110 公務人員升官等薦任 商業行政 公司法 考古題詳解

核心觀念

本題考查股份有限公司董事長的選任與解任權限，以及章程能否改變法定決議門檻。解題時要分清楚兩件事：

1. 董事長選任：公司法第208條明定由董事會或常務董事會互選，並規定選任門檻。
2. 董事長解任：公司法未明文規定專屬決議機關及法定門檻，須進一步依公司法第202條的業務執行權限規定，並考量章程自治。

本題以命題當年（民國110年）法規為準。相關法規後續如有修正，以下仍依民國110年規定作答。

（一）董事長選任須全體董事出席並一致同意，是否有效？

無效。

法條與決議門檻

公司法第208條第1項規定，董事會未設常務董事者，應由三分之二以上董事出席，並經出席董事過半數同意，互選一人為董事長。

A公司設有五席董事，依此規定：

• 出席門檻：至少四席董事出席，因五席的三分之二為 $3\frac{1}{3}$，須達整數四席。
• 同意門檻：出席董事過半數同意；若四席出席，須三席以上同意；若五席出席，須三席以上同意。

章程則要求五席董事全部出席，且五席一致同意，顯然高於第208條的法定門檻。

解題方法與理由

判斷章程能否提高門檻，應看法律是否授權章程另定。公司法第208條對董事長選任直接規定出席及同意門檻；相較之下，公司法第199條處理董事解任時，明文規定章程得訂定較高的出席股份數及表決權數。第208條沒有相同的授權文字。

因此，不能只因章程自治，就認為可以將第208條的選任門檻提高至全體董事出席、全體董事一致同意。該章程規定會使董事長選任受到額外限制，且可能因一席董事缺席或不同意而無法選出董事長，與第208條明定選任方式的規範不合，應認無效。

解題技巧

看到章程提高法定門檻時，先確認該條文有沒有「章程另有較高規定者，從其規定」或其他授權。法條有明文授權，才可依章程提高；未見授權，不宜直接推論章程可以加碼。

核心觀念

本題考查閉鎖性股份有限公司為籌資而發行新股，以及私募轉換公司債時，應適用的一般規定與閉鎖性公司特別規定。以下以命題當年（民國 110 年）法規為準。

閉鎖性股份有限公司依公司法第 356 條之 1，指股東人數不超過五十人，並於章程定有股份轉讓限制的非公開發行股票公司。閉鎖性公司專章為其籌資程序另設規範，作答時應先確認籌資工具，再分別適用公司法第 356 條之 12（發行新股）或第 356 條之 11（私募公司債）。

解題方法

先看本次籌資的工具：

1. 發行新股：檢查董事會決議、公司法第 267 條的適用，以及認購人是否符合閉鎖性公司與章程要求。
2. 私募轉換公司債：檢查董事會決議外，是否還須股東會決議，以及章程有無免經股東會的規定。

題幹所稱「在章程授權範圍內」足以支持董事會可於章程授權範圍內推動籌資，但仍須依各籌資工具的法定決議程序辦理。

（一）發行新股，由原料供應商負責人甲全數認購

公司法第 356 條之 12 第 1 項規定，閉鎖性股份有限公司發行新股，除章程另有規定者外，應由董事會以董事三分之二以上出席，並經出席董事過半數同意決議。該條第 3 項並明定，閉鎖性公司發行新股不適用同法第 267 條。

因此，閉鎖性公司發行新股，不適用一般股份有限公司依第 267 條保留一定比例股份供員工承購、並由原股東按比例優先認購的規定。公司得依公司自治，由董事會決議將本次新股交由特定人認購；認購人不以原股東或員工為限。甲是原料供應商的負責人，不因其身分為公司外部人士，就當然不得認購。

但本次發行仍須符合閉鎖性公司專章及章程所定條件，包括董事會決議程序，以及發行後仍符合閉鎖性公司股東人數上限、股份轉讓限制等要求。題目未指出甲不符合章程或法定條件，亦未指出發行後會使公司超過股東人數上限。

**結論：**A 公司由董事會依法決議發行新股，並由甲全數認購，原則上適法；不能僅以甲是外部特定人，認定違反股東或員工的新股優先認購權。

（二）私募轉換公司債，由主要客戶乙為唯一應募人