115 司法特考三等 司法事務官類科財經事務組 銀行實務 考古題詳解

核心觀念

本題核心在於判斷 A 君等人是否以「投資」、「財務管理」、「顧問服務」等名義，實際從事非銀行之非法吸收資金行為。主要涉及：

1. 《銀行法》關於「收受存款」及「準收受存款」之規定。
2. 非銀行不得經營收受存款業務之規定。
3. 非法吸金達新臺幣一億元以上之加重刑責。
4. 以虛偽投資計畫吸收資金所可能成立之詐欺罪。
5. 若其業務內容涉及證券、期貨投資建議，另可能違反《證券投資信託及顧問法》。
6. 若具備介紹他人加入並以拉人頭作為主要收益來源之組織結構，另可能涉及《多層次傳銷管理法》。

以下以命題當年，即民國 115 年法規為準。

一、違反《銀行法》之非法吸收資金罪

（一）收受存款之定義

《銀行法》第 5 條之 1 規定，所稱「收受存款」，係指：

向不特定多數人收受款項或吸收資金，並約定返還本金或給付相當於本金之行為。

其判斷重點包括：

1. 對象為不特定多數人；
2. 實際收受款項或吸收資金；
3. 約定返還本金，或給付利息、紅利等報酬；
4. 行為具有反覆、持續經營之業務性質。

本題中，A 君等人透過網路廣泛宣傳，並在高級飯店召開大型說明會，吸引眾多投資人加入，顯然具有對不特定多數人招募資金之性質。

其並承諾「保證還本」及每月給付 $4\%$ 利息，已符合「約定返還本金或給付相當於本金之報酬」之要件。

因此，即使 A 君等人將款項包裝成「投資款」、「理財款」或「顧問費」，仍不影響其實質上屬於收受存款。

（二）準收受存款之規定

《銀行法》第 29 條之 1 規定：

以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。

本題符合下列要件：

1. 以投資名義收受資金

A 君等人對外宣稱投資虛擬金融商品，實際上向投資人吸收資金，符合「收受投資」之名義要件。

2. 對象為多數人及不特定人

A 君等人透過網路宣傳並舉辦大型說明會，招募眾多投資人，符合向多數人或不特定人收受資金之要件。

3. 約定給付與本金顯不相當之利息

每月利息為 $4\%$：

$$4\% \times 12 = 48\%$$

若以複利計算，其年化報酬率為：

$$(1+0.04)^{12}-1 \approx 60.1\%$$

在一般金融市場環境下，每月固定 $4\%$ 且保證還本，顯然屬於與本金顯不相當之報酬。

因此，即使 A 君等人主張其行為是「投資」而非「存款」，仍應依《銀行法》第 29 條之 1 以收受存款論。

（三）違反非銀行不得收受存款之規定

《銀行法》第 29 條第 1 項規定，除法律另有規定外，非銀行不得經營：

• 收受存款；
• 受託經理信託資金；
• 公眾財產；
• 國內外匯兌業務。

A 君等人並非依法設立並取得許可之銀行，卻長期向社會大眾吸收數十億元資金，已違反《銀行法》第 29 條第 1 項。

其法律適用關係為：

$$\text{第 5 條之 1或第 29 條之 1之收受存款行為} \Rightarrow \text{第 29 條第 1 項之非銀行非法經營收受存款} \Rightarrow \text{第 125 條刑責}$$

二、《銀行法》第 125 條之刑責

（一）基本刑責

《銀行法》第 125 條第 1 項規定，違反第 29 條第 1 項者：

• 處 $3$ 年以上 $10$ 年以下有期徒刑；
• 得併科新臺幣 $1,000$ 萬元以上 $2$ 億元以下罰金。

（二）吸金達一億元以上之加重刑責

同條另規定，因犯罪獲取之財物或財產上利益達新臺幣一億元以上者：

• 處 $7$ 年以上有期徒刑；
• 得併科新臺幣 $2,500$ 萬元以上 $5$ 億元以下罰金。

本題已明確記載吸收資金逾新臺幣數十億元，遠超過一億元門檻，因此原則上應適用加重規定。

此處判斷重點在於犯罪所取得的吸金規模，不是單純計算 A 君等人最後實際留下的淨利。已支付給前手投資人的款項，不當然自吸收資金總額中扣除。

（三）共同正犯

題目使用「A 君等人」，且顯示多人共同進行網路宣傳、說明會招募、資金收取及利息支付。若各人對非法吸金計畫具有共同犯意，並分工實行，即可能依《刑法》第 28 條成立共同正犯。

共同正犯不以每一人親自收取全部資金為必要，只要其對整體犯罪計畫具有功能性支配，並實際參與重要分工，即可能負共同正犯責任。

三、以後金支付前金之法律意義

題目指出：

以後加入的投資人資金支付先前投資人利息。

此一事實呈現典型的「龐氏型吸金結構」，其特徵為：

1. 沒有足以支應高額固定利息的真實投資收益；
2. 以後加入者的資金支付前面投資人的利息；
3. 必須不斷招募新投資人才能維持表面正常運作；
4. 一旦新資金不足，即發生無法支付利息或返還本金之結果。

但須注意，是否成立《銀行法》第 125 條，重點仍在於有無未經許可向不特定多數人收受資金並承諾返本付息，不以最後是否倒閉、是否完全無法返還為必要。

因此，A 君等人在開始吸收資金並約定保本付息時，犯罪即已成立；後續以新資金支付舊投資人利息，則進一步證明其投資計畫欠缺真實經濟基礎及非法吸金之故意。

四、可能成立刑法詐欺罪

（一）詐欺罪構成要件

《刑法》第 339 條規定，意圖為自己或第三人不法之所有，以詐術使人將本人或第三人之物交付者，成立詐欺罪。

詐欺罪通常須具備：

1. 行為人有不法所有意圖；
2. 施用詐術；
3. 被害人因錯誤而處分財產；
4. 行為人取得財物或財產上不法利益；
5. 詐術與財產處分間具有因果關係。

本題定位與核心觀念

本題以命題當年（民國 115 年）《金融機構防制洗錢辦法》為準，核心在於金融機構之：

1. 確認客戶身分措施（CDD／KYC）。
2. 風險基礎方法（Risk-Based Approach, RBA）。
3. 客戶身分持續審查。
4. 帳戶及交易持續監控。
5. 高風險客戶之強化確認客戶身分措施（EDD）。
6. 無法合理說明或疑似涉及洗錢時之拒絕往來及疑似洗錢交易申報。

《金融機構防制洗錢辦法》第 2 條所稱風險基礎方法，是指金融機構應確認、評估及瞭解其所暴露之洗錢及資恐風險，並依風險高低採取適當程度之防制措施。高風險者應採取加強措施，低風險者始得採取相對簡化措施。

法人或企業戶之身分確認，不僅是核對公司登記文件，還包括瞭解：

• 公司名稱、法律形式及存在證明；
• 章程或類似權力文件；
• 高階管理人員；
• 登記辦公室地址及主要營業處所；
• 業務性質及開戶目的；
• 所有權、控制權結構及實質受益人；
• 交易是否與客戶之業務、風險及資金來源相符。

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（一）企業戶開戶未建立妥善審查機制

核心法規

依《金融機構防制洗錢辦法》第 3 條，金融機構與客戶建立業務關係時，應確認客戶身分，並瞭解業務關係之目的與性質。

對法人、團體或信託之受託人，應瞭解其業務性質，並取得公司名稱、法律形式、存在證明、章程或類似文件、高階管理人員、登記地址及主要營業處所等資料。

此外，依第 4 條，若金融機構疑似客戶為人頭、虛設行號或虛設法人，或客戶有其他異常情形而無法提出合理說明，應婉拒建立業務關係或進行交易。

缺失分析

題目所列事項均屬企業戶開戶時應納入之風險因子：

1. 首次往來：銀行對客戶尚無歷史交易資料，無法以過往往來驗證其營業及交易模式，因此應提高初始審查強度。

2. 資本額較低：資本額低並不當然表示不得開戶，但若企業資本額極低，開戶後卻預期有大量資金流動，即具有交易能力與資本基礎不相稱之風險。

3. 無地緣關係且未提出合理說明：客戶與開戶分行所在地缺乏業務、住所或營業上的合理關聯，且不能說明開戶目的，應列為異常風險因素。

4. 登記地址已有多家公司行號設立：同一地址集中登記多家公司，可能涉及虛設公司、借址登記、人頭帳戶或共用營業地址，銀行應進一步查證。

5. 實際營業模式不明：應確認企業實際從事之商品、服務、客戶、供應商、收付款方式及預期交易量，並核對是否與公司登記及申請資料相符。

應採取之改善措施

B 銀行應建立企業戶開戶之風險評估及分級審查機制，至少包括：

• 將首次往來、設立未久、資本額偏低、無地緣關係、登記地址集中多家公司等列為風險警示因子。
• 查核公司登記資料、負責人及實質受益人身分、股權及控制權結構。
• 瞭解開戶目的、預計交易種類、交易對手、資金流量及使用網路銀行之需求。
• 查證登記地址與實際營業處所，必要時進行電話訪查、實地訪查或要求提供租約、發票、進貨及銷貨資料。
• 要求客戶說明其業務模式、資金來源及預期交易金額。
• 對高風險案件提高覆核層級，必要時取得高階管理人員同意。
• 客戶拒絕提供資料、資料疑似虛偽或無法合理說明者，應婉拒開戶，並評估是否申報疑似洗錢交易。

本項缺失的重點不是「所有低資本額企業均不得開戶」，而是銀行不得僅憑公司登記文件即核准開戶，必須依風險基礎方法審查企業之真實存在、營業合理性及預期交易活動。

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（二）異常交易或他行聯防通報後未重新查訪

核心法規

依《金融機構防制洗錢辦法》第 5 條，金融機構應對客戶業務關係中之交易進行詳細審視，以確保交易與客戶及其業務、風險相符，必要時並應瞭解資金來源。

同條並規定，若金融機構對客戶資訊之真實性或妥適性有所懷疑、發現客戶涉及疑似洗錢或資恐交易，或客戶交易、帳戶運作方式出現與業務特性不符之重大變動，應依第 3 條再次確認客戶身分。

依第 9 條，金融機構應建立帳戶及交易持續監控政策與程序，利用資訊系統發現疑似洗錢或資恐交易，並對預警案件進行檢視、分析及申報判斷。

缺失分析

內部資訊系統多次產出異常交易，或帳戶遭他行聯防通報多次，代表客戶已出現持續性或外部性風險訊號。銀行不能僅將警示案件結案，也不能只依客戶既有資料機械式解除預警。

此時應重新確認：

• 客戶目前身分及實際控制人是否仍正確；
• 客戶之營業內容是否發生變動；
• 交易金額、頻率及交易對手是否符合營業模式；
• 資金來源是否具有合理商業或經濟目的；
• 資金流向是否流向不明第三人、境外高風險地區或疑似人頭帳戶；
• 先前取得之客戶資料是否已過時或不完整。

應採取之改善措施

B 銀行應：

1. 建立異常交易預警案件之分級處理、覆核及結案標準。
2. 對多次預警或多次聯防通報案件列為高風險或重大風險案件。
3. 重新執行客戶身分確認及實質受益人驗證。
4. 重新查訪客戶之營業處所、營業內容、交易目的及交易對手。
5. 要求客戶提供合約、發票、出貨文件、帳務資料、貸款文件或其他資金來源及去向之佐證。
6. 將交易金額與客戶營收、資本額、員工人數、產業特性及歷史交易紀錄交叉比對。
7. 對無法合理說明或疑似涉及洗錢之交易，評估向法務部調查局申報疑似洗錢交易。
8. 必要時採取提高交易審查、限制部分服務、終止業務關係等風險控管措施。

本項得分關鍵是「多次異常」會觸發持續審查與再次確認客戶身分，且必須驗證資金來源及去向，而非僅完成形式上的電話確認。

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（三）存款或交易模式與業務性質不符，未再次確認身分

核心法規

依《金融機構防制洗錢辦法》第 5 條，金融機構不必於客戶每次交易時重新辨識身分，但有下列情形時，應再次確認：

• 對客戶資料之真實性或妥適性有所懷疑；
• 發現客戶涉及疑似洗錢或資恐交易；
• 客戶交易或帳戶運作方式出現與業務特性不符之重大變動。

同條另要求，金融機構應詳細審視客戶交易，以確保交易與客戶、其業務及風險相符。

核心觀念

本題考查銀行辦理住宅授信時，如何運用授信審查的 5P 原則，建立完整的貸前審核、貸中控管及貸後稽核制度，以避免借款人利用新青安貸款進行人頭申貸、虛偽自住、轉租、短期炒作或房地產投機。

以命題當年（民國115年）法規及授信規範為準，銀行辦理新青安貸款，除應審查借款人的信用與還款能力，亦應確認房屋確實符合政策目的及自住需求，並落實貸後追蹤。5P 分別為：

1. People：借款戶
2. Purpose：資金用途
3. Payment：還款來源
4. Protection：債權保障
5. Perspective：經營成效或未來展望

住宅貸款雖非企業授信，仍可將「經營成效」理解為借款人未來收入穩定性、家庭財務狀況、房屋用途及資產價值變化等綜合展望。

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解題方法

本題可採「5P 原則逐項說明，並結合貸前與貸後管理」的方式作答。每一項均應包含：

• 審查重點；
• 實際查核方式；
• 防止房地產投機的具體措施。

答題時不能只寫出 5P 名稱，必須說明銀行如何落實，並以新青安常見的違規情形作為例子。

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一、People：借款戶

（一）審查重點

銀行應確認借款人的身分、信用、財力、家庭負債及實際購屋需求，避免人頭戶、借名申貸或由投資客利用他人名義取得政策性貸款。

主要查核事項包括：

1. 借款人身分及基本資料是否真實。
2. 是否為符合新青安資格的購屋者。
3. 職業、年資、收入及財產狀況是否合理。
4. 聯徵中心信用資料、既有房貸及其他負債情形。
5. 是否與建商、仲介、賣方或其他借款人具有異常關聯。
6. 是否短期內同時向多家銀行申請房貸。
7. 是否有大量購屋、轉售或持有多戶不動產的情形。

（二）具體落實方式

銀行應要求借款人提供身分證明、所得資料、扣繳憑單、薪資轉帳紀錄、財產資料及家庭負債資料，並透過聯徵資料、不動產登記資料及內部資料庫進行交叉比對。

例如，借款人表示首次購屋且月收入僅新臺幣6萬元，但銀行查得其名下已有多戶房屋，或近期同時向數家銀行申貸，便應提高風險評估等級，進一步查明實際購屋目的，不能僅依借款人的口頭聲明核貸。

若發現借款人與多名申貸人使用相同聯絡電話、地址、保證人或資金來源，也應注意是否存在人頭戶或集團性申貸。

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二、Purpose：資金用途

（一）審查重點

銀行應確認貸款確實用於購買符合新青安政策目的之自用住宅，不得將政策性貸款用於：

• 投資購屋；
• 炒房或短期轉售；
• 購買多戶房屋；
• 轉貸套利；
• 裝修以外的其他投資；
• 支付與實際交易無關的款項。

（二）貸前審核

銀行應審查：

1. 買賣契約及房屋標的是否真實。
2. 房屋用途是否為住宅。
3. 借款人是否實際居住或具有合理自住需求。
4. 買賣價格與鑑價是否合理。
5. 付款流程是否由借款人自有資金及貸款資金依約支付。
6. 賣方、建商、仲介與借款人間是否存在特殊關係。
7. 是否有附買回、假買賣、墊款或虛增交易價格之情形。

例如，借款人申請購買一戶住宅，但房屋實際上由建商或仲介控制，買賣價格又顯著高於市場行情，銀行即應查核是否藉由虛高房價套取貸款。

對於「先申請新青安，再將房屋出租」的案件，銀行應確認是否符合當時政策對自住使用的要求，並於契約及核貸文件中明定借款人之使用義務。

（三）貸後查核

撥款後，銀行可透過下列方式查核用途：

• 查驗撥款是否直接支付至賣方帳戶；
• 檢查房屋是否有出租、營業或轉售情形；
• 透過不動產交易資料追蹤短期移轉；
• 對異常案件進行電話訪查或實地查訪；
• 比對水電、戶籍、居住及管理費資料；
• 查核是否有借款人於短期內再購買其他房屋。

若發現借款人取得貸款後立即轉售、分租或以房屋作為營業場所，銀行應依契約及相關規定採取限期改善、調整利率、停止優惠或提前收回貸款等措施。

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三、Payment：還款來源

（一）審查重點

銀行應判斷借款人是否具有持續、穩定且足以支應本息的還款來源，不應以房價上漲或日後出售房屋作為主要還款依據。

還款來源可包括：

1. 薪資收入；
2. 營業所得；
3. 租金收入；
4. 投資收益；
5. 其他經銀行查證屬實且具持續性的收入。

其中，租金及投資收益應採審慎認列，不能僅憑未來預期或借款人自行估計。

（二）具體審查方式

銀行應計算借款人的負債所得比、每月本息負擔及利率上升後的償還能力。例如：

$$每月債務負擔比 = \frac{每月房貸本息及其他債務支出}{每月穩定收入}$$

除依內部授信政策設定合理比率外，銀行亦應進行壓力測試，例如評估：

• 利率上升時是否仍能正常還款；
• 收入中斷數月是否具有備用資金；
• 房貸採寬限期時，寬限期屆滿後是否能承擔增加的本息；
• 借款人是否依賴信用卡循環、現金卡或其他借款維持生活。

例如，借款人目前每月收入為8萬元，現有車貸及信貸支出2萬元，新房貸於寬限期內每月僅繳息1萬元，但寬限期屆滿後本息支出增加至4萬元，銀行即應評估其屆時的還款能力，而非僅依寬限期內的低負擔核貸。

（三）防止投機性還款

若借款人表示主要還款來源是「房價上漲後出售房屋」，即顯示其具有投資或炒作性質。銀行應重新確認其是否符合自住貸款目的，並不得將未實現的資本利得視為穩定還款來源。

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四、Protection：債權保障

（一）審查重點

債權保障包括擔保品價值、貸款成數、順位、保險及其他保全措施。銀行應避免因鑑價過高、成數過高或擔保品處分性不佳，造成授信風險集中。

（二）擔保品審查

銀行應查核：

核心觀念

本題考查《銀行法》對商業銀行投資事業的規範，重點在於兼顧銀行業務多元化與資金運用效率，同時避免銀行與被投資事業間產生利益衝突，並維持銀行資本及經營安全。

解題應掌握四個層次：

1. 投資標的之分類。
2. 是否須事前申請主管機關核准。
3. 投資金額及持股比例限制。
4. 銀行與被投資事業間的利益衝突防範。

以下均以命題當年（民國115年）法規為準。

一、投資事業之範圍

依《銀行法》第74條，商業銀行得投資於下列事業：

（一）金融機構

例如銀行、票券金融公司、信用卡公司、保險公司及其他依法認定之金融機構。

（二）金融相關事業

指與銀行業務具有密切關聯，且經主管機關認定屬金融相關之事業。

（三）非金融相關事業

非金融相關事業並非銀行投資的通常範圍。銀行如欲投資，必須符合銀行業務需要及法定條件，並事前取得主管機關核准。

因此，題目所稱「申請投資事業」，主要是指銀行依規定向金融監督管理委員會申請核准投資，並接受主管機關對投資必要性、資本適足性及利益衝突風險的審查。

二、申請投資事業之程序

（一）銀行內部先行評估及決議

銀行應先由內部進行投資可行性及風險評估，內容至少包括：

• 被投資事業之營業內容、財務狀況及經營前景。
• 投資目的及與銀行業務之關聯性。
• 投資金額、持股比例及資金來源。
• 對銀行資本適足性、流動性及財務結構之影響。
• 被投資事業之公司治理及內部控制情形。
• 銀行負責人、主要股東、經理人或關係企業是否具有利害關係。
• 投資後可能發生之授信、交易、資金往來及資訊不對稱風險。

投資案應依銀行內部控制及授權制度，提報董事會或其他有權決策機關通過。重大投資不得僅由個別主管或業務單位自行決定。

（二）向主管機關提出申請

依法須經核准的投資，銀行應於投資前，檢具申請書及相關文件，向金融監督管理委員會申請核准。

申請文件通常應包括：

1. 投資計畫及投資目的。
2. 被投資事業之基本資料、章程及營業項目。
3. 投資金額、持股比例及資金來源。
4. 被投資事業之財務報表、營運計畫及風險分析。
5. 投資對銀行資本適足率、財務結構及流動性之影響。
6. 銀行董事會或有權決策機關之議事錄。
7. 利益衝突檢核及防範措施。
8. 投資後之管理、監督及退出機制。
9. 主管機關要求提出之其他資料。

（三）主管機關審查

主管機關審查重點包括：

• 投資是否符合銀行法及相關規定。
• 投資標的是否屬銀行得投資之事業。
• 投資是否確有助於銀行業務發展。
• 銀行財務及資本結構是否健全。
• 投資後是否仍符合資本適足及風險管理要求。
• 投資金額及持股比例是否超過法定上限。
• 銀行與被投資事業間是否存在利益衝突。
• 銀行是否具備適當之內部控制、內部稽核及風險管理制度。

主管機關核准前，銀行不得先行投資。核准內容如包括投資金額、持股比例或投資標的，銀行不得逾越核准範圍執行。

（四）核准後執行及持續管理

取得核准後，銀行始得依核准內容辦理投資。投資完成後，仍應持續辦理：

• 投資部位及持股比例管理。
• 被投資事業之財務及業務追蹤。
• 利益衝突及關係人交易監控。
• 內部稽核及定期申報。
• 重大事項之即時通報。
• 投資價值減損及退出機制之評估。

如投資金額增加、持股比例提高、投資目的重大變更，或被投資事業之業務內容發生重大改變，應依規定重新申請核准或辦理變更申報。

三、投資金額及持股比例限制

（一）投資總額上限

商業銀行投資金融機構、金融相關事業及非金融相關事業之投資總額，不得超過投資時銀行淨值的百分之四十。

計算式為：

$$\text{投資總額上限} = \text{投資時銀行淨值} \times 40\%$$

例如銀行投資時淨值為新臺幣100億元，則各類事業投資合計不得超過：

$$100\text{億元}\times40\% = 40\text{億元}$$

此處應以「投資時」銀行淨值計算，不能以成立時淨值、資產總額或存款總額替代。

（二）非金融相關事業投資總額上限

銀行投資非金融相關事業之總額，不得超過投資時銀行淨值的百分之十。

計算式為：

$$\text{非金融相關事業投資上限} = \text{投資時銀行淨值} \times 10\%$$

若銀行投資時淨值為100億元，非金融相關事業投資合計最高為：

$$100\text{億元}\times10\% = 10\text{億元}$$

百分之十屬於百分之四十總額中的一部分，不是另行加計的額度。

（三）對單一非金融相關事業之持股限制

銀行投資單一非金融相關事業，其持有股份總額不得超過該事業已發行股份總數的百分之五。

計算式為：

$$\text{單一非金融事業持股上限} = \text{被投資事業已發行股份總數} \times5\%$$

例如被投資事業已發行股份為1億股，銀行持股最高為：