109 地方特考五等 會計 會計學大意 考古題詳解

核心觀念

期末存貨的高估或低估會影響銷貨成本，進而影響稅前淨利。公式為：

因此，期末存貨高估，銷貨成本會低估、淨利會高估；期末存貨低估，銷貨成本會高估、淨利會低估。

解題方法

X1 年期末存貨高估 $10,000$，該金額會成為 X2 年期初存貨的高估，使 X2 年銷貨成本增加 $10,000$、稅前淨利減少 $10,000$。

X2 年期末存貨低估 $7,000$，會使 X2 年銷貨成本增加 $7,000$、稅前淨利減少 $7,000$。

所以 X2 年稅前淨利合計低估：

選項分析

核心觀念

本題考的是應收帳款收款速度與財務比率的關係。平均收款期間與應收帳款週轉率互為反向關係：

應收帳款週轉率通常以「銷貨淨額 ÷ 平均應收帳款」計算。速動比率與流動比率則分別以速動資產、流動資產除以流動負債計算；存貨週轉率通常以銷貨成本除以平均存貨計算。

解題方法

平均收款期間延長，表示應收帳款回收速度變慢。在其他條件不變下，平均應收帳款增加，因此應收帳款週轉率下降。應收帳款屬於流動資產，也是速動資產；其金額增加會影響流動比率與速動比率。至於存貨週轉率的計算只涉及銷貨成本與平均存貨，與應收帳款收款期間無關，因此不受影響。

選項分析

核心觀念

資產週轉率的公式為：

本題的股權投資採權益法。判斷各項交易是否影響資產週轉率，要看它是否改變分子「銷貨收入淨額」或分母「平均總資產」。題目所列投資事項都不會直接改變銷貨收入淨額，因此依是否影響資產帳面金額，判斷其是否影響平均總資產。

解題方法

① 支付投資成本：以現金取得投資，分錄為借記「採用權益法之投資」、貸記「現金」。資產只是由現金轉為投資，總資產不變，因此不影響平均總資產。

② 被投資公司產生淨利：投資公司依持股比例認列投資利益，增加投資帳面金額，並認列利益。總資產因投資增加而上升，會影響平均總資產。

③ 被投資公司宣告現金股利：權益法下，宣告股利時投資公司認列應收股利、減少投資帳面金額，兩項資產此時互相轉換，總資產不變。因此不影響平均總資產。

核心觀念

本題考「會計循環」中各類分錄的性質，以及哪些分錄屬於每一會計期間例行必作的程序。

會計循環通常包括：分析與記錄交易、過帳、編製試算表、作調整、編製財務報表、結帳等。交易分錄、調整分錄與結帳分錄是會計循環的基本程序；更正分錄只在發現帳務錯誤時才需要，迴轉分錄則是次期初為簡化後續記帳而選擇採用，兩者都不是每期必作。

解題方法

逐項判斷「必作」與否：

• ① 調整分錄：必作。 期末須依權責發生基礎調整收入與費用，並使資產、負債等帳戶金額符合期末狀況。
• ② 結帳分錄：必作。 期末須將收入、費用等暫時性帳戶結清，並將本期損益轉入權益。
• ③ 更正分錄：非必作。 只有發現記帳錯誤時，才需以分錄更正。
• **④ 迴轉分錄：非必作。

核心觀念

本題考「現金與約當現金」的分類。現金包括庫存現金、銀行存款及可隨時用於支付的款項；約當現金則是短期、高度流動、可迅速轉換為已知金額現金，且價值變動風險甚低的投資，通常自取得日起三個月內到期。

定期存款是否列為現金與約當現金，須看其期限與可動用性；一年期定期存款通常不符合約當現金的短期到期條件。

解題方法

逐項辨認各選項是否為可立即支付的現金，或符合約當現金的短期投資。即期支票、支票存款及零用金均可作為支付工具或現金使用；一年期定期存款則具有較長期限，不符合約當現金的通常條件，因此選出該項。

選項分析

核心觀念

定期盤存制下，銷貨成本的計算公式為：

期末存貨高估，會使當期銷貨成本低估、淨利高估；該錯誤也會成為下一年度的期初存貨高估，使下一年度銷貨成本高估、淨利低估。若下一年度期末存貨正確，前一年度錯誤對下一年度期末權益的影響會自行抵銷。

解題方法

題目指出 $X2$ 年底存貨高估 $30,000$，且未提及 $X3$ 年底存貨也有錯誤，因此以 $X3$ 年底存貨正確為前提，依序追蹤銷貨成本、淨利與權益的影響：

• $X2$ 年：期末存貨高估 $30,000$，使銷貨成本少計 $30,000$，淨利多計 $30,000$。
• $X3$ 年：$X2$ 年底存貨成為 $X3$ 年期初存貨，期初存貨高估 $30,000$，使銷貨成本多計 $30,000$，淨利少計 $30,000$。
• 截至 $X3$ 年底：兩年累計淨利影響為 $30,000-30,000=0$，因此此錯誤對 $X3$ 年底權益沒有影響。

選項分析

核心觀念

本題考查企業發行股份、股東投入資本時，對資產與權益的影響。依會計基本等式：

股東以現金認購公司股份，表示公司收到現金，並將該投入列為權益中的股本（及有溢價時的資本公積）。因此，公司資產與權益同時增加。

解題方法

從乙公司的角度判斷交易：

• 收到甲先生投入的 $500{,}000$ 現金：現金增加，屬於資產增加。
• 甲先生取得乙公司股份：乙公司股本增加，屬於權益增加。

分錄概念為：

若認購價格高於股份面額，超過面額的部分列為資本公積；無論如何，權益總額仍增加。

核心觀念

本題考在途存款的計算。在途存款是公司已記入帳簿、但銀行尚未登記入帳的存款。

每月底在途存款的變動，可由公司帳列現金收入與銀行對帳單列示收入的差額推算：

解題方法

4 月 30 日的在途存款為 $45,920$，即 5 月初在途存款。5 月公司帳列現金收入比銀行列示收入多出的部分，代表本月新增、尚未由銀行入帳的存款：

因此，5 月底在途存款為：

故選項 (A) $93,290$ 正確。

選項分析

核心觀念

本題考存貨成本與銷貨成本的計算，以及毛利率的定義。受託代銷商品仍屬寄託人所有，受託人盤點時須自存貨中扣除。銷貨運費屬銷售費用，不計入銷貨成本。

毛利率公式為：

解題方法

先計算本期可供銷售商品成本：

甲公司於年初成立，期初存貨為零。期末盤點數 $35,000$ 含有乙公司寄銷商品 $6,800$，該商品不屬於甲公司存貨，因此：

因此銷貨成本為：

銷貨運費 $5,200$ 為銷售費用，不列入銷貨成本。題目給定毛利率為 $20\%$，故銷貨成本占銷貨收入 $80\%$：

核心觀念

指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量（FVOCI）的股票投資，其公允價值變動列入其他綜合損益。出售時，相關累積其他綜合損益可直接轉入保留盈餘，不重分類至損益；但這筆轉入保留盈餘不會改變出售當期綜合損益表所列的其他綜合損益。

解題方法

期初評價調整為借餘 $50,000$，代表該投資期初公允價值低於帳面取得成本 $50,000$：

出售前帳面金額為 $550,000$，出售價款為 $620,000$，因此出售前的公允價值回升金額為：

這 $70,000$ 是當年度列入其他綜合損益的公允價值利益。出售時累積評價調整由借餘 $50,000$ 轉為貸餘 $20,000$，也可驗算當年度其他綜合損益為：

若依官方答案採用的列報口徑，出售時將累積於其他綜合損益的 $20,000$ 貸餘轉入保留盈餘，該轉出金額列為其他綜合損益重分類調整 $20,000$。因此本期其他綜合損益為：

核心觀念

存貨原則上按「成本與淨變現價值孰低」衡量。若淨變現價值低於成本，應將存貨帳面金額減記至淨變現價值，並認列存貨跌價損失。日後淨變現價值回升時，先前認列的跌價損失可以迴轉，但迴轉後的帳面金額不得高於原始成本。

依存貨跌價損失的表達方式，迴轉金額於發生當期認列為銷貨成本的減少。

解題方法

題目問的是「迴轉金額於當期認列為什麼」，關鍵在於辨認存貨跌價損失迴轉的會計表達：迴轉會降低當期銷貨成本，而非增加銷貨收入或列為其他利益。

例如，存貨成本為 $100$，先前因淨變現價值降至 $80$ 而減記 $20$；之後淨變現價值回升至 $90$，可迴轉 $10$。

核心觀念

本題考查透過損益按公允價值衡量之金融資產（FVTPL）的後續衡量與損益認列。此類金融資產於每個報導期間結束日，均應按公允價值衡量；公允價值變動所產生的評價損益，列入當期損益。

解題方法

逐項判斷：先看期末是否須按公允價值衡量，再看公允價值變動及現金股利的認列方式。FVTPL 的分類決定衡量與損益認列，是否打算出售不會免除期末評價。

選項分析

• (A) 期末應按公允價值衡量：正確。 FVTPL 金融資產於報導期間結束日按公允價值衡量。
• **(B) 評價損益應列入本期淨利：正確。

核心觀念

本題考「以月定期限」的到期日計算。按票據法關於票據到期日的規定，以月定期限者，以與發票日相當之日為到期日；若該月沒有相當日，才以該月末日為到期日。本題以命題當年（民國 109 年）法規為準。

解題方法

發票日是 4 月 30 日，期限為 3 個月。從發票日往後推算 3 個月，月份依序為 5 月、6 月、7 月；7 月有 30 日，因此與發票日「30 日」相當的日期是 7 月 30 日，即為到期日。

選項分析

核心觀念

本題考「應計基礎」下調整分錄對收入、費用、資產、負債及保留盈餘的影響。收入增加會提高本期淨利，進而提高期末保留盈餘；費用增加則會降低本期淨利與保留盈餘。

判斷時可先看錯誤造成的結果：題目指出期末保留盈餘低估、期末負債高估，因此要找出能同時造成「收入少認列」與「負債仍偏高」的錯誤。

解題方法

收到款項時，若勞務尚未提供，應先列為預收收入（負債）。期末已完成部分勞務，應將其自負債轉列為收入：

若漏作這筆調整，預收勞務收入仍包含已完成部分，造成負債高估；收入又少認列，造成淨利及期末保留盈餘低估。因此符合題目所述兩項錯誤。

選項分析

核心觀念

本題考查銷貨退回與現金折扣的計算。客戶退回商品後，應收帳款先按退貨金額減少；折扣期間內收款時，現金折扣按退貨後的應收金額計算。

解題方法

原賒銷金額為 $68,000$，銷貨當日退回 $28,000$，因此退貨後的應收帳款為：

$68,000-28,000=40,000$

折扣期間內收款，現金折扣為：

$40,000\times 2\%=800$

實際收到現金：

$40,000-800=39,200$

因此，收款交易借記現金 $39,200$，選項為 D。

選項分析

核心觀念

本題考商譽的認列、衡量及後續減損處理。依企業合併會計，只有因企業合併而取得的商譽才能認列；自行發展的商譽不予認列。商譽不作定期攤銷，而應至少每年及於有減損跡象時進行減損測試。

企業合併取得的商譽，基本衡量概念為：

解題方法

逐一核對各選項是否符合商譽的認列與後續衡量原則。關鍵在於分清楚「商譽認列為資產」與「商譽後續是否攤銷」：認列為資產不代表必須認列攤銷費用。

選項分析

核心觀念

本題考土地成本與土地改良物成本的區分。

土地成本包含取得土地及使土地達到預定用途所必要的支出，例如土地價款、土地過戶手續費、代書費及相關稅費。土地改良物則是附著於土地、具有有限耐用年限，且能單獨辨認的改善設施；其成本包括建造或設置該設施所發生的支出，並通常須按耐用年限提列折舊。

解題方法

判斷各項支出是為了「取得土地本身」，還是為了「建造土地上的特定設施」：

• 取得土地所必要的支出，列入土地成本。
• 建造停車場鋪面、圍牆、排水系統等設施的支出，列入土地改良物成本。

選項分析

核心觀念

收益支出是維持機器設備日常運作或修繕所發生的支出，效益通常限於當期，應列為當期費用；資本支出則能增加資產效能或延長使用年限，應資本化為資產，並於受益期間逐期認列折舊或攤銷。

本題考查將收益支出錯誤資本化後，對當期資產與淨利的影響。

解題方法

正確處理時，收益支出應全數列為當期費用。若誤列為資本支出，該金額便留在資產帳上，而非立即列為費用，因此：

• 當期資產帳面金額高於正確金額，造成資產多計。
• 當期費用少計，因而當期淨利高於正確金額，造成淨利多計。

若錯列的支出金額為 $X$，當期尚未提列折舊的情形下，資產及淨利均較正確金額多計 $X$。即使當期對該資本化金額提列部分折舊，通常仍會有未費用化的部分留在資產中，且當期費用仍比正確處理少。

核心觀念

本題考查折舊方法變更的會計處理。折舊方法反映資產經濟效益的消耗型態；若消耗型態改變，應視為會計估計變動，採推延適用，自變更日起以資產的帳面金額、剩餘耐用年限及殘值重新計算折舊，不追溯調整以前年度折舊。

解題方法

先計算 $X1$ 年按年數合計法提列的折舊，再求 $X2$ 年初帳面金額，最後以直線法計算剩餘期間的折舊。

設備可折舊金額為：

耐用年限為 $5$ 年，年數合計數為：

$X1$ 年為使用第一年，折舊為：

因此 $X2$ 年初帳面金額為：

此時剩餘耐用年限為 $4$ 年，殘值仍為 $20,000$。改採直線法後，$X2$ 年折舊為：

選項分析

核心觀念

本題考查固定資產除列時的帳面金額與處分損益。採成本模式衡量的機器設備，帳面金額為成本扣除累計折舊及減損損失後的金額；報廢時若沒有處分收入，損失等於報廢前的帳面金額。

解題方法

設備已提列折舊完畢，表示其成本扣除殘值的可折舊金額已全數提列為折舊：

因此，報廢前帳面金額為：

題目未提供處分收入，依報廢時無收入計算，報廢損失即為帳面金額 $5{,}000$。

選項分析

核心觀念

本題考固定資產的折舊，以及後續支出資本化後，如何在剩餘耐用年限內分攤折舊。直線法下，每期折舊以「折舊基礎 ÷ 耐用年限」計算；折舊基礎為成本減殘值。

改善設備的支出若符合資本化條件，應加計至固定資產帳面金額，並依改善後的估計剩餘耐用年限及殘值計提折舊。

解題方法

原設備成本為 $120,000$，殘值 $20,000$，耐用年限 5 年，因此每年折舊為：

設備於 $X1$ 年 7 月 1 日購入，至 $X4$ 年初已提列 $X1$ 年下半年、$X2$ 年全年及 $X3$ 年全年折舊，共 2.5 年：

因此 $X4$ 年初帳面金額為：

$X4$ 年初支付的改善支出 $22,000$ 應資本化，改善後帳面金額為：

核心觀念

本題考《不動產、廠房及設備》（IAS 16）、《存貨》（IAS 2）與《投資性不動產》（IAS 40）的分類。以下依民國 109 年命題時適用的規定說明。

• 存貨：企業在正常營業過程中持有、預備出售的不動產。
• 投資性不動產：為賺取租金或資本增值而持有的不動產。
• 自用不動產：供企業自身營運或行政管理使用的不動產，列為不動產、廠房及設備。
• 同一建築物若各部分可以分別出售或出租，應依各部分的實際用途分別分類。若各部分無法單獨處分，則須依整體用途及企業提供服務的重要程度判斷；企業提供的服務若屬重大，通常不屬投資性不動產。

解題方法

先依題目將建築物按樓層或整體用途分類：

九層樓建築物的各樓層可單獨出售，因此可依不同用途分別判斷。一樓預備出售，屬存貨；二樓至六樓已出租，屬投資性不動產；七樓雖尚未出租，但正在招租，仍是為賺取租金而持有，屬投資性不動產；八樓至九樓供公司總管理處使用，屬自用不動產，列為不動產、廠房及設備。

核心觀念

本題考《國際會計準則第 41 號「農業」》（IAS 41）與《國際會計準則第 2 號「存貨」》（IAS 2）對農業產品收成及出售的處理。

雞蛋是蛋雞所生產的農業產品。依 IAS 41，農業產品在收成時按公允價值減出售成本衡量；該金額之後作為依 IAS 2 處理存貨的成本。因此，收成時衡量的金額會在雞蛋售出時轉列銷貨成本。

解題方法

收成數量為 $1{,}000$ 顆，每顆收成時的公允價值減出售成本為 $3.5$，故收成時認列的雞蛋存貨金額為：

當年度以每顆 $4$ 全數售出，銷貨收入為：

出售時，原列存貨的 $3{,}500$ 轉列銷貨成本。因此，題目所列的正確會計處理是認列銷貨成本 $3{,}500$。

選項分析

核心觀念

本題考「流動資產」的分類。依一般財務報導觀念，資產符合下列任一條件時，列為流動資產：預期在正常營業週期中實現、出售或耗用；主要為交易目的而持有；預期於報導期間後十二個月內實現；或屬現金及約當現金且未受限制。

判斷時要看資產的持有目的與使用或實現期限，不能只因為它是存款或投資，就認定為流動資產。

解題方法

逐一辨認各項資產的用途：

• 為短期交易而持有的投資，通常列為流動資產。
• 受特定用途限制，或預定用於長期用途的資產，通常不列為流動資產。
• 以控制另一家公司為目的持有的股票，屬長期投資性質。

選項分析

核心觀念

本題考「暫繳稅款」與「年度結算應納稅款」的抵繳關係。暫繳稅款是年度所得稅的預先繳納；年底認列的應付所得稅，是年度應納稅款扣除已繳暫繳稅款後，尚未繳納的餘額。

計算公式：

解題方法

甲公司年度結算應納稅款為 $600{,}000$ 元，已於 $X1$ 年 9 月暫繳 $235{,}000$ 元。暫繳款已先行抵繳年度稅款，因此年底尚應支付：

選項分析

核心觀念

庫藏股票是公司已發行、後由公司買回的自家股票。公司持有自己的股份，不會因此增加一項可對外主張的資產，也不會形成新的投資；買回成本應列為權益的減項。

解題方法

看到「買回庫藏股票之成本」，先判斷公司是否取得了對外的經濟資源。庫藏股票代表公司持有自己的權益工具，不能視為公司對自身的資產，因此不列入資產，而是沖減股東權益。買回時通常以成本列示庫藏股票，於資產負債表中作為權益減項。

選項分析

核心觀念

共同比財務報表分析是將財務報表各項目換算為占同一基礎項目的百分比，以消除公司規模差異，方便比較不同公司或同一公司不同期間的財務結構。

• 共同比損益表：通常以銷貨收入（或營業收入）為總數，各項目表示為收入的百分比。
• 共同比資產負債表：通常以資產總額為總數，各項目表示為資產總額的百分比。
• 趨勢分析：選定某一年度為基期，將各期數額換算為相對於基期的指數；這與共同比分析不同。

解題方法

辨認各分析方法的用途與基礎即可：共同比分析著重「各項目占共同基礎的比率」，因此能比較不同規模公司的財務結構；以特定年度為基期觀察各期變動，則屬趨勢分析。

選項分析

核心觀念

利息保障倍數是衡量公司以營業所得支付利息費用的能力，屬於償債能力分析，常用公式為：

分子加回利息費用，是因為稅前淨利已扣除利息；加回後，才能比較支付利息前可供償付利息的盈餘與利息負擔。

解題方法

題目問的是比率的「意涵」，可先看公式中的比較對象：分子是公司支付利息前的獲利，分母是利息費用。因此，此比率反映公司以本期盈餘負擔利息支出的能力；倍數愈高，通常代表利息負擔相對愈容易承擔。

它衡量的是償債能力中的利息支付能力，並非直接衡量本金償還能力。

選項分析

核心觀念

現金流量表中的現金增加（減少）數，等於營業、投資及籌資三類活動現金流量的合計：

現金流出以負數表示，現金流入以正數表示。

解題方法

先計算本年度現金淨增加（減少）：

已知營業活動現金流出 $250{,}000$，故營業活動現金流量為 $-250{,}000$；籌資活動現金流入 $360{,}000$，故籌資活動現金流量為 $+360{,}000$。代入現金流量表的合計關係：

核心觀念

本題考查國際會計準則第 7 號（IAS 7）「現金流量表」的編製與揭露規定。現金流量依活動性質分為營業、投資及籌資活動；現金流量表所稱「現金」，包括庫存現金及活期存款，而「約當現金」則是短期、高流動性且可隨時轉換為已知金額現金、價值變動風險甚小的投資。

解題方法

逐項核對 IAS 7 對編製方法、非現金交易、現金範圍及利息、股利與所得稅現金流量的規定。注意題目問的是「何者正確」，只要找出符合準則要求的敘述即可。

選項分析

(A) 錯誤。 營業活動現金流量可採直接法或間接法；但 IAS 7 鼓勵企業採用的是直接法，因為它能提供有助於估計未來現金流量的資訊。選項將鼓勵採用的方法寫成間接法，故錯誤。

核心觀念

本題考查企業發行可轉換公司債時，發行所得對資產、負債、權益及收入的影響。可轉換公司債具有負債與轉換權的特性；發行時，收到的價款不是營業收入，而是依會計規定認列金融負債及轉換權相關的權益成分。

解題方法

從發行日的交易分錄判斷各項目是否可能增加：

• 收到發行價款，通常使現金增加，屬於資產增加。
• 公司須依約償還本金或支付利息，因此須認列負債。
• 可轉換公司債的轉換權在符合權益分類條件時，可能認列為權益成分。
• 發行債券是籌資活動，收到的發行價款不屬於提供商品或勞務所產生的收入，也不會因此認列收入。

因此，一定不會發生的是「收入增加」。

選項分析

核心觀念

本題考公司債的有效利息法。公司債每期的付息金額依票面利率計算；每期的利息費用則依期初公司債帳面金額乘以發行時的有效利率計算：

有效利率高於票面利率時，公司債以折價發行，期初帳面金額低於面額。

解題方法

以每期付息日為例，折價發行的公司債帳面金額低於面額。利息費用以帳面金額乘有效利率計算；折價攤銷後，帳面金額逐期增加，但尚未到期時仍低於面額。因此：

核心觀念

本題考查長期應付票據借款採分期償還本息時，本金餘額與利息費用隨時間的變化。每期利息通常按期初尚未償還的本金計算：

$\text{當期利息費用}=\text{期初未償還本金}\times\text{每期利率}$

每期償還的本金會降低未償還本金；在利率固定的情況下，未償還本金愈少，後續利息費用也愈少。

解題方法

分期償還本息時，每期支付金額包含本金與利息。付款後，本金餘額逐期下降；下一期便以較低的本金餘額計息，因此利息費用也逐期下降。若採等額本息方式，每期總付款額固定，利息減少時，償還本金的部分會相對增加，但這不代表借款本金餘額增加。

選項分析

核心觀念

本題考公司債折價、溢價的攤銷規律，通常以有效利息法觀察每期利息費用與票面利息的差額。

每期利息費用按期初公司債帳面金額乘以市場有效利率計算；票面利息則按面額乘以票面利率計算：

折價時，利息費用大於票面利息，差額增加公司債帳面金額；溢價時，利息費用小於票面利息，差額減少公司債帳面金額。

解題方法

以有效利息法逐期計算時，折價公司債的帳面金額會逐期增加，溢價公司債的帳面金額則逐期減少。每期利息費用依期初帳面金額計算，因此：

• 折價：帳面金額逐期增加，利息費用逐期增加；票面利息固定，所以兩者差額（折價攤銷額）逐期增加。
• 溢價：帳面金額逐期減少，利息費用逐期減少；

核心觀念

庫藏股票是公司已發行後再買回的自家股票。依庫藏股票的成本法處理，購入庫藏股票時按成本認列為權益的減項；庫藏股票不是公司的資產，也不認列買回股票所造成的損益。

日後處分庫藏股票的差額，應依交易情形調整權益中的資本公積；資本公積不足時，再依規定處理保留盈餘。正式註銷庫藏股票則依原發行價格與庫藏股票成本的差額調整相關權益項目。

解題方法

先辨認各選項是否符合庫藏股票的基本分類：購入時列為權益減項；處分或註銷時，差額仍是權益項目間的調整，不列為損益。據此逐項判斷借貸方向與應調整的科目。

選項分析

核心觀念

本題考的是資產負債表中「權益」的項目分類。權益反映業主對企業淨資產的剩餘請求權，常見項目包括股本、資本公積、保留盈餘及其他權益。

判斷重點是：該項目是否屬於股東權益的一部分，或是企業為特定用途保留的資產。

解題方法

逐一辨認各項目的性質：發行股票產生的溢價屬資本公積；累積虧損屬保留盈餘的減項；待分配股票股利屬權益內部的保留盈餘轉列。償債基金則是為償還債務而提存或指定用途的基金，屬資產用途上的安排，不是權益項目。

選項分析

• (A) 特別股發行溢價：屬於權益。 特別股發行價格超過面額的部分列為資本公積，屬股東權益。

核心觀念

利息保障倍數用來衡量企業以本業及其他營業成果支付利息的能力。其公式為：

分子將所得稅費用與利息費用加回淨利，是為了還原支付利息及所得稅之前的獲利；分母則為當期利息費用。倍數愈高，通常表示企業支付利息的能力愈強。

解題方法

核心觀念

本題比較現金基礎與應計基礎下的淨利：

• 現金基礎：收入在收到現金時認列，費用在付出現金時認列。
• 應計基礎：收入在賺得時認列，費用在發生時認列，不以現金收付時點為準。

因此，判斷兩種基礎的淨利差異，關鍵是看交易是否讓現金收付時點與收入、費用的認列時點落在不同期間。

解題方法

逐一判斷各交易在兩種基礎下是否會造成當期收入或費用認列差異：

• 若現金基礎比應計基礎多認列收入，或少認列費用，現金基礎淨利就較高。
• 若現金基礎少認列收入，或多認列費用，現金基礎淨利就較低。

選項分析

(A) 現購運輸設備：錯誤。 現金基礎下，購買設備時付出的現金可能被列為當期支出；應計基礎下，設備屬資產，購置時不直接認列費用，而是於使用期間透過折舊分攤成本。因此此交易不會使現金基礎淨利大於應計基礎淨利；

核心觀念

本題考「普通股每股帳面金額」的計算。先從公司權益總額中扣除特別股股東優先於普通股股東的權益，再除以普通股股數。

特別股的優先權益包括特別股股本、特別股發行溢價，以及尚未支付的累積特別股股利。特別股每股清算價值高於每股面額時，計算應以清算價值為準。

解題方法

特別股每股面額為：

每股清算價值為 $15，因此特別股股東的優先清算權益為：

特別股發行溢價為 $50,000，累積特別股每年股利依特別股股本面額計算：

題目指出至 $X1$ 年底尚積欠 $X0$ 年股利，因此應扣除一年的積欠股利。普通股可享有的帳面權益為：

普通股每股帳面金額為：

核心觀念

公司債發行價格等於未來現金流量按市場有效利率折現後的總和，包含每期支付的利息及到期償還的面額：

每年底付息，故每期利率就是年有效利率 $6\%$，共付息 $6$ 期。每期利息則為「面額 × 票面利率」。

解題方法

設票面利率為 $r$，每年利息為 $1{,}000{,}000r$。依公司債定價公式：

先計算面額現值與普通年金現值因子：

代入並解出 $r$：