114 高普考普通考試 金融保險 保險學概要 考古題詳解

核心觀念

本題考查保險監理制度的分類，以及實體監督下政府對保險業財務健全性的監理內容。答題可先說明實體監督的管制強度與目的，再依保險業「資本、負債、資產、資訊揭露及財務危機處理」分項整理監理範圍，最後比較其他監理方式。

以下依命題當年（民國 114 年）法規及監理制度作答。民國 114 年《保險法》於 6 月修正，答題所引法條以命題年度適用規定為準；此後資本適足監理制度已有修正。

一、實體監督方式的意涵

實體監督又稱實質監理，指主管機關不只訂定法令、要求業者申報資料或檢查其是否形式上遵法，也會進一步審查保險業經營的實質內容及財務健全性，並在必要時介入或要求改善。

其監理目的在於保障保戶權益、維持保險業清償能力及確保市場穩定。就我國而言，主管機關為金融監督管理委員會，依《保險法》得檢查保險業的業務及財務狀況、要求申報資料及評估資產與負債；業者違法或有礙健全經營之虞時，也得糾正、要求改善或採取其他監理處分。

因此，實體監督的重點是主管機關能就業者的實際經營與財務狀況作判斷，必要時採取具體監理措施，而非僅在事後確認其有無遵守形式規則。

二、我國政府對保險業財務方面的監理範圍

可從資本、負債、資產、財務資訊及危機處理五方面說明：

（一）資本適足與清償能力

主管機關監督保險業的自有資本是否足以承擔其承保及投資風險，並要求業者計算、申報資本適足相關指標。當資本狀況未達規定或財務狀況惡化時，得要求增資或提出財務改善措施。

《保險法》第 143 條之 4 規範保險業資本適足相關要求；主管機關並可依業者資本狀況採取分級監理措施。作答時宜說明監理目的與基本機制，避免將特定比率誤當成各年度均不變的標準。

（二）責任準備金及其他負債

保險業承擔未來保險給付責任，須依規定提存責任準備金、未滿期保費準備金、賠款準備金及特別準備金等。主管機關監督準備金的計算基礎、提存是否充足，以及相關負債是否適當反映保險業的契約責任。

《保險法》第 11 條列舉各種準備金；第 145 條及相關辦法規範準備金提存事項。準備金若提存不足，會使財務報表低估負債，進而高估盈餘及清償能力。

（三）資產品質、投資與資金運用

主管機關監督保險業的資產品質、投資範圍、限額及資金運用情形，並關注資產的安全性、流動性、收益性及風險集中程度。關係人交易、逾期放款、催收款及呆帳處理，也屬財務健全性監理的範圍。

《保險法》第 146 條以下規範保險業資金運用；第 148 條並允許主管機關檢查財務狀況及評估資產、負債。

（四）財務報告、申報與資訊公開

保險業須依規定編製財務及業務報告，提供主管機關查核，並依法公開財務與業務資訊。主管機關藉由定期報告及重大訊息掌握業者的經營及財務變化。

核心觀念

再保險是原保險人將承保危險的一部分移轉給再保險人，以分散損失、穩定經營並擴大承保能力。原保險人自行承擔的部分稱為自留額；超過自留額而依再保契約移轉的部分，則由再保險人依約負擔。

自留額沒有適用所有保險公司的固定標準。自留過高，單一重大事故或累積損失可能損及財務健全與清償能力；自留過低，則會增加再保成本，且可能削弱原保險人承擔風險與管理核保的誘因。因此，決定自留額的核心，是在自身承受損失的能力、風險組合及再保成本之間取得適當平衡。

解題方法

本題屬於觀念申論題，可依「公司財務能力、承保風險特性、風險累積、經營策略、再保市場條件、法規與管理要求」逐項說明。作答時要指出因素如何影響自留額方向，並說明自留額須隨風險與公司條件檢討調整。

再保自留額的主要考量因素

一、保險公司的財務實力與風險承受能力

公司資本、盈餘、準備金、現金流及整體財務健全程度，決定其吸收損失的能力。財務實力較強、可承受損失的資本較充足，通常較能提高自留額；財務能力有限，或需維持較高的清償能力，則應降低淨自留，以免重大損失使財務狀況惡化。

自留額也要與公司的風險承受度相符，不能只看單一保單保額，還須衡量損失發生後對整體營運的影響。

二、承保危險的性質與個別風險大小

各險種的損失頻率、損失幅度、損失波動及可預測性不同，適當自留額也不同。損失較穩定、單筆損失較小的業務，較適合由公司承擔較大部分；損失嚴重、波動大或難以預測的業務，則宜降低自留，將較大的超額損失移轉給再保險人。

個別危險單位的保險金額或責任限額也很重要。若單一危險可能造成的最高損失遠高於公司承受能力，便須透過再保安排控制淨自留。

三、業務組合與風險累積程度

除單一保單外，公司還要考量同一地區、同一事故、同一災害或相互關聯危險造成的累積暴險。例如地震、颱風可能同時影響大量保單；責任險或汽車險也可能因同一事故產生多筆索賠。

因此，應評估各險種、區域及事故類型的風險集中程度，以及巨災發生時的總淨損失。累積風險越高，越需要降低自留或安排適當的巨災再保險，以限制單一事件對公司的衝擊。

四、保費規模、核保能力與業務發展計畫

保費收入及承保業務規模，會影響公司可合理承擔的風險總量。公司須考量保費與資本的相對關係、業務成長速度及各險種的核保經驗，避免業務擴張後淨暴險超出財務與管理能力。

核心觀念

本題考查保險學中的可保風險（insurable risk）：風險是否適合透過保險制度分散，並非只看損失是否重大，還須判斷損失能否辨認、衡量及以大量同質風險加以預測。

題目沒有要求特定法條；作答重點是保險學上的風險概念、可保要件，以及支撐保險經營的統計法則。

可保風險的意義

可保風險是指具有不確定性，且其損失可辨認、可估計，並適合由保險人透過保費與風險共同體加以分散的純粹風險。純粹風險的結果是損失或無損失，不包含藉由風險本身獲利的可能。

可保風險的要件

常見的可保風險要件如下，考場作答應說明各要件如何使風險能被承保與分散：

1. 大量且同質的暴露單位：須有足夠多、性質相近的保險標的或風險單位，才能累積經驗資料，估計損失發生頻率及幅度。
2. 損失具有偶然性：損失的發生應屬不確定，且非被保險人故意造成；若被保險人可操控損失，容易引發道德危險。
3. 損失可明確辨認與衡量：事故發生時間、地點、原因及損失金額須能判定，使理賠責任與給付金額有客觀依據。
4. 損失非巨災性或可適當分散：單一事故不宜同時造成保險共同體內大量標的鉅額損失；若風險具累積性，可透過再保險、分散承保等方式降低集中程度。
5. 損失機率可估計：須能依歷史資料或其他可靠資訊估計損失頻率與幅度，作為核保、保費厘定及準備金計算的基礎。
6. 保費在經濟上可負擔，且與風險相稱：若保費高到無人願意投保，或無法反映預期損失及相關費用，保險便難以實際運作。
7. 風險屬可承保的純粹風險：保險主要承擔意外損失風險，不以承保投機性風險或保證獲利為目的。

各種教科書對要件的分類與項目數目略有不同；答題時應把握核心：損失須偶然、可辨認衡量、可估計，並能以大量同質單位分散，且承保與保費在經濟上可行。

特定統計學法則及其意義

核心觀念

本題考保險費率釐訂的基本原則，也就是政府基於保險監理，為保護保戶、維持保險業財務健全及促進公平競爭，對費率設定的要求。應掌握三項：充分性、合理性及禁止不公平歧視。其中，充分性著重保險業的償付能力；合理性與禁止不公平歧視則著重保戶權益及費率公平。

以命題當年（民國 114 年）法規為準。《財產保險商品審查應注意事項》第十八點要求費率釐訂符合精算原理、精算實務處理準則及相關法令；第二十點明定費率應符合適足性、合理性及公平性，並要求統計資料與費率釐訂具關連性、危險分類明確且避免引發逆選擇。

解題方法

看到「政府基於保險監理立場」，就從主管機關要防止的三種問題切入：保費太低造成財務不健全、保費太高加重保戶負擔，以及相同風險被不公平地收取不同費率。據此說明下列三項原則：

一、充分性原則（適足性）