107 地方特考四等 會計 會計學概要 考古題詳解

核心觀念

本題考查國際財務報導準則（IFRS）中存貨之「淨變現價值」與資產之「公允價值」的定義、衡量基礎與兩者本質差異。法規以命題當年（民國 107 年）適用之國際會計準則第 2 號（IAS 2）「存貨」及國際財務報導準則第 13 號（IFRS 13）「公允價值衡量」為準。

解題方法

1. 存貨之淨變現價值（Net Realizable Value, NRV）：

• 法源依據：IAS 2 第 6 段。
• 定義：淨變現價值係指在正常營業過程中之估計售價，減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計銷售費用後之餘額。
• 公式： $\text{淨變現價值} = \text{正常營業過程之估計售價} - \text{至完工尚需投入之估計成本} - \text{完成出售所需之估計銷售費用}$
• 衡量性質：為「企業特定價值」（Entity-specific value），反映個別企業在正常營運過程中預期可由存貨銷售所實現之淨金額，會隨個別企業之營運效率與銷售管道而異。

2. 資產之公允價值（Fair Value）：

• 法源依據：IFRS 13 第 9 段。
• 定義：公允價值係指市場參與者在衡量日之常規交易中，出售資產所能收取或移轉負債所需支付之價格（即「脫手價格」，Exit Price）。
• 衡量性質：為「市場基礎衡量」（Market-based measurement），非企業特定價值。衡量時應基於市場參與者於當前市場狀況下對該資產定價時所使用之假設（包含風險假設），並以主要市場（若無主要市場則以最有利市場）中之交易價格為準。

第一大題（二）

核心觀念

本題考查現金流量表（IAS 7）之編製：

1. 間接法營業活動現金流量：以損益為起點，調整非現金損益項目（折舊費用、處分資產損益、預期信用減損損失）及與營業活動相關之資產與負債變動。
2. 不動產、廠房及設備（PP&E）與折舊之反推：藉由期初與期末淨變動、處分、交換、報廢交易反推當期折舊費用與購置資產付現數。
3. 投資活動現金流量：涵蓋取得與處分不動產、廠房及設備與透過其他綜合損益按公允價值衡量（FVOCI）之金融資產。
4. 籌資活動現金流量：涵蓋權益工具之發行與收回（普通股、特別股）、債務之舉借與償還（應付公司債）及股利之支付。

解題方法與逐步推導

題目試算表係雙欄並列之淨變動表（借貸平衡總額皆為 $\text{\char36}8{,}330$）。依科目借貸性質與補充資訊還原各科目淨變動如下：

• 借方淨變動：現金 $\text{\char36}628$、存貨 $\text{\char36}1{,}086$、預付保費 $\text{\char36}100$、土地 $\text{\char36}1{,}500$、建築物 $\text{\char36}3{,}000$、機器 $\text{\char36}500$、應付帳款 $\text{\char36}916$、股本－特別股 $\text{\char36}300$、保留盈餘 $\text{\char36}220$、其他權益 $\text{\char36}20$。
• 貸方淨變動：應收帳款 $\text{\char36}740$、備抵損失－應收帳款 $\text{\char36}140$、累計折舊－機器 $\text{\char36}70$、累計折舊－辦公設備 $\text{\char36}60$、應計負債 $\text{\char36}100$、應付股利 $\text{\char36}640$（B 項宣告未付）、應付公司債 $\text{\char36}4{,}160$（I 項溢價發行）、股本－普通股 $\text{\char36}780$（H 項現金增資 $\text{\char36}600$ 加上股票股利 $\text{\char36}180$）、資本公積－普通股溢價 $\text{\char36}900$（H 項發行溢價）。

第 1 小題：以間接法編製現金流量表時，應調整之折舊費用金額

折舊費用須由各項不動產、廠房及設備之「累計折舊」科目反推：

1. 建築物折舊費用：

• D 項出售建築物與土地，成本合計 $\text{\char36}2{,}400$，土地成本 $\text{\char36}100$，故出售建築物成本為： $\$2{,}400 - \$100 = \$2{,}300$
• 出售建築物與土地帳面價值合計 $\text{\char36}1{,}500$，土地帳面價值為 $\text{\char36}100$，故出售建築物帳面價值為： $\$1{,}500 - \$100 = \$1{,}400$
• 出售建築物沖銷之累計折舊為： $\$2{,}300 - \$1{,}400 = \$900$
• 因試算表中「累計折舊－建築物」淨變動為 $\text{\char36}0$，故當期提列之建築物折舊費用必等於沖銷數： $\text{建築物折舊費用} = \$900$

2. 機器折舊費用：

• E 項具商業實質且無損益之交換：換出機器成本 $\text{\char36}300$，帳面價值 $\text{\char36}100$，沖銷累計折舊為： $\$300 - \$100 = \$200$
• F 項報廢完全折舊機器：沖銷累計折舊 $\text{\char36}140$。
• 累計折舊－機器之貸方淨變動為 $\text{\char36}70$。
• 機器折舊費用推導： $\text{本期提列數} - \text{交換沖銷 } \$200 - \text{報廢沖銷 } \$140 = \text{淨增加 } \$70$ $\text{機器折舊費用} = \$70 + \$200 + \$140 = \$410$

3. 辦公設備折舊費用：

• 累計折舊－辦公設備貸方淨變動為 $\text{\char36}60$，本期無處分或報廢沖銷： $\text{辦公設備折舊費用} = \$60$

4. 折舊費用合計： $\text{折舊費用} = \$900 + \$410 + \$60 = \$1{,}370$

第 2 小題：來自營業活動之現金流量

依據題目要求「忽略所得稅之影響」，依間接法慣例以「稅前淨利」$\text{\char36}1{,}020$ 為起點計算（若考評採以「本期損益」$\text{\char36}720$ 為起點，解法併列供參）：

1. 損益調整項目：

• 折舊費用：非現金費用，加回 $+\text{\char36}1{,}370$。
• 處分資產損益：
• D 項出售建築物與土地：收取現金 $\text{\char36}2{,}000$，帳面價值 $\text{\char36}1{,}500$，產生處分資產利益 $\text{\char36}500$（屬投資活動），自淨利減除 $-\text{\char36}500$。
• J 項出售土地：收取現金 $\text{\char36}540$，帳面價值 $\text{\char36}1{,}200$，產生處分資產損失 $\text{\char36}660$（屬投資活動），加回淨利 $+\text{\char36}660$。
• C 項處分 FVOCI 股票投資：依 IFRS 9 規定，權益工具之累計損益直接結轉保留盈餘，不計入本期損益，無須自淨利調整。
• 提列備抵損失：備抵損失淨增加 $\text{\char36}140$，屬非現金費用，加回 $+\text{\char36}140$。

本題以命題當年（民國 107 年）適用之國際財務報導準則（IFRS 15「客戶合約之收入」與 IFRS 9「金融工具」）為準。

情況（一）

核心觀念

1. 履約義務之辨認與保固性質（IFRS 15）：

• 保證類型保固（Assurance-type warranty）：若保固僅向客戶保證所移轉之商品「將與所協議之規格相符」，此項保固並未提供客戶除規格保證外的額外勞務，不構成單獨之履約義務。其估計保固成本應依國際會計準則第 37 號（IAS 37）「負債準備、或有負債及或有資產」於交貨認列銷貨收入時，提列「產品保固費用」與「負債準備－保固」。
• 勞務類型保固（Service-type warranty）：若保固提供客戶超越合規保證之額外勞務，則構成單獨之履約義務，需將交易價格分攤至該履約義務，並於提供勞務期間認列收入。

2. 合約資產（Contract Asset）與應收帳款（Receivable）之區分（IFRS 15 第 105～108 段）：

• 應收帳款：企業對客戶之對價具備無條件收取之權利，即僅需「時間之經過」即可收取對價。
• 合約資產：企業已移轉商品或勞務予客戶，但收取對價之權利取決於時間經過以外之條件（例如：以企業未來履行合約中之另一項履約義務為先決條件）。

解題方法

1. 銷貨收入認列： 合約中 A 商品售價為 $\text{\char36}10{,}000$，其保固載明為「提供客戶 A 商品『將與所協議之規格相符』之保證」，明確屬於保證類型保固，並非單獨履約義務。因此，A 商品之交易價格全額 $\text{\char36}10{,}000$ 歸屬於移轉 A 商品本身。甲公司於 $X1$ 年 12 月 31 日將 A 商品送達交貨地點，對 A 商品之履約義務已滿足，應認列銷貨收入 $\text{\char36}10{,}000$。

同時認列銷貨成本 $\text{\char36}4{,}500$ 及保固費用 $\text{\char36}500$（貸記負債準備 $\text{\char36}500$）。

2. 合約資產與應收帳款之認定： 依合約約定，甲公司於同一份銷貨合約中承諾交付 A 商品及 B 商品，且 B 商品約定於次月（$X2$ 年 1 月 31 日）交貨。在國家考試與實務標準合約架構下，甲公司交付 A 商品後，向乙公司收取 $\text{\char36}10{,}000$ 之權利係以完成交付 B 商品為條件（收取對價之權利非僅取決於時間經過），符合「合約資產」之定義。 因此，甲公司應認列合約資產 $\text{\char36}10{,}000$，而應收帳款為 $\text{\char36}0$。 （若合約約定交貨即可個別請款且無任何後續履約條件，則認列應收帳款 $\text{\char36}10{,}000$、合約資產 $\text{\char36}0$；本題依命題慣例與題幹設計，係測驗分批交付下的合約資產認定）。

情況（二）

核心觀念

1. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產（FVOCI）會計處理（IFRS 9）：

• 權益工具投資（股票）：
• 公允價值變動計入其他綜合損益（OCI），後續處分時累計 OCI 不得重分類（Recycle）至損益，僅能直接轉入保留盈餘。
• 不適用減損規定，不評估亦不計提預期信用損失。
• 符合條件之股利宣告，計入當期損益（股利收入）。
• 債務工具投資（債券）：
• 採「雙軌制」：損益表反映等同按攤銷後成本（AC）衡量之結果（依有效利率法認列利息收入、認列預期信用減損損失）；資產負債表以公允價值衡量，兩者差額列於 OCI。
• 預期信用減損損失認列於當期損益，對應貸記「其他綜合損益－備抵損失」（OCI）。
• 處分時，過去計入 OCI 之累計未實現評價損益應重分類（Recycle）至損益。

2. 減損評估三階段模型：

• 第 1 階段（信用風險未顯著增加）：認列 12 個月預期信用損失；利息收入以「總帳面金額 $\times$ 有效利率」計算。
• 第 2 階段（信用風險已顯著增加，但尚未客觀減損）：認列 存續期間預期信用損失；利息收入仍以「總帳面金額 $\times$ 有效利率」計算。
• 第 3 階段（客觀信用減損）：認列 存續期間預期信用損失；利息收入改以「淨帳面金額 $\times$ 有效利率」計算。

解題方法

[!NOTE] 題目所附表格中，債券 A 與債券 B 之「$X0$ 年 12 月 31 日購入成本」、「$X1$ 年 12 月 31 日公允價值」、「$X2$ 年 1 月 1 日處分價格／繼續持有」及「$X2$ 年 12 月 31 日公允價值」之具體金額未載明，依公職考試命題慣例與對稱性，合理假設兩張債券面額（平價購入成本）各為 $\text{\char36}10{,}000$（票面利率與有效利率皆為 $10\%$），且各期公允價值與處分價格均維持平價 $\text{\char36}10{,}000$；債券 A 續持至 $X2$ 年底、債券 B 於 $X2$ 年 1 月 1 日處分。

1. 股票投資部分推導

• 普通股 C（成本 $\text{\char36}10{,}000$）：
• $X0$ 年底：無公允價值變動，損益影響數 $\text{\char36}0$、OCI 影響數 $\text{\char36}0$。
• $X1$ 年底：公允價值 $\text{\char36}10{,}100$，無股利。
• 損益影響數：$\text{\char36}0$。
• OCI 影響數：公允價值增加 $\text{\char36}10{,}100 - \text{\char36}10{,}000 = \text{\char36}100$（利益 $\text{\char36}100$）。
• $X2$ 年底：公允價值 $\text{\char36}10{,}200$。
• 損益影響數：$\text{\char36}0$。
• OCI 影響數：本期公允價值增加 $\text{\char36}10{,}200 - \text{\char36}10{,}100 = \text{\char36}100$（利益 $\text{\char36}100$）。
• 普通股 D（成本 $\text{\char36}10{,}000$）：
• $X0$ 年底：無公允價值變動，損益影響數 $\text{\char36}0$、OCI 影響數 $\text{\char36}0$。
• $X1$ 年底：宣告並發放現金股利 $\text{\char36}200$，期末公允價值 $\text{\char36}10{,}100$。
• 損益影響數：認列股利收入 $\text{\char36}200$（利益 $\text{\char36}200$）。
• OCI 影響數：公允價值增加 $\text{\char36}10{,}100 - \text{\char36}10{,}000 = \text{\char36}100$（利益 $\text{\char36}100$）。
• $X2$ 年 1 月 1 日：以 $\text{\char36}10{,}100$ 處分。
• 帳面金額等於處分價格，無處分損益。累計 OCI $\text{\char36}100$ 直接結轉至保留盈餘，不重分類至損益，亦不計入本期 OCI。
• $X2$ 年損益影響數：$\text{\char36}0$；OCI 影響數：$\text{\char36}0$。

2. 債券投資部分推導

• $X0$ 年 12 月 31 日：
• 購入當日持有期間為 0，利息收入 $\text{\char36}0$。

核心觀念

本題考企業合併時商譽的計算。商譽等於收購成本超過收購日所取得可辨認淨資產公允價值的部分：

可辨認淨資產公允價值，是取得資產的公允價值合計，減去承擔負債的公允價值合計。

解題方法

先將乙公司的資產與負債分類加總：

• 資產公允價值：應收帳款 $1{,}400{,}000$、固定資產 $10{,}000{,}000$、存貨 $2{,}500{,}000$、專利權 $1{,}100{,}000$
• 負債公允價值：應付長期票據 $6{,}000{,}000$、應付帳款 $2{,}800{,}000$

資產公允價值合計：

負債公允價值合計：

因此，可辨認淨資產公允價值為：

核心觀念

本題測驗「應付公司債溢折價攤銷」之會計處理，核心觀念如下：

1. 發行性質判斷：票面利率 $10\%$ 大於有效利率（市場利率）$8\%$，發行價格 $\text{\char36}435{,}000$ 高於面額 $\text{\char36}400{,}000$，屬於溢價發行。
2. 有效利率法（攤銷後成本法）：

• 每期利息費用＝期初公司債帳面金額 $\times$ 當期有效利率。
• 每期票面利息（應付利息／現金付息數）＝公司債面額 $\times$ 票面利率 $\times$ 期間。
• 公司債溢價攤銷數＝票面利息 $-$ 利息費用。
• 期末公司債帳面金額＝期初帳面金額 $-$ 溢價攤銷數。

3. 半年付息之計息期間調整：公司債於每年 6 月 30 日及 12 月 31 日付息，半年的有效利率為 $8\% \div 2 = 4\%$，半年的票面利息為 $\text{\char36}400{,}000 \times 10\% \times \frac{6}{12} = \text{\char36}20{,}000$。

解題方法

本題需分兩期（上半年與下半年）依序計算利息費用及溢價攤銷：

Step 1：計算半年期基本參數

• 半年期票面利息（現金支出）： $\$400{,}000 \times 10\% \times \frac{6}{12} = \$20{,}000$
• 半年期有效利率： $8\% \times \frac{6}{12} = 4\%$

Step 2：計算上半年（$X3/1/1 \sim X3/6/30$）利息與帳面金額

• $X3/1/1$ 期初帳面金額：$\text{\char36}435{,}000$
• $X3/6/30$ 利息費用： $\$435{,}000 \times 4\% = \$17{,}400$
• $X3/6/30$ 溢價攤銷數： $\$20{,}000 - \$17{,}400 = \$2{,}600$
• $X3/6/30$ 帳面金額： $\$435{,}000 - \$2{,}600 = \$432{,}400$

Step 3：計算下半年（$X3/7/1 \sim X3/12/31$）利息費用

• $X3/7/1$ 期初帳面金額（即 $X3/6/30$ 帳面金額）：$\text{\char36}432{,}400$
• $X3/12/31$ 利息費用： $\$432{,}400 \times 4\% = \$17{,}296$
• （補充）$X3/12/31$ 溢價攤銷數： $\$20{,}000 - \$17{,}296 = \$2{,}704$

核心觀念

本題考累積特別股的股利分配。累積特別股每年按約定股利率計算應分配股利；未分配的部分會累積為積欠股利，日後分配時須先補發。特別股股利不足以分完當年度宣告的股利時，當年度宣告的股利全數分配給特別股。

解題方法

特別股每年應分配股利為：

過去三年及本年度皆未發放股利，因此截至本年度，特別股累積應分配股利為：

但公司本年度宣告的股利總額只有 $\text{\char36}150{,}000$，不足以支付累積特別股應分配的 $\text{\char36}200{,}000$。依累積特別股優先分配原則，本次宣告的股利全數分給特別股；尚有 $\text{\char36}50{,}000$ 積欠股利留待以後年度分配。

選項分析

核心觀念

營業週期是企業自投入現金購買或生產存貨起，經銷售並收回應收帳款所需的平均天數，計算方式為：

其中：

解題方法

先計算平均存貨與平均應收帳款：

本題應收帳款週轉天數以淨賒銷額計算。銷貨折扣、銷貨退回與折讓會減少淨賒銷額；銷貨運費是銷售費用，不列入銷貨收入的減項。因此：

據此計算兩段週轉天數：

核心觀念

利息保障倍數用來衡量企業以本期營業成果支付利息的能力，公式為：

題目提供的是稅後淨利，因此須先還原稅前淨利；流動資產與流動負債和本題計算無關。利率 $10\%$ 也不必使用，因為利息費用已直接給定。

解題方法

先由稅後淨利還原稅前淨利：

再加回利息費用，求得稅前息前淨利：

因此：

核心觀念

本題測驗現金流量表中營業活動現金流量（直接法）之核心計算：「支付給供應商之現金」（Cash paid to suppliers）的推導。

推導此項目須依序建立兩層會計恆等關係：

1. 損益與存貨之關聯： $\text{銷貨成本} = \text{銷貨收入淨額} - \text{銷貨毛利}$ $\text{期初存貨} + \text{本期進貨} - \text{期末存貨} = \text{銷貨成本}$ $\Rightarrow \text{本期進貨} = \text{銷貨成本} + (\text{期末存貨} - \text{期初存貨}) = \text{銷貨成本} + \text{存貨增加數}$

2. 進貨與應付帳款之關聯： $\text{期初應付帳款} + \text{本期進貨} - \text{支付給供應商之現金} = \text{期末應付帳款}$ $\Rightarrow \text{支付給供應商之現金} = \text{本期進貨} + (\text{期初應付帳款} - \text{期末應付帳款}) = \text{本期進貨} + \text{應付帳款減少數}$

整合為單一速算公式： $\text{支付給供應商之現金} = \text{銷貨成本} + \text{存貨增加數（或}-\text{存貨減少數）} + \text{應付帳款減少數（或}-\text{應付帳款增加數）}$

解題方法

步驟一：求出 $X1$ 年度之「銷貨成本」

根據題目已知銷貨收入淨額與銷貨毛利： $\text{銷貨成本} = \$1{,}600{,}000 - \$400{,}000 = \$1{,}200{,}000$

步驟二：推導 $X1$ 年度之「本期進貨」

分析存貨變動：

• 期初存貨：$\text{\char36}1{,}280{,}000$
• 期末存貨：$\text{\char36}1{,}440{,}000$
• 存貨變動數：$\text{\char36}1{,}440{,}000 - \text{\char36}1{,}280{,}000 = +\text{\char36}160{,}000$（存貨增加）

期末存貨高於期初存貨，代表本期進貨量大於銷貨成本： $\text{本期進貨} = \$1{,}200{,}000 + \$160{,}000 = \$1{,}360{,}000$

步驟三：推導 $X1$ 年度「支付給供應商的現金」

分析應付帳款變動：

• 期初應付帳款：$\text{\char36}400{,}000$
• 期末應付帳款：$\text{\char36}240{,}000$
• 應付帳款變動數：$\text{\char36}240{,}000 - \text{\char36}400{,}000 = -\text{\char36}160{,}000$（應付帳款減少）

應付帳款減少，代表本期除支付當期進貨款項外，亦償還了前期的欠款，現金流出增加：

核心觀念

本題考「保證型保固」的會計處理。保證型保固是銷售商品時提供的品質保證，企業應於銷售時認列保固費用，並依預估的保固成本認列產品保證負債準備；實際維修發生時，則沖減該準備。

估計保固成本時，須涵蓋保固期間內各年度的預估維修成本。期末準備餘額為「累計估計保固成本」減去「已實際發生的維修成本」。

解題方法

甲公司於 $X1$ 年銷售冷氣機收入為 $\text{\char36}1{,}000{,}000$，保固期間為 2 年。依題目所給兩年度估計比率，保固期間總估計成本為：

$X1$ 年實際發生維修成本 $\text{\char36}14{,}000$，應沖減保固負債準備，因此 $X1$ 年底準備餘額為：

選項分析

核心觀念

本題考查或有事項的認列與揭露，依《企業會計準則公報第九號「負債準備、或有負債及或有資產」》判斷。負債準備須同時符合以下條件，才能認列：

1. 因過去事項產生現時義務。
2. 履行義務很有可能需要流出具經濟效益的資源。
3. 義務金額能可靠估計。

其中，「很有可能」通常指發生機率高於不發生機率；若流出資源並非很有可能，但也非極少發生，則屬或有負債，應揭露而不認列。

解題方法

甲公司因被指控侵權而遭求償，訴訟源自過去事項；題目也說敗訴金額可以合理估計，因此金額估計條件已符合。關鍵在於敗訴機率只有 $40\%$，低於 $50\%$，不符合「很有可能」的認列門檻。

因此，不認列負債準備；敗訴並非極少發生，應將此事項作為或有負債揭露。

選項分析

核心觀念

本題考普通股每股盈餘（EPS）計算中的加權平均流通在外股數。計算時，先依各期間實際流通在外股數及期間長短加權；股票股利與股票分割具有追溯調整性，須視同在最早列示期間開始時已發生，調整全年度各期間股數。

庫藏股在買回期間不屬於流通在外股數；現金增資則自發行日起納入加權計算。

解題方法

以 11 月 1 日的一股分割為兩股，將全年股數換算成分割後股數。股票股利與股票分割均追溯調整，因此：

1. 1 月 1 日至 2 月 28 日：​原有 $100,000$ 股，先加計 $5\%$ 股票股利，再換算為分割後股數： $100,000\times 1.05\times 2=210,000\text{ 股}$

2. 3 月 1 日至 3 月 31 日：​股票股利後股數為 $105,000$ 股，換算為： $105,000\times 2=210,000\text{ 股}$

3. 4 月 1 日至 9 月 30 日：​買回庫藏股 $500$ 股，股數為： $(105,000-500)\times 2=209,000\text{ 股}$

4. 10 月 1 日至 10 月 31 日：​現金增資發行 $10,000$ 股，自發行日起計入，再換算為： $(105,000-500+10,000)\times 2=229,000\text{ 股}$

核心觀念

本題考查財務報表分析中的獲利能力分析與杜邦分析（DuPont Analysis），核心重點在於釐清「純益率（銷售獲利率）」與「權益報酬率（ROE）」的差異，以及財務槓桿（舉債融資）​對財務績效表現的放大效果。 相關公式如下：

1. 純益率（Net Profit Margin）： $\text{純益率} = \frac{\text{本期淨利}}{\text{營業收入}}$
2. 權益報酬率（Return on Equity, ROE）： $\text{ROE} = \frac{\text{本期淨利}}{\text{平均權益}} = \text{純益率} \times \text{總資產週轉率} \times \text{權益乘數}$
3. 財務槓桿效果： 當企業採取負債融資（如舉借鉅額貸款）購置設備與擴充營運時，權益比重降低、負債比重與權益乘數增加，會在相同的營運獲利率下顯著放大權益報酬率（ROE）。

解題方法

題表末列之「其他列示金額」（甲公司 $\text{\char36}100{,}000$、乙公司 $\text{\char36}270{,}000$），依據歷屆考題設計與財務比率數值特徵，合理判斷為兩公司的平均權益（股東權益）。

步驟一：計算並比較兩公司的純益率

• 甲公司純益率： $\text{純益率}_{\text{甲}} = \frac{\$400{,}000}{\$2{,}000{,}000} = 20\%$
• 乙公司純益率： $\text{純益率}_{\text{乙}} = \frac{\$360{,}000}{\$1{,}800{,}000} = 20\%$ 兩家公司同屬相同產業，且營業規模相仿，本期淨利占營業收入之比率完全一致（均為 $20\%$），顯示兩公司在終端銷售獲利能力上並無顯著差異。

步驟二：計算並比較兩公司的權益報酬率（ROE）

• 甲公司權益報酬率： $\text{ROE}_{\text{甲}} = \frac{\$400{,}000}{\$100{,}000} = 400\%$
• 乙公司權益報酬率： $\text{ROE}_{\text{乙}} = \frac{\$360{,}000}{\$270{,}000} \approx 133.33\%$ 甲公司的權益報酬率高達 $400\%$，為乙公司（$133.33\%$）的 3 倍。

步驟三：探討績效相異的成因 根據杜邦恆等式： $\text{ROE} = \text{純益率} \times \frac{\text{營業收入}}{\text{平均權益}}$

核心觀念

本題測驗「不動產、廠房及設備（機器設備）」與「累計折舊」帳戶之變動推導，以及「處分資產損益」的計算原理。核心公式如下：

1. 資產成本帳戶變動公式： $\text{成本增加額} = \text{本期購入成本} - \text{處分資產之原始成本}$
2. 累計折舊帳戶變動公式： $\text{累計折舊增加額} = \text{本期提列折舊費用} - \text{處分資產沖銷之累計折舊}$
3. 資產帳面金額與處分損益公式： $\text{處分資產帳面金額} = \text{處分資產原始成本} - \text{處分資產累計折舊}$ $\text{處分損益} = \text{出售價款} - \text{處分資產帳面金額}$ （若為處分損失，則損益為負值；出售價款 $=$ 帳面金額 $-$ 處分損失）

解題方法

依據題意資料，分四步驟循序推導舊機器設備之出售價格：

步驟一：求出舊機器設備之原始成本

$X4$ 年度機器設備之成本淨增加 $\text{\char36}4{,}000{,}000$，本期現金購入 $\text{\char36}7{,}000{,}000$： $\$4{,}000{,}000 = \$7{,}000{,}000 - \text{處分舊機器設備之原始成本}$ $\text{處分舊機器設備之原始成本} = \$7{,}000{,}000 - \$4{,}000{,}000 = \$3{,}000{,}000$

步驟二：求出舊機器設備處分時沖銷之累計折舊

$X4$ 年度累計折舊淨增加 $\text{\char36}300{,}000$，本期提列折舊費用 $\text{\char36}1{,}000{,}000$： $\$300{,}000 = \$1{,}000{,}000 - \text{處分舊機器沖銷之累計折舊}$ $\text{處分舊機器沖銷之累計折舊} = \$1{,}000{,}000 - \$300{,}000 = \$700{,}000$

步驟三：計算舊機器設備出售時之帳面金額

$\text{帳面金額} = \text{原始成本} - \text{累計折舊} = \$3{,}000{,}000 - \$700{,}000 = \$2{,}300{,}000$

步驟四：計算舊機器設備之出售價格

題目指出出售舊機器發生「處分損失 $\text{\char36}200{,}000$」： $\text{出售價格} = \text{帳面金額} - \text{處分損失}$ $\text{出售價格} = \$2{,}300{,}000 - \$200{,}000 = \$2{,}100{,}000$

【驗算處分分錄】

核心觀念

庫藏股是公司買回自己已發行的股份。依會計處理，買回時支付現金，並將買回成本列為「庫藏股票」，作為權益的減項；庫藏股不是公司的投資資產，也不會直接列為負債。

負債比率通常以「負債總額 ÷ 資產總額」衡量。買回庫藏股會使現金與資產總額減少，負債總額不變，因此負債比率上升。

解題方法

設買回庫藏股前，負債總額為 $L$、資產總額為 $A$，且買回金額為 $x$。買回後：

• 負債總額仍為 $L$。
• 現金及資產總額減少 $x$，成為 $A-x$。
• 負債比率由 $\frac{L}{A}$ 變為 $\frac{L}{A-x}$。

核心觀念

本題考查銷貨成本、銷貨毛利率與營業淨利率的計算。

• 進貨淨額加上進貨運費，構成可供銷售商品成本。
• 銷貨成本＝期初存貨＋本期進貨及進貨運費－期末存貨。
• 銷貨毛利率＝銷貨毛利 ÷ 銷貨收入。
• 營業淨利率＝營業淨利 ÷ 銷貨收入。

解題方法

題目給出期末存貨比期初存貨多 $1{,}000{,}000$，因此：

銷貨毛利率為 $60\%$，表示銷貨成本占銷貨收入的 $40\%$：

因此銷貨收入為：

銷貨毛利與營業淨利分別為：

核心觀念

本題考銀行存款調節表，重點是區分「銀行端調節項目」與「公司帳上調節項目」，並將公司記帳錯誤換算成對帳上餘額的影響。

銀行已記錄、公司尚未記錄的項目，需調整公司帳面餘額；在途存款與未兌現支票則是銀行端的調節項目，不影響本題要求的調整前帳上餘額。

解題方法

設丙公司調整前帳上銀行存款為 $B$。先由銀行對帳單餘額算出調節後的正確銀行存款餘額：

接著由帳上餘額調節至同一個正確餘額：

• 存款不足支票 $18{,}000$：公司原先記錄收款，但銀行未兌現，應自帳上餘額減除。
• 代收利息收入 $1{,}920$：銀行已代收、公司尚未入帳，應加回帳上餘額。
• 支票記帳錯誤：支票實際支付 $25{,}560$，公司卻記為 $27{,}720$，帳上多記支出 $2{,}160$，因此帳上存款少記 $2{,}160$，應加回。

因此：

核心觀念

本題的核心考點為國際會計準則第 1 號「財務報表之表達」（IAS 1）關於負債劃分為流動或非流動負債之標準，以及國際會計準則第 10 號「報導期間後事項」（IAS 10）之分類與處理（以命題當年民國 107 年法規為準；現行國際準則雖於 2020 年及 2022 年針對 IAS 1 負債分類文字進行修正並於 2024 年生效，惟「資產負債表日後始達成之展期協議不影響年底分類」之核心原則維持不變）。

1. 報導期間結束日之展期權利（IAS 1 第 72～73 段）：

• 長期負債若將於報導期間結束日（資產負債表日）後 12 個月內到期，企業原則上應分類為「流動負債」。
• 若企業於報導期間結束日（$X3$ 年 12 月 31 日）或之前，依現有融資合約具有將該義務展期或再融資至報導期間後至少 12 個月之「無條件權利」或「自主裁量權」，方可列為「非流動負債」。
• 若展期或再融資協議係於報導期間結束日後至財務報表通過發布日間始達成，該項權利於資產負債表日並不存在，故該負債仍應列為流動負債，僅得作為非調整期後事項於財務報表附註中揭露。

2. 期後交易之影響： $X3$ 年 12 月 31 日時，該票據尚未清償且合約面額為 $\text{\char36}1{,}000{,}000$。次年 1 月 15 日之還款及 1 月 18 日之退款，皆屬 $X4$ 年度發生的交易，不改變 $X3$ 年 12 月 31 日存在之現時義務金額。

解題方法

本題之分析與推導步驟如下：

1. 確認資產負債表評估基準日： 題目詢問的是甲公司於 $X4$ 年 3 月 15 日公告之 $X3$ 年度財務報告，因此評估負債分類的基準日為 $X3$ 年 12 月 31 日。
2. 檢視資產負債表日現有之債務狀態：

• $X3$ 年 12 月 31 日當天，該應付票據之帳面面額為 $\text{\char36}1{,}000{,}000$。
• 原約定到期日為 $X4$ 年 1 月 20 日，距離資產負債表日僅 20 天，屬於「於報導期間後 12 個月內到期」之負債。

3. 判斷展期協議之簽署時點：

• 甲公司與銀行達成再融資協議的時點為 $X4$ 年 1 月 18 日（報導期間結束日之後）。
• 在 $X3$ 年 12 月 31 日當日，甲公司「並不具備」將該票據展期至 12 個月以上的合約權利。
• 依據 IAS 1 規定，期後（$X4$ 年 1 月 18 日）才達成的再融資協議屬於非調整期後事項，不得回溯改變 $X3$ 年底資產負債表之流動性分類。

4. 檢視期後還款與退回款項之性質：

核心觀念

本題考查以間接法計算營業活動現金流量：從本期淨利出發，調整非現金項目、非營業損益，以及營運資產與營運負債的增減。

• 非現金費用及處分損失加回；非現金利益及處分利益減除。
• 營運資產增加，代表現金被占用，應減除；營運資產減少則加回。
• 營運負債增加，代表尚未支付的營業款項增加，應加回；營運負債減少則減除。
• 遞延所得稅資產、負債的變動，依其增減方向調整本期淨利。

解題方法

由本期淨利 $255{,}000$ 開始，逐項調整：

公司債溢價攤銷會減少利息費用、增加本期淨利，但不產生現金流入，因此自本期淨利減除。投資公司債折價攤銷則增加利息收入、提高本期淨利，故須減除其非現金利益；在營業活動現金流量調整中表現為 減除。

核心觀念

本題考查銷貨收入與銷貨收現金額的調節。銷貨收入採權責發生基礎認列，銷貨收現則須依應收帳款及預收貨款的期初、期末變動調整。

預付貨款與本題的銷貨收現計算無關；它通常與進貨付款的調節有關。

解題方法

先由應收帳款變動計算向客戶收回的現金：

代入題目資料：

預收貨款減少代表本期收到的預收款少於本期認列為銷貨收入所轉出的金額，因此應自應收帳款收現金額中扣除預收貨款的減少額：

故銷貨收現金額為：

核心觀念

本題考查期末存貨的所有權歸屬。期末存貨應包含盤點日由乙公司擁有的商品，不以商品是否已實際到貨為準：

• 目的地交貨：賣方負責將商品運至指定地點，買方在商品送達前尚未取得所有權。
• 起運點交貨：商品交付承運人時，所有權移轉給買方。
• 代銷商品：所有權仍屬委託人，受託代銷公司不得列入自己的存貨。

解題方法

以盤點金額為起點，先扣除不屬於乙公司的代銷商品，再依各筆運送條件判斷是否屬於乙公司期末存貨：

1. 盤點存貨 $504{,}000$ 包含丁廠商委託代銷商品 $18{,}000$，應扣除： $504{,}000-18{,}000=486{,}000$

2. 目的地交貨進貨 $315{,}000$ 尚在空運途中：商品未送達乙公司指定地點，乙公司尚未取得所有權，不列入期末存貨。

3. 起運點交貨銷貨 $207{,}000$ 正在運往顧客指定地點：商品交付承運人後已移轉給顧客，乙公司不再擁有，不列入期末存貨。

4. 起運點交貨進貨 $675{,}000$ 已在海運途中：商品交付承運人後乙公司已取得所有權，應列入期末存貨。

核心觀念

本題測驗「財務報表分析」中流動性指標與日常交易對財務比率影響的綜合計算，涉及的核心定義如下：

1. 營運資金（Working Capital）： $\text{營運資金} = \text{流動資產} - \text{流動負債}$
2. 流動比率（Current Ratio）： $\text{流動比率} = \frac{\text{流動資產}}{\text{流動負債}}$
3. 永續盤存制下的交易影響：

• 賒購商品：流動資產（存貨）增加、流動負債（應付帳款）增加相同金額。
• 賒銷商品：流動資產（應收帳款）按售價增加、流動資產（存貨）按成本減少，淨增加金額即為銷貨毛利。

解題方法

步驟一：設定未知數與初始關係式

設丙公司 $X8$ 年底之流動資產為 $CA$、流動負債為 $CL$。 已知 $X8$ 年底營運資金為 $\text{\char36}540{,}000$： $CA - CL = \$540{,}000 \implies CA = CL + \$540{,}000$

步驟二：分析交易對流動資產與流動負債的變動金額

1. 交易一（賒購商品 $\text{\char36}600{,}000$）：

• 借：存貨 $\text{\char36}600{,}000$（流動資產增加 $\text{\char36}600{,}000$）
• 貸：應付帳款 $\text{\char36}600{,}000$（流動負債增加 $\text{\char36}600{,}000$）

2. 交易二（按成本加計 $30\%$ 利潤賒銷）：

• 售價 $= \text{\char36}600{,}000 \times (1 + 30\%) = \text{\char36}780{,}000$
• 借：應收帳款 $\text{\char36}780{,}000$（流動資產增加 $\text{\char36}780{,}000$）
• 貸：銷貨收入 $\text{\char36}780{,}000$
• 借：銷貨成本 $\text{\char36}600{,}000$
• 貸：存貨 $\text{\char36}600{,}000$（流動資產減少 $\text{\char36}600{,}000$）

兩項交易後之淨變動金額：

• 流動資產淨變動量 $\Delta CA = +600{,}000 + 780{,}000 - 600{,}000 = +\text{\char36}780{,}000$
• 流動負債淨變動量 $\Delta CL = +\text{\char36}600{,}000$

步驟三：建立流動比率方程式求解

計入前述兩項交易後之流動比率為 2： $\frac{CA + \$780{,}000}{CL + \$600{,}000} = 2$

將 $CA = CL + \text{\char36}540{,}000$ 代入分子： $\frac{(CL + \$540{,}000) + \$780{,}000}{CL + \$600{,}000} = 2$ $\frac{CL + \$1{,}320{,}000}{CL + \$600{,}000} = 2$

核心觀念

本題考「多種產品銷售組合下的損益兩平分析」。各產品的單位邊際貢獻不同，必須先依固定銷售組合計算加權平均單位邊際貢獻，再求損益兩平所需的總產量。公式如下：

解題方法

先計算各產品的單位邊際貢獻：

• X 產品：$900-600=\text{\char36}300$
• Y 產品：$1{,}100-700=\text{\char36}400$
• Z 產品：$1{,}400-800=\text{\char36}600$

依題目所給銷售組合，計算加權平均單位邊際貢獻：

損益兩平所需的總產量為：