入或發展機會。

對有天分的職業球星而言，直接投入職業運動可能帶來可觀的薪資、比賽經驗與職涯發展。若先升學，便會放棄這段期間可取得的職業收入與機會，因此繼續升學的機會成本較高。

解題方法

比較「高中畢業後立即投入職業運動」與「繼續升學」兩種選擇。題幹已指出這些球星具有天分，關鍵在於升學期間所放棄的職業發展價值；機會成本愈高，越可能選擇及早投入職場，因此選項（C）正確。

選項分析

• (A) 他們書念得不好：錯誤。 題幹沒有提供球星學業表現不佳的資訊；即使學業成績普通，也不能直接解釋為何不升學。本題考的是升學的經濟成本，而非讀書能力。

核心觀念

本題考「絕對利益」與「比較利益」的差異：

• 絕對利益：比較兩國生產同一商品所需的投入。若日本生產壽司所需的資源較少，或在相同資源下產量較多，日本對壽司就有絕對利益。
• 比較利益：比較生產某商品的機會成本。某國生產壽司所放棄的滷肉飯較少，該國對壽司就有比較利益。

兩國、兩種商品的模型中，若日本對壽司具有比較利益，則臺灣必對滷肉飯具有比較利益；這是比較利益的互補關係。

解題方法

設日本與臺灣生產壽司、滷肉飯的機會成本分別為：

• 日本生產 1 單位壽司的機會成本為 $OC_J(S)$。
• 臺灣生產 1 單位壽司的機會成本為 $OC_T(S)$。

日本對壽司具有比較利益，表示：

$OC_J(S)<OC_T(S)$

在只有兩國、兩種商品的情況下，生產滷肉飯的機會成本方向相反，因此：

$OC_T(L)<OC_J(L)$

所以臺灣對滷肉飯具有比較利益，選項 (B) 正確。判斷比較利益時只比較機會成本，不能由此推論絕對利益。

選項分析

核心觀念

本題考市場供需同時變動時，均衡價格與均衡數量如何改變。口罩的買者人數增加，代表需求增加，需求曲線右移；賣者人數增加，代表供給增加，供給曲線也右移。

解題方法

需求增加會使均衡價格與均衡數量上升；供給增加則使均衡價格下降、均衡數量上升。合併兩種效果：

• **均衡數量：**需求與供給同時增加，兩者都使均衡數量上升，因此均衡數量增加。
• **均衡價格：**需求增加推升價格，供給增加壓低價格，兩種效果方向相反。題目未提供需求與供給變動幅度，故價格變動方向不確定。

選項分析

核心觀念

消費者剩餘是消費者對商品的願付價格，減去實際支付價格後所得到的淨利益。以市場需求曲線表示，消費者剩餘是需求曲線與市場價格之間的面積。

在其他條件不變下，生產技術進步會降低生產成本，使市場供給增加、均衡價格下降、均衡交易量上升。較低的價格讓消費者在原有購買量上支付得更少，也讓部分消費者增加購買，因此消費者剩餘增加。

解題方法

依序判斷各事件對市場供需、均衡價格與交易量的影響，再看消費者剩餘面積如何變化。需求曲線不變時，市場價格下降通常會使消費者剩餘增加；價格上升則會使消費者剩餘減少。

選項分析

核心觀念

完全競爭市場的基本特徵包括：市場上有很多買家與賣家、商品同質、資訊充分，且個別買賣雙方都無法單獨影響市場價格，因此是價格接受者。

「商品同質」表示各賣家提供的商品在消費者眼中可互相替代，沒有足以區別價格的品質或品牌差異。

解題方法

逐一比對選項與完全競爭市場的定義。題目問「何者不是」其特徵；只要找出與「商品同質」相反的敘述，即可作答。

選項分析

核心觀念

本題考的是不同市場結構下，廠商的產量決策與配置效率。在沒有外部性、資訊不對稱等市場失靈，且成本與需求條件正常的基本模型中，社會福利（消費者剩餘加上生產者剩餘）最大化的產量，符合：

其中 $P$ 是消費者對最後一單位產品的邊際願付價格，$MC$ 是生產該單位的邊際成本。當 $P>MC$，增加產量帶來的效益大於成本；當 $P<MC$，減產可避免成本高於效益的生產。因此，福利最大點在 $P=MC$。

解題方法

比較各市場結構的均衡產量是否符合 $P=MC$。完全競爭廠商是價格接受者，依利潤最大化條件選擇 $P=MC$ 的產量；其他列出的市場結構中，廠商具有不同程度的市場力量，通常會限制產量，使價格高於邊際成本，造成配置效率損失。

選項分析

• (A) 獨占：錯誤。 獨占廠商依 $MR=MC$ 決定產量。向下傾斜的需求下，通常有 $P>MR$，所以均衡時 $P>MC$。

核心觀念

本題考國外所得變動對本國出口與淨出口的影響。淨出口定義為：

其中 $X$ 為出口、$M$ 為進口。其他條件不變時，國外消費者所得減少，通常會降低其對各國商品的需求，因而減少對本國商品的需求。

解題方法

從外國需求本國商品的變化判斷：國外所得下降 $\rightarrow$ 外國對本國出口品的需求下降 $\rightarrow$ 本國出口 $X$ 減少。若本國進口 $M$ 不變，則 $NX=X-M$ 隨出口減少而下降，故本國淨出口會減少。

選項分析

核心觀念

本題考購買力平價（Purchasing Power Parity, PPP）與匯率的長期關係。絕對購買力平價指出，兩國貨幣的名目匯率會反映兩國物價水準的相對變化；相對購買力平價則指出，兩國通貨膨脹率的差異會對應到名目匯率的變動。

令 $E$ 表示「每單位外幣可兌換的本國貨幣數」，$P$ 為本國物價水準，$P^*$ 為外國物價水準。實質匯率可寫為：

購買力平價成立時，實質匯率 $q$ 長期維持不變；因此，本國物價相對外國物價上升時，名目匯率 $E$ 也須相應上升。依此處匯率報價方式，$E$ 上升代表本國貨幣貶值。

解題方法

惡性物價膨脹代表本國物價水準相對快速上升。依購買力平價，本國貨幣購買力下降，貨幣會貶值；要維持實質匯率不變，名目匯率須配合本國與外國物價的相對變化而調整。

以相對購買力平價表示：

其中 $\pi$ 為本國通貨膨脹率，$\pi^*$ 為外國通貨膨脹率。

核心觀念

本題考的是貨幣政策對短期與長期總體均衡的影響。中央銀行買進債券屬於公開市場買進，會使銀行準備與貨幣供給增加，利率下降，進而刺激投資與總需求。

短期內，物價具有僵固性，總需求增加會提高均衡所得與物價。長期內，工資與物價可充分調整，實質產出回到由資本、勞動與技術等實質因素決定的自然產出水準；貨幣供給的變化主要反映在物價水準上，不改變長期均衡所得。

解題方法

依短期與長期的調整順序判斷：

1. 中央銀行買進債券，貨幣供給增加。
2. 短期內物價尚未完全調整，實質貨幣供給增加，利率下降，投資與總需求上升，因此短期均衡所得增加、物價上升。
3. 隨著經濟調整至長期均衡，工資與物價逐漸上升，實質貨幣供給回到與長期均衡相容的水準；所得則回到自然產出，因此長期均衡所得不變。

選項分析

核心觀念

停滯性通貨膨脹（stagflation）是指物價上漲，同時經濟產出下降或失業增加的情形。用總合供需模型判斷時，會同時觀察總合物價水準 $P$ 與實質產出 $Y$ 的變化。

短期總合供給曲線（SRAS）左移，代表相同物價水準下，廠商願意提供的產出減少。均衡結果是物價上升、實質產出下降，符合停滯性通貨膨脹的特徵。

解題方法

逐一判斷各曲線移動對總合均衡的影響，並檢查物價與產出是否朝停滯性通膨所需的方向變動：

短期總合供給曲線左移，可能由原物料價格上漲、工資成本提高或生產受阻等負向供給衝擊造成。供給減少使均衡物價上升、均衡產出下降，因此符合題意。

選項分析

核心觀念

本題考政府交通建設支出對總合需求（AD）與長期總合供給（LRAS）的影響。交通建設屬於政府支出，直接增加總合需求；若建設改善交通效率、降低運輸成本，並提升資本與勞動的生產力，也會提高經濟的潛在產出，使長期總合供給增加。

解題方法

可分短期需求面與長期供給面判斷：

1. 由總合需求恆等式 $Y=C+I+G+(X-M)$ 可知，其他條件不變時，政府支出 $G$ 增加會使總合需求增加，AD 曲線右移。
2. 交通建設若改善運輸網絡、縮短通勤與物流時間，能提升資源配置效率與生產力，增加潛在產出。因此，長期總合供給增加，LRAS 曲線右移。

故題目所述情況同時使 AD 與 LRAS 增加。

選項分析

核心觀念

本題考的是勞動市場的供給與需求。勞工是勞動服務的供給者，勞動需求則來自廠商。均衡工資由勞動供給與勞動需求共同決定，均衡就業量是兩者交點的數量。

解題方法

勞工大量移民海外，表示臺灣可提供的勞動力減少，因此勞動供給曲線左移。若勞動需求不變，勞動供給減少會使勞動市場的新均衡工資上升、均衡就業量下降，故選項 B 正確。

選項分析

• (A) 均衡工資會上升且均衡數量會增加：錯誤。 工資上升的方向正確，但勞動供給減少會使均衡就業量下降，不會增加。

核心觀念

本題考勞動市場統計的基本定義：

• 勞動力＝就業人口＋失業人口。
• 失業率＝失業人口 ÷ 勞動力。
• 勞動參與率＝勞動力 ÷ 成年人口。

因此，就業人口占勞動力的比率為 $1-\text{失業率}$。

解題方法

先由成年人口與勞動參與率求出勞動力：

失業率為 $5\%$，表示勞動力中有 $5\%$ 失業，因此就業人口占勞動力的 $95\%$：

選項分析

核心觀念

本題考查封閉經濟中的國民所得恆等式，以及私部門儲蓄、公部門儲蓄與投資的定義。

封閉經濟下，均衡所得可寫為：

私部門儲蓄是所得扣除消費與稅收後的餘額：

公部門儲蓄是政府稅收扣除政府支出後的餘額：

因此，國民儲蓄為：

解題方法

代入題目資料，$Y=20{,}000$、$C=15{,}000$、$G=4{,}000$、$T=3{,}000$。

私部門儲蓄：

公部門儲蓄：

政府支出大於稅收，公部門因此出現 $1{,}000$ 元的儲蓄赤字。國民儲蓄等於投資：

核心觀念

本題考自然獨占的成本結構。自然獨占是指在相關市場的需求範圍內，由一家廠商供應全部產量，比由多家廠商分別供應更有效率；其典型原因是平均成本在相關產量範圍內持續下降，也就是存在規模經濟。

若平均總成本（$ATC$）隨產量增加而下降，邊際成本（$MC$）通常低於平均總成本。這表示增加產量能拉低平均成本，但不代表邊際成本必然遞減。

解題方法

抓住自然獨占的成本特性：典型自然獨占具有較大的固定成本與較低的邊際成本，平均成本在相關產量範圍內下降。四個選項中，官方答案所採用的判斷是其邊際成本隨產量增加而遞減，因此選（C）。

須區分「平均成本下降」與「邊際成本下降」：兩者不是同一個概念。由平均總成本下降，只能判斷 $MC<ATC$；不能單憑這點推出 $MC$ 本身遞減。

選項分析

核心觀念

本題考「完全替代品」的偏好與無異曲線。若消費者願意以固定比例用一種商品替代另一種商品，兩商品對消費者而言具有固定的相對效用。令效用函數為

其中 $\alpha$、$\beta$ 表示兩商品各自帶來的邊際效用。邊際替代率為

因此，完全替代品的邊際替代率為常數，無異曲線則是斜率固定的直線。

解題方法

由完全替代的定義，消費者願意以固定比例交換 $A$ 與 $B$，所以 $MRS_{AB}$ 不隨消費組合改變。以線性效用函數表示，固定效用水準 $\bar U$ 的無異曲線為

整理可得

核心觀念

本題考查國內生產毛額（GDP）的計算原則。GDP 衡量一定期間內，一國境內生產的最終財貨與服務之市場價值。計算時，重點在於支出是否對應當期生產的商品或服務。

政府移轉性支出是政府將所得移轉給個人，並未直接換取當期生產的財貨或服務，因此不列入 GDP。失業救濟金屬於此類移轉性支出。

解題方法

判斷失業救濟金是否計入 GDP，先看政府支付款項時，是否購買了當期生產的財貨或服務：

• 若是政府購買商品、服務或公共工程，屬政府消費或投資，會計入 GDP。
• 若是政府單純移轉所得給個人，沒有相對應的當期產出，則不計入 GDP。

失業救濟金是政府支付給符合資格的失業者，並非政府向其購買勞務，也不是對當期生產的商品或服務付款。因此不計入 GDP。

選項分析

核心觀念

本題考 GDP 平減指數與通貨膨脹率的計算。GDP 平減指數衡量國內生產最終財貨與勞務的整體價格水準，公式為：

以兩期平減指數的變動率計算通貨膨脹率：

解題方法

前期平減指數為：

本期平減指數為：

因此通貨膨脹率為：

四捨五入至整數百分比約為 $10\%$，故選項 B 符合官方答案。

選項分析

核心觀念

本題考「消費者效用極大化」的最適消費條件。當消費者把所得分配在多種商品上，且兩種商品都購買、選擇為內點解時，最適配置須使各商品「每花一元所增加的邊際效用」相等：

其中 $MU_A$、$MU_O$ 分別是蘋果與柳丁的邊際效用，$P_A$、$P_O$ 分別是兩者價格。若兩商品每元帶來的邊際效用不相等，消費者便可把部分支出轉向每元邊際效用較高的商品，提升總效用，因而尚未達到最適。

解題方法

比較題目各選項與上述最適條件。題目未提供商品價格，因此不能推論兩種商品的邊際效用相等；最適條件比較的是「邊際效用除以價格」，也就是每元支出所帶來的邊際效用。

選項分析

(A) 消費蘋果的效用等於消費柳丁的效用：錯誤。 最適條件不要求兩種商品帶來的總效用相等。總效用還會受到各自消費數量及效用函數影響。

核心觀念

本題考查價格上限對市場交易量、消費者剩餘與生產者剩餘的影響。價格上限若高於均衡價格，屬於非約束性管制，不會影響市場結果；若低於均衡價格，則屬於有約束力的價格上限，市場會出現超額需求，實際成交量由較少的一方決定，也就是供給量。

消費者剩餘是需求曲線與成交價格之間的面積；生產者剩餘是成交價格與供給曲線之間的面積。

解題方法

先求市場均衡價格，判斷 $4.5$ 是否構成有約束力的價格上限：

因為價格上限 $4.5$ 高於均衡價格 $4$，依標準經濟學定義，這是非約束性價格上限，市場仍以均衡價格 $P=4$、數量 $Q=2$ 交易。據此計算：

需求曲線的價格截距為 $P=5$，供給曲線的價格截距為 $P=2$。因此：

消費者剩餘為 $1$，生產者剩餘為 $2$，符合選項 (B)。

選項分析

核心觀念

本題考查獨占廠商的利潤極大化條件，以及負斜率需求曲線下價格、邊際收益與邊際成本的關係。

獨占廠商面對市場需求曲線，價格是需求量的函數；若需求曲線向右下方傾斜，廠商要增加銷售量，就必須降低價格。利潤極大化的產量條件為：

$MR=MC$

其中 $MR$ 為邊際收益，$MC$ 為邊際成本。負斜率需求下，獨占廠商的邊際收益低於價格，因此在利潤極大化產量上，價格會高於邊際成本。

解題方法

設市場需求為 $P=P(Q)$，且需求曲線負斜率，因此 $\frac{dP}{dQ}<0$。總收益為 $TR=P(Q)Q$，邊際收益為：

$MR=\frac{dTR}{dQ}=P+Q\frac{dP}{dQ}$

因為 $Q>0$ 且 $\frac{dP}{dQ}<0$，可得：

$MR<P$

利潤極大化時，$MR=MC$，故：

核心觀念

本題考比較利益與國際貿易下的消費可能性。比較利益看的是生產某商品的機會成本，而不是單看每位工人的產量；各國專業分工後，再把出口商品換成進口商品，所得消費組合可能超過各自未貿易時的生產組合。

解題方法

A 國有 100 位工人，若全部生產電腦，可生產 $400$ 台；若全部生產汽車，可生產 $100$ 台。生產 1 台汽車的機會成本為 $4$ 台電腦。

B 國有 100 位工人，若全部生產電腦，可生產 $200$ 台；若全部生產汽車，可生產 $400$ 台。生產 1 台汽車的機會成本為 $0.5$ 台電腦。

因此，B 國生產汽車的機會成本較低，具有汽車的比較利益；A 國則具有電腦的比較利益。依比較利益分工後：

• A 國專業生產電腦，產量為 $400$ 台。
• B 國專業生產汽車，產量為 $400$ 台。

題目給定 B 國以 $100$ 台汽車向 A 國換取 $100$ 台電腦。貿易後：

• A 國：收到 $100$ 台汽車，並以 $100$ 台電腦換出，因此可消費 $100$ 台汽車、$300$ 台電腦。

核心觀念

本題考市場供需變動對均衡價格與均衡數量的影響。消費者人數增加，使市場需求增加，需求曲線右移；生產技術進步使單位生產成本下降，使廠商供給增加，供給曲線右移。

解題方法

分別判斷兩個事件對需求與供給的影響，再合併觀察均衡變化：

• 需求增加：需求曲線右移，推升均衡價格與均衡數量。
• 供給增加：供給曲線右移，壓低均衡價格、增加均衡數量。

兩者都使均衡數量增加，因此均衡數量上升。對均衡價格而言，需求增加有推升效果，供給增加有壓低效果；哪一種效果較大，題目沒有提供資訊，故價格變化不確定。

選項分析

核心觀念

本題考查 IS-LM 模型中，政府移轉給付對商品市場與貨幣市場均衡的影響。消費券是移轉給付；在消費者將其用於消費時，可支配所得與消費支出增加，視為自主消費上升，進而使 IS 曲線右移。題目所述「其他條件不變」下，LM 曲線維持不變。

解題方法

商品市場均衡可寫為 $Y=C(Y-T)+I(r)+G$。消費券提高消費支出，使每一個利率水準下的均衡產出都提高，因此 IS 曲線右移。

貨幣市場均衡可寫為 $M/P=L(Y,r)$。實質貨幣供給不變時，IS 右移帶動產出增加，交易性貨幣需求隨之增加。為維持貨幣市場均衡，實質利率必須上升，進而抑制部分投資，使產出增加幅度受到擠出效果限制；但均衡產出仍高於原先水準。

因此，短期均衡結果為：實質利率上升、實質產出上升。

選項分析

核心觀念

本題考查法定存款準備率作為貨幣政策工具時，如何影響貨幣供給、均衡利率與物價水準。法定準備率上升，銀行須保留較多存款準備，能用於放款與創造存款的資金減少，因此貨幣供給下降。

解題方法

在短期總合需求—總合供給模型中，貨幣供給減少會使總合需求下降。以總合需求的利率管道來看，貨幣供給減少使均衡實質利率上升，進而抑制投資與總合需求；總合需求下降則使短期均衡平均物價下降。

可用貨幣市場均衡關係表示：

其中 $M$ 為名目貨幣供給、$P$ 為平均物價、$L(r,Y)$ 為實質貨幣需求。其他條件不變時，法定準備率提高使貨幣供給 $M$ 減少；

核心觀念

本題考查以條件評價法（contingent valuation method, CVM）估算生命統計價值。受訪者願意支付的金額，是為了取得某一幅度的死亡風險降低；將願付金額除以風險降低幅度，即可換算為完整生命統計價值。

解題方法

計畫使死亡率降低 $10\%$，受訪者願支付 $200$ 萬元。依風險比例換算：

因此，生命較適當的評估價值為 $2{,}000$ 萬元。

選項分析

核心觀念

本題考「市場失靈」與「柏瑞圖效率」的關係。市場失靈是指在特定條件不成立時，單靠市場機制無法達到資源配置效率；常見原因包括外部性、公共財、資訊不對稱及市場力量。

福利經濟學第一定理指出，在完全競爭、資訊充分、沒有外部性等條件成立時，競爭市場均衡會達到柏瑞圖效率。反過來說，若沒有市場失靈，並且其他理想條件也成立，市場均衡可達柏瑞圖效率。柏瑞圖效率是指：無法在不使任何人境況變差的情況下，讓至少一人變得更好。

解題方法

逐一檢查選項是否符合市場失靈的定義及福利經濟學第一定理。特別注意，「沒有市場失靈」與「有市場失靈」不會直接推出政府必須採取特定政策；政府干預的必要性與政策方向，仍須看失靈原因及干預效果。

選項分析

• (A) 錯誤。「無市場失靈」本身不足以推論政府不應干預市場。政府仍可能基於所得重分配、穩定景氣或其他政策目標介入；而且政府干預是否適當，須比較其效益與成本，不能只由有無市場失靈決定。

核心觀念

本題考保險市場的資訊不對稱與道德危機（moral hazard）。道德危機是指投保後，被保險人因不必獨自承擔全部損失，行為誘因隨之改變，例如降低防範措施，或增加可能造成損失的風險行為。

相對地，逆向選擇（adverse selection）發生在投保前：保險公司無法充分辨識投保人的風險程度，高風險者因此更有誘因投保。

解題方法

先看行為發生的時點與原因：

• 投保前，資訊不對稱造成不同風險者選擇投保的比例不同，屬於逆向選擇。
• 投保後，保障改變被保險人的行為誘因，屬於道德危機。

題幹問「道德危機」，因此要找出「已投保後，因有保險而改變行為」的選項。

選項分析

核心觀念

本題考查政府預算的籌編方式，尤其是因重大、緊急事件而產生額外經費需求時，應採取哪一種預算程序。以命題當年（民國 109 年）法規為準，《預算法》規定，特別預算適用於國防緊急設施或戰爭、國家經濟重大變故、重大災變，以及不定期或數年一次的重大政事等情形。

COVID-19 疫情屬重大災變，政府因應疫情所需經費因此以提出特別預算籌措。當時中央政府編列「嚴重特殊傳染性肺炎防治及紓困振興特別預算」，即為本題所指的預算方式。

解題方法

先判斷題幹描述的是單一經費不足，還是重大事件帶來的大規模、特殊支出需求。疫情防治與紓困振興涉及跨機關、持續性的額外支出，符合以特別預算處理重大災變的預算程序，因此選擇「提出特別預算」。

選項分析

核心觀念

本題考的是國稅的稅收是否依規定統籌分配或與地方政府分成。判斷時須區分「國稅或地方稅」以及「國稅收入的分配方式」：國稅不代表稅收一定全數歸中央，部分國稅依法會納入統籌分配或與地方分成。

本題涉及《財政收支劃分法》及各稅法規定，以下以命題當年（民國 109 年）法規為準。

解題方法

逐一辨認選項所列稅目，再判斷其稅收是否有統籌分配或稅收分成規定。特種貨物及勞務稅屬國稅，且題目所問的「無統籌及無稅收分成規定」正是它的特徵，因此選（A）。

選項分析

核心觀念

本題考「租稅超額負擔」與稅率變動的關係。超額負擔是課稅造成的總剩餘損失；在供給曲線水平、受補償需求曲線為負斜率直線的條件下，需求量減少所形成的超額負擔是三角形面積。

解題方法

設從價稅率為 $t$，供給價格固定為 $P$。消費者支付的含稅價格為 $P(1+t)$，因此價格楔子為 $Pt$。

受補償需求為直線，故從無稅均衡到課稅後，數量減少量與價格楔子成正比。令需求曲線斜率的絕對值為 $a>0$，則數量減少量可寫成：

超額負擔為價格楔子與數量減少量所形成的三角形面積：

因此超額負擔與稅率平方成正比。稅率由 $t$ 提高為 $kt$ 時：

核心觀念

本題考查最適商品稅與超額負擔。超額負擔是課稅造成的效率損失；為降低超額負擔，商品稅應較重地課在需求較缺乏彈性的財貨上。依反比例彈性原則，需求價格彈性愈小，適用的稅率愈高。

解題方法

滑雪設備在休閒時使用，屬於休閒消費；電腦只用於工作，屬於工作投入。題目設定的關鍵，是休閒與工作時間之間的替代關係：對休閒課稅會提高休閒的相對價格，促使人們減少休閒、增加工作；電腦作為工作投入，因而有助於替代被課稅的休閒活動。

依題目所採用的最適課稅判斷，應對與休閒互補的滑雪設備課較高稅率，對工作用電腦課較低稅率，故選 (A)。

選項分析

核心觀念

本題考社會安全計畫對私人儲蓄的兩種效果：

• 退休效果（retirement effect）：社會安全給付提高退休後可支配所得，個人因此可減少為退休預備的私人儲蓄；但若退休後閒暇增加、退休期間較長，個人也可能為支應退休生活而增加工作期間的儲蓄。依本題採用的標準兩期模型分類，退休效果使私人儲蓄增加。
• 遺產效果（bequest effect）：若個人希望留給後代的遺產不因社會安全制度而減少，當制度降低退休後可動用的私人資產時，個人會增加儲蓄以維持預定遺產，因此私人儲蓄增加。

解題方法

依題目所採用的標準效果分類，分別判斷兩種效果對私人儲蓄的方向：退休效果增加儲蓄，遺產效果也增加儲蓄。兩種效果方向相同，故選「兩者皆增加」。

核心觀念

本題考「隨收隨付制」（pay-as-you-go）的退休金財源安排：現在勞動者繳納的保費或稅款，主要用來支付現在退休者的退休金。其核心特徵是當期收入支應當期給付，並非先為每位勞動者累積足額的個人退休資產。

解題方法

抓住題幹的時間關係：「現在退休者」領取的退休金，主要來自「現在勞動者」支付的款項。這表示退休金由當期收支支應，符合隨收隨付制。若是提存準備制，則會強調先累積基金，再以基金及其投資收益支付未來退休金。

選項分析

• (A) 確定提撥制（defined-contribution plans）錯誤。 確定提撥制是事先約定提撥金額或比例，退休給付則取決於累積提撥額及投資報酬；它描述的是提撥與給付的制度設計，並非「由現在勞動者支付現在退休者」這種財源移轉方式。

核心觀念

本題考保險中的道德危機（moral hazard）：投保後，被保險人因為部分損失由保險公司承擔，可能減少預防風險的努力，或增加保險給付所涵蓋的服務使用量。保險制度若讓被保險人仍須負擔部分損失，就能保留其節省成本、降低風險的誘因。

自付額、共付額與共保費率都會提高被保險人面對風險或使用服務時的自付成本，因此有助於抑制道德危機。保費則是事前支付的固定成本，通常不會改變投保後每增加一次服務或風險行為所面對的邊際成本。

解題方法

判斷各措施是否能降低道德危機，關鍵在於看它會不會提高被保險人投保後的邊際自付成本。

例如，若一次醫療服務費用為 $C$，共保費率為 $\alpha$，被保險人需自行負擔 $\alpha C$。提高 $\alpha$，會使使用服務的自付成本上升，因而減少過度使用的誘因。相較之下，固定保費是投保前後都需支付的金額；保單生效後，增加一次服務通常不會因此多付保費，所以不直接改變該次服務的邊際成本。

選項分析

核心觀念

本題考查淨現值分析中「折現率與金額表示方式必須一致」的原則。有通貨膨脹時，市場利率通常是名目利率，已包含對預期通貨膨脹的補償；因此使用市場利率折現，就應搭配以名目價格表示的利益與成本。

解題方法

淨現值可寫為：

其中，若 $i$ 是名目市場利率，$B_t$ 與 $C_t$ 就應是第 $t$ 期的名目利益與名目成本。如此才能讓折現率與現金流量採用相同的價格基準。

若要改用實質價值，則應先以物價指數將名目金額換算為基期價格，並改用實質利率折現。名目利率與實質利率的關係可表示為：

核心觀念

負向生產外部性會使私人決策者忽略由產量增加造成的外部成本，因此市場均衡產量高於社會最適產量。政府可對減少產量給予補貼，使生產者減產；最適補貼的單位額，應等於社會最適產量處的邊際外部成本。

解題方法

題目給定邊際外部成本為 $MEC=2Q$，市場數量為 $10$，社會最適數量為 $8$。計算補貼時，應代入社會最適數量，而非市場數量：

因此，最適單位補貼額為 $16$。

選項分析

核心觀念

自然獨占是指廠商在相關市場需求下，以一家廠商供應全市場的成本低於由多家廠商分別供應，常見成因是固定成本高、平均成本隨產量增加而下降。

邊際成本訂價是令價格等於邊際成本，即 $P=MC$。在完全競爭等效率條件下，$P=MC$ 對應社會最適產量，能使總剩餘最大；但自然獨占的平均成本通常高於邊際成本，因此按邊際成本收費時，收入可能不足以支付總成本，造成廠商虧損。

解題方法

判斷本題的關鍵，是分清楚「配置效率」與「廠商財務收支」：

1. 以 $P=MC$ 定價，產量位於需求曲線與邊際成本曲線的交點，為社會最適產量。
2. 自然獨占常有 $AC>MC$。在 $P=MC$ 時，$P<AC$，因此每單位收入不足以支付平均成本，廠商會虧損。
3. 社會最適產量使總剩餘最大，故不會因此產生社會福利損失。

選項分析

核心觀念

本題考「政府顯性債務」與「隱藏性債務」的區別。顯性債務是政府已透過正式借款或發債，形成可辨認的償還義務；隱藏性債務則是政府因制度設計或政策承諾，未必已列為正式債務，但未來可能須負擔的支出，例如退休金與退休人員醫療給付。

解題方法

先看政府是否已正式舉借、發行債券。若是，屬於顯性債務；若是源自退休給付或社會安全制度的未來承諾，則屬於隱藏性債務。依此區分，只有選項（A）是政府已正式發行的債券。

選項分析

核心觀念

李嘉圖均等（Ricardian Equivalence）討論的是：在特定假設下，政府以舉債而非當期課稅支應支出，並不會增加民間的總需求。

政府今天減稅或以債券籌資，雖然讓民眾當期可支配所得增加，但理性且具前瞻性的家庭會預期，政府未來必須增稅以償還債務。家庭因此增加儲蓄，為自己或後代預留未來稅負所需的財富，使當期消費不因舉債而增加。這項結論通常仰賴家庭具前瞻性、能在世代間移轉財富，且資本市場運作良好等假設。

解題方法

先辨認題幹所問的是「李嘉圖均等」的定義，再找出選項中是否描述「政府舉債帶來未來稅負預期，家庭因此增加儲蓄，抵銷舉債的擴張效果」。符合這條因果關係的選項即為正確答案。

選項分析

核心觀念

本題考「稅負完全資本化」：課徵土地稅後，土地價格會反映未來稅負的現值。土地每期期末固定帶來 $100$ 元報酬，市場利率為 $4\%$，未課稅時，土地價值等於永續年金現值：

解題方法

地價稅稅率為 $1\%$，按土地市場價格課徵。完全資本化時，土地價格下降，使每期稅額也隨價格下降。設課稅後土地價格為 $P$，每期稅額為 $0.01P$，地主每期期末的淨報酬為 $100-0.01P$。

土地價格等於淨報酬的永續年金現值：

移項求解：

因此，課稅後土地價格為 $2{,}000$ 元。相較未課稅價格 $2{,}500$ 元，價格降低 $500$ 元，正好等於每期稅額 $20$ 元的現值：$\frac{20}{0.04}=500$。

選項分析

• (A) $1{,}875$：錯誤。 此價格下每期稅額為 $18.75$ 元，淨報酬為 $81.25$ 元；

核心觀念

本題考財產稅租稅歸宿的傳統觀點。租稅歸宿是指租稅經由價格、報酬或資產價值調整後，最終由誰承擔；法定納稅人不一定就是最終負擔者。

傳統觀點區分土地與地上建築物：

• 土地稅：土地供給固定，課稅後土地數量無法減少，土地價格會調整，因此通常由課稅時的土地持有人承擔。
• 建築物稅：建築物屬於可生產的資本，課稅會影響資本報酬與資本配置，負擔可透過市場調整轉嫁，傳統觀點將其視為對資本課稅。

解題方法

先判斷課稅標的的供給彈性。供給固定的土地不能因稅負而退出市場，租稅會反映在土地價格上，由課稅時的土地持有人承擔；建築物則可增減投資，歸宿分析不同。接著對照選項中關於土地、建築物、資本課稅及受益觀點的敘述。

選項分析

核心觀念

本題考的是財政學中的「移轉計價」（transfer pricing）：企業內部不同部門或關係企業之間移轉商品、勞務或其他資源時，對該項移轉所訂定的價格。

在跨國企業中，母公司、子公司或不同營運單位彼此交易時，移轉價格會影響各部分帳列的收入與成本，也會影響利潤歸屬與課稅所得。因此，課稅脈絡下所稱的移轉計價，重點是跨國企業內部資源移轉的計價方式。

解題方法

先抓住關鍵詞「課稅時」與「移轉計價」。這裡不是泛指政府或公司提供實物給個人的估價，而是指跨國企業各部分之間移轉資源時如何訂定價格。符合這項定義的是選項 D。

選項分析

核心觀念

本題考查所得稅中「減少課稅所得」與「直接減少應納稅額」的差別：

• 免稅額與扣除額：先從所得中減除，降低課稅所得；因此減稅利益會受個人適用的邊際稅率影響。
• 稅額扣抵：直接從計算出的應納稅額中扣除；若扣抵金額相同，每人的減稅利益相同，不因所得或邊際稅率不同而改變。

本題涉及個人所得稅制度概念，依命題當年（民國 109 年）法規與制度背景說明。

解題方法

判斷各選項是「所得減除」還是「稅額減除」：

所得減除項目所帶來的節稅額，可表示為：

所以，同一筆免稅額或扣除額，對適用不同邊際稅率的人，節稅利益通常不同。相對地，固定金額的稅額扣抵直接抵減稅額：

因此，不論所得多寡，固定金額的稅額扣抵提供相同的減稅利益。

選項分析

核心觀念

本題考查租稅的累進、比例與累退分類，判斷依據是平均稅率隨所得變化的方向：

• 平均稅率上升：累進稅制。
• 平均稅率不變：比例稅制。
• 平均稅率下降：累退稅制。

平均稅率為「租稅負擔除以所得」；邊際稅率則是所得增加一單位時，租稅負擔增加多少。

解題方法

逐列計算平均稅率：

核心觀念

本題考「部分均衡分析的租稅歸宿」：法律上由誰繳稅（法定納稅義務人），不一定等於經濟上由誰承擔稅負。實際負擔取決於市場供需彈性，以及課稅後價格與數量如何調整。

一般而言，市場供給或需求的彈性愈小，該方愈難改變交易數量，承擔的稅負比例愈高。完全競爭市場的長期均衡另須考慮廠商進出與經濟利潤歸零。

解題方法

逐項辨認市場型態、課稅對象與時間範圍，再檢查選項是否把稅負歸宿說成「必然全由某方負擔」。只有在特定彈性條件或市場調整機制支持時，才能得出這種結論。

選項分析

(A) 錯誤。 獨占廠商面對向下傾斜的需求曲線。對消費者課稅會改變消費者面對的價格與需求，獨占廠商可能調整產品價格、產量或利潤，因此稅負不必然全由消費者承擔；短期與長期也都不能僅憑「獨占」便斷定由消費者全額負擔。

核心觀念

社會折現率是用來衡量公共計畫在不同時間所產生的社會成本與效益，並將未來價值換算為現在價值的折現率。公共投資評估常以淨現值法表示：

其中 $B_t$、$C_t$ 分別是第 $t$ 期的社會效益與社會成本，$r_s$ 是社會折現率。其選定須考慮資源的機會成本、外部效果，以及公共投資對當代與未來世代的影響。

解題方法

先判斷題幹所稱的「社會折現率」是否受限於市場完全運作、沒有市場失靈的情形。社會折現率用於公共投資的社會成本效益分析，市場失靈時更需要考量外部效果與資源配置偏差，因此「只用在沒有市場失靈的市場」是錯誤敘述。

選項分析

核心觀念

本題考公共支出多寡的多數決與集體選擇理論，重點是「單峰偏好」與「中位數選民定理」。

單峰偏好是指：對公共支出水準而言，每位選民都有一個最偏好的水準；支出水準愈偏離該點，其效用便愈低。若所有選民的偏好皆為單峰，且政策選項可沿同一維度排列，多數決會選出中位數選民最偏好的支出水準，並且不會出現多數決循環。

多數決循環則是指集體偏好不具遞移性，例如多數選民偏好甲勝乙、乙勝丙，卻又偏好丙勝甲。單峰偏好可排除這類循環；但有選民偏好不是單峰，只代表循環可能發生，不代表一定發生。

解題方法

逐項判斷各選項是否符合上述定理與其適用條件。尤其要分清楚「可能導致循環」與「必定導致循環」；只要非單峰偏好存在，仍須看所有選民的具體偏好排列，不能直接推論必然循環。

選項分析

核心觀念

本題考完全競爭市場的從量稅與從價稅，以及「均衡數量相同」對稅收的含意。

設消費者支付價格為 $P_c$，生產者實收價格為 $P_p$，均衡數量為 $Q$。

• 從量稅每單位課徵固定稅額 $t$，稅楔為 $P_c-P_p=t$，政府稅收為 $T=tQ$。
• 從價稅按價格的一定比例課徵。若稅率為 $\tau$，則消費者支付價格與生產者實收價格滿足 $P_c=(1+\tau)P_p$，政府稅收可寫為 $T=\tau P_pQ=(P_c-P_p)Q$。

因此，兩種稅制下只要均衡數量相同，稅收是否相同，取決於每單位的稅楔是否相同。

解題方法

令兩種稅制下的均衡數量都為 $Q^*$。在完全競爭市場中，均衡數量對應同一條需求曲線上的消費者價格，也對應同一條供給曲線上的生產者實收價格。因此：

兩種課稅方式下每單位商品的稅額，也就是價格楔，皆為：

政府稅收為每單位稅額乘以交易數量：

核心觀念

殊價財（merit goods）是指社會認為具有重要價值、個人可能因資訊不足、短視或低估其長期利益，而消費不足的財貨或服務。政府可能透過強制、補貼或提供服務等方式，促使民眾增加其消費。

殊價財是依其社會評價與政府介入理由分類，並非依財貨是否具有排他性或競爭性分類。因此，殊價財不必然是私有財，也不必然是公共財。

解題方法

判斷各選項是否描述「政府為矯正個人對自身利益的低估，而鼓勵或要求消費」即可。須區分殊價財與外部效果：政策若是為了避免消費行為損害他人，主要依據是外部成本，而非殊價財。

選項分析

(A) 強制性的退休保險是一種殊價財：正確。 退休保險可保障個人年老後的生活，但個人可能因短視、低估退休風險或不願提早儲蓄，而未充分投保。政府以強制納保方式促使個人取得退休保障，符合殊價財的典型理由。