114 保險代理人、經紀人、公證人專技普考 財產保險經紀人 財產風險管理概要 考古題詳解

核心觀念

本題考查「保險是否適合作為匯率風險的管理工具」，重點是區分可保風險與金融市場風險。保險通常適合處理偶發、可衡量，且能透過大量相似風險分攤的損失；匯率變動則屬金融價格波動，通常以金融避險工具管理。

匯率變動的損失可以估算，但匯率漲跌會同時影響大量企業，損失彼此高度相關，難以依靠保險的風險集合與分攤原理承保。一般財產保險也不會把企業因匯率變動而產生的營業損失，視為承保事故。

解題方法

可依序判斷「損失來源、保險可保性、適合的管理工具」：

1. 辨認曝險方向：新臺幣升值時，出口商持有的美元應收款換回新臺幣後價值下降；有美元付款義務的進口商則可能受益。企業實際損益仍須視其外幣資產、負債及收付款時點而定。
2. 檢視是否符合可保風險條件：匯率損失雖可估計，卻是市場價格變動造成，且可能同時衝擊眾多企業，不易由保險人以大量獨立風險分散。
3. 選擇相符的管理方法：企業宜用自然避險或金融避險工具，管理外幣收付款造成的淨曝險。

外幣曝險可概略表示為：

若企業持有美元淨資產，美元兌新臺幣匯率下跌（亦即新臺幣升值）通常會使換算為新臺幣的價值減少。

核心觀念

本題考查企業風險管理目標與責任保險的功能。董監事責任險（D&O）主要承保董監事及保單約定之其他被保險人，因執行職務遭第三人提出請求所生、且符合保單承保範圍的法律責任及相關抗辯費用。實際保障範圍、限額、除外責任及理賠方式，仍以保單條款為準。

風險管理目標可分為：

• 損前目標：以經濟有效的方式處理風險，減少重大損失對企業決策與營運的干擾。
• 損後目標：維持企業生存與營運持續、穩定盈餘、促進成長，並履行對員工、股東及其他利害關係人的責任。

法規方面，以命題當年（民國 114 年）法規為準。《公司法》第 23 條要求公司負責人忠實執行業務並盡善良管理人注意義務；第 193 條之 1 規定，公司得為董事於任職期間投保責任保險，並有相關資訊揭露要求。投保責任險不會免除董事依法應負的責任。

解題方法

採「風險管理目標 × 保險功能」逐項分析：先指出董監事職務可能引發的第三人求償風險，再說明保險如何分擔該風險，最後連結至企業損前、損後目標。答題重點是說明保險如何協助管理風險，而非把投保寫成責任免除或損失必然完全轉嫁。

董監責任險如何協助達成風險管理目標

一、損前：以可預算的保費管理重大責任風險

董監事在執行職務時，可能因決策、監督或資訊揭露等事項遭第三人求償。訴訟及賠償金額若難以預測，可能使企業面臨突發且重大的財務負擔。企業支付保費，可將部分符合承保條件的責任損失移轉給保險人，使風險成本較容易納入預算，達成以較經濟、可規劃的方式處理風險。

保險並不能取代公司治理、內部控制及法令遵循；企業仍應以防損措施降低事故發生與求償的機會。

核心觀念

本題考查依「事件發生後的經濟結果」區分純粹風險與投機風險：

• 純粹風險：只有損失或無損失兩種結果，沒有獲利的可能，例如財產損失、侵權賠償責任。
• 投機風險：可能獲利、損失或不盈不虧，例如投資與企業經營決策所面對的風險。

解題方法

逐項判斷風險事件是否可能帶來獲利。若結果僅可能造成損失或沒有損失，即屬純粹風險；若可能獲利，則屬投機風險。

選項分析

① 策略風險：源於企業策略與經營決策，決策結果可能帶來獲利，也可能造成損失，屬投機風險。

② 財產風險：財物可能遭受損壞、滅失或價值減損，結果是損失或無損失，屬純粹風險。

③ 責任風險：因依法須對他人負賠償責任而造成經濟損失，屬純粹風險。

核心觀念

本題考亨利・費堯（Henri Fayol）的企業管理活動分類，以及「安全活動」在企業經營中的角色。費堯將企業活動分為技術、生產、商業、財務、安全及管理六類；其中安全活動在於保護人員與財產，使企業得以持續運作。

題目所稱「企業達到永續經營的先決條件」，依官方答案的命題脈絡，是指財產維護與人員保護，也就是選項②、④。

解題方法

先辨認題幹的關鍵語：「安全活動是其他五類經營活動的基石」及「永續經營的先決條件」。這指向安全管理的保護對象，而非企業一般管理或生產流程本身。

安全活動的直接任務，是減少事故與損失，維護企業財產，並保障人員安全。因此，符合題意的兩項為「財產維護」與「人員保護」。

選項分析

核心觀念

本題考風險管理中「損失預防」與「損失抑制」的區別：

• 損失預防：在事故發生前，降低事故發生的機率。
• 損失抑制：事故已發生或難以避免時，降低損失的嚴重程度或範圍。

題目描述製造商減少玩具零件或加固零件，目的是避免零件脫落、降低兒童吞食的機會，重點在於事故發生前降低傷害事故發生的可能性。

解題方法

先判斷措施作用於事故發生的哪個階段：若是在事前降低事故發生機率，屬損失預防；若是在事故發生後減輕傷害程度，屬損失抑制。

本題的設計變更在兒童吞食零件前即降低零件脫落與誤吞的機會，因此屬於損失預防。

選項分析

核心觀念

本題比較兩種事故損失防阻理論：亨瑞奇的骨牌理論與漢頓的能量釋放定理。判斷重點是提出年代、關注的事故因素，以及理論對防阻措施的適用方式。

骨牌理論將事故視為一連串相互連鎖的原因；移除或阻斷其中關鍵環節，就能防止事故或減輕損失。能量釋放定理則從危險能量的來源、釋放方式及其作用對象分析事故，並據此規劃防阻措施。

解題方法

逐項核對敘述：①比較提出年代；②比較理論關注的事故因素；③、④比較兩種理論對防阻工作的著重程度與實務運用特性。依此判斷，①、②正確，③、④錯誤，故選 C。

選項分析

• ①正確。 亨瑞奇的骨牌理論早於漢頓的能量釋放定理提出。
• ②正確。 骨牌理論常從人的不安全行為及機械、環境等不安全狀況分析事故；

核心觀念

本題考查純保費與總保費的計算。純保費是預期損失成本；總保費則須在純保費之外加計附加費。題目已給出附加費率為「總保費的 $20\%$」，因此純保費占總保費的 $80\%$。

解題方法

每年 100 棟房屋的總損失為 $120{,}000$ 元，平均分攤至每棟房屋：

設總保費為 $G$，附加費為 $0.2G$，則：

所以每棟房屋的純保費為 $1{,}200$ 元，總保費為 $1{,}500$ 元。

選項分析

• (A) 純保費 1,200 元，總保費 1,500 元：正確。 平均每棟損失為 $1{,}200$ 元；總保費的 $20\%$ 為附加費，故總保費為 $1{,}200\div 0.8=1{,}500$ 元。
• **(B) 純保費 1,200 元，總保費 1,800 元：錯誤。

核心觀念

本題考「直接損失」與「間接損失」的區別。直接損失是事故直接造成的財物損害，例如火災燒毀廠房；間接損失則是直接損失發生後衍生的經濟損失，例如營業中斷造成的利潤損失，或為減輕事故影響而增加的必要費用。

解題方法

逐項判斷損失是否由事故直接造成，或是因直接損失而額外衍生：

• 利潤減少、臨時住宿費、替代廠房租金及加班費等，都是事故後因應或衍生的費用，屬間接損失。
• 房屋或廠房本身遭受的實體毀損，才是直接損失。

選項分析

① **正確。**間接損失是因直接損失而衍生的其他損失，符合本題採用的定義。

核心觀念

本題考「可保危險要件」，並區分絕對必要條件與相對必要條件。絕對必要條件是保險得以運作的基本前提；相對必要條件則關係到承保是否經濟可行，會因保險人的經營條件而有所不同。

四項敘述中，通常列為絕對必要條件的是：

• 大量同質危險單位：使保險人得以運用大數法則，估計整體損失。
• 多數危險單位不可同時發生損失：避免損失高度集中，使保險人能分散風險。

解題方法

先將選項中的敘述分類：①與③是建立風險分散及統計估計基礎的基本條件；②與④則分別涉及損失評估與承保成本，在此分類架構下屬於相對必要條件。因此，應選出同時包含①、③的組合。

選項分析

核心觀念

本題考「風險管理程序」五個步驟及其先後順序。依本題採用的程序，順序為：

風險鑑定 → 風險衡量 → 選擇風險管理方法 → 執行風險管理方法 → 檢討風險管理成效

五個步驟各有功能：先辨認有哪些風險，再評估風險的發生機率與可能損失，據以選擇並執行適當方法，最後檢討成效。

解題方法

先抓住流程的因果關係：必須先知道「有哪些風險」，才能衡量風險；完成衡量後，才有依據選擇管理方法。方法選定後加以執行，並在執行後檢討成效。因此，題目代號依序為：

$③ \rightarrow ① \rightarrow ② \rightarrow ④ \rightarrow ⑤$

選項分析

核心觀念

本題考「車體損失保險丙式」的承保範圍。丙式車體險的保障重點是車對車碰撞損失：須與其他車輛發生碰撞，並符合保單條款所定的承保條件。碰撞電線桿屬於單一車輛撞擊固定物，並非車對車碰撞，因此不屬於丙式車體險承保事故。

本題涉及保單條款，以下以命題當年（民國 114 年）法規及條款為準。

解題方法

先判斷事故是否屬於承保範圍，再考慮保險金額、修車費用或自負額。保險金額是賠償上限，不代表所有車損都會理賠；只有屬於承保事故的損失，才進入理賠計算。

本題事故是「碰撞電線桿」，不是車對車碰撞，故不屬丙式承保範圍。保險公司賠償金額為 0 元。修車費 10,000 元、保險金額 300,000 元，以及事故是保險期間內第一次發生，都不會改變事故不在承保範圍內的結論。

選項分析

核心觀念

本題考查企業風險管理目標依損失發生時點所作的分類。風險管理目標可分為：

• 損失發生前的目標：著重於預防損失，並預先安排風險管理措施，例如滿足政府法令或交易對象的要求。
• 損失發生後的目標：著重於損失發生後維持企業財務與營運，例如穩定盈餘、持續營運及持續成長。

解題方法

先判斷各選項描述的是「事前預防與準備」，還是「損失發生後的企業狀態」。穩定盈餘、維持營運、持續成長，都是損失發生後希望達成的結果；滿足政府或交易對象要求，則屬於事前必須遵循或安排的事項，因此選出該項。

選項分析

核心觀念

本題考「損失控制」中損失預防與損失抑減的區別：

• 損失預防（Loss Prevention）：在事故發生前採取措施，降低事故發生的頻率。
• 損失抑減（Loss Reduction）：事故發生時或發生後採取措施，減輕事故造成的損失幅度。

判斷重點是：措施主要在避免事故發生，還是在事故發生後限制損害。

解題方法

逐項看措施的作用時點與目的：檢查管線是在事故前排除危險；自動灑水、汽車安全氣囊及消防栓，則是在火災或碰撞發生時發揮作用，以減輕人身或財物損失。

選項分析

核心觀念

本題考住宅地震基本保險的承保標的、理賠條件、保險費及事故認定。解題依據為《住宅火災及地震基本保險契約》及相關費率規定；以命題當年（民國 114 年）法規為準。

解題方法

逐項核對保險契約的基本規則：

• 住宅地震基本保險保障住宅建築物因地震事故造成的全損，動產不屬於此基本保險的承保標的。
• 全損時，除按保險金額給付外，另有定額臨時住宿費用。
• 保險金額最高為 150 萬元；保險費按全國單一費率計算。
• 連續 168 小時內發生二次以上地震事故，視為同一次事故。

因此，①、④正確；②、③錯誤。

選項分析

① 正確。 住宅地震基本保險承保住宅建築物，不承保建築物內動產；基本保險的建築物損失須達全損條件才按保險金額理賠。全損依契約約定判斷，例如建築物經政府機關通知或命令拆除，或修復費用達契約所定重建費用比例。

核心觀念

本題考查依危險性質分類時，哪些危險適合以保險處理。判斷重點是看危險是否具有可分散、可估計的損失特性：

• 特定危險：損失影響個人或個別單位，例如住宅火災，通常可由保險承保。
• 基本危險：影響廣泛群體或整體社會，例如大規模戰爭、嚴重經濟衰退，通常不易以一般商業保險處理。
• 靜態危險：源於自然或人為因素，且不以經濟、社會變遷為主，例如火災、竊盜，通常可保。
• 動態危險：伴隨經濟、社會或科技變遷而發生，例如市場需求變化造成的損失，一般較難以保險處理。
• 純粹危險：結果只有損失或無損失，沒有獲利可能，通常可保。
• 投機危險：可能獲利、損失或不變，例如投資價格波動，通常不可保。

解題方法

逐一判斷題目列出的危險類型。保險通常承保的是特定、靜態、純粹危險；基本、動態與投機危險通常不屬於一般保險適合處理的範圍。

核心觀念

本題考《強制汽車責任保險法》的「特別補償基金」補償事由。請求權人因法定情形，無法依強制汽車責任保險向保險人請求給付時，得在該法所定保險金額範圍內，向特別補償基金請求補償。

以命題當年（民國 114 年）法規為準，法定情形包括：事故汽車未投保強制汽車責任保險、肇事逃逸，以及事故汽車全部或部分為依法無須訂立強制汽車責任保險契約的汽車。

解題方法

逐項對照題目敘述與上述法定補償事由：符合者列入，不屬於基金法定補償事由者排除。①、②、③均符合；④描述的是被保險汽車經被保險人同意使用或管理的情形，並非特別補償基金的法定補償事由。

選項分析

核心觀念

本題測驗「商業火災保險」的承保範圍、不定值保險理賠原則、施救與救護損失性質，以及除外責任之分類（以命題當年民國 114 年法規與產險公會《商業火災保險基本條款》為準）：

1. 不定值保險之理賠標準：依保險法第 73 條規定，未約定保險價值者為不定值保險，保險事故發生時，保險人應依事故發生時標的物之「實際價值」（實際現金價值，Actual Cash Value）為準負賠償責任。
2. 承保事故與救護損失之認定：

• 商業火災保險基本承保事故為「火災、閃電雷擊、爆炸引致之火災」。
• 保險事故發生時，要保人或被保險人採行之救護行為（施救措施）所致標的物之毀損滅失（如灌水滅火造成的泡水水損、破門破窗之救護損失），依近因原則與保險法第 33 條規定，視同火災事故之直接損失，保險人應負賠償責任。

3. 除外責任之分類（絕對除外 vs. 相對除外）：

• 絕對除外責任（絕對不保事項）：基於公序良俗、道德危險或不可保之巨災風險，不得以特約方式加費承保。例如：要保人或被保險人之故意行為（保險法第 29 條第 2 項）、核子反應或輻射原子能污染、戰爭等。
• 相對除外責任（特約承保事項）：屬一般基本條款不保，但得以批單特約加費承保之危險事故。例如：地震、火山爆發、颱風洪水、第三人惡意破壞行為、非由火災引起之爆炸等。

解題方法

本題為組合式多重敘述選擇題，解題切入點為依序檢核四個敘述之正確性，找出「敘述錯誤」者：

1. 檢視敘述 ①：確認不定值保險於保險事故發生時之評價基準（實際價值）是否符合保險法規定。
2. 檢視敘述 ②：檢視救護行為所致損失在保險學與條款上的屬性（究為直接損失還是不保的間接損失）。
3. 檢視敘述 ③：核對商業火險基本條款對於「爆炸」與「第三人惡意破壞行為」之承保結構，確認除外責任中各項事故是否有「引致火災仍予賠償」之但書。
4. 檢視敘述 ④：區分「絕對除外」與「相對除外」的界線，檢驗哪些危險事故依法或依條款「絕不可」特約加費承保。
5. 彙整錯誤之敘述代號，對應至正解選項。

選項分析

【敘述判斷】

• 敘述 ①【正確】 依保險法第 73 條第 1 項規定：「保險標的且未約定價值者，為不定值保險；保險事故發生時，保險人應依事故發生時保險標的物之實際價值為標準負賠償之責。」商業火災保險以填補損害為原則，若未另行以特約約定採「重置成本」（Replacement Cost）承保，均屬不定值保險，應以事故發生當時保險標的物之實際價值為理賠基礎。故此項敘述正確。

• 敘述 ②【錯誤】

1. 商業火災保險基本條款第 3 條明定承保危險事故為火災、閃電雷擊及爆炸引致之火災。
2. 依保險法第 33 條規定，要保人或被保險人有防止或減輕損失之施救義務；

核心觀念

本題考查住宅火災保險中，承保建築物因承保事故受損而須修復或重建、致被保險人無法居住時，保險契約約定的額外費用給付限額。以命題當年（民國 114 年）住宅火災保險參考條款及契約內容為準。

解題方法

逐項核對四種費用的給付方式與限額：

• 臨時住宿費用：每日最高新臺幣 5,000 元，每一事故賠償總額以 20 萬元為限。
• 租屋仲介費用：按實際支出給付，保險期間給付總額以 5,000 元為限。
• 搬遷費用：按實際支出給付，保險期間給付總額以 10 萬元為限。
• 生活不便補助金：每日定額給付 3,000 元，每一事故最高給付 30 日。

選項分析

核心觀念

本題考高爾夫球員責任保險的承保項目：先區分「對第三人依法應負的賠償責任」，以及「被保險人自己的財物損失」。前者屬責任保險的保障範圍；球具折損或個人財物遭竊則屬自己的財物損失，不因發生在球場就納入責任保障。

本題以命題當年（民國 114 年）相關保險商品的承保範圍為準，無須另行適用特定法條。

解題方法

逐項判斷損失的對象與性質：

• 若被保險人造成他人身體或財物損害，且依法須負賠償責任，屬責任保險的判斷範圍。
• 若損失是被保險人自己的球具或其他財物，則不是對第三人的賠償責任，不能因此列入本題所問的責任保險承保範圍。

選項分析

核心觀念

風險集合是將許多個體面臨的同類風險集中起來，以群體共同分擔實際損失。其效果是分散個別損失的波動，並運用大數法則，使整體損失經驗較容易預測。風險集合不會因此改變個體原本的損失機率或預期損失。

解題方法

比較風險集合加入前後的「預期損失」與「損失變異性」：

• 個體的預期損失原則上不變。
• 成員共同分擔損失後，個體實際負擔的損失波動通常下降；成員數愈多，分攤效果愈明顯。
• 集合可以提高整體損失的可預測性，並不會降低可預測性。

因此，敘述「風險集合降低了個體損失的可預測性」與風險集合的作用相反。

選項分析

(A) 風險集合與大數法則的運用有關。正確。 集合中的風險單位愈多，實際損失經驗通常愈接近預期損失，大數法則因此有助於預測群體的整體損失。

核心觀念

本題考查火災保險契約的性質，以及動產與不動產在保險標的上的差異。判斷時要留意「為自己或他人利益」與「對物或對人」是不同分類，不能混為一談。

以命題當年（民國 114 年）法規為準，火災保險常見於家庭財產保險安排，契約可約定由要保人為自己利益，也可兼為他人利益投保。火災保險的保險標的包括建築物及動產；動產通常具有可替換性，而特定財物也可能依約採定值方式承保。

解題方法

逐項檢查敘述是否把火災保險的契約性質說成一律如此。若選項使用「不具有」「皆為」「並無」等絕對用語，應特別確認是否存在例外。再依序辨明契約利益歸屬、保險標的種類，以及保險金額是否可採定值約定。

選項分析

• (A) 錯誤。「對物契約」是以保險標的為財物來描述契約性質；但火災保險不能因此一概定性為純粹的對物契約。其契約仍須有具保險利益之人，並可為他人利益投保。

核心觀念

本題比較勞工保險與雇主意外責任保險的承保範圍、保險性質及保費負擔方式。勞工保險屬社會保險；雇主意外責任保險則是雇主為移轉其依法可能負擔的民事賠償責任而投保的商業責任保險。涉及法規者，以下以命題當年（民國 114 年）法規及考題所採的保險保障範圍為準。

解題方法

先分辨兩種保險的保障邏輯：

• 勞工保險依社會保險制度提供法定給付，職業災害保險給付以職業災害為範圍；普通事故給付則依各該給付項目的法定要件辦理。
• 雇主意外責任保險承保雇主依法應對受僱人負擔的賠償責任，通常以受僱人因執行職務發生傷亡，且雇主依法負有賠償責任為核心。

據此檢視各選項是否把兩種保險的強制性、保費負擔、賠償原則或承保範圍混為一談。

選項分析

**(A) 錯誤。**勞工保險具有社會保險性質，符合《勞工保險條例》規定的適用對象與條件者，依法應參加勞工保險；雇主意外責任保險則是雇主可另行投保的商業保險，並非普遍適用的強制社會保險。

核心觀念

家庭財產風險規劃可分為風險評估分析、保險需求分析、保險需求評估及保險單規劃。這題考的是如何辨認各階段的工作內容。

「保險需求分析」著重於辨識事故發生後，家庭有哪些需要由保險移轉的經濟損失，例如財物損失、責任賠償或收入中斷等。「損害賠償需求」即是評估家庭可能承擔的賠償責任，屬於此階段的分析項目。

解題方法

依各選項的關鍵詞判斷所屬階段：

• 「風險性評估」是在辨識及衡量風險。
• 「保險需求優先順序」是在既有需求中安排先後。
• 「保險成本分析與保障額度」偏向評估需求及規劃保單。
• 「損害賠償需求」則直接分析事故可能造成的賠償責任，屬於保險需求分析。

因此，選出與「分析家庭需要哪些保險保障」直接相關的項目即可。

選項分析

核心觀念

本題考查企業財產風險管理成本的範圍。企業風險管理成本不只包括購買保險與採取風險控制措施的支出，也包括企業選擇自行承擔風險後實際發生的損失。題幹所列四項中，①保險費、②風險控制成本、③企業自行承擔的損失，均屬於風險管理成本；④殘餘物處理成本不屬於本題所指的企業風險管理成本項目。

解題方法

逐項判斷成本是否因企業處理風險而產生：

• 保險費：企業移轉風險給保險人所支付的成本。
• 風險控制成本：企業為降低事故發生機率或損失程度所投入的成本。
• 自留損失：企業自行承擔風險後，事故發生而由企業負擔的損失。
• 殘餘物處理成本：屬於事故後清理或處置的特定費用，並非本題列舉的企業風險管理成本範疇。

核心觀念

本題考「風險因素」（Hazard）的定義，以及實質、道德與心理風險因素的區別。風險因素本身不是造成損失的事故，而是會提高事故發生機率，或使損失幅度增加的條件。

• 實質風險因素（Physical Hazard）：標的物或其周遭環境的客觀物理條件，例如電線老舊、建築物缺乏防火設備。
• 道德風險因素（Moral Hazard）：涉及不誠實或故意不當行為，例如為取得保險給付而故意縱火。
• 心理風險因素（Morale Hazard）：因疏忽、粗心或管理不善而增加損失機會，通常沒有故意不當得利的意圖。
• 危險事故（Peril）：直接造成損失的事件，例如火災、碰撞。

解題方法

先分辨題幹描述的是「造成損失的事件」，還是「提高事故機率或損失幅度的條件」；再依行為是否出於故意不當得利，區分道德風險與心理風險。若描述標的物本身的客觀物理條件，則屬實質風險因素。

選項分析

核心觀念

本題考「風險管理政策說明書」的功能。它由企業高層訂定，說明企業的風險管理理念、目標、責任與權限，作為風險管理部門規劃及執行方案的指導原則。它著重建立方向、分工與協調機制；呈現風險管理的執行情況，則屬於紀錄、報告或績效監督的功能。

解題方法

先辨別選項描述的是「政策說明書提供指導」還是「執行後的情況呈報」。政策說明書在作業開始前界定目標與責任，並協助各部門依一致原則推動風險管理；它不是用來系統化呈現實際執行成果的文件。因此，與政策說明書定位不符者為錯誤選項。

選項分析

核心觀念

年度風險管理檢討報告，是企業在年度風險管理活動執行後，彙整成果、缺失與改善事項的書面紀錄。其功能在於檢視風險管理計畫的執行情形，並作為後續調整計畫與評估部門、人員績效的參考。

報告屬於事後檢討與管理回饋工具，不是設定風險管理執行方案的最高指導原則。最高指導原則應由企業的風險管理政策及整體管理目標提供。

解題方法

判斷各選項是否符合年度報告的「事後檢討、回饋與績效評估」性質。若將報告說成指導執行方案的最高原則，就混淆了年度檢討與事前政策、方針的功能。

選項分析

(A) 有助於檢討風險管理計畫的缺失。正確。 年度報告整理計畫執行情況與結果，能協助企業發現執行上的不足，作為檢討依據。

核心觀念

本題考「損失頻率—損失幅度矩陣」與風險處理方法的配合：

• 損失頻率：一定期間內損失發生的可能性或次數。
• 損失幅度：損失發生時可能造成的金額或嚴重程度。
• 對於頻率低、幅度高的風險，事故不常發生，但一旦發生便可能造成重大損失，通常適合以保險移轉財務損失，並以損失抑制降低事故發生後的損害程度。

解題方法

先依題目給定的風險特性定位：此類風險的預期損失次數不高，但單次損失可能重大。處理上應著重於控制重大損失的後果，並透過保險分攤難以自行承受的財務負擔。因此本題採取「損失抑制＋保險」，即④、⑤，選 (B)。

選項分析

• **①迴避：不選。**迴避是停止或不從事會產生該風險的活動。它能消除特定暴露，但可能放棄活動所帶來的利益；對低頻、高幅度風險而言，典型的風險處理組合是抑制損失並投保，迴避不是本題所選的較佳對策。
• **②損失自留：不選。**損失自留是由個人或組織自行承擔損失。

核心觀念

本題考責任保險的兩種承保基礎，關鍵在於判斷保險期間內發生的是事故，還是第三人提出索賠。

• 事故發生基礎（Occurrence basis）：以承保事故或損害在保險期間內發生為主要判斷點。即使第三人日後才提出索賠，仍可能由事故發生時的保單負責，因此有「長尾」責任問題。
• 索賠基礎（Claims-made basis）：以第三人首次向被保險人提出索賠的時間落在保險期間內為主要判斷點；通常還須符合保單約定的追溯日等條件。

本題考的是保險契約承保基礎，無須適用特定法條；以下依命題當年（民國 114 年）的題意判斷。

解題方法

把兩種基礎的時間判斷點分開：

因此，檢查各選項是否把判斷時間點說對，並留意「事故發生基礎能否避免長尾責任」這項敘述。

選項分析

核心觀念

本題考 COSO《整合性企業風險管理架構》（COSO ERM）的八大組成要素，以及各要素的功能。八大要素依序為：內部環境、目標設定、事件辨識、風險評估、風險因應、控制活動、資訊與溝通、監督。

判斷關鍵在於把選項中的功能描述，對回正確的要素名稱。

解題方法

先辨識各敘述所描述的工作：

• 設定目標，並確認目標與策略及風險承受度一致：屬於目標設定。
• 評估事項發生的可能性及影響程度：屬於風險評估。
• 確保各組成要素在組織各層級有效運作，並及時修正缺失：屬於監督。

再與選項標示的要素比對，即可判斷 D 正確。

選項分析

(A) 錯誤。「提供管理者設定目標程序，並確認目標、策略及風險承受度之間的一致性」描述的是目標設定。內部環境是 ERM 的基礎，涵蓋風險管理哲學、風險文化、誠信與道德價值、組織結構及權責分派等。

核心觀念

本題考自負額的兩種計算方式：

• 扣除式自負額（Straight Deductible）：損失發生後，先扣除約定自負額，保險人只賠超過自負額的部分。
• 起賠式自負額（Franchise Deductible）：損失未達自負額時不賠；損失達到自負額後，保險人賠付全部損失。

解題方法

約定自負額為 $5{,}000$ 元，實際損失為 $8{,}000$ 元。

扣除式自負額的賠償金額為：

起賠式自負額因損失 $8{,}000$ 元已超過 $5{,}000$ 元門檻，故賠付全部損失：

因此兩種方式下的賠償金額依序為 3,000 元、8,000 元。

選項分析

核心觀念

本題考專屬保險（Captive Insurance）的設立目的與風險管理功能。專屬保險公司通常由非保險業的母公司或企業集團設立，主要承保母公司及關係企業的風險，是企業以自有保險子公司安排風險自留的一種方式。

常見目的包括更直接掌握保險成本與理賠資料、促進損失防阻，以及運用適當的設立地與財務安排管理保險支出。專屬保險公司也可以購買再保險，將超出自身承受能力的部分風險移轉出去。

解題方法

逐項檢視敘述是否符合專屬保險的定義與功能：

• ①、②、④分別描述常見設立地考量、風險管理效果及設立主體，均屬正確。
• ③將專屬保險與再保險說成互斥，違反實務安排；專屬保險可以透過再保險分散風險。

因此，正確組合為①②④。

選項分析

① 正確。 專屬保險公司常設於具備適當監理與稅務條件的地區，部分設立地稅負較低。透過專屬保險安排，母公司可能改善整體保險成本與稅務規劃；

核心觀念

本題考查風險成本（cost of risk）的構成。「剩餘不確定成本」是指採取風險管理措施後，仍無法消除或移轉的風險所留下的不確定負擔，例如風險無法完全投保或移轉，組織仍須自行承擔的損失。

解題方法

先辨認各選項描述的風險成本類型：損失頻率與幅度的乘積是預期損失；預防或抑制損失的支出屬於風險控制成本；移轉風險所需支付的費用屬於風險移轉成本。符合「剩餘不確定成本」的，是無法移轉而須自行承擔的部分。

選項分析

• (A) 錯誤。 損失頻率與損失幅度的乘積通常用來表示預期損失，例如預期損失額可概念化為「損失發生頻率 × 平均損失幅度」，不是剩餘不確定成本的定義。

核心觀念

本題考查任意汽車第三人責任保險的被保險人範圍、第三人範圍、責任基礎，以及與強制汽車責任保險的關係。涉及保險契約條款及相關法規，以下以命題當年（民國 114 年）規定為準。

任意汽車第三人責任保險通常以被保險人依法對第三人負損害賠償責任為承保前提，屬於有過失責任基礎的責任保險。強制汽車責任保險則依其制度提供法定給付，兩者的承保責任與賠償對象不能混為一談。

解題方法

依序辨認題目中的四個關鍵詞：責任是否以過失為基礎、乘客是否屬第三人、許可使用人是否屬被保險人，以及強制險給付是否扣抵。依任意汽車第三人責任保險的承保範圍及被保險人定義判斷，即可選出正確敘述。

選項分析

(A) 其賠償係基於無過失基礎。錯誤。 任意汽車第三人責任保險承保被保險人依法對第三人所負的損害賠償責任，原則上須有可歸責的法律責任，並非只要發生事故便一律賠償。將其說成無過失責任，混淆了責任保險與強制汽車責任保險的制度基礎。

核心觀念

本題考的是我國商業火災保險基本條款的承保事故、賠償基礎、保險標的定義，以及建築物長期無人看管或使用時的約定。這些事項以保單條款為準；本題按命題當年（民國 114 年）商業火災保險單內容判斷。

商業火災保險基本承保火災，以及爆炸引起的火災損失；單純爆炸造成的損失，須另依爆炸保險附加條款等約定判斷。一般基本條款以事故發生時的實際價值為賠償基礎；若另附重置成本附加條款，才依該附加條款約定辦理。

解題方法

逐一比對四個考點：爆炸是否單獨承保、賠償採實際價值或重置成本、不動產如何定義，以及無人看管或使用的期間門檻。選項中，C 符合保單對不動產的定義；A、B、D 則分別把承保範圍、賠償基礎及期間寫錯。

選項分析

• (A) 錯誤。 商業火災保險基本條款承保火災及爆炸引起的火災損失，並非只要發生爆炸，所有爆炸直接造成的損失都由基本保單賠償。

核心觀念

本題考自用汽車車體損失保險條款中「附加被保險人」的範圍。依命題當年（民國 114 年）適用的自用汽車保險條款，附加被保險人包括：

1. 列名被保險人之配偶、家長及家屬。
2. 列名被保險人所僱用之駕駛人，或所屬之業務使用人。

經列名被保險人許可使用或管理汽車之人，並不因此成為車體損失險的附加被保險人；相關條款另涉及保險公司理賠後是否向該使用人或管理人追償。

解題方法

逐項比對題目所列身分與車體損失險條款的定義：配偶及家屬屬附加被保險人；受僱駕駛人及所屬業務使用人也屬之。再排除將親等範圍或許可使用人直接視為附加被保險人的說法，因此符合者為①、③。

選項分析

核心觀念

本題考《強制汽車責任保險法》第 11 條第 1 項第 2 款：因汽車交通事故死亡者，請求權人為受害人的遺屬，並依法律所定順位行使請求權。以命題當年（民國 114 年）法規為準，順位依序為：

1. 父母、子女及配偶
2. 祖父母
3. 孫子女
4. 兄弟姊妹

解題方法

先將題目中的親屬身分對照法定順位，再按順位由先至後排列：

• ①父母、子女及配偶：第一順位
• ④祖父母：第二順位
• ②孫子女：第三順位
• ③兄弟姊妹：第四順位

因此正確順序是 ①→④→②→③。

選項分析

核心觀念

本題考查企業進行風險評估時，如何衡量風險曝露單位可能造成的損失及其對經濟單位的影響。評估時應以過去損失經驗作為分析起點，並設定衡量期間、考量損失次數與幅度，以及事故可能波及的財產與風險事故。

解題方法

逐項判斷敘述是否符合風險評估原則。關鍵在於區分「損失次數」與「損失幅度」的重要性：兩者都應納入評估，不能一概認定損失次數較重要。

選項分析

① 正確。 過去損失資料可作為評估未來損失的起點，協助辨識損失經驗與可能趨勢；但它是分析基礎，不代表未來必然重演過去。

核心觀念

本題考住宅火災保險承保建築物的重置成本理賠，以及不足額保險的比例分攤規則。以命題當年（民國 114 年）法規及住宅火災及地震基本保險條款為準：建築物損失以重置成本為理賠基礎；若保險金額達事故發生時建築物價額的 60%，視為足額投保，不適用不足額保險比例分攤。實際賠款仍以損失金額及保險金額等契約限制為界。

解題方法

先辨認題目提供的金額各代表什麼：

• 保險金額：100 萬元
• 事故發生時建築物價額：150 萬元
• 火災損失的重置成本：36 萬元

計算足額投保門檻：

保險金額 100 萬元高於 90 萬元，達到條款所定 60% 門檻，因此不按不足額比例分攤。損失以重置成本 36 萬元計算，且未超過保險金額：

核心觀念

替代性風險移轉（Alternative Risk Transfer, ART）是指傳統保險、再保險以外，或結合其機制與資本市場工具，來移轉或融資風險的安排。常見例子包括巨災債券、天氣衍生性商品及或有資本等。

ART 常運用指數、參數或特定損失觸發給付。這些觸發條件未必與被保險人的實際損失完全一致，因此可能產生基差風險：實際損失與工具給付金額之間出現落差。

解題方法

先辨認 ART 的典型工具及其與資本市場的關係，再檢查各選項對基差風險的描述。題目問「何者錯誤」，其中「皆比傳統保險低」是概括且絕對的比較；ART 商品的基差風險會因商品設計與觸發方式而異，不能一概而論。

選項分析

(A) 巨災債券為 ART 商品的一種。正確。 巨災債券將特定巨災風險連結至資本市場投資人。若約定的巨災事件達到觸發條件，投資人可能承受本金損失，發行方則取得約定的風險保障，因此屬於 ART 工具。

核心觀念

本題考損害補償原則及其相關制度。損害補償原則要求財產保險的給付以填補被保險人實際遭受的財產損失為限，使被保險人回復至事故發生前的經濟狀態，而不能因保險事故獲利。

相關制度須分清：

• 共保條款通常指被保險人自行承擔部分風險的約定；保險人間分攤承保責任則是共同保險的概念。
• 定值保險由雙方事先約定保險標的價值，事故後原則上依約定價值計算，不是損害補償原則最典型的體現。
• 物上代位是保險人於賠付全部保險金後，取得保險標的物或其殘餘物權利的制度，常見於推定全損情形。

解題方法

逐項辨認各選項所描述的制度，並檢查其是否符合損害補償原則的意義。尤其要分辨「共保條款」與「共同保險」，以及「實際現金價值」與保險給付的實際填補限度。

本題涉及的法規概念，以命題當年（民國 114 年）法規為準。保險法第 53 條規定，保險人於給付賠償金額後，在賠償金額範圍內取得被保險人對第三人的請求權；物上代位則是財產保險中對標的物或殘餘物權利的處理概念，與此項法定代位求償權應予區別。

選項分析

• **(A) 錯誤。**共保條款（coinsurance clause）是保險契約中要求被保險人按一定比例投保，未達比例時須自行分擔部分損失的約定。

核心觀念

本題考查產品責任保險的承保標的、除外責任，以及保險責任的時間基礎。依民國 114 年命題年度適用的《產品責任保險保單條款》，保險人承保被保險人因產品缺陷致第三人身體傷害或財物損失，依法應負的損害賠償責任；判斷承保與否時，須同時檢視事故發生時間與被保險人受賠償請求的時間。

解題方法

先以保單條款核對各選項：第一條規定承保範圍，第四條列出除外責任。判斷「事故發生基礎」或「索賠基礎」時，不能只看條款有沒有要求事故發生在特定期間，還要看被保險人是否必須在保險期間內收到賠償請求。

本條款要求事故須在保險期間內或追溯日之後發生，且被保險人須在保險期間內受賠償請求。由於賠償請求是否在保險期間內提出，是啟動承保的重要條件，因此本題所稱產品責任保險並非單純的「事故發生基礎」。選項 C 的說法錯誤。

選項分析

• (A) 正確。 產品責任保險承保的是被保險人依法對第三人負擔的民事損害賠償責任，不是產品本身的財物價值。