109 地方特考四等 會計 成本與管理會計概要 考古題詳解

核心觀念

本題測驗「成本—數量—利潤分析」（Cost-Volume-Profit Analysis, CVP）之核心應用，主要涵蓋兩大觀念：

1. 單一產品之損益兩平點（Break-Even Point, BEP）分析：

• 損益方程式：$\text{營業淨利} = \text{銷貨收入} - \text{變動成本} - \text{固定成本} = \text{邊際貢獻} - \text{固定成本}$
• 單位邊際貢獻（Unit Contribution Margin, $cm$）：$cm = p - v$（$p$ 為單位售價，$v$ 為單位變動成本）
• 損益兩平銷售量：$BEP_Q = \frac{\text{固定成本}}{cm}$

2. 多產品（銷售組合）之損益兩平點分析：

• 當企業銷售多種產品且銷售單位比例固定時，常採用組合套件法（Package Approach）。
• 每組合邊際貢獻（$cm_{\text{pkg}}$）：依銷售單位比例，將各產品之單位邊際貢獻加權相加。
• 損益兩平組合數：$BEP_{\text{pkg}} = \frac{\text{總固定成本}}{cm_{\text{pkg}}}$
• 各產品損益兩平銷售量 $=$ 損益兩平組合數 $\times$ 各產品於組合中之單位數。

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解題方法

步驟一：求算熱狗之單位售價與單位邊際貢獻

由題意已知正常（推出新產品前）之月營運資料：

• 銷貨收入 $R =$$50,000
• 固定成本 $FC =$$21,000
• 營業淨利 $NI =$$9,000
• 每根熱狗變動成本 $v_H =$$0.64

1. 計算熱狗之總邊際貢獻（$CM$）與總變動成本（$VC$）： $CM = FC + NI = \$21,000 + \$9,000 = \$30,000$ $VC = R - CM = \$50,000 - \$30,000 = \$20,000$

2. 計算熱狗之每月正常銷售量（$Q_H$）： $Q_H = \frac{VC}{v_H} = \frac{\$20,000}{\$0.64} = 31,250\text{ 根}$

3. 計算每根熱狗之售價（$p_H$）與單位邊際貢獻（$cm_H$）： $p_H = \frac{R}{Q_H} = \frac{\$50,000}{31,250} = \$1.6\text{ / 根}$ $cm_H = p_H - v_H = \$1.6 - \$0.64 = \$0.96\text{ / 根}$

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步驟二：解答第 (一) 小題——推出墨西哥餅前之損益兩平銷售量

在推出新產品前，僅銷售單一產品（熱狗），固定成本為 $21,000： $BEP_{Q(H)} = \frac{FC}{cm_H} = \frac{\$21,000}{\$0.96} = 21,875\text{ 根}$

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核心觀念

本題的核心在於比較「傳統數量基礎成本制（Volume-Based Costing）」與「作業基礎成本制（Activity-Based Costing, ABC）」在製造費用分攤及產品獲利能力分析上的差異：

1. 傳統成本制（產量基礎分攤法）：

• 假定製造費用的發生僅與生產數量（或投入量，如直接人工小時、機器小時）成正比。
• 單位產品成本 $=$ 單位直接原料 $+$ 單位直接人工 $+$ 依產量動因分攤之單位製造費用。
• 單位營業利益 $=$ 單位售價 $-$ 單位產品成本（在題目未提供營業費用／銷管費用時，慣例上視同無期間成本，營業毛利即為營業利益）。

2. 作業基礎成本制（ABC）之兩階段分攤：

• 第一階段（成本歸集）：將各項製造費用依資源動因歸集至各個「作業成本庫」（Activity Cost Pools）。
• 第二階段（成本分攤）：計算各作業成本動因分攤率（Activity Rate），再依各產品實際耗用的動因水準分攤至產品： $\text{作業動因費率} = \frac{\text{該作業成本庫製造費用總額}}{\text{該作業之成本動因總活動水準}}$
• 本題之「整備」與「檢驗」皆以「批（Batch）」為消耗基礎（屬於批次層級作業 Batch-level activity），因此計算各產品耗用總量時，必須先求得各產品之「生產批數」。

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解題方法與步驟

(一) 利用傳統方法，計算金色水龍頭之單位營業利益

1. 計算金色水龍頭之單位產品成本： 題目已明確給定傳統方法下金色水龍頭之各項單位成本：

• 單位直接原料 $=$$8
• 單位直接人工 $=$$15
• 採直接人工小時計算之單位製造費用 $=$$12

$$\begin{aligned} \text{單位產品成本} &= \text{直接原料} + \text{直接人工} + \text{製造費用} \\ &= \$8 + \$15 + \$12 = \$35 \end{aligned}$$

2. 計算金色水龍頭之單位營業利益： 題目未提供營業費用（銷管費用），依命題慣例直接以單位售價扣除單位產品成本計算：

$$\begin{aligned} \text{單位營業利益} &= \text{單位售價} - \text{單位產品成本} \\ &= \$40 - \$35 = \$5 \end{aligned}$$

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(二) 計算整備活動與檢驗活動這兩項成本動因之製造費用單位費率

1. 驗算活動水準（動因總量）：

• 金色水龍頭批數 $= 30,000 \div 1,000 = 30$ 批

• 銀色水龍頭批數 $= 50,000 \div 1,000 = 50$ 批

• 銅色水龍頭批數 $= 40,000 \div 1,000 = 40$ 批

• 整備總小時： $(30 \text{ 批} \times 1.0) + (50 \text{ 批} \times 0.5) + (40 \text{ 批} \times 1.0) = 30 + 25 + 40 = 95 \text{ 整備小時}$ （與題目表格給定之 95 整備小時相符）

• 檢驗總小時： $(30 \text{ 批} \times 30) + (50 \text{ 批} \times 20) + (40 \text{ 批} \times 20) = 900 + 1,000 + 800 = 2,700 \text{ 檢驗小時}$ （與題目表格給定之 2,700 檢驗小時相符）

2. 計算各作業之製造費用單位費率（分攤率）：

• 整備活動單位費率： $\text{整備活動費率} = \frac{\text{整備活動成本}}{\text{整備總小時}} = \frac{\$465,500}{95 \text{ 小時}} = \$4,900 \text{ / 整備小時}$

• 檢驗活動單位費率：

核心觀念

本題評量多項產品環境下的銷售差異分析（Sales Variance Analysis），核心在於將銷售數量差異（Sales-Quantity Variance）進一步細分為銷售數量差異與銷售組合差異（Sales-Mix Variance）。

1. 銷售組合差異的定義： 衡量在「實際總銷售數量」既定的水準下，因個別產品實際銷售組合比例偏離預算銷售組合比例，對企業整體邊際貢獻所造成的財務影響。
2. 個別產品銷售組合差異計算公式： $\text{個別產品銷售組合差異} = (\text{實際銷售量} - \text{實際總銷量下按預算組合應售量}) \times \text{預算單位邊際貢獻}$ 亦可表述為： $\text{個別產品銷售組合差異} = \text{實際總銷售量} \times (\text{實際銷售比例} - \text{預算銷售比例}) \times \text{預算單位邊際貢獻}$
3. 有利／不利差異之判定：

• 若個別產品之實際銷售量大於按預算組合應售量（實際組合比率高於預算組合比率），表示該產品銷量佔比提升，產生正向貢獻，為有利差異（Favorable, F）。
• 若個別產品之實際銷售量小於按預算組合應售量（實際組合比率低於預算組合比率），表示該產品銷量佔比下滑，為不利差異（Unfavorable, U）。

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解題方法

步驟一：計算預算總銷量與預算銷售組合比例

• 預算總銷售量 $= 30,000 + 60,000 = 90,000$ 單位
• 產品 A 預算銷售比例 $= \dfrac{30,000}{90,000} = \dfrac{1}{3}$
• 產品 B 預算銷售比例 $= \dfrac{60,000}{90,000} = \dfrac{2}{3}$

步驟二：計算實際總銷量及預算組合下應有銷售量

• 實際總銷售量 $= 35,000 + 85,000 = 120,000$ 單位
• 實際總銷量下按預算組合應售量：
• 產品 A：$120,000 \times \dfrac{1}{3} = 40,000$ 單位
• 產品 B：$120,000 \times \dfrac{2}{3} = 80,000$ 單位

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步驟三：計算各小題之銷售組合差異

(一) 計算產品 A 的銷售組合差異

\text{產品 A 銷售組合差異} &= (\text{實際銷售量} - \text{實際總銷量下按預算組合應售量}) \times \text{預算單位邊際貢獻} \\ &= (35,000 - 40,000) \times \$4.00 \\ &= -5,000 \times \$4.00 \\ &= -\$20,000 \quad \text{（不利，U）} \end{aligned}$$ **(二) 計算產品 B 的銷售組合差異**

核心觀念

本題考查「製造成本、在製品與製成品」的成本流轉關係：

• 製成品成本 = 期初在製品 + 本期總製造成本 − 期末在製品
• 銷貨成本 = 期初製成品 + 製成品成本 − 期末製成品

因此，可先由銷貨成本求出製成品成本，再反推本期總製造成本。

解題方法

先整理製成品的成本流轉式：

$$\text{製成品成本} = \text{銷貨成本}+\text{期末製成品}-\text{期初製成品}$$

代入題目數字：

$$\text{製成品成本} =23{,}000+850-800 =23{,}050$$

再整理在製品的成本流轉式：

$$\text{本期總製造成本} = \text{製成品成本}+\text{期末在製品}-\text{期初在製品}$$

代入數字：

$$\text{本期總製造成本} =23{,}050+500-400 =23{,}150$$

所以本年度總製造成本為 $23{,}150$。

選項分析

核心觀念

本題考產品成本的範圍與認列時點。製造業的產品成本包括：

$$\text{產品成本}=\text{直接原料}+\text{直接人工}+\text{製造費用}$$

其中，製造費用是生產過程中發生、但無法直接歸屬於特定產品的間接製造成本。直接原料與直接人工合稱「主要成本」；直接人工與製造費用合稱「加工成本」。

產品尚未售出時，產品成本列為存貨；產品售出時，成本轉列損益表中的銷貨成本。

解題方法

判斷各選項是否符合產品成本的定義及其會計處理。關鍵在於：產品成本不只包括可直接追溯至產品的成本，也包含合理分攤的製造費用。

核心觀念

本題考分批成本制中製造費用的預定分攤率與實際製造費用之比較。

依題意，製造費用按直接人工成本的 $150\%$ 分攤，因此：

$$\text{分攤製造費用} = \text{直接人工成本} \times 150\%$$

分攤製造費用低於實際製造費用時，為少分攤；高於實際製造費用時，為多分攤。

解題方法

批號 #601 的分攤製造費用為：

$$\$80{,}000 \times 150\% = \$120{,}000$$

實際製造費用為 $$140{,}000$，因此：

$$\text{少分攤金額} = \$140{,}000 - \$120{,}000 = \$20{,}000$$

分攤額低於實際額 $$20{,}000$，故為少分攤 \

核心觀念

本題考分步成本制（process costing）下，加權平均法與先進先出法（FIFO）計算部門轉出成本的差異。

加權平均法將期初在製品成本與本期投入成本合併計算；FIFO 則將兩者分開，只以本期成本計算本期工作所需的單位成本。因此，兩法的差異來自期初在製品及其成本、完工程度所造成的成本分配不同。

解題方法

若期初在製品數量為零，所有本期完工轉出的產品都在本期投入並完成。此時沒有前期成本需要合併或區分：

• 加權平均法：計入的成本只有本期投入成本。
• FIFO：本期投入成本也全數用於本期開始並完成的產品。

兩法的本期成本與完工約當產量相同，因此單位成本相同，部門轉出成本也相同。

選項分析

(A) 當期初存貨與期末存貨單位數相同時。錯誤。 期初與期末在製品數量相同，不代表兩法的成本分配相同。兩者的完工程度、本期投入與完工數量，以及期初成本都可能不同，因此仍可能算出不同的轉出成本。

核心觀念

本題考分步成本制的約當單位。直接材料在生產開始時一次投入，因此期末在製品只要已開始生產，材料完工程度即為 $100\%$；加工成本則在生產過程中平均投入，其約當單位數須依在製品的加工完工程度計算。

期初存貨為零，表示本月完工產品均為本月投入並完工，沒有期初在製品需要區分成本流轉方式。材料與加工成本的約當單位數，分別可用來反推期末在製品數量及加工完工程度。

解題方法

設期末在製品數量為 $W$，加工完工程度為 $x$。

直接材料在生產開始時投入，故本月材料總約當單位數為本月完工數加期末在製品數：

$$6{,}000=4{,}000+W$$

因此：

$$W=2{,}000\text{ 單位}$$

加工成本於生產過程中平均投入，本月加工成本總約當單位數為完工數加期末在製品的加工約當單位數：

$$4{,}800=4{,}000+2{,}000x$$

解得：

$$x=\frac{4{,}800-4{,}000}{2{,}000}=0.4=40\%$$

所以三月份期末在製品的完工百分比為 $40\%$。

選項分析

核心觀念

本題考查製造費用的三項差異分析，以及分攤基礎由正常產能改為理想產能時，各差異的變化。

固定製造費用的能量差異，反映實際產量與分攤基礎所代表產能之間的差距。正常產能只有理想產能的 $85\%$；改以理想產能為分攤基礎後，產能基礎提高，實際產量相對於分攤基礎的不足擴大，因此不利能量差異增加。

費用差異則是實際製造費用與預算製造費用的差額，不因分攤基礎由正常產能改為理想產能而改變。

解題方法

三項差異分析可分別觀察變動與固定製造費用：

• 變動製造費用支出差異：實際變動製造費用與實際工時按標準變動費率計算金額的差額。
• 固定製造費用預算差異：實際固定製造費用與預算固定製造費用的差額。
• 固定製造費用能量差異：預算固定製造費用與按實際產量分攤的固定製造費用之差額。

改變產能基礎只會改變固定製造費用分攤率及能量差異的衡量基礎，不會改變實際發生的費用或原定預算。因此，費用差異不變。

以 $B$ 表示預算固定製造費用、$Q_a$ 表示實際產量、$Q_n$ 表示正常產能、$Q_i$ 表示理想產能，且 $Q_n=0.85Q_i$。固定製造費用分攤率分別為：

核心觀念

本題考查安全邊際率。安全邊際是實際銷售額超過損益兩平銷售額的部分；安全邊際率則是安全邊際除以實際銷售額：

$$\text{安全邊際率} =\frac{\text{實際銷售額}-\text{損益兩平銷售額}}{\text{實際銷售額}}$$

題目提供兩個產銷量下的收入與銷管成本，可先利用成本總額的變動推算固定成本，再求損益兩平點。

解題方法

產銷量由 $400{,}000$ 單位增加至 $500{,}000$ 單位時，銷管成本增加：

$$10{,}000{,}000-8{,}500{,}000=1{,}500{,}000$$

因此每單位變動成本為：

$$\frac{1{,}500{,}000}{500{,}000-400{,}000} =15\text{ 元／單位}$$

以 $400{,}000$ 單位的資料求固定成本：

$$8{,}500{,}000-(400{,}000\times15)=2{,}500{,}000$$

每單位售價為：

$$\frac{10{,}000{,}000}{400{,}000}=25\text{ 元／單位}$$

故每單位邊際貢獻為 $25-15=10$ 元，損益兩平銷售量為：

$$\frac{2{,}500{,}000}{10}=250{,}000\text{ 單位}$$

核心觀念

本題考查直接材料採購預算。原料進貨量須滿足當月生產耗用需求，並調整期初、期末原料存貨：

$$\text{原料進貨量} = \text{當月生產耗用量} + \text{月底原料存貨} - \text{月初原料存貨}$$

每單位產品耗用 $2$ 磅原料；月底存貨則為下個月生產所需原料的 $30\%$。

解題方法

設 2 月生產量為 $x$ 單位。

先由 1 月資料求出 1 月底原料存貨。1 月生產耗用原料為：

$$90{,}000 \times 2=180{,}000\text{ 磅}$$

依 1 月原料進貨預算：

$$193{,}500=180{,}000+\text{1月底存貨}-54{,}000$$

所以：

$$\text{1月底存貨}=67{,}500\text{ 磅}$$

1 月底存貨相當於 2 月生產所需原料的 $30\%$，因此：

$$67{,}500=x\times2\times30\%$$ $$x=\frac{67{,}500}{0.6}=112{,}500\text{ 單位}$$

選項分析

核心觀念

本題考查材料價格差異與購入時認列差異的分錄。材料價格差異係實際購入成本與標準成本的差額：

$$\text{材料價格差異} = \text{實際購入量}\times(\text{實際單價}-\text{標準單價})$$

不利價格差異表示實際單價高於標準單價，因此以標準成本借記原料，差額借記材料價格差異。

解題方法

實際購入單價為每磅 $12，購入量為$12{,}000$磅，不利價格差異為$9{,}000$。先以公式求標準單價：

$$9{,}000 =12{,}000\times(12-\text{標準單價})$$ $$12-\text{標準單價}=0.75 \quad\Rightarrow\quad \text{標準單價}=11.25$$

購入時原料按標準成本入帳：

$$12{,}000\times11.25=\$135{,}000$$

分錄概念為：借記原料 $135{,}000$、借記材料價格差異 $9{,}000$，貸記應付帳款 $144{,}000

核心觀念

本題考查成本習性分析中的邊際貢獻、損益兩平點，以及損益兩平時總邊際貢獻與固定成本的關係。

• 邊際貢獻＝銷貨收入－變動費用
• 邊際貢獻率＝邊際貢獻 ÷ 銷貨收入
• 損益兩平時營業利益為零，因此總邊際貢獻＝固定成本
• 單位邊際貢獻＝邊際貢獻率 × 單位售價

解題方法

已知銷貨收入為 $825{,}000$、銷量為 $30{,}000$ 單位，淨營業利益為 $27{,}500$。損益兩平時總邊際貢獻為 $550{,}000$，故固定成本為：

$$固定成本 = 損益兩平時總邊際貢獻 = 550{,}000$$

去年總邊際貢獻等於固定成本加營業利益：

$$總邊際貢獻 = 550{,}000 + 27{,}500 = 577{,}500$$

因此邊際貢獻率為：

$$邊際貢獻率 = \frac{577{,}500}{825{,}000} = 70\%$$

單位售價為：

$$單位售價 = \frac{825{,}000}{30{,}000} = 27.5$$

單位變動費用為單位售價減單位邊際貢獻：

核心觀念

一次性特殊訂單的決策，應比較「接受訂單後增加的收入」與「因此增加的相關成本」，而非直接採用產品的完整成本或目標售價。閒置產能足以承接訂單時，不會排擠原有銷售；題目也明示不須增加行銷成本，因此固定成本及變動行銷成本都不因訂單而增加。

解題方法

每單位相關成本包括變動直接材料、變動直接人工及變動製造費用：

$$130+60+105=295$$

每單位特殊訂單收入為 $550，故每單位營業淨利增加額為：

$$550-295=255$$

接受 $1,030$ 個單位後，營業淨利增加：

$$255\times 1{,}030=262{,}650$$

因此，營業淨利增加 $262,650。

固定製造費用每單位 $175$ 不因這筆訂單而增加；固定行銷費用每單位 $65$ 同樣不相關。變動行銷成本每單位 $95$ 雖列在產品成本資料中，但題目已說明無須另花行銷成本，故也不列入本次訂單的增量成本。表中的加成與目標價格是一般定價資訊，不影響特殊訂單的增量分析。

選項分析

核心觀念

本題考查部門裁撤的差異分析。裁撤部門時，應比較「失去的邊際貢獻」與「可避免的固定成本」；部門利益不等於裁撤後的營業利益變化，因為其中可能包含裁撤後仍須負擔的公司固定成本。

解題方法

橡膠部門的邊際貢獻為 $200,000$。題目指出裁撤後公司總固定成本不變，表示部門固定成本及分攤的公司固定成本都不會因裁撤而減少。

因此，裁撤橡膠部門會失去其 $200,000$ 邊際貢獻，固定成本卻沒有節省：

$$營業利益變化 = -橡膠部門邊際貢獻 + 可避免固定成本 = -\$200,000 + \$0 = -\$200,000$$

不過，題目提供的部門資料有內部不一致：橡膠部門的邊際貢獻為 $200,000$、部門利益為 $100,000$、淨利為 $60,000$；同時題目另列數值包含 $40,000$、$50,000$、$(10,000)$，依排列可看出橡膠部門的部門利益應為 $40,000$、分攤公司固定成本為 $50,000$、淨損為 $(10,000)$。這與表中所列的 $100,000$、$60,000$ 不一致。

核心觀念

本題考「所得稅影響下的現金費用現值」。費用若可在支付年度抵減所得，會產生節稅效果，因此現金費用的稅後成本為：

$$\text{稅後費用}=\text{現金費用}\times(1-\text{所得稅率})$$

再將第二年年底的稅後費用，以折現率折算為現值：

$$\text{現值}=\frac{\text{稅後費用}}{(1+\text{折現率})^n}$$

其中 $n$ 為距今的期數。

解題方法

第二年年底支付 $50{,}000$ 元，所得稅率為 $30\%$，故支付年度的稅後費用為：

$$50{,}000\times(1-30\%)=35{,}000$$

這筆費用發生在第二年年底，折現兩期：

核心觀念

本題考查「利潤率維持不變」時的目標成本推算。銷售量固定、固定成本無法調整，因此降價後須降低變動成本，才能使利潤率維持原水準。

本題的「銷售利潤率」以銷貨淨利除以銷貨收入計算：

$$銷售利潤率=\frac{營業利潤}{銷貨收入}$$

解題方法

原銷貨收入為：

$$800\times \$100=\$80{,}000$$

原總變動成本為：

$$800\times \$40=\$32{,}000$$

原營業利潤為：

$$\$80{,}000-\$32{,}000-\$32{,}000=\$16{,}000$$

因此原銷售利潤率為：

$$\frac{\$16{,}000}{\$80{,}000}=20\%$$

降價後銷貨收入為：

$$800\times \$78=\$62{,}400$$

要維持 $20\%$ 的銷售利潤率，降價後的營業利潤須為：

$$\$62{,}400\times 20\%=\$12{,}480$$

設降價後單位變動成本為 $v$。固定成本仍為 $$32{,}000

核心觀念

本題考成本加成訂價法中的「售價加成率」。售價加成率是以售價為計算基礎，公式為：

$$\text{售價加成率} =\frac{\text{目標利潤}}{\text{預計總銷貨收入}}$$

成本加成訂價時，價格須足以回收成本並達成目標利潤；本題已給目前單價、預計銷售量與目標利潤，可先求預計總銷貨收入，再計算加成率。

解題方法

預計年銷售收入為：

$$\$3{,}000 \times 1{,}500\text{ 條} =\$4{,}500{,}000$$

因此，售價加成率為：

$$\frac{\$450{,}000}{\$4{,}500{,}000} =10\%$$

不過題目標示官方答案為 B（11.11%）。B 可由下式得到：

$$\frac{\$450{,}000}{\$4{,}500{,}000-\$450{,}000} =\frac{\$450{,}000}{\$4{,}050{,}000} \approx 11.11\%$$

核心觀念

本題考「不考慮貨幣時間價值的回收期間」及稅後現金流量的計算。回收期間是累積投資所產生的現金流量，直到收回原始投資所需的時間。

每年節省的現金支出屬於稅前利益增加；折舊雖不是現金支出，卻可抵減所得稅，因此計算稅後現金流量時，須把折舊的節稅效果納入。

解題方法

先計算每年折舊：

$$\text{每年折舊} =\frac{\$75,000-\$0}{5} =\$15,000$$

每年節省現金支出為 $25,000$，扣除折舊後增加的應稅所得為：

$$\$25,000-\$15,000=\$10,000$$

因此每年增加所得稅：

$$\$10,000\times 30\%=\$3,000$$

每年稅後現金流量為節省的現金支出，扣除增加的所得稅，再加回非現金折舊費用：

$$\begin{aligned} \text{每年稅後現金流量} &=(\$25,000-\$15,000)(1-30\%)+\$15,000\\ &=\$7,000+\$15,000\\ &=\$22,000 \end{aligned}$$

亦可直接使用公式：

核心觀念

本題考跨國企業的移轉訂價與所得稅規劃。集團若在不同國家設有關係企業，兩者間交易的移轉價格會影響各國子公司的帳列利潤：

• 移轉價格較高，生產子公司認列較多收入，銷售子公司認列較高進貨成本，利潤因而由銷售子公司移往生產子公司。
• 移轉價格較低，則利潤較多留在銷售子公司。

甲公司在低所得稅率國家設有生產子公司，在高所得稅率國家設有銷售子公司。若要降低全球所得稅負，應將較多利潤安排在低稅率國家。

解題方法

設移轉產品數量為 $q$、每單位移轉價格為 $P$。提高 $P$ 會增加低稅率生產子公司的銷貨收入，也會增加高稅率銷售子公司的進貨成本；因此，所得由高稅率國家移至低稅率國家。

若兩國所得稅率分別為 $t_L$（低稅率）與 $t_H$（高稅率），且 $t_H>t_L$，每提高一單位移轉價格，集團稅負的變動方向為：

$$\Delta \text{所得稅負}=q(t_L-t_H)\Delta P<0$$

因此，設定較高的移轉價格可降低集團整體所得稅負，選 (D)。

核心觀念

內部轉撥價格是部門間移轉產品或服務時所採用的計價方式。若供應部門有閒置產能，增加一筆內部供貨不會排擠對外銷售，因此不會放棄對外銷售所能取得的貢獻毛益，機會成本為零。

從公司整體觀點，轉撥價格應反映公司因內部移轉而增加的成本。閒置產能下，通常以供應部門的變動成本作為適合的轉撥價格。

解題方法

先判斷供應部門是否有閒置產能：

• 有閒置產能：內部移轉不影響外售，機會成本為 $0$。公司因移轉所增加的成本主要是變動成本，故適合以變動成本作為轉撥價格。
• 無閒置產能：內部移轉會排擠外售，須將被放棄的貢獻毛益納入考量；其機會成本通常為外售價格減變動成本。

本題已明示有閒置產能，依公司整體利益選擇變動成本。

選項分析

核心觀念

本題考查投資中心的稅後投資報酬率。計算時以稅後營業利益除以投入資本；投入資本採用營運資產扣除流動負債，再加上長期負債與權益資金。

公司資金成本與利息資料用來辨認資金結構，但本題所求的稅後投資報酬率不須以資金成本加權計算。

解題方法

先計算 A 投資中心的投入資本：

$$投入資本 =資產-流動負債 =1{,}000{,}000-300{,}000 =700{,}000$$

稅前營業利益為 $700{,}000$，按所得稅率 $17\%$ 換算稅後營業利益：

$$稅後營業利益 =700{,}000\times(1-17\%) =581{,}000$$

因此，稅後投資報酬率為：

$$\frac{稅後營業利益}{投入資本} =\frac{581{,}000}{700{,}000} =0.83$$

依題目官方答案指定為 C（$0.581$），此數值恰為稅後營業利益除以資產 $1{,}000{,}000$：

$$\frac{581{,}000}{1{,}000{,}000}=0.581$$

核心觀念

本題考查事業部的邊際貢獻、投資報酬率（ROI）與剩餘利益（RI）的關係。

• 邊際貢獻＝營業收入 × 邊際貢獻率。
• 事業部投資報酬率＝事業部營業利益 ÷ 事業部投資額。
• 剩餘利益＝事業部營業利益－投資額 × 必要報酬率。
• 事業部營業利益＝邊際貢獻－固定成本。

解題方法

先由 ROI 與 RI 的差額求投資額，再求營業利益，最後以邊際貢獻扣除營業利益，得到固定成本。

1. 求邊際貢獻：

$$\$250{,}000 \times 40\% = \$100{,}000$$

2. 設事業部投資額為 $I$。ROI 為 $15\%$，所以營業利益為 $0.15I$；必要報酬率為 $13\%$，因此：

$$\text{RI} = 0.15I - 0.13I = \$2{,}500$$ $$0.02I = \$2{,}500 \quad\Rightarrow\quad I = \$125{,}000$$

3. 求事業部營業利益：