112 高普考普通考試 會計 會計學概要 考古題詳解

核心觀念

本題考不動產、廠房及設備採重估價模式時，折舊、重估增值與重估減損的處理，以及採等比例重編法時累計折舊的計算。

設備折舊依直線法計算：

重估日的帳面金額調整至公允價值。重估減少通常認列為當期損益；重估增加通常認列於其他綜合損益，並累積於重估增值。但若增加額是回轉先前已認列於損益的重估減少，則先在損益範圍內認列利益，超過部分才認列於其他綜合損益。

解題方法

（一）各年度損益與其他綜合損益

設備成本為 $500,000$，殘值為 $0$，耐用年限為 5 年，因此每年折舊費用為：

X1 年

先認列全年折舊後，重估前帳面金額為：

X1 年 12 月 31 日公允價值為 $360,000$，故重估減少：

此為重估減損，認列於當期損益。因此 X1 年因設備產生的損益為折舊費用 $100,000$ 與重估減損 $40,000$；其他綜合損益為 $0$。

X2 年

X2 年折舊以 X1 年重估後的帳面金額 $360,000$ 為基礎，並以剩餘 4 年耐用年限計算：

認列折舊後，重估前帳面金額為：

X2 年 12 月 31 日公允價值為 $412,500$，故重估增加：

核心觀念

本題考債券投資在三種衡量分類下，利息收入、未實現評價損益與其他綜合損益的認列方式：

• 按攤銷後成本衡量（AC）：按原始有效利率認列利息收入，並以有效利率法攤銷折溢價；不按期末公允價值評價。
• 透過損益按公允價值衡量（FVTPL）：有效利息列入損益，期末公允價值變動也列入損益。
• 透過其他綜合損益按公允價值衡量之債券投資（FVOCI）：有效利息列入損益，公允價值變動列入其他綜合損益。

債券每年收取現金利息：

有效利息收入按期初帳面金額乘以原始有效利率計算：

解題方法與計算

先求各年底攤銷後成本

$X1$ 年初帳面金額為 $138,554.33$。

$X1$ 年有效利息收入：

扣除收到的現金利息 $10,000$ 後，折價攤銷 $3,855.43$，故 $X1$ 年底攤銷後成本為：

$X2$ 年有效利息收入：

$X2$ 年底攤銷後成本為：

(一) 按攤銷後成本衡量

$X2$ 年認列有效利息收入 $14,240.98$。此分類不按期末公允價值認列評價損益，因此 $X2$ 年度該債券產生之損益為：

核心觀念

本題考查現金流量表的間接法與直接法，以及營業、投資、籌資活動的分類。依間接法，從稅前淨利出發，調整非現金項目、非營業損益及營業資產負債變動；直接法則依收付款性質計算現金收付。利息費用依題意列為營業活動，現金股利則列為籌資活動。

解題方法與計算

（一）間接法：來自營業活動之現金流量

從稅前淨利 $954,000$ 起算。折舊費用加回；處分設備利益及按公允價值衡量的金融資產評價利益扣除。營業資產增加扣除、減少加回；營業負債增加加回、減少扣除。

1. 非現金項目及非營業損益

• 折舊費用：$+76,500$
• 處分機器設備利益：$-45,000$
• 股票投資評價利益：公允價值增加額為 $46,500-37,500=9,000$，列其他綜合損益，非營業現金流量，故扣除 $9,000$。
• 債券投資於 $X2$ 年 12 月 31 日購買，題目未提供利息收入或評價損益，故不另作調整。

2. 營業資產負債變動

• 應收帳款增加：$2,052,000-2,016,000=36,000$，扣除。
• 存貨減少：$4,410,000-1,102,500=3,307,500$，加回。
• 預付租金增加：$212,625-100,125=112,500$，扣除。
• 應付帳款減少：$1,647,000-697,500=949,500$，扣除。
• 應付薪資減少：$80,550-50,625=29,925$，扣除。
• 應付利息增加：$45,000$，加回。此處利息費用留在營業活動，故須調整應付利息變動。
• 應付所得稅增加：$67,500-33,750=33,750$，加回。

因此：

（二）直接法

A. 自客戶收取之現金

核心觀念

文具用品屬於耗用性物品。購買時若全數借記「虛帳戶」（費用類科目），年底仍有未使用的部分，就應調整為資產「用品盤存」，以反映尚未耗用的經濟資源；已使用的部分才是當期費用。

解題方法

購買文具用品 $15,000$ 時，甲公司將全額認列為費用。年底盤點尚有 $8,000$ 未使用，表示這部分尚未耗用，應作調整分錄：

若未作調整，未使用的 $8,000$ 仍被列為費用，且沒有列入資產。因此：

• 資產少列 $8,000$，屬於資產低估。
• 費用多列 $8,000$，屬於費用高估。

已耗用部分為 $15,000-8,000=7,000$，才是本期應認列的文具用品費。

核心觀念

本題考「收入」與「利益」的概念，以及收入認列條件。收入與利益都代表經濟效益增加，差異在於表達方式：收入通常來自企業日常活動；利益則可能來自日常活動以外的交易，且通常以扣除相關費損後的淨額呈現。

解題方法

逐項檢視敘述是否符合概念性架構中的收入與利益定義，以及收入認列的基本條件。判斷關鍵是：利益是否必然以淨額表達，以及未實現的兌換利益是否可能列為利益。

選項分析

• (A) 正確。 收入與利益都屬經濟效益增加，並可能表現為資產增加或負債減少；兩者主要差別在來源與表達方式，而非經濟效益增加這一性質。
• (B) 錯誤。 利益通常以扣除相關費損後的淨額表達，但這是一般呈現方式，並非利益的必要定義。

核心觀念

本題考查應收帳款的預期信用損失與「準備矩陣法」。題目未含重大財務組成部分，且應收帳款組合具有相似的信用風險特性，甲公司可按應收帳款存續期間的預期信用損失估列備抵損失。

準備矩陣依帳齡區分應收帳款，將各區間金額乘以經前瞻性調整後的損失率，再加總。

解題方法

年底應收帳款總額為 $2,000,000$，其中未逾期（未逾 $n/30$）為 $1,500,000$，故逾期金額為：

考量未來一年經濟狀況好轉，題目所給損失率分別減少 $3\%$ 及 $6\%$，因此：

• 未逾期調整後損失率：$5\%-3\%=2\%$
• 逾期調整後損失率：$10\%-6\%=4\%$

備抵損失為：

選項分析

核心觀念

本題考「不附追索權票據貼現」的貼現損益。因為甲公司不必在乙銀行無法收回票款時代為清償，票據貼現視為金融資產除列；貼現損益以貼現取得的現金與貼現日票據帳面金額相比：

貼現收入依票據到期金額扣除銀行貼現息計算；貼現日帳面金額則包含截至貼現日已累計的應收利息。

解題方法

票據面額為 $100,000$，年利率 $6\%$，期間共 4 個月，因此到期金額為：

甲公司於 $X1$ 年 3 月 1 日貼現，距離 4 月 30 日到期尚有 2 個月。乙銀行按到期金額，以貼現率 $6\%$ 扣除 2 個月貼現息：

貼現日票據帳面金額包括面額及 1、2 月累計的應收利息：

核心觀念

1. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資（FVOCI－權益工具）的會計處理（IFRS 9）：

• 原始取得：以公允價值加計直接可歸屬之交易成本認列（手續費計入投資成本）。
• 發放股利：現金股利於除息時認列為「股利收入」（計入當期損益）；股票股利不認列收益，僅作備忘紀錄以增加股數，並重新計算每股平均成本。
• 期末評價：按期末公允價值衡量，公允價值變動計入「其他綜合損益」（OCI），累計列於權益項下之其他權益，不影響本期淨利。
• 處分時之處理：處分時累計之其他綜合損益不得重分類至損益（無除列重分類調整），但可直接轉入「保留盈餘」（未分配盈餘）。因此處分該投資對當年度「本期淨利」之影響數為 $0。

2. 法定盈餘公積之提撥（以命題當年民國 112 年法規為準）：

• 依公司法第 237 條規定，公司分派盈餘時，應先提撥稅後純益（本期淨利）之 $10\%$ 為法定盈餘公積。

3. 未分配盈餘之變動關係：

• 當年度未分配盈餘增加數 $=$（本期淨利 $-$ 提撥法定盈餘公積）$+$ 處分 FVOCI 權益工具累計利益轉入數。
• 即：$\Delta\text{未分配盈餘} = \text{本期淨利} \times (1 - 10\%) + \text{處分利益轉入未分配盈餘數}$。

解題方法

步驟一：計算原始取得成本

甲公司購入股票時另支付手續費，依規定應將手續費資本化計入成本： $\text{原始投資成本} = 20,000 \times \$55 + \$5,500 = \$1,105,500$

步驟二：除權後股數與每股成本之調整

$X1$ 年 10 月 1 日乙公司發放股票股利每股 $2（每股面額 $10），即配股率為 \frac{$2}{$10} = 20\%：

• 獲配股票股利股數 $= 20,000 \times 20\% = 4,000\text{ 股}$
• 除權後總持股數 $= 20,000 + 4,000 = 24,000\text{ 股}$
• 投資總成本維持 $1,105,500，每股平均成本降為 \frac{$1,105,500}{24,000} = $46.0625。 (註：現金股利每股 $1.5 於 $X1$ 年認列為股利收入，不影響投資成本與 $X2$ 年損益。)

步驟三：計算處分時累積利益轉入未分配盈餘之金額

$X2$ 年 4 月 15 日甲公司以每股 $50 出售全部 24,000 股：

• 出售總價款 $= 24,000 \times$$$50 =$$1,200,000
• 自原始取得至出售之累積公允價值變動利益（即累計 OCI 利益）為： $\text{處分總累積利益} = \text{售價} - \text{原始成本} = \$1,200,000 - \$1,105,500 = \$94,500$

核心觀念

本題考查按攤銷後成本衡量之債務工具的預期信用損失。依金融工具減損模式，若信用風險自原始認列後尚未顯著增加，認列未來 12 個月預期信用損失；若信用風險已顯著增加，則認列存續期間預期信用損失。

預期信用損失的「本期損失」是期末應有備抵損失與期初備抵損失的差額，而不是直接把期末損失估計數當成本期損失。

解題方法

• $X2/12/31$：題目未指出信用風險已顯著增加，依一般情況認列 12 個月預期信用損失 $4,000$。
• $X3/12/31$：信用風險已顯著增加，期末備抵損失應調整為存續期間預期信用損失 $24,000$。期初已認列備抵 $4,000$，因此 $X3$ 年本期淨利中的減損損失為：

故 $X2$ 年及 $X3$ 年分別認列 $4,000$ 與 $20,000$。

選項分析

• (A) $4,000$、$11,000$：錯誤。 $11,000$ 是 $X3/12/31$ 的 12 個月預期信用損失；

核心觀念

本題考各類非金融資產的公允價值變動，應列入當期損益，還是列入其他綜合損益（OCI）或不作公允價值後續衡量。解題時須區分「公允價值模式」與「重估價模式」：

• 依《國際會計準則第40號投資性不動產》採公允價值模式者，公允價值變動列入當期損益。
• 依《國際會計準則第41號農業》衡量的生物資產，其公允價值減出售成本的變動列入當期損益。
• 依《國際會計準則第16號不動產、廠房及設備》採重估價模式者，重估利益原則上列入 OCI 並累積於重估增值；重估損失原則上列入損益，但若有同一資產先前累積的重估增值，則以該增值為限列入 OCI。兩者都不是必然計入當期損益。
• 依《國際財務報導準則第16號租賃》，使用權資產通常按成本模式後續衡量；只有在特定條件下，才可對符合條件的使用權資產採用重估價模式。

解題方法

逐項判斷各資產的衡量模式及損益歸屬，再確認該項的損失與利益是否都「必皆」進入當期損益。題目使用「必皆」，因此只要存在一種公允價值變動會列入 OCI，或根本不以公允價值後續衡量，該項就不能選入。

逐項分析

① 按公允價值衡量之投資性不動產：符合。 依《國際會計準則第40號》，採公允價值模式時，報導日公允價值變動，不論是利益或損失，均列入當期損益。

② 採重估價模式衡量之生產性植物，過去未有減損而首次辦理重估：不符合。 生產性植物適用《國際會計準則第16號》。首次重估若產生利益，原則上列入 OCI；若產生損失，原則上列入當期損益。題目所述過去未有減損，不會使重估利益改列損益，因此損益與 OCI 的歸屬並不相同。

核心觀念

本題考查資產減損的認列時點、可回收金額、減損迴轉限制，以及現金產生單位的定義。依命題當年適用的《企業會計準則公報第 35 號「資產減損」》，資產帳面金額若高於可回收金額，才認列減損損失。可回收金額是下列兩者的較高者：

解題方法

逐項核對敘述是否符合減損規定：商譽須定期測試減損；一般資產須比較帳面金額與可回收金額；減損迴轉受原先假設未認列減損時帳面金額的上限限制；無法單獨估計可回收金額時，則以現金產生單位為測試層級。

選項分析

核心觀念

本題測驗以發行權益工具（股票）取得非金融資產之會計處理，依據國際財務報導準則第 2 號「股份基礎給付」（IFRS 2）與國際會計準則第 16 號「不動產、廠房及設備」（IAS 16，以命題當年民國 112 年適用準則為準）：

1. 衡量順序（資產公允價值優先原則）： 企業發行權益工具以取得非現金資產時，屬於以權益交割之股份基礎給付交易。其衡量原則如下：

• 第一優先：應按所取得資產之公允價值衡量入帳。
• 第二順位：僅在所取得資產之公允價值「無法可靠衡量」時，始按所給與權益工具之公允價值衡量。

2. 與整批購置（Basket Purchase）之區別： 現金整批購置資產時，因總取得成本固定，須將成本按各資產相對公允價值比例分攤；然而，發行股票取得多項資產時，若各項資產之公允價值均能可靠衡量，則各資產直接按其自身之公允價值分別入帳，無須以股票市價進行比例分攤。

解題方法

步驟一：判斷適用之衡量基礎 題目中明確列出機器設備 A 之公允價值為 $90,000、運輸設備 B 之公允價值為 $180,000，顯示兩項所取得資產之公允價值皆屬「明確且能可靠衡量」。 依 IFRS 2 規範，無須採用甲公司股票收盤價（$24），應直接以所取得資產各自之公允價值入帳。

步驟二：計算各項資產入帳金額

• 機器設備 A 入帳金額：等於其公允價值 $90,000。
• 運輸設備 B 入帳金額：等於其公允價值 $180,000。

步驟三：交易之完整會計分錄（參考驗算）

• 取得資產總價值：$$90,000 +$$$180,000 =$$270,000
• 普通股股本面額：$10,000 \text{ 股} \times$$$5 =$$50,000
• 資本公積－股票溢價：$$270,000 -$$$50,000 =

核心觀念

本題考查投資性不動產採公允價值模式時，建造中資產的衡量與完工後公允價值變動的認列。依《國際會計準則第 40 號（IAS 40）》，投資性不動產採公允價值模式時，公允價值變動認列於當期損益；建造期間若公允價值無法可靠衡量，先按成本衡量，直到公允價值能可靠衡量為止。

解題方法

土地在買入時即供建造出租用建築物，屬投資性不動產。建造期間在建資產公允價值無法可靠決定，故截至 $X3$ 年 5 月 31 日，土地與建築物帳面金額分別為：

• 土地：成本 $300,000$
• 建築物：建造成本 $120,000$

完工當日公允價值開始能可靠決定，應將土地及建築物調整至當日公允價值：

此合計增加 $160,000$，屬 $X3$ 年公允價值模式下的評價利益。

接著計算完工日至 $X3$ 年 12 月 31 日的公允價值變動：

合計增加 $70,000$。

核心觀念

本題考《國際會計準則第 41 號「農業」》（IAS 41）中「農業產品」的定義。農業產品是企業的生物資產經收成時所取得的產品；收成後再加工製成的產品，則不再屬於農業產品。

解題以命題當年（民國 112 年）的準則觀念為準。

解題方法

逐項判斷題目所列項目屬於哪一類：

1. 尚未收成的生物資產本身；
2. 生物資產收成時取得的農業產品；
3. 收成後經加工製成的產品。

只有第 2 類計為農業產品。

選項分析

① **乳牛：不算。**乳牛是生產乳品的生物資產，題目問的是農業產品；乳牛本身尚非收成時取得的產品。

核心觀念

本題考查「保證型保固」的產品保證負債估計。保證型保固屬於提供產品符合約定規格的保證，應依預期履約成本估列負債；每台筆電的預期維修成本，等於各種維修成本按其機率加權後的金額，再乘上預期發生損壞的比例。

解題方法

先計算每台筆電在發生損壞時的平均維修成本：

兩年內預期發生損壞的比例為 $2\%+3\%=5\%$，因此每台筆電的保固預期成本為：

$X1$ 年銷售的 $1,500$ 台筆電，其初始保固負債為：

$X2$ 年銷售的 $2,200$ 台筆電，其初始保固負債為：

截至 $X2$ 年底，兩年度銷售所估列的保固負債合計為：

核心觀念

本題考「保證型保固」的會計處理。保固若只是保證產品符合約定規格，屬於既有銷售的保證義務；企業因過去銷售而負有現時義務，且可合理估計履約成本時，應依企業會計準則第 9 號「負債準備、或有負債及或有資產」認列負債準備，並以履行義務所需支出的最佳估計數衡量。

解題方法

先計算預期須提供保固的冷氣機數量，再乘以每台保固成本：

因此，甲公司於 $X1$ 年底應認列保固負債準備 $1{,}000{,}000$ 元。題目中的售價與產品成本不影響保固負債的估計金額。

選項分析

核心觀念

本題考 IAS 32《金融工具：表達》中「複合金融工具」的定義：從發行人角度看，單一非衍生金融工具同時包含金融負債組成部分與權益組成部分。典型例子是可轉換公司債：未轉換時須支付利息及償還本金，形成金融負債；若持有人可將債券轉換為固定數量的發行人普通股，轉換權則符合權益工具的特徵。

判斷以「交付現金的義務」及「以固定金額換取固定數量自身權益工具」為核心。若交付的普通股數量會變動，該轉換條款通常不符合權益工具定義。

解題方法

逐項看債券是否本身同時具有負債與權益兩部分：

• 單純的買回或賣回條款涉及現金清償，並不因此形成權益組成部分。
• 可轉換債券須檢查轉換後交付的股份數量是否固定。
• 附認股權證的債券，債券與認股權證屬不同金融工具；合併發行不代表它們成為單一複合金融工具。

選項分析

① 可買回公司債：錯誤。 發行人可提前以現金買回，屬債務清償安排；買回權不會使公司債包含權益組成部分。

核心觀念

1. 公司債發行價格之本質： 公司債的發行價格等於其未來所有現金流量按「發行日市場有效利率（實質利率）」折現後的現值總和。未來的現金流量包含兩部分：

• 到期償還本金：屬於單筆金額，按複利現值計算。
• 每期支付利息：各期金額固定且間隔相同，按普通年金現值計算。

2. 票面利率與有效利率的關係：

• 票面利率 $=$ 有效利率 $\rightarrow$ 平價發行（發行價格 $=$ 面額）。
• 票面利率 $>$ 有效利率 $\rightarrow$ 溢價發行（發行價格 $>$ 面額）。
• 票面利率 $<$ 有效利率 $\rightarrow$ 折價發行（發行價格 $<$ 面額）。 本題票面利率 $2\%$ 小於有效利率 $2.4\%$，故必為折價發行，發行價格必小於面額 $1,000,000。

解題方法

步驟一：整理基本條件與現金流量

• 債券面額（$F$）：$1,000,000
• 發行期數（$n$）：$2$ 年期
• 每年票面利息（$C$）：$$1,000,000 \times 2\% =$$20,000
• 折現率（有效利率 $i$）：$2.4% = 0.024

核心觀念

1. 普通股每股帳面金額（Book Value per Share, BVPS）： $\text{普通股每股帳面金額} = \frac{\text{普通股權益總額}}{\text{普通股流通在外股數}}$ 其中「流通在外股數」必須將已發行股數扣除「庫藏股票股數」。

2. 特別股權益之內涵： 在計算每股帳面金額時，特別股若具贖回條款，其所享有之權益為「贖回總值」加上「積欠特別股股利」： $\text{特別股權益} = (\text{特別股流通在外股數} \times \text{每股贖回價格}) + \text{積欠特別股股利總額}$

3. 權益總額之歸屬關係： $\text{權益總額} = \text{普通股權益} + \text{特別股權益}$ 故反推特別股權益時： $\text{特別股權益} = \text{權益總額} - \text{普通股權益}$

4. 累積特別股積欠股利（Dividends in Arrears）： 累積特別股依發行條件享有累積受領約定股利之權利。若前期發放不足約定比率，未受清償之差額即構成積欠股利，應於清算或計算特別股權益時全數優先加計。

解題方法

步驟一：計算普通股流通在外股數與普通股權益總額

• 普通股已發行股數： $\frac{\$4,000,000}{\$10} = 400,000 \text{ 股}$
• 普通股流通在外股數（扣除庫藏股 5,000 股）： $400,000 - 5,000 = 395,000 \text{ 股}$
• 普通股權益總額： $395,000 \text{ 股} \times \$18 = \$7,110,000$

步驟二：計算特別股權益總額

• 公司權益總額為 $8,560,000： $\text{特別股權益總額} = \$8,560,000 - \$7,110,000 = \$1,450,000$

步驟三：計算特別股積欠股利總額

• 特別股發行股數： $\frac{\$1,000,000}{\$10} = 100,000 \text{ 股}$
• 特別股每年約定股利率為 $8\%$，每股每年應得股利： $\$10 \times 8\% = \$0.8$
• 計算各年度積欠情形：
• $X0$ 年發放 $6\%$，不足額（積欠）： $\$10 \times (8\% - 6\%) = \$0.2 \text{ /股}$
• $X1$ 年完全未發放，全額積欠： $\$10 \times 8\% = \$0.8 \text{ /股}$
• 每股累計積欠股利： $\$0.2 + \$0.8 = \$1.0 \text{ /股}$
• 特別股積欠股利總額：

核心觀念

本題考查現金流量表中投資活動現金流量的計算，以及以設備帳面資料推算出售設備收到的現金。購置設備支付的現金屬投資活動現金流出；出售設備收到的價款屬投資活動現金流入。折舊費用與出售損失是非現金項目，本身不會造成現金流量。

解題方法

設備總帳面金額增加 $17,000$，即設備成本變動為：

本期購買設備成本為 $25,000$，出售設備成本為 $8,000$，因此成本變動為：

與題目所給增加額一致。

累計折舊增加 $2,000$，而本期認列折舊費用 $3,000$；出售設備時須沖銷其累計折舊 $1,000$，故：

兩項變動也與題目所給資料一致。

出售設備的帳面金額為：

出售產生損失 $3,000$，表示出售價款比帳面金額少 $3,000$：

核心觀念

間接法編製現金流量表時，營業活動現金流量的起點是本期淨利，須調整本期淨利中包含的非現金項目，以及非屬營業活動的損益。處分不動產、廠房及設備所認列的利益，須自淨利中減除；處分損失則須加回。

交換交易具有商業實質時，換出資產的處分損益依換入資產公允價值與換出資產帳面金額的差額計算。此交易另支付的現金是投資活動現金流量，不是營業活動現金流量。

解題方法

先計算運輸設備的帳面金額：

換入機器設備的公允價值為 $400{,}000$，另支付現金 $60{,}000$，因此換出運輸設備的公允價值為：

處分運輸設備利益為：

也可由交換分錄驗算：借記機器設備 $400{,}000$，貸記運輸設備帳面金額 $300{,}000$ 及現金 $60{,}000$，差額 $40{,}000$ 為處分利益。

核心觀念

營業週期是企業將存貨投入營運後，經過銷售並收回應收帳款所需的平均天數：

存貨週轉率以銷貨成本除以平均存貨計算；應收帳款週轉率則以賒銷淨額除以平均應收帳款計算。

解題方法

先由獲利率與資產報酬率求出淨利，再反推銷貨淨額、銷貨成本及平均總資產。

銷貨毛利率為 $40\%$，因此銷貨成本占銷貨淨額 $60\%$。淨利率為 $20\%$，故：

平均總資產為：

又因總資產週轉率為 $0.5$，銷貨淨額為平均總資產的 $0.5$ 倍。淨利率為 $20\%$，故淨利亦為銷貨淨額的 $20\%$。為求平均總資產，可直接利用資產報酬率的定義：

依題目所列銷貨收入與銷貨折扣、折讓計算銷貨淨額：

銷貨運費是銷售費用，不列入銷貨淨額的減項。因此：

可得期初總資產：

本題題幹標明「承上題」，相關已知條件彙整如下：

• X1 年銷貨收入：$1,050,000
• X1 年銷貨折扣：$20,000
• X1 年銷貨折讓：$40,000
• X1 年銷貨運費：$12,000
• X1 年淨利率：$20\%$
• X1 年資產報酬率（ROA）：$10\%$（資產金額以期初與期末之簡單平均數計算）
• X1 年底資產總額：$2,016,000

核心觀念

本題評量財務比率分析與損益表各項目定義之綜合運用，核心概念與公式如下：

1. 銷貨淨額（Net Sales）： $\text{銷貨淨額} = \text{銷貨收入} - \text{銷貨退回與折讓} - \text{銷貨折扣}$ 注意：銷貨運費（Freight-out）屬於營業費用（推銷費用），不得自銷貨收入中減除。
2. 淨利率（Profit Margin on Sales）： $\text{淨利率} = \frac{\text{稅後淨利}}{\text{銷貨淨額}} \implies \text{稅後淨利} = \text{銷貨淨額} \times \text{淨利率}$
3. 資產報酬率（Return on Assets, ROA）： $\text{資產報酬率} = \frac{\text{稅後淨利}}{\text{平均資產總額}} \implies \text{平均資產總額} = \frac{\text{稅後淨利}}{\text{資產報酬率}}$
4. 平均資產總額倒推期初資產： $\text{平均資產總額} = \frac{\text{期初資產總額} + \text{期末資產總額}}{2}$ $\text{期初資產總額} = 2 \times \text{平均資產總額} - \text{期末資產總額}$

解題方法

步驟一：計算 X1 年銷貨淨額 銷貨運費 $12,000 為推銷費用，計算銷貨淨額時僅扣除銷貨折扣與折讓： $\text{銷貨淨額} = \$1,050,000 - \$20,000 - \$40,000 = \$990,000$

步驟二：計算 X1 年稅後淨利 依題目給定之淨利率 $20\%$ 計算： $\text{稅後淨利} = \$990,000 \times 20\% = \$198,000$

步驟三：計算 X1 年平均資產總額 依題目給定之資產報酬率 $10\%$ 反推： $\text{平均資產總額} = \frac{\$198,000}{10\%} = \$1,980,000$

步驟四：倒推 X1 年初資產總額 已知 X1 年底資產總額為 $2,016,000，代入平均資產公式： $\frac{\text{期初資產總額} + \$2,016,000}{2} = \$1,980,000$