115 高普考高考三級 財經廉政 經濟學與財政學概論 考古題詳解

核心觀念

本題考查貨物稅的無謂損失，以及「某一財貨的消費量沒有改變」是否足以推論「消費者沒有承受無謂損失」。

無謂損失是指課稅造成交易量減少，使原本對買賣雙方都有利的交易消失，因而產生的社會剩餘損失。對個別消費者而言，若消費者對所有財貨的選擇都未改變，其消費者剩餘通常不因課稅而減少；但只知道 $X$ 財貨的消費量不變，還不足以推論其效用或消費者剩餘沒有損失。

解題方法

關鍵在於區分「$X$ 財貨消費量不變」與「消費者的整體消費組合不變」。

貨物稅使 $X$ 的含稅價格上升。消費者會在預算限制下重新調整消費組合；即使 $X$ 的消費量維持不變，也可能減少其他財貨的消費。若這些調整使消費者效用下降，便表示消費者承受了福利損失。

可用補償變量（CV）說明：課稅後，為使消費者回到課稅前的效用水準，所需補償的金額就是其福利損失的衡量。$X$ 的消費量不變，並不保證 CV 為零。

核心觀念

本題考兩種社會福利函數對所得分配的評價：

• 功利主義型加總福利函數：$W=U_a+U_b$，把兩人的效用相加；等福利曲線是斜率為 $-1$ 的直線。
• 極小極大型福利函數：$W=\min\{U_a,U_b\}$，社會福利由效用較低者決定；等福利曲線呈直角形，轉折點落在 $U_a=U_b$ 上。

兩人的效用函數為 $U_a=1000+M_a$、$U_b=1000+2M_b$，而總所得固定為 $M_a+M_b=100$。

（一）等社會福利曲線

令 $U_a$ 為橫軸、$U_b$ 為縱軸。

1. $W=U_a+U_b$

給定一個福利水準 $\bar W$，等福利曲線為：

$$U_a+U_b=\bar W \quad\Longleftrightarrow\quad U_b=\bar W-U_a$$

因此，曲線是斜率 $-1$ 的直線。沿著同一條等福利曲線，一人的效用增加多少，另一人的效用就必須減少相同數額，社會福利才維持不變。較高福利水準的曲線位於右上方。

2. $W=\min\{U_a,U_b\}$

給定福利水準 $\bar W$，等福利曲線為：

$$\min\{U_a,U_b\}=\bar W$$

這條曲線由兩段組成：$U_a=\bar W$ 且 $U_b\geq \bar W$ 的垂直線段，以及 $U_b=\bar W$ 且 $U_a\geq \bar W$ 的水平線段。兩段交於 $(\bar W,\bar W)$，形成直角轉折；福利水準由效用較低者決定。

 U_b
 ↑
 │ W = U_a + U_b
 │ ╲ ╲ ╲
 │ ╲ ╲ ╲
 │ ─────────────── min 等福利曲線
 │ │
 │ │
 │ │
 └────────┼────────────────→ U_a
 (W̄, W̄)

圖中斜直線代表 $U_a+U_b=\bar W$ 的等福利曲線；直角線代表 $\min\{U_a,U_b\}=\bar W$ 的等福利曲線。不同福利水準的曲線依各自的 $\bar W$ 平行移動或向右上方移動。

（二）所得分配改變對社會福利的影響

1. 原本均分所得

核心觀念

本題考「生產可能邊境曲線」（Production Possibility Frontier, PPF）與「機會成本」。

A 國只生產飛機與汽車，且在任何飛機產量下，每增加生產 1 架飛機，機會成本都是 50 台汽車。因此：

• 多生產 1 架飛機，必須少生產 50 台汽車。
• 飛機的機會成本固定，表示 PPF 為一直線。
• PPF 的斜率為：

$$\frac{\Delta \text{汽車}}{\Delta \text{飛機}}=-50$$

若以 $x$ 表示飛機數量、$y$ 表示汽車數量，則 PPF 可寫成：

$$y+50x=K$$

其中 $K$ 為固定常數。因此，位於同一條 PPF 上的任兩點，必須具有相同的「汽車數量加上 50 倍飛機數量」。

解題方法

逐一檢查各選項兩點之間的變化量，確認是否符合：

$$\Delta \text{汽車}=-50\Delta \text{飛機}$$

也可以計算各點的總機會成本價值：

$$50(\text{飛機數量})+\text{汽車數量}$$

若兩點的數值相同，表示兩點位於同一條斜率為 $-50$ 的 PPF 上。

選項分析

(A) 錯誤

兩點為：

• $(200,50,000)$
• $(150,47,500)$

飛機數量由 150 架增加至 200 架，增加：

$$\Delta \text{飛機}=50$$

汽車數量由 47,500 台增加至 50,000 台，反而增加：

$$\Delta \text{汽車}=2,500$$

此變化呈正向關係，不符合生產可能邊境曲線應有的負斜率。

以總機會成本價值驗算：

$$50(200)+50,000=60,000$$ $$50(150)+47,500=55,000$$

兩者不相等，因此不在同一條 PPF 上。

(B) 錯誤

兩點為：

• $(300,15,000)$
• $(200,25,000)$

飛機增加 100 架時，汽車減少：

核心觀念

本題考查「需求變動」與「供給變動」對均衡價格、均衡數量的影響。

1. 劣等品（inferior good）

劣等品的需求量與所得呈反向變動。所得減少時，消費者會增加對劣等品的需求，因此 A 商品的需求曲線向右移。

2. 技術進步

製造 A 商品的技術進步，代表生產效率提高、單位成本降低。在其他條件不變下，生產者願意以各種價格提供更多商品，因此供給曲線向右移。

解題方法

先分別判斷兩個事件造成的曲線移動方向：

• 小花所得減少，且 A 為劣等品 $\Rightarrow$ A 商品需求增加 $\Rightarrow$ 需求曲線向右移。
• 製造 A 商品的技術進步 $\Rightarrow$ A 商品供給增加 $\Rightarrow$ 供給曲線向右移。

需求增加與供給增加對均衡數量的影響方向相同：

• 需求增加會使均衡數量上升；
• 供給增加也會使均衡數量上升。

因此，兩者同時發生時，A 商品的均衡數量必然上升。

至於均衡價格：

• 需求增加會推升均衡價格；
• 供給增加會壓低均衡價格。

兩種力量方向相反，最後價格的變化取決於需求增加與供給增加的幅度，故均衡價格的影響不確定。

選項分析

(A) 均衡價格下降，但對均衡數量的影響不確定

核心觀念

本題考的是「從量稅的租稅歸宿」與「需求、供給彈性對稅負分擔的影響」。

從量稅是每交易一單位商品課徵固定金額的稅。雖然題目設定由製造商繳納，但法律上的納稅義務人不等於經濟上的實際負擔者。實際稅負取決於市場價格調整，以及需求與供給的相對彈性。

基本原則是：

缺乏彈性的一方，較難改變交易數量，因此會負擔較高比例的稅負；富有彈性的一方，較容易退出或調整交易數量，因此會負擔較低比例的稅負。

本題中：

• A 商品需求較無彈性：$|E_d|$ 較小。
• A 商品供給較有彈性：$E_s$ 較大。

因此，消費者會負擔較高比例的稅負。

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解題方法

假設政府對廠商課徵每單位稅額 $t$。課稅後，買方支付價格上升，賣方實際取得的價格下降，兩者之間的差額即為稅額：

$$P_c-P_p=t$$

其中：

• $P_c$：消費者支付的價格
• $P_p$：廠商實際取得的價格
• $t$：每單位從量稅

在一般供需模型下，稅負分擔比例可表示為：

$$\text{消費者負擔比例} = \frac{E_s}{E_s+|E_d|}$$ $$\text{廠商負擔比例} = \frac{|E_d|}{E_s+|E_d|}$$

由於本題給定：

$$E_s>|E_d|$$

所以：

$$\frac{E_s}{E_s+|E_d|} > \frac{|E_d|}{E_s+|E_d|}$$

因此，消費者負擔的稅負比例較高。

核心觀念

本題考查獨占市場的利潤極大化條件，以及獨占產量與社會效率之間的關係。

獨占廠商以利潤最大化為目標，其最適產量由下列條件決定：

$$MR=MC$$

由於獨占廠商面對向右下方傾斜的需求曲線，增加產量時必須降低價格，因此邊際收益低於價格：

$$MR<P$$

所以在利潤最大化產量 $Q_M$ 下：

$$P_M>MR_M=MC_M$$

社會效率的判斷標準則是：

$$P=MC$$

亦即消費者對最後一單位商品的願付價格，等於生產該單位商品的邊際成本。此時總剩餘達到最大。

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解題方法

比較獨占均衡與社會效率產量：

• 獨占廠商：$MR=MC$
• 社會效率：$P=MC$

因為獨占市場中 $MR<P$，所以在相同的邊際成本曲線下，達成 $MR=MC$ 的產量會低於達成 $P=MC$ 的產量：

$$Q_M<Q_E$$

其中：

• $Q_M$：獨占廠商的利潤最大化產量
• $Q_E$：社會效率產量

因此，獨占造成兩項典型結果：

1. 價格高於邊際成本：

$$P_M>MC_M$$

2. 產量低於社會效率產量：

$$Q_M<Q_E$$

這會造成部分原本能使社會總剩餘增加的交易未能完成，形成無謂損失（deadweight loss）。

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選項分析

① 獨占廠商向消費者索取的價格大於邊際成本

正確。

獨占廠商的利潤最大化條件為：

$$MR=MC$$

因為獨占廠商面對向右下方傾斜的需求曲線，所以：

$$MR<P$$

因此：

$$P>MR=MC$$

故獨占價格高於邊際成本，①正確。

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② 獨占廠商生產過少的產量

正確。

社會效率要求：

$$P=MC$$

獨占廠商則選擇：

$$MR=MC$$

又因為：

$$MR<P$$

核心觀念

本題考查獨占性競爭市場中，廠商的「長期均衡」條件。

獨占性競爭廠商具有下列特徵：

1. 產品具有差異性，因此廠商面對向右下方傾斜的需求曲線。
2. 廠商具有部分價格決定能力，因此價格通常高於邊際收益。
3. 長期可自由進入與退出市場，因此經濟利潤會降為零。
4. 長期均衡時，廠商仍依據利潤極大化條件決定產量：

$$MR=MC$$

5. 零經濟利潤表示價格等於平均總成本：

$$P=ATC$$

由於需求曲線向右下方傾斜，必有：

$$P>MR$$

而在獨占性競爭的最適產量下，通常有：

$$P>MC$$

因此，長期均衡的核心關係為：

$$MR=MC<P=ATC$$

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解題方法

本題可直接整理獨占性競爭廠商的長期均衡條件。

一、產量決定條件

廠商追求利潤極大化，選擇使邊際收益等於邊際成本的產量：

$$MR=MC$$

二、長期利潤條件

長期市場可以自由進入與退出。若原有廠商獲得正經濟利潤，會吸引新廠商進入，使個別廠商需求下降；若廠商發生虧損，部分廠商會退出，使留下廠商需求增加。

因此，長期均衡時經濟利潤為零：

$$\pi=(P-ATC)Q=0$$

在產量為正的情況下，得到：

$$P=ATC$$

三、價格與邊際收益的關係

獨占性競爭廠商面對向右下方傾斜的需求曲線。總收益為：

$$TR=P(Q)\cdot Q$$

邊際收益為：

$$MR=\frac{dTR}{dQ} =P+Q\frac{dP}{dQ}$$

因為需求曲線向右下方傾斜，所以：

$$\frac{dP}{dQ}<0$$

因此：

$$MR<P$$

再配合利潤極大化條件 $MR=MC$，可得：

$$MC=MR<P$$

綜合結果為：

$$MC< P=ATC$$

這正是選項（B）的敘述。

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選項分析

（A）錯誤

「在最適產量下的消費者願付價格等於廠商的最適價格，且最適價格等於邊際收益。」

在需求曲線上，消費者對該產量所願意支付的最高價格，確實對應廠商的價格 $P$。但獨占性競爭廠商面對向右下方傾斜的需求曲線，因此：

$$P>MR$$

核心觀念

本題考銀行準備金、法定存款準備率，以及中央銀行貨幣政策工具對銀行放款能力的影響。

法定存款準備率為 $10\%$，表示銀行每增加 $1$ 元存款，須提存：

$$1\times 10\%=0.1\text{ 元}$$

因此，若民眾存入銀行 $10,000$ 元，銀行增加的可貸資金並非全部為 $10,000$ 元，因為其中 $1,000$ 元必須作為法定準備：

$$10,000\times 10\%=1,000$$

可增加放款的金額為：

$$10,000-1,000=9,000\text{ 元}$$

中央銀行的公開市場操作及借款，則會直接改變銀行的準備金。

解題方法

判斷各選項時，分別觀察交易對 A 銀行準備金的影響：

1. 準備金增加 $10,000$ 元：A 銀行可多貸出 $10,000$ 元。
2. 存款增加 $10,000$ 元：須提存 $1,000$ 元準備金，只能多貸出 $9,000$ 元。
3. 準備金減少 $10,000$ 元：A 銀行放款能力減少。
4. 中央銀行借款 $10,000$ 元給 A 銀行：A 銀行準備金增加 $10,000$ 元，可增加放款 $10,000$ 元。

題目採用標準貨幣銀行學假設：A 銀行原先沒有多餘準備金，且銀行確實有放款需求並願意將新增準備金貸出。

選項分析

(A) 錯誤

中央銀行向 A 銀行購買價值 $10,000$ 元的政府公債時，中央銀行支付準備金給 A 銀行，A 銀行的準備金增加 $10,000$ 元，因此確實能增加放款 $10,000$ 元。

但若某人向 A 銀行存入 $10,000$ 元，A 銀行須提存：

$$10,000\times 10\%=1,000\text{ 元}$$

所以實際新增放款能力為：

$$10,000-1,000=9,000\text{ 元}$$

該敘述前半正確、後半錯誤，故整體錯誤。

核心觀念

本題考的是「石油價格上升所造成的供給面衝擊」，以及財政政策、貨幣政策在總合需求—總合供給模型中的效果。

石油是重要生產投入。進口石油價格上升會使廠商的生產成本增加，短期總合供給曲線（SRAS）向左上方移動，形成「停滯性通貨膨脹」：

• 國內產出下降；
• 物價水準上升。

政策目標若是「穩定產出」與「降低物價上升幅度」，就必須同時處理產出下降及物價上升兩項效果。

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解題方法

以總合需求—總合供給模型分析：

$$\text{石油價格上升} \Rightarrow MC\uparrow \Rightarrow SRAS\text{ 左移} \Rightarrow Y\downarrow,\ P\uparrow$$

其中：

• $Y$ 表示實質產出；
• $P$ 表示物價水準；
• $MC$ 表示邊際成本；
• $SRAS$ 表示短期總合供給。

此時若採取擴張性財政政策或擴張性貨幣政策，使總合需求（AD）右移：

$$AD\text{ 右移} \Rightarrow Y\uparrow,\ P\uparrow$$

擴張政策可以抵銷產出下降，但會使物價上升壓力更加嚴重。

若採取緊縮性財政政策或緊縮性貨幣政策，使總合需求左移：

$$AD\text{ 左移} \Rightarrow Y\downarrow,\ P\downarrow$$

緊縮政策可以降低物價上升幅度，但會使產出下降更加嚴重。

因此，在單純依靠政府支出或貨幣供給改變的需求管理政策下，無法同時達成：

1. 維持原有產出水準；
2. 降低石油價格上升所造成的物價上漲。

要同時改善產出與物價，必須從供給面著手，例如降低能源成本、提高能源使用效率、增加能源供給，或採取其他能使總合供給曲線右移的措施。

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選項分析

(A) 增加政府支出或增加貨幣供給

核心觀念

本題考的是「長期經濟成長、貨幣供給與物價水準」的關係，核心包括：

1. 技術進步提高生產力，使經濟的生產能力與充分就業產出增加。
2. 貨幣供給增加會提高總需求；在長期中，貨幣數量主要影響名目變數，對實質產出的持續影響有限。
3. 物價水準的變化取決於貨幣供給成長率與實質產出成長率的相對大小。

在貨幣流通速度大致穩定下，由貨幣數量方程式：

$$MV=PY$$

取成長率後可得：

$$g_M+g_V=\pi+g_Y$$

其中：

• $g_M$：貨幣供給成長率
• $g_V$：貨幣流通速度成長率
• $\pi$：物價膨脹率
• $g_Y$：實質國內產出成長率

若假設貨幣流通速度不變，即 $g_V=0$，則：

$$\pi=g_M-g_Y$$

因此，物價是上升、下降或不變，必須比較貨幣供給成長率與實質產出成長率，題目並未提供兩者的相對大小，所以物價變化無法確定。

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解題方法

本題採用「長期供給面＋貨幣數量方程式」分析。

第一，持續性的技術進步使勞動與資本的生產效率提高，長期總供給增加，經濟的生產可能性擴大，因此實質國內產出增加：

$$\text{技術進步} \Rightarrow \text{生產力提高} \Rightarrow Y\uparrow$$

第二，持續性的貨幣供給增加會使名目總需求增加，但貨幣供給增加的幅度若未明確給定，無法判定其對物價的確切影響。

在貨幣流通速度不變的簡化情況下：

$$\pi=g_M-g_Y$$

由於技術進步造成 $g_Y>0$，貨幣供給也造成 $g_M>0$，但兩者的大小關係未知：

• 若 $g_M>g_Y$，平均價格上升。
• 若 $g_M=g_Y$，平均價格不變。
• 若 $g_M<g_Y$，平均價格下降。

所以可以確定國內產出增加，但平均價格無法確定，符合選項（B）。

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選項分析

核心觀念

本題考查「預期物價」對下列兩者的影響：

1. 短期總合供給（SRAS）
2. 短期菲立普曲線（Short-run Phillips Curve, SRPC）

題幹指出，美伊戰爭使人們調高對未來物價的預期。在其他條件不變下，預期物價上升會使勞工要求較高名目工資，廠商的生產成本因而提高，造成短期總合供給減少；同時，對任一失業率而言，預期通貨膨脹率提高，使短期菲立普曲線右移（亦可表現為上移）。

因此答案為 D。

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解題方法

一、預期物價上升對短期總合供給的影響

短期總合供給可用下列形式表示：

$$Y=\overline{Y}+\alpha(P-P^e), \qquad \alpha>0$$

其中：

• $Y$：實際產出
• $\overline{Y}$：自然產出
• $P$：實際物價
• $P^e$：預期物價
• $\alpha$：實際物價與預期物價差距對產出的影響程度

當預期物價 $P^e$ 上升時，在實際物價 $P$ 不變下，$P-P^e$ 變小，因此實際產出 $Y$ 減少。

經濟直覺是：

1. 人們預期未來物價上升。
2. 勞工要求較高名目工資，以維持實質工資。
3. 廠商的勞動成本與生產成本提高。
4. 在每一個既定物價水準下，廠商願意供給的產出減少。
5. 短期總合供給曲線左移，亦稱短期總合供給減少。

因此，預期物價上升會造成短期總合供給減少。

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二、預期通貨膨脹上升對短期菲立普曲線的影響

短期菲立普曲線可表示為：

$$\pi=\pi^e-\beta(u-u_n), \qquad \beta>0$$

其中：

• $\pi$：實際通貨膨脹率
• $\pi^e$：預期通貨膨脹率
• $u$：實際失業率
• $u_n$：自然失業率
• $\beta$：失業率偏離自然失業率對通膨的影響程度

當預期通貨膨脹率 $\pi^e$ 上升時，在相同失業率 $u$ 下，實際通貨膨脹率 $\pi$ 會提高。因此，短期菲立普曲線整體向右上方移動，選項通常簡化稱為「右移」。

經濟直覺是：

核心觀念

本題考核國內生產毛額（GDP）的計算原則：

1. GDP 是一國境內在一定期間內所生產的「最終商品與勞務」之市場價值。
2. 為避免重複計算，不能將同一商品在生產、批發、零售各階段的交易金額全部加總。
3. 農夫賣給超市的核桃屬於中間交易；核桃最後由消費者購買時，才以最終銷售價格計入 GDP。
4. 農夫直接賣給消費者的核桃，則以農夫對消費者的銷售總額計入 GDP。

解題方法

農夫共生產 5 袋核桃，其中：

• 3 袋經由超市賣給消費者，每袋售價 4.5 美元。
• 2 袋由農夫直接賣給消費者，總價 8 美元。

因此，3 袋經由超市售出的核桃，其最終商品價值為：

$$3 \times 4.5=13.5$$

另外 2 袋直接銷售給消費者，其最終商品價值為：

$$8$$

農夫今年對 A 國 GDP 的貢獻為所有最終商品的市場價值：

$$GDP=13.5+8=21.5$$

也可以用附加價值法驗算：

• 農夫將 3 袋核桃售給超市，交易金額為 10 美元。
• 超市再以 13.5 美元售給消費者，超市附加價值為：

$$13.5-10=3.5$$

• 農夫直接售出的 2 袋，其附加價值為 8 美元。

因此：

$$10+3.5+8=21.5$$

兩種方法均得到相同結果。

選項分析

• (A) 21.5 美元：正確。

核心觀念

本題考「私有財」與「殊價財」的財貨分類及其排他性。

• 私有財（private goods）：同時具有

1. 排他性：可以排除未付費者使用；
2. 敵對性或競爭性：一人使用後，會減少他人可使用的數量。 例如：食物、衣服、私人住宅。

• 殊價財（merit goods）：指政府認為民眾應該增加消費，或市場供給量低於社會最適水準的財貨。其常見原因包括正外部性、資訊不完全或所得分配考量。 例如：教育、疫苗接種、基本醫療。

殊價財的重點在於「政府希望人民多消費」，並非表示該財貨必然具有公共財的性質。教育、醫療等殊價財通常仍可對未付費者排除使用，因此具有排他性。

解題方法

判斷本題可先掌握兩個分類：

財貨類型	排他性	敵對性
私有財	有	有
公共財	無	無
俱樂部財	有	通常無
共有資源	無	有
殊價財	通常有	多數具有

私有財的排他性是基本定義之一。殊價財雖由政府基於社會利益鼓勵消費，但不因此成為公共財；其供給與消費通常仍可透過價格、資格或使用規則排除部分使用者。

因此，本題依官方命題分類，私有財與殊價財均具有排他性，選擇（B）。

選項分析

核心觀念

本題考「簡單多數票決」下的循環性票決（cyclical voting），亦稱「多數決循環」或「孔多塞循環」（Condorcet cycle）。

在多數決制度中，若選民偏好具有單峰偏好（single-peaked preferences），政策選項通常可依單一政策軸排列，且中位數選民具有決定性，較不易產生投票循環。

相反地，若選民具有雙峰偏好（double-peaked preferences），偏好集中在兩個彼此分離的政策位置，中間選項反而不受偏好，社會偏好可能無法形成穩定的排序，因而出現：

$$A \succ_M B,\qquad B \succ_M C,\qquad C \succ_M A$$

其中 $\succ_M$ 表示「在一對一多數決下勝過」。此時每一選項都能被另一選項擊敗，沒有任何選項可以成為穩定的多數決勝者。

因此，本題答案為雙峰偏好。

解題方法

判斷循環性票決的關鍵，是觀察選民偏好是否能在同一條政策軸上呈現單峰排列。

• 單峰偏好：每位選民各自有一個最偏好的政策位置，距離該位置越遠，偏好越低。此時中位數選民通常能形成穩定結果。
• 雙峰偏好：選民有兩個偏好的高點，中間位置反而不受偏好，偏好排序不再具有單峰性。不同選項進行兩兩表決時，勝負關係可能形成封閉循環。

例如，若三個政策方案為 $A$、$B$、$C$，投票結果為：

$$A \text{ 勝過 } B$$ $$B \text{ 勝過 } C$$ $$C \text{ 勝過 } A$$

則無論先比較哪兩個方案，最後都會出現另一方案推翻原先勝者的情形，這就是循環性票決。

選項分析

核心觀念

本題考「課稅所造成的超額負擔（Excess Burden）」與消費者的「所得效果（Income Effect）」及「替代效果（Substitution Effect）」之關係。

政府對商品課稅後，商品價格上升，消費者受到兩種影響：

1. 替代效果：商品相對價格改變，消費者改買其他商品。
2. 所得效果：實質購買力下降，在新價格下可購買的商品數量減少。

超額負擔是指課稅造成的社會福利損失，超過政府取得的稅收部分。其核心原因是課稅扭曲商品間的相對價格，使消費者改變原本有效率的消費選擇。

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解題方法

課稅後，商品價格由 $P$ 上升至 $P+t$，其中 $t$ 為每單位稅額。消費者需求量因此減少。

從福利分析來看，政府取得的稅收可視為消費者與政府間的移轉支付，本身不是社會資源的淨損失；真正造成超額負擔的是消費者因相對價格改變而減少消費、改買其他商品所造成的效率損失。

因此，超額負擔主要與「替代效果」有關。

以課稅造成的需求減少量表示，超額負擔可近似為課稅楔形所形成的三角形面積：

$$EB \approx \frac{1}{2}\times t\times \left|\Delta Q^{c}\right|$$

其中：

• $EB$：超額負擔
• $t$：每單位稅額
• $\Delta Q^{c}$：補償需求量的變動，也就是排除所得效果後，由替代效果所造成的數量變動

替代效果愈大，表示消費者對相對價格變動愈敏感，補償需求量減少愈多，超額負擔三角形面積也愈大。因此，本題答案為 （D）當替代效果愈大。

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選項分析

（A）當所得效果愈小

錯誤。

所得效果主要反映實質所得或購買力改變對消費量的影響。課稅所繳納的稅款雖會降低消費者的實質購買力，但稅款同時形成政府收入，屬於所得移轉。

核心觀念

本題比較兩種以所得稅制度協助低所得者的政策：

1. 負所得稅制（Negative Income Tax, NIT） 對所得低於一定門檻者，由政府依公式給付補助，使其「所得稅為負數」。

2. 勞動所得稅額扣抵制（Earned Income Tax Credit, EITC） 依納稅人的勞動所得給予稅額扣抵；若扣抵額超過應納稅額，通常可退還差額，因此具有補貼勞動所得的效果。

本題關鍵在於區分：

• 稅式支出（tax expenditure）：政府透過免稅、減免、扣除、抵減等稅制優惠達成政策目的，因而放棄部分稅收。
• 政府支出：政府直接編列預算或支付補助給人民。

依公職考試採用的財政學分類，負所得稅屬於政府對低所得者的移轉支付，並非狹義的稅式支出；勞動所得稅額扣抵則是透過稅額抵減達成補助目的，屬於稅式支出。

本題不涉及特定法條，以下以命題當年（民國 115 年）的財政學通說與考試分類為準。

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解題方法

先判斷兩制度的政策工具性質，再分析其對勞動意願的影響。

負所得稅可以簡化表示為：

$$T=t(Y-Y_0)$$

其中：

• $T$：應納稅額；
• $t$：稅率；
• $Y$：個人所得；
• $Y_0$：免稅或最低所得門檻。

當 $Y<Y_0$ 時：

$$T<0$$

負的稅額即代表政府給予補助：

$$B=-T=t(Y_0-Y)$$

因此，負所得稅的本質是政府依所得不足程度給予移轉支付，而不是政府因免稅或扣除而放棄原本可以取得的稅收。

至於勞動所得稅額扣抵，通常會依勞動所得分為：

1. 逐步增加區：所得越高，扣抵額越多；
2. 定額區：扣抵額維持一定；
3. 逐步減少區：所得越高，扣抵額逐漸減少。

在逐步增加區，勞動所得增加會帶來額外扣抵，提升工作的報酬，因而可能增加勞動供給。在逐步減少區，所得增加會使扣抵額減少，形成隱含的邊際稅率，反而可能降低勞動意願。

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選項分析

(A) 負所得稅是一種稅式支出

錯誤，為本題答案。

依考試上狹義的財政學定義，稅式支出是政府透過稅制上的優惠措施，例如免稅、扣除、減免或稅額抵減，放棄一部分原本可能取得的稅收。

負所得稅的運作方式是：低所得者不僅免繳所得稅，還可能由政府反向支付補助。此項給付是政府對人民的移轉支出，並非因稅制優惠而放棄原有稅收，因此應歸類為政府支出，而非稅式支出。

所以，依官方答案所採分類，本選項錯誤。

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(B) 負所得稅制可能不利勞動意願

正確。

核心觀念

本題考「資本利得稅」對資產交易行為與資源配置所產生的扭曲效果。

資本利得是指股票、土地、房屋等資產價格上升所產生的利益。若資本利得採「實現課稅」，通常是在納稅人出售或移轉資產、實現利得時才課稅。

當納稅人已持有一項資產，但因出售後須負擔資本利得稅，便可能選擇延後出售，即使市場上已出現更具生產力或更符合其需求的投資標的。此種因資本利得稅而降低資產移轉意願、阻礙資本移動的現象，稱為「閉鎖效果」（lock-in effect）。

其經濟後果包括：

1. 降低資產交易與資本移動。
2. 使資本被留在原有用途，無法流向報酬率較高的用途。
3. 阻礙資源重新配置。
4. 降低市場效率，形成租稅扭曲。

解題方法

判斷本題的關鍵，在於掌握題幹中的兩個提示：

• 「對資本移動的阻礙」
• 「扭曲資源的配置」

資本利得課稅會提高出售資產的租稅成本。納稅人若出售資產，須繳納資本利得稅；若繼續持有，則可延後租稅負擔。因此，納稅人傾向繼續持有原資產，形成資本被「鎖」在原位置的效果。

可用下列簡化方式表示：

$$\text{出售資產} \Rightarrow \text{實現資本利得} \Rightarrow \text{負擔資本利得稅}$$

因此，納稅人可能選擇：

$$\text{延後出售} \Rightarrow \text{延後納稅} \Rightarrow \text{資本移動減少}$$

這種「因課稅而不願出售資產」的效果，就是閉鎖效果。

選項分析

(A) 集聚效果（bunching effect）錯誤

集聚效果通常是指在租稅制度、補貼制度或門檻規定下，納稅人或經濟活動集中在特定臨界點附近的現象。

核心觀念

本題考「財政聯邦主義」與政府職能分工。依照 Musgrave 的公共財政三大職能：

1. 資源配置職能：提供公共財、矯正市場失靈。
2. 所得分配職能：透過租稅與移轉支出改善所得分配。
3. 經濟穩定職能：維持充分就業、物價穩定與總體經濟平衡。

中央政府與地方政府的適任職能不同。地方政府較適合處理具有地方性、受益範圍明確的公共財及公共服務；中央政府則較適合處理涉及全國性利益、所得重分配及總體經濟穩定的事項。

解題方法

判斷地方政府職能時，可從三個標準切入：

• 是否具有地方性，受益範圍是否主要限於地方居民？
• 是否涉及跨區域外部性？
• 是否需要全國一致的租稅與支出政策？

地方政府提供道路、公園、地方交通、環境衛生、消防等地方公共服務，較能依據地方居民偏好配置資源，並由地方居民負擔相應成本。因此，地方政府最適合從事的是促進資源配置的效率。

所得分配與物價穩定具有高度全國性，應由中央政府統籌；經濟成長雖然地方政府可予以協助，但主要仍屬中央的總體經濟與發展政策。

選項分析

(A) 促進資源配置的效率

正確。

地方政府最適合提供地方性公共財，因為地方政府較了解地方居民的需求，也能依照不同地區的偏好與條件提供差異化服務。例如，都市地區可能重視大眾運輸，偏鄉地區可能更重視道路建設與基本公共服務。

若公共財的利益範圍主要局限於特定地方，由地方政府提供可以降低決策距離，使資源配置更符合地方需求。這正是地方分權能夠提升資源配置效率的主要理由。

此外，地方政府間的競爭，也可能促使地方改善公共服務、控制成本，形成「以腳投票」的效果。因此，本選項符合地方政府最適合的核心職能。

(B) 增進經濟的成長

錯誤。

核心觀念

本題考的是生產與消費的配置效率，關鍵條件為：

$$MRT_{XY}=MRS^{甲}_{XY}=MRS^{乙}_{XY}$$

其中：

• $MRT_{XY}$（Marginal Rate of Transformation）：生產者為增加一單位 $X$，必須放棄的 $Y$ 數量，代表生產上的機會成本。
• $MRS^{甲}_{XY}$、$MRS^{乙}_{XY}$（Marginal Rate of Substitution）：甲、乙兩人為增加一單位 $X$，各自願意放棄的 $Y$ 數量，代表消費者對兩財貨的相對偏好。

在內部解下，若要達到柏拉圖效率，必須滿足：

$$MRT_{XY}=MRS^{甲}_{XY}=MRS^{乙}_{XY}$$

本題中：

$$MRT_{XY}=1,\qquad MRS^{甲}_{XY}=MRS^{乙}_{XY}=\frac{1}{3}$$

兩人的邊際替代率彼此相等，表示消費配置符合消費效率；但兩人的邊際替代率不等於邊際轉換率，表示生產組合尚未達到效率。

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解題方法

以增加一單位 $X$ 為判斷基準：

• 生產面上，增加一單位 $X$ 必須放棄 $1$ 單位 $Y$，因為 $MRT_{XY}=1$。
• 消費面上，甲、乙兩人僅願意以 $\frac{1}{3}$ 單位 $Y$交換一單位 $X$，因為兩人的 $MRS_{XY}=\frac{1}{3}$。

因此，生產一單位 $X$的機會成本為 $1$單位 $Y$，但消費者對一單位 $X$的主觀評價只有 $\frac{1}{3}$單位 $Y$。換言之，$X$的生產成本相對偏高，而消費者對 $X$的需求價值相對偏低，代表目前 $X$生產過多、$Y$生產過少。

應將部分資源由 $X$的生產移轉至 $Y$的生產，也就是：

$$\text{增加 }Y,\qquad \text{減少 }X$$

如此才能使生產組合朝向：

$$MRT_{XY}=MRS_{XY}$$

調整，提升配置效率。

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選項分析

(A) 應增加 $Y$ 且減少 $X$ 的產量以提高效率

正確。

因為：

$$MRT_{XY}=1>MRS^{甲}_{XY}=MRS^{乙}_{XY}=\frac{1}{3}$$

核心觀念

本題考核自然獨占的定價原則，以及平均成本定價與邊際成本定價對價格、產量的影響。

自然獨占具有下列特徵：

• 固定成本高。
• 平均成本隨產量增加而下降。
• 在市場需求範圍內，平均成本曲線持續下降。
• 因此，通常有 $MC<AC$。

兩種定價方式如下：

1. 邊際成本定價法

令價格等於邊際成本：

$P=MC$

此方法能使資源配置效率達到最佳，因為消費者支付的價格等於生產最後一單位商品的社會成本。

2. 平均成本定價法

令價格等於平均成本：

$P=AC$

此方法使廠商收入剛好彌補總成本，亦即：

$TR=TC$

廠商可達到損益兩平，但價格會高於邊際成本。

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解題方法

自然獨占下，平均成本曲線向下傾斜，因此在相同產量下：

$AC>MC$

邊際成本定價要求：

$P_{MC}=MC$

平均成本定價要求：

$P_{AC}=AC$

所以：

$P_{AC}>P_{MC}$

由於需求曲線向右下方傾斜，價格越高，消費量越少；價格越低，消費量越多。因此：

$P_{AC}>P_{MC}$

必然導致：

$Q_{AC}<Q_{MC}$

也就是平均成本定價法的價格較高，產量較少。

因此正確答案為 (D)。

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選項分析

(A) 前者決定的價格較低，但產量卻較多

錯誤。

前者是平均成本定價法。自然獨占下有 $AC>MC$，因此平均成本定價的價格高於邊際成本定價：

$P_{AC}>P_{MC}$

價格較高會使需求量與產量較少，而非價格較低、產量較多。

核心觀念

本題考「華格納法則」（Wagner’s law），又稱「政府支出不斷擴張法則」。其核心主張是：隨著一國經濟發展與國民所得提高，政府支出會以高於國民所得的速度增加。

以政府支出 $G$、國民所得 $Y$ 表示，政府支出對所得的所得彈性為：

$$E_{G,Y} = \frac{\%\Delta G}{\%\Delta Y}$$

華格納法則認為：

$$E_{G,Y}>1$$

也就是國民所得增加 $1\%$ 時，政府支出增加幅度超過 $1\%$。

因此，政府支出相對於所得具有「所得彈性大於 1」的特性，表示政府支出屬於所得增加時需求成長較快的財貨或服務。

解題方法

判斷本題的關鍵，在於先辨認華格納法則所討論的變數：

1. 華格納法則探討的是「國民所得增加」與「政府支出增加」之間的關係。
2. 所以應使用「政府支出的所得彈性」，而非價格彈性。
3. 因為政府支出的成長率高於國民所得成長率，所以：

$$\frac{\%\Delta G}{\%\Delta Y}>1$$

故正確答案為所得彈性大於 1。

選項分析

(A) 價格彈性大於 1

錯誤。

價格彈性衡量的是某項財貨或服務的價格變動，對需求量變動所造成的影響，公式為：

$$E_p = \frac{\%\Delta Q}{\%\Delta P}$$

華格納法則並非在討論價格變動與政府支出之間的關係，而是在討論國民所得與政府支出之間的關係。因此，即使價格彈性大於 1，也不能作為華格納法則的判斷標準。

核心觀念

本題考成本效益分析中三種評估方法：

1. 淨現值法（Net Present Value, NPV）

$NPV=\text{效益現值}-\text{成本現值}$

在互斥方案中，選擇淨現值較高者；若淨現值為正，表示方案值得執行。

2. 益本比法（Benefit-Cost Ratio, B/C Ratio）

$B/C=\frac{\text{效益現值}}{\text{成本現值}}$

在互斥方案中，選擇益本比較高者；若益本比大於 $1$，表示效益超過成本。

3. 內部報酬率法（Internal Rate of Return, IRR）

內部報酬率是使方案淨現值等於零的折現率。計算內部報酬率必須知道各期現金流量及其發生時間，僅有成本與效益的現值，無法直接求出 IRR。

解題方法

將甲、乙兩方案的現值資料代入各方法。

一、淨現值法

甲方案：

$NPV_{\text{甲}}=400-200=200$

乙方案：

$NPV_{\text{乙}}=1500-1000=500$

因為：

$NPV_{\text{乙}}>NPV_{\text{甲}}$

若兩方案屬於互斥方案，採淨現值法應選擇乙方案，而非甲方案。

二、益本比法

甲方案：

$B/C_{\text{甲}}=\frac{400}{200}=2$

乙方案：

$B/C_{\text{乙}}=\frac{1500}{1000}=1.5$

因為：

$B/C_{\text{甲}}>B/C_{\text{乙}}$

採益本比法評估時，應選擇甲方案。因此，官方答案為 B。

三、內部報酬率法

IRR 的基本概念是找出折現率 $r$，使下式成立：

$\sum_{t=0}^{n}\frac{B_t-C_t}{(1+r)^t}=0$