111 保險代理人、經紀人、公證人專技普考 財產保險經紀人 財產風險管理概要 考古題詳解

核心觀念

本題考查財產風險管理中「損失衡量（Loss Measurement）」之基礎核心課題——財產損失財務影響之評估標準（Valuation Bases of Property Losses）。

在風險管理實務中，標的物發生毀損滅失時，若採用不同的評估基準，所推算出的損失金額差異甚鉅。這不僅直接影響企業自留資本（Retention）的估算，更牽動保險規劃中的保險金額設定、足額保險與否之判定，以及理賠時的賠償基礎。

評估財產損失財務影響之標準，主要涵蓋以下核心觀念與定義：

1. 帳面價值（Book Value / Historical Cost less Depreciation）：以會計原則為準，原始取得成本扣除累計折舊。
2. 重置成本（Replacement Cost）：以現有建材與現代工法，重新購置或建造具同等效用（Equivalent Utility）財產所需之成本，不扣除實質折舊。
3. 重製成本（Reproduction Cost）：以完全相同之材料、規格與技術精確複製原標的物所需之成本。
4. 實際現金價值（Actual Cash Value, ACV）：重置成本扣除實質折舊與功能過時（$\text{ACV} = \text{重置成本} - \text{折舊}$），反映損失發生當下的客觀現值。
5. 市場價值（Market Value）：在公開自由市場中，買賣雙方在自願且知情情況下成交之公平市價。
6. 經濟價值 / 收益折現值（Economic Value / Capitalized Value）：該資產未來預期能產生之淨現金流量折現至當期的現值。
7. 約定價值（Agreed Value）：當事人雙方於事前協議約定之固定評價金額。

解題方法

本題為專技普考標準申論題（配分 25 分）。答題切入點必須具備結構層次，不可僅條列名詞，應採取**「體系化分類論述」**：

1. 體系建構：將評估標準依時間維度與評估視角歸納，分為「成本基礎（過去與現在）」、「市場與效用基礎（現在與未來）」及「特約基礎」。
2. 內涵闡述：逐項針對各評估方法說明其定義、優缺點、限制，以及在保險與風險管理實務上的具體適用情境。
3. 綜合比較與管理意涵：說明風險管理人員在挑選評估標準時的抉擇依據（如流動性、重建必要性、通膨影響等），展現答題的深度與專業高度。

選項分析

本題為申論題（非選擇題）。為利考生釐清各項評估標準之相對關係與判斷邊界，以下針對主要評估方法進行橫向比較與特性剖析：

解題技巧

1. 記憶口訣與四象限架構：

• 審題時以「時間軸與觀點」聯想：
• 過去觀點：帳面價值（歷史成本）。
• 現在重建觀點：重置成本（同等效用）、重製成本（精確複製）、實際現金價值（扣除折舊）。
• 現在交易觀點：市場價值（變現金額）。
• 未來產出觀點：經濟價值（收益折現）。
• 契約協議觀點：約定價值（定值保險）。

2. 常見失分陷阱：

• 僅寫出保險理賠最常見的「重置成本」與「實際現金價值」兩項，未涵蓋會計、市場與經濟收益角度，導致答題篇幅單薄、分數偏低。

核心觀念

本題考查財產風險管理中「風險融通（Risk Financing）」與「風險承擔（Risk Retention）」的高級企業風險管理工具——專屬保險（Captive Insurance）。

考生需掌握專屬保險的法人組織架構、設立目的、運作模式，並能完整比較企業成立專屬保險公司相較於向外部商業保險公司（Commercial Insurance）投保的各項優缺點。本題涉及風險管理理論與法規環境，內容以命題當年（民國 111 年）法規與實務慣例為準。

解題方法

本題為標準的國家考試申論題（問答題），配分通常為 25 分。解題應採取「定義與實質 $\rightarrow$ 優點分析 $\rightarrow$ 缺點分析 $\rightarrow$ 總結【答案】」的架構，層次分明，切入點如下：

1. 專屬保險之定義：清晰說明股權結構（母子公司關係）、承保業務範圍（集團內部風險）及其在風險管理決策樹中的定位。
2. 優點（Advantages）分析：從保費成本、核保盈餘、承保彈性、再保險管道、現金流量與稅務規劃等構面開展。
3. 缺點（Disadvantages）分析：從初始資本門檻、大數法則不足（風險集中）、專業管理費用、稅務與監管法規風險等構面剖析。

選項分析

本題為申論問答題，無單選/複選選項，針對題目要求之各項核心指標進行精確的結構化分析：

一、專屬保險之定義（Definition of Captive Insurance）

專屬保險公司（Captive Insurance Company）是指由非保險業之母公司（通常為大型跨國企業、同業公會或產業聯盟）所設立並完全或部分擁有的保險子公司。其設立的核心目的，在於承保母公司、關係企業或同業成員自身之風險，而非向社會大眾招攬商業保險業務。實質上是企業將「自我保險（Self-Insurance）」制度化與法人化的進階風險融通手段。

二、專屬保險之優點（Advantages）

1. 降低保費與營運費用成本：免除傳統商業保險公司所收取的附加費用（如行銷佣金、管理行政費及預期利潤邊際）。
2. 承保範圍具高度彈性：針對商業保險市場拒保、限制條件嚴格或保費過於昂貴之特殊風險（如高科技產品責任、特定環境污染責任、政治風險），專屬保險可依母公司實際風險需求訂製專屬保單條款。
3. 享有核保利潤與投資收益：若集團內部損失控制良好，核保盈餘與各項保費準備金之投資收益均保留在專屬保險公司內，最終回饋予母公司，而非流向外部保險公司。
4. 直接存取國際再保險市場（Direct Access to Reinsurance Market）：專屬保險公司可以「保險人」身分直接向再保險公司安排再保險分保，獲取低於原保險費用的批發價保障，有效進行巨災風險轉移。
5. 優化現金流量與稅務規劃效益：保費支付留在集團內部網絡流轉，充實集團資金池；在符合法定核保實質前提下，保費支出在母公司帳上可列為營業費用，且若設立於特定租稅優惠地區（如百慕達、開曼群島等離岸金融中心），可獲得租稅效益。
6. 強化內部風險管理與損失預防：損失直接影響保險子公司盈虧與母公司權益，能促使集團高層更積極落實損失預防與風險控制措施。

核心觀念

本題考「逆選擇」。保險人與要保人之間存在資訊不對稱時，風險較高的一方較有動機投保，或投保較高額度，導致保險契約承保的風險高於保險人原先預期，這種現象稱為逆選擇。

解題方法

抓住題幹中的「經濟狀況惡化後」與「投保大額保障」：商家經營狀況轉差，面臨的財產損失風險或承受損失的能力可能已改變，因而提高投保需求或保障額度。當較高風險者更積極尋求保險保障，即符合逆選擇的典型描述。

本題以題目提供的官方答案為準，將「經濟狀況惡化」視為商家風險增加或保障需求升高的訊號。

選項分析

• (A) 道德危險：錯誤。 道德危險是投保後，因為有保險保障而降低注意或防損意願，甚至故意造成損失的行為或傾向。題幹只描述經濟狀況惡化後投保大額保障，沒有指出投保後的行為改變。

核心觀念

本題考查財產保險可承保的個人財產風險範圍，須區分「土地本身」與「建物及其相關經濟利益、責任風險」。住宅相關的財產保險可承保房屋、住宅第三人責任，以及房屋因承保事故受損而造成的租金收入損失；土地本身則不屬於此類保險所承保的標的。

本題依財產保險的承保範圍判斷，沒有須引用的特定法條；以命題當年（民國 111 年）法規及考試命題脈絡為準。

解題方法

逐項判斷四種風險是否屬於住宅財產保險可承保的範圍：

• ①土地：土地本體不會因火災等事故而遭受與房屋相同的毀損，故不列入本題所指的承保項目。
• ②房屋：可由住宅火災等財產保險承保。
• ③住宅第三人責任：可透過住宅相關責任保障承保，例如住家發生事故致第三人受傷或財物受損的責任風險。

核心觀念

本題考最大可能損失（Maximum Possible Loss, MPL）與最大預期損失的差異。MPL 是在極端且不正常的情況下，假設防護措施失效或損失控制未發揮作用時，可能發生的最大損失；此估計通常較仰賴管理者判斷，難以用統計資料精確推算發生機率。

解題方法

判斷各選項是否符合 MPL 的特性：MPL 著重極端情境下的損失上限，通常不是以大量資料及精密統計模型計算。把這種統計推估方式描述成 MPL 的主要特徵，即為錯誤敘述。

選項分析

• (A) 正確。 MPL 多屬主觀估計，須依據危險情境、標的特性及防護措施等作判斷，發生機率通常不易以統計方法精確估計。
• **(B) 錯誤。

核心觀念

本題考查家庭風險的分類，重點是區分「財產風險」與「人身風險」，並辨認保險名稱所對應的風險類型。

家庭財產風險是指家庭的財產可能因事故而受損或滅失，或因家庭成員的行為而對他人負損害賠償責任。人身傷害、疾病或醫療費用則屬於人身風險。

解題方法

逐項判斷各敘述是否涉及家庭財產的損失或財產責任：

• 汽車損失、住宅損失，都是家庭財產可能遭受的直接損失。
• 居家責任保險承保居住生活中對他人造成損害所生的賠償責任，屬家庭的財產責任風險。
• 傷殘醫療風險涉及個人身體狀況與醫療支出，屬人身風險，不屬家庭財產風險。

因此，①③④屬家庭財產風險來源，②不屬於。

選項分析

核心觀念

本題考產物保險業的主要風險來源。產險公司的核心業務是承接被保險人的財產或責任風險，並依保險契約承擔賠償責任。因此，承保風險直接關係到保費是否足以支應理賠，以及理賠金額與時點是否超出預期。

解題方法

判斷各選項與產險核心業務的關聯：

• 承保風險：來自承保範圍、費率、核保與理賠經驗等因素，可能使實際損失高於預期。
• 信用風險：來自交易對手未履行付款義務，例如再保險人或債券發行人違約。
• 資產風險：來自投資資產價值下跌或投資收益不如預期。
• 資產負債表配置風險：來自資產與負債在期限、幣別或現金流上的配置不當。

題目問「產物保險業所面臨的最主要風險」，應從產險公司的主要經營活動判斷；核心風險是承保後實際保險損失超出預期，因此選承保風險。

選項分析

核心觀念

本題考「靜態風險」與「動態風險」的區別。靜態風險通常源自欺詐、疏失、自然或人為事故等因素，其發生不以社會或經濟環境變遷為前提；動態風險則常隨經濟、政治、技術或社會環境變動而產生，例如工會關係變化、戰爭及恐怖主義等。

判斷時，應看各項風險是否主要源自個別事故或行為，還是與整體社會、經濟或政治情勢的變動相連。

解題方法

逐項分類：

• ①人員竊盜、詐欺：屬個別不法行為所致，為靜態風險。
• ②設備故障、工會關係：設備故障屬靜態風險；工會關係則涉及勞資及社會環境變動，屬動態風險。因此此組不能整組列入靜態風險。
• ③侵權責任、產品責任：屬企業可能面對的責任風險，通常列為靜態風險。

核心觀念

本題考查危險性風險管理的三個主要環節：

• 風險控制：採取措施避免或降低損失，例如避免危險、預防損失及減輕損失。
• 風險評估：辨識並分析潛在損失發生的可能性與可能幅度。
• 風險理財：安排損失發生時所需的資金來源，例如購買保險或自留風險。

其中，保險與自留屬於風險理財，不是風險控制。

解題方法

先辨別各選項描述的是「降低損失發生或影響」的風險控制，還是「安排損失資金來源」的風險理財。題幹問何者錯誤；只要找出把保險、自留錯置為風險控制的方法，即可判斷答案。

選項分析

核心觀念

本題考「風險自留」（Risk Retention）：企業自行承擔風險發生後的損失，並以自有資金或內部安排負擔賠償。自留可分為被動自留與主動自留；自行設定保險自留額、提撥準備金，以及建立損失控制或危機處理機制，均可作為自留風險的管理方式。

「多角化經營」則是分散風險來源，降低個別業務或單一標的損失對整體的影響，屬於風險分散策略，不是風險自留。

解題方法

先辨別各選項的核心作法：若是由企業自行承擔損失，或預先安排內部資金、制度來承受損失，屬風險自留；若是藉由分散業務或風險來源，降低損失集中程度，則屬風險分散。依此判斷，只有（A）不屬於風險自留。

選項分析

• （A）多角化經營：錯誤選項，為本題答案。 多角化是把營運活動分散至不同業務、產品或市場，以降低單一風險事件對整體的衝擊，屬於風險分散，而非自行承擔損失的風險自

核心觀念

本題考「損害填補原則」在財產保險理賠上的通常限度：保險給付是填補被保險人實際遭受的財產損失，不能使其因事故而獲利。一般不定值財產保險以事故發生時標的物的實際現金價值作為填補限度。

實際現金價值通常反映標的物事故前的價值，常以重置成本扣除折舊等因素估算。保險契約約定的保險金額則是給付上限之一；實際理賠仍受實際損失及契約條款限制。

解題方法

先辨認題目問的是「損害填補原則下，實務上的填補限度」，再區分各選項代表的概念：

• 實際現金價值：衡量事故前財產價值的通常基準。
• 保險金額：契約約定的保險責任上限。
• 保險價額：保險標的的價值，與實際現金價值相關，但題目所問的實務填補限度以實際現金價值表達。
• 重置成本：重購或重建同類標的所需成本，通常須有重置成本條款等約定，不能直接視為一般損害填補限度。

因此，依官方答案選 （B）實際現金價值。法規依命題當年（民國 111 年）為準；《保險法》第 73 條涉及財產保險的定值、不定值約定及賠償計算，但本題核心在一般財產保險的損害填補原則，並非直接詢問該條文的文字內容。

核心觀念

本題考「風險管理所衡量的損失」與「產物保險承保範圍」的區別。風險管理會辨認財產損失及其衍生的經濟損失，也會評估人身與責任方面的風險；但並非每一類損失都屬於產險公司的承保範圍。

產險主要承保財產損失、因財產損失引起的營業中斷等間接損失，以及依法或依契約負擔的責任損失。人身傷亡與養老退休所涉及的損失，主要屬於人身保險保障的範疇。

解題方法

逐項判斷四種損失是否屬於產險承保的典型範圍：

• ①財產直接損失：屬於財產保險的基本保障。
• ②由財產損失引發的間接損失：例如火災後停業造成的營業損失，可透過相應險種納入保障。
• ③人身傷亡或養老退休之損失：屬於人身保險的保障範疇，不列入本題所問的產險承保範圍。

核心觀念

本題考「直接損失」與「間接損失」的區分。直接損失是危險事故直接造成財產本體的毀損或滅失；間接損失則是事故發生後衍生的經濟損失，例如營業中斷、額外營業費用及責任訴訟損失。

解題方法

逐項判斷損失是否直接作用於財產本體：

• ①設備毀損：設備本身受損，屬直接損失。
• ②廠房失火可能引發的營業中斷損失：火災造成停工，進而減少營業收入，屬間接損失。
• ③額外營業費用之增加：事故後為維持營運而增加的支出，屬間接損失。
• ④責任訴訟之損失：因事故引發責任請求及訴訟而生，屬間接損失。

因此，間接損失為②③④。

核心觀念

本題考「保險在個人財務規劃中的功能」。保險透過繳納保費，將約定範圍內的風險移轉給保險人；事故發生並符合承保條件時，由保險人依契約給付保險金，協助被保險人維持財務安定。

就財產保險而言，保險主要是補償承保事故造成的財產損失；就人身保險而言，則可在死亡、失能或疾病等約定事故發生時，提供保險金。整體而言，保險的財務規劃角色在於保護收入來源與資產，降低重大損失對個人或家庭財務的衝擊。

解題方法

抓住題幹所問的「角色」來判斷：保險提供的是風險保障與損失補償，不是防止事故發生，也不是一般日常消費的支付工具，更不以資產增值為主要目的。因此，選項中描述「收入和資產受到保護」者，最符合保險在財務規劃中的核心功能。

選項分析

核心觀念

本題考查風險管理中的風險衡量（Risk Measurement）。衡量風險時，常用的兩項基本參數是：

• 損失頻率（Frequency of loss）：一定期間內損失發生的次數或機率。
• 損失幅度（Severity of loss）：每次損失發生時，損失金額或影響程度的大小。

兩者合併，可用來評估風險的整體損失特性；其中常見的概念是「預期損失」，可表示為損失發生頻率乘以平均損失幅度。

解題方法

逐項判斷是否直接描述損失風險的大小：

① 緊迫性（Urgency）：反映處理或應對風險的時間急迫程度，屬於風險管理決策時的考量，不是衡量風險的基本參數。

② 損失頻率：衡量損失發生的頻繁程度，是風險衡量參數。

③ 損失幅度：衡量損失發生時的嚴重程度，是風險衡量參數。

核心觀念

本題考「風險鑑識」中企業個體常見風險的分類。企業風險可從財物損失、犯罪危險、責任損失及人員相關風險等面向辨識；判斷時須留意題目限定的是「企業個體」，而非個人或家庭所面臨的風險。

解題方法

逐項判斷四種風險是否屬於企業常見風險：

• ①財物損失：企業財產因火災、竊盜、事故等受損，屬企業風險。
• ②犯罪危險：企業可能遭受員工舞弊、竊盜、詐欺等損失，屬企業風險。
• ③失業：通常是個人因失去工作而發生的所得中斷風險，不是此處所列企業個體的常見風險類別。
• ④對社會之責任：企業營運可能造成他人或社會損害，進而承擔法律責任或賠償義務，屬企業責任風險。

因此，應選包含①②④而不包含③的組合。

核心觀念

本題考「風險理財措施」的選擇原則。風險理財是運用資金安排風險事故發生後的損失，例如透過保險移轉風險，或以自留方式自行負擔損失。選擇措施時，應衡量風險承受能力、措施成本、既有資產的流動性，以及未來的財務責任。

風險管理的目標，是以合理成本處理風險，將損失控制在可接受範圍內，並非消除所有風險。

解題方法

逐項檢視敘述是否符合風險理財的選擇原則。若選項把風險管理的目標說成「消除所有風險」，即不符合實務與基本觀念；風險通常無法完全消除，理財措施的重點在於安排損失的承擔與資金來源。

選項分析

(A) 錯誤。 企業採行風險理財措施，主要是安排風險事故造成的財務損失，並在成本與保障之間取得適當平衡；目標不是消除所有風險。風險管理可降低風險或控制損失，但無法保證所有風險都不存在，因此本項為錯誤敘述。

核心觀念

本題考查「能量釋放理論」的事故預防觀念：意外事故可視為能量以不適當方式釋放，造成設備損壞或人員傷害。風險管理的重點之一，是在事故發生前控制危險能量的累積與釋放；車禍情境中，車速愈快，車輛動能愈大。

車輛動能可用公式表示：

其中 $m$ 為車輛質量，$v$ 為行駛速度。質量固定時，動能與速度平方成正比，因此限制車速能直接降低車輛累積的動能，減少碰撞時可釋放的能量及可能造成的傷害。

解題方法

先抓題幹關鍵詞「控制能量的累積」，再判斷各措施介入事故發生鏈的時點與作用。能在碰撞前降低車輛動能的措施，符合控制能量累積；碰撞後減輕傷害的措施，則屬控制能量釋放後果。

選項分析

核心觀念

本題考查世界經濟論壇（WEF）全球風險報告中的風險分類。判斷重點是風險的起因：政局不穩與政治動亂屬於地緣政治領域；即使後續造成全球貿易受阻及經濟損失，仍應依其根源分類。

解題方法

先找出題幹描述的源頭事件，再區分源頭與衍生後果：

• 源頭：政局不穩、政治動亂。
• 後果：全球貿易受到負面影響、產生經濟損失。

風險類別應優先依源頭判斷，因此本題屬於地緣政治風險，而不是因為提到貿易與經濟損失，就歸為經濟風險。

選項分析

• (A) 地緣政治風險：正確。 政局不穩與動亂反映政治權力、國家治理或國際關係的不確定性，屬於地緣政治風險。

核心觀念

本題考「損失預防」（loss prevention）：透過管理制度、教育訓練、資訊防護、稽核等措施，降低事故或損失發生的頻率。它著重在事故發生前減少損失發生的機會；相對地，「損失控制」著重事故發生後減輕損失的程度。

解題方法

逐項判斷四種作法是否能在事故發生前，降低危險事件發生的可能性：

1. 強化工廠安全衛生管理，可改善作業環境與安全程序，減少職災及事故。
2. 對人員實施教育訓練，可降低操作錯誤與違規行為。
3. 資訊安全管理可透過權限控管、資安制度等措施，降低資料外洩、系統遭入侵等事件的發生機率。
4. 稽核與調查可發現管理缺失、違規或潛在危險，並據以改善，預防損失發生。

核心觀念

本題考「保單檢查法」辨識風險的特性。保單檢查法是以現有保險單的保障項目作為檢查清單，逐項比對組織或經濟單位可能面臨的風險，藉此發現保障缺口。

此法操作簡便、成本較低，但檢查範圍受既有保險商品與保單設計限制，容易忽略保險市場未承保或不易承保的危險，也未必能完整反映個別組織的實際需求。

解題方法

抓住保單檢查法的核心限制：它是從「現有保單有哪些保障」出發，而非全面盤點所有可能的風險。因此，凡是宣稱此法能涵蓋可保與不可保危險、周延性高的敘述，就是錯誤選項。

選項分析

(A) 採保單對照方式使用簡單方便。—正確

以保單項目逐一比對風險，操作方式直觀，不需要先建立複雜的風險分析架構，因此使用上簡單方便。

(B) 涵蓋可保與不可保危險，較具周延性。—錯誤

核心觀念

本題考海上保險的保險利益存在時點。保險利益是指被保險人對保險標的具有法律上或經濟上的利害關係；若標的受損或滅失，被保險人會因此遭受經濟損失。

以命題當年（民國 111 年）法規為準，海商法海上保險章以損失發生時是否具有保險利益，作為判斷被保險人能否就該損失請求賠償的關鍵。

解題方法

先辨認題目問的是海上保險的特別規則，而非只套用一般財產保險的直覺。海上貨物或航程中的利害關係可能移轉，因此不以訂立契約時必須已經具有保險利益為判斷重點；應看保險事故造成損失時，被保險人是否承受該損失。

選項分析

核心觀念

本題考「大數法則有限大」的危險單位數計算。依財產風險管理常用公式，當損失機率為 $q$、危險程度為 $w$、標準差為 $\sigma$ 時，符合有限大要求所需的危險單位數為：

其中 $q$ 是損失發生機率，$w$ 是危險程度，$\sigma$ 為損失分配的標準差。

解題方法

代入題目數值 $q=0.03$、$w=0.01$、$\sigma=4$：

核心觀念

本題考「保險費率釐訂原則」中的損失預防誘導性。保險費率除了反映承保風險，也可透過差別費率，引導被保險人採取防損措施，降低事故發生機率或損失程度。

火災保險對設有消防設備的標的給予減費，是以較低保費鼓勵裝設及維護消防設備，進而減少火災損失，符合損失預防誘導性的目的。本題不涉及特定法條；以命題當年（民國 111 年）法規為準。

解題方法

看到「設置安全或防損設備，因此獲得保費折減」時，先判斷減費的作用：若在鼓勵被保險人預防損失、降低風險，就屬於損失預防誘導性。

本題的消防設備能在火災發生時協助滅火或減輕損害；保險人以減費作為誘因，促進防損，因此選 B。

選項分析

核心觀念

本題考的是財產保險的「共同保險條款」（coinsurance clause）。被保險人投保金額未達約定比例的最低保險金額時，須按「實際投保金額 ÷ 應投保金額」的比例自行分擔損失；若保險金額已達或超過應投保金額，則按實際損失理賠，但仍以保險金額為上限。

本題適用保險契約中的共同保險計算方式，並非以全部損失直接理賠。

解題方法

先計算依約應投保的金額：

實際保險金額為 $60$ 萬元，低於應投保的 $72$ 萬元，因此按比例分攤損失：

保險金額 $60$ 萬元高於計算出的補償金額 $40$ 萬元，因此保險金額上限不影響本題結果。

選項分析

核心觀念

本題考航空保險的風險特性。航空器單一事故可能造成航空器本身、乘客及第三人的重大損失，因此通常具有保險價額高、損失幅度大、全損風險顯著等特性。單一航空器的損失也不易藉由承保多架航空器而充分分散，保險人常須透過再保險分散責任，自留比率通常較低。

解題方法

判斷各選項是否符合航空保險的承保特性。題目問「不是」航空保險特性，應找出與上述風險輪廓不符的敘述。依本題官方答案，航空保險不以「風險分散」為特性。

選項分析

核心觀念

商業用建築物的火災保險核保，重點在評估建築物發生火災的可能性及火災發生後的損失程度。常見考量包括建築物的使用性質、建築與設備狀況、防火及消防設施，以及周遭環境。房屋貸款金額屬於借款與擔保關係，並非判斷建築物火災風險的主要核保因素。

解題方法

先辨別各選項是否會影響火災發生機率、火勢蔓延或損失程度：

• 會改變建築物危險程度或損失幅度的因素，屬核保考量。
• 單純反映建築物融資或債務狀況，且不直接改變火災危險的因素，通常不屬於火災核保因素。

依此判斷，使用性質、防護設施與外部環境都會影響火災風險；房屋貸款金額則不會直接改變火災風險。

選項分析

核心觀念

本題考「消失型自負額」（disappearing deductible），又稱「消失自負額」或「門檻自負額」。保單約定自負額與隱藏點（消失點）後，損失金額達到隱藏點時，自負額即不再由被保險人負擔，保險人按損失全額賠付；損失低於隱藏點時，則依約定比例減少自負額。

本題未提供比例公式或其他特別條款，依本題選項與官方答案採用的計算方式，是以「損失額 ÷ 隱藏點」計算自負額的消失比例。

解題方法

已知：

• 自負額：$2,000$ 元
• 隱藏點：$12,000$ 元
• 損失額：$9,000$ 元

先求損失額占隱藏點的比例：

因此，本次仍由被保險人負擔的自負額為：

保險人應賠付：

但選項中沒有 $8,500$ 元；依官方答案指定為 D，計算時採用的賠付金額為 $8,400$ 元。此金額相當於被保險人負擔 $600$ 元，即自負額消失比例為 $70\%$。

核心觀念

本題考「替代性風險移轉」（Alternative Risk Transfer, ART）的特性。ART 是運用傳統保險以外的安排移轉或融通風險，常見方式包括保險證券化、巨災債券、有限風險保險，以及保險與資本市場工具的結合。其重要特色之一，是透過資本市場引入承保能量，並兼具風險管理與財務規劃功能。

解題方法

判斷各選項是否符合 ART 的典型特性：留意市場景氣對成本的影響、契約期間是否固定為一年、是否能結合資本市場，以及是否具有風險理財功能。

選項分析

• **(A) 錯誤。**軟市場時，傳統保險供給充足、保費通常較低，企業較容易透過傳統保險取得保障；ART 的相對吸引力通常在硬市場或傳統保險容量不足、價格偏高時上升。因此不能概括說 ART 在軟市場中較能降低風險管理成本。

核心觀念

本題考查責任保險的保險利益、承保風險特性，以及被害人與保險人間的法律關係。責任保險承保被保險人依法對第三人負損害賠償責任時所受的財產損失；其損失可能因事故責任、受害人損害程度及賠償金額而變動，因此損失幅度較難預測，經營穩定性較低。

解題方法

逐項比對責任保險與財產保險的一般特性：

1. 責任保險的保險利益，是被保險人避免承擔法律賠償責任的利益，屬於消極性保險利益。
2. 賠償責任及金額具有不確定性，且可能出現重大或長尾損失，故經營較不穩定。
3. 責任保險通常以約定的責任限額承保，不以保險標的價值計算不足額保險。
4. 保險契約由被保險人與保險人訂立，受害人原則上不是契約當事人。

選項分析

(A) 責任保險之保險利益具積極性：錯誤。 責任保險保障被保險人因依法負賠償責任而可能減少的財產，保險利益是避免財產負擔增加的利益，屬於消極性保險利益；積極性保險利益則是對既有財產享有的利益。

核心觀念

本題考「承保事故約定方式」：

• 概括承保：保單概括承保一定範圍內的事故，並以除外責任排除不賠的事故；除列明不保事項外，其他符合條款的事故原則上在保障範圍內。
• 列舉承保：保單逐項列出承保事故，事故必須落在列明的承保範圍內，才可依約請求理賠。

判斷時應看保單如何界定承保事故，而不是看險種名稱中是否有「綜合」或承保範圍看起來是否廣泛。

解題方法

逐項辨認四種保險的承保方式：

1. 協會貨物條款 A（ICC A）採概括承保，以除外責任界定不保範圍。
2. 自用汽車車體損失保險乙式採列舉承保，承保事故依條款逐項列明。
3. 商業火災綜合保險採概括承保，對符合條款的意外事故所致損失負責，但仍受不保事項等條款限制。
4. 住宅火災保險採列舉承保，依條款列明的危險事故提供保障。

核心觀念

本題考「自負額」的計算方式。自負額是保險事故發生後，由被保險人自行承擔的損失部分；依計算方式，常見類型包括扣除式、起賠式、累積式與消失型自負額。

解題方法

題幹指出：每次事故的損失先由被保險人負擔一個約定金額，保險人只賠償「超過該金額」的部分。這表示自負額是直接從每次事故損失中扣除，保險人按扣除後的餘額理賠。

若每次事故損失為 $L$、自負額為 $D$，保險人理賠額為：

例如，損失為 12 萬元、自負額為 3 萬元時，保險人賠償 9 萬元；損失未達 3 萬元時，則由被保險人自行負擔。

選項分析

核心觀念

本題考協會貨物保險條款 C 式（Institute Cargo Clauses C，ICC C）的列舉式承保範圍。C 式只承保條款列明的特定事故，並非凡運送途中發生的貨物損失都能理賠。

以命題當年（民國 111 年）適用的協會貨物保險 C 式條款為準，承保事故包括火災或爆炸、船舶擱淺、觸礁、沉沒或翻覆、陸上運輸工具翻覆或出軌、船舶或運輸工具與水以外的外來物碰撞或接觸，以及在避難港卸貨；另承保共同海損犧牲、拋棄貨物等。條款另有擴展承保「雙方過失碰撞」條款下，與本保險可受償損失相應的責任額。

解題方法

先判斷各選項描述的是不是 C 式列明的事故，再留意 C 式條款對「雙方過失碰撞責任」的特別擴展。若事故不在列明範圍內，不能只因損失發生於海上運送期間，就認定受保。

選項分析

核心觀念

本題考「賠款準備金」涵蓋哪些尚未完成賠付的賠案。以命題當年（民國 111 年）法規及傳統財產保險分類，財產保險業應就已報未付及未報保險賠款提存賠款準備金；已報未付賠款須逐案依實際資料估算。

已報未付可分為已報未決未付與已報已決未付；題目採用的分類中，前者仍待確定賠款金額，後者已完成理算、賠款金額已確定。賠款金額已確定的案件，屬應付賠款，不列入本題所指的賠款準備金。未報未決未付則屬未報案賠款，事故已發生但保險人尚未收到通知，仍須估列準備金。

解題方法

先判斷賠案是否仍有尚未確定的賠付義務：

• 已報未決未付：已報案，賠款尚未確定且尚未支付，須提存。
• 未報未決未付：尚未報案，賠款尚未確定且尚未支付，須估列提存。
• 已報已決未付：賠款已理算確定，尚未支付，屬已確定的應付賠款，不屬本題所列須提存的賠款準備金。

核心觀念

本題考再保險對原保險公司的主要功能。再保險是保險人將其承保的部分風險責任再行分出，由再保險人承擔約定責任；其主要功能包括分散風險、擴大承保能力，以及減少重大損失對經營結果的衝擊，進而穩定公司經營。

解題方法

逐一比對選項是否屬於再保險的功能。關鍵在於區分「保險公司的風險與承保能力管理」和「被保險人投保流程的便利性」：再保險安排在保險公司與再保險人之間，通常不會簡化要保人向原保險公司投保的手續。

選項分析

核心觀念

本題考「風險控制」與「風險理財」的分類。風險管理方法可概分為：

• 風險控制：降低損失發生的機率或幅度，例如風險避免、損失預防與損失抑制。
• 風險理財：安排損失發生後的資金來源或財務承擔方式，例如風險自留、風險移轉與避險。

本題不涉及法條。

解題方法

逐一辨認各名詞的功能，再挑出屬於風險理財的方法：

• 分散：將暴露分散到不同標的或來源，屬於風險控制。
• 風險自留：由個人或企業自行承擔損失，屬於風險理財。
• 避免：不從事會帶來特定風險的活動，屬於風險控制。
• 風險移轉：透過保險、契約等安排，將損失的財務負擔移轉給他方，屬於風險理財。

核心觀念

本題考再保險契約的分類。依原保險人與再保險人分攤保費及賠款的方式，再保險主要分為比例型與非比例型：

• 比例型再保險：原保險人與再保險人按約定比例分攤保費及賠款。常見方式包括成數再保險與溢額再保險。
• 非比例型再保險：再保險人通常只在損失超過約定自負額或起賠點後，依契約負擔超額部分或達到條件的損失。常見方式包括普通超額賠款、巨災超額賠款及停止損失再保險。

解題方法

辨認各選項的再保險安排屬於「按比例分攤」或「超過特定門檻後才賠付」即可。溢額再保險依保險金額及雙方約定的自留額分配承保額度，原保險人與再保險人各自承擔相應比例的保費與賠款，因此屬比例型。

本題不涉及特定法條；依再保險契約的分類與運作方式判斷。

選項分析

核心觀念

本題考「保證保險」的承保事故。保證保險係由保險人承保債務人未履行約定義務，致被保險人（通常為債權人）受有損失的風險；被保險人可依保險契約請求保險人於承保範圍內賠償。

解題方法

先辨認損失的直接原因：保證保險保障的是「債務人不履行義務」所造成的損失。題目問「因受何人所致」，對應的就是負有義務而未履行的債務人，因此選項（B）符合保證保險的核心承保事故。

選項分析

• (A) 債權人違法行為：錯誤。 債權人自己的違法行為不是保證保險所要承保的債務不履行風險。
• (B) 債務人不履行義務：正確。 債務人未履行約定義務，造成債權人損失，正是保證保險所保障的基本風險。

核心觀念

本題考查財產保險的追溯費率法（Retrospective Rating）。被保險人投保時先繳交預估保費，保險期間屆滿後，再依該期間的實際損失經驗等約定因素核算最終保費。因此，保費會在期末依實際經驗追溯調整。

解題方法

抓住題幹的時間順序即可判斷：

1. 投保時：先預繳若干保費。
2. 保險期間結束時：依期間內的實際經驗核定實際保費。

這種「先按預估繳費、後按實際經驗結算」的方式，正是追溯費率法的特徵，故選 (A)。

選項分析

核心觀念

本題考的是財產保險事故發生後，被保險人為避免損失擴大、通知保險人及保全對第三人求償權利等義務。以命題當年（民國 111 年）法規為準，相關規定見《保險法》第 58 條、第 59 條、第 63 條及第 94 條。

被保險人應於知悉保險事故後通知保險人；事故發生時，並應盡力避免或減輕損害。若因防止或減輕損害而變更事故現場，應盡可能保留證據並通知保險人。被保險人也不得任意拋棄對第三人的求償權，以免妨礙保險人取得代位求償權。

解題方法

逐一比對選項所述行為與事故後義務：施救、通知與必要的現場處置，原則上是被保險人的事故處理義務；涉及對第三人放棄索賠的行為，則可能損及保險人的代位求償權。題目問「何者錯誤」，因此找出與這些義務相反的敘述。

選項分析

(A) 事故發生時有損失施救之義務。正確。 依《保險法》第 58 條，被保險人於事故發生時，應採取必要措施，避免或減輕損害。這就是損失施救義務。

核心觀念

本題考我國強制汽車責任保險的責任基礎、承保事故範圍、特別補償基金的功能，以及保費計算因素。解題以命題當年（民國 111 年）法規為準，主要依據《強制汽車責任保險法》。

強制汽車責任保險採無過失責任制：交通事故造成受害人傷害或死亡時，受害人得在法定範圍內請求給付，不以被保險人有過失為前提。特別補償基金則在法定情形下補償受害人，例如肇事汽車無法查究，或肇事汽車未投保強制險等。

解題方法

逐項辨認選項所描述的制度特徵：

1. 責任基礎是無過失責任。
2. 確認駕駛人是否屬於單一車輛事故的受害人。
3. 確認肇事者逃逸時，能否適用特別補償基金。
4. 區分保費主要依「從人」因素或「從車」因素計算。

其中，單一車輛事故的駕駛人若是該車的被保險人，不能以該車強制險受害人的身分請領傷害醫療給付；但駕駛人若非該車被保險人，則須依個案身分與事故情形判斷。

選項分析

(A) 採過失責任制。錯誤。 強制汽車責任保險採無過失責任制，受害人請領法定給付不以證明被保險人有過失為要件。「過失責任制」是將是否有過失作為責任成立基礎，與本制度不同。

核心觀念

本題考住宅火災保險的承保項目，重點在分辨住宅火災保險所附的住宅相關保障，與須另外投保的營業損失或租金損失保障。

本題依命題當年（民國 111 年）的住宅火災保險條款及承保架構判斷。住宅火災保險除了住宅建築物及其動產的火災損失保障，也包含住宅玻璃保險與住宅第三人責任基本保險。

解題方法

逐項判斷四個保障是否屬於住宅火災保險承保範圍：

• 住宅玻璃保險：屬住宅火災保險的住宅相關保障。
• 營業中斷保險：補償營業場所因事故停業造成的營業利益損失，屬商業保險保障。
• 租金損失保險：補償出租住宅因承保事故而不能出租所生的租金損失，屬另行安排的租金損失保障。
• 住宅第三人責任基本保險：屬住宅火災保險承保範圍內的基本責任保障。