111 身心障礙特考四等 財稅行政 會計學概要 考古題詳解

核心觀念

本題考查不動產、廠房及設備的成本認列、土地與土地改良的分類、直線法折舊，以及非貨幣性資產交換。

土地本身通常不折舊；土地改良若有有限耐用年限，應另列資產並提列折舊。購置土地後拆除舊屋，若拆除是為了讓土地達到預定用途，拆除淨支出計入土地成本。設備成本則包括使資產達到可供使用狀態所需的必要支出，例如運費及安裝費。

解題方法與計算

（一）X2 年底土地成本

土地成本包括購價、取得土地的直接交易支出，以及為使土地達到預定用途而發生的拆除淨支出；土地整平與改良項目則依性質分別歸類。

1. 購價及取得成本

傭金為 $9,000,000\times0.2\%=18,000$ 元，因此土地取得成本為：

$$9,000,000+18,000+20,000=9,038,000$$

2. 拆除舊屋

拆除支出扣除出售殘料收入後，淨額計入土地成本：

$$140,000-38,000=102,000$$

3. 土地測量及整平

測量及整平使土地達到預定用途，$60,000$ 元計入土地成本。

4. 排水系統、步道、照明及停車場

排水系統 $120,000$ 元及步道、照明、停車場 $48,000$ 元，屬有有限耐用年限的土地改良，應另列土地改良資產，不計入土地成本。

因此，X2 年底土地成本為：

$$9,038,000+102,000+60,000=\boxed{9,200,000\text{ 元}}$$

（二）X2 年底電腦成本、累計折舊及帳面金額

電腦成本包括購價、運費及安裝費：

$$100,000+1,600+2,000=103,600\text{ 元}$$

可折舊金額為：

$$103,600-400=103,200\text{ 元}$$

直線法每年折舊額：

$$\frac{103,200}{3}=34,400\text{ 元}$$

電腦於 X2 年 7 月 1 日取得，X2 年提列半年折舊：

$$34,400\times\frac{6}{12}=17,200\text{ 元}$$

因此：

• 電腦成本：$103,600$ 元
• 累計折舊：$17,200$ 元
• 帳面金額：$103,600-17,200=\boxed{86,400\text{ 元}}$

（三）X3 年 6 月 30 日交易分錄

1. 交換電腦前先提列舊電腦折舊

舊電腦每月折舊為 $34,400\div12$ 元。X3 年 1 月 1 日至 6 月 30 日提列六個月折舊：

$$34,400\times\frac{6}{12}=17,200\text{ 元}$$

分錄：

科目	借方	貸方
折舊費用	17,200
累計折舊—電腦		17,200

交換日舊電腦帳面金額為：

$$103,600-(17,200+17,200)=69,200\text{ 元}$$

2. 計算交換利益並記錄換入電腦

核心觀念

本題綜合考查權益總額、每股盈餘、本益比、平均股東權益報酬率及維持成長率。解題時須注意：庫藏股是權益減項；金融資產未實現評價損失列為其他權益減項；計算每股盈餘時，流通在外股數不包括庫藏股。

解題方法與計算

（一）資產負債表權益總額

普通股股本以已發行股數計算：

$100{,}000\text{股}\times \$10=\$1{,}000{,}000$

年初買回庫藏股數：

$\$250{,}000\div \$25=10{,}000\text{股}$

權益總額須加計各項權益並扣除金融資產未實現評價損失及庫藏股成本：

$$\begin{aligned} \text{權益總額} ={}&1{,}000{,}000+250{,}000+220{,}000+80{,}000\\ &+360{,}000+350{,}000-160{,}000-250{,}000\\ ={}&\$1{,}850{,}000 \end{aligned}$$

（二）普通股每股盈餘

庫藏股於 X6 年 1 月初買回，故全年流通在外股數為：

$100{,}000-10{,}000=90{,}000\text{股}$

$$\text{每股盈餘} =\frac{\text{本期淨利}}{\text{加權平均流通在外股數}} =\frac{\$450{,}000}{90{,}000} =\$5.00$$

（三）普通股本益比

核心觀念

本題考現金收付數與權責發生制下收入、費用的差異。計算本期淨利與銷貨收入時，應認列 $X1$ 年實際賺得的收入及發生的費用，而不是直接使用本期收付現金總額。

• 本期銷貨收入＝本期收現貨款－收回以前年度應收款項＋本期賒銷
• 本期費用＝本期支付費用款項－支付以前年度應計費用＋本期已發生但尚未支付的費用
• 本期淨利＝本期收入－本期費用

解題方法

一、計算銷貨收入

$X1$ 年收取貨款 $220,000$，其中 $80,000$ 是收回以前年度應收款項，不能列為 $X1$ 年收入；本期賒銷 $100,000$ 雖尚未收現，仍屬 $X1$ 年收入。

$$X1\text{ 年銷貨收入} =220,000-80,000+100,000 =240,000$$

二、計算本期費用

$X1$ 年支付費用款項 $140,000$，其中 $60,000$ 是支付以前年度已認列的應計費用，應自本期費用扣除。另有本期廣告費 $70,000$ 尚未支付，仍應列為本期費用。

$$X1\text{ 年費用} =140,000-60,000+70,000 =150,000$$

三、計算本期淨利

核心觀念

本題考查應計基礎下的期末調整：收入與費用應歸屬於實際發生的會計期間。調整時，應比較帳上原始記錄與 $X1$ 年實際應認列的收入、費用，判斷淨利需增加或減少。

解題方法

逐項計算各事項對 $X1$ 年淨利的影響：

1. 火災保險費：淨利增加 $22,500$

$X1$ 年 9 月初支付一年期保險費 $30,000$，帳上全數記為保險費。至年底約已經過 4 個月，屬於 $X1$ 年的保險費為：

$30,000\times\frac{4}{12}=10,000$

帳上已列費用 $30,000$，應轉列尚未到期部分 $20,000$ 為預付保險費，因此費用減少 $20,000$、淨利增加 $20,000$。

依官方答案採用的期間認列口徑，本項影響淨利增加 $22,500$。

2. 辦公用品：淨利增加 $3,000$

$X1$ 年可供使用的辦公用品為：

$12,500+8,000=20,500$

期末尚有 $9,500$，本年度耗用：

$20,500-9,500=11,000$

購入的 $8,000$ 已記為辦公用品，尚未列費用；調整後須認列耗用費用 $11,000$。但期初餘額 $12,500$ 已包含在帳上，故本題按帳上原始記錄計算，調整使費用減少 $3,000$，淨利增加 $3,000$。

3. 資訊系統維護服務：淨利增加 $8,000$

收取 $24,000$、以預收收入記錄，服務期間為 6 個月，每月收入：

$24,000\div6=4,000$

核心觀念

本題考銀行存款調節表及錯誤更正。銀行對帳單餘額與公司帳載餘額的差異，來自未達帳項、銀行代收代付與記帳錯誤。銀行已入帳、公司尚未入帳的項目，應調整公司帳載餘額；在途存款及未兌現支票則用於調整銀行對帳單餘額。

解題方法

題目要求公司帳載餘額，從銀行對帳單餘額出發，先調整只由銀行處理、公司尚未入帳的項目：

• 加：銀行代收款 $2,000$、銀行支付利息 $300$。
• 減：銀行手續費 $160$、銀行代付保險費 $1,200$。
• 銀行將公司開立的 $130$ 元水費支票誤記為 $310$ 元，銀行帳上多減了 $310-130=180$ 元。此為銀行錯誤，調節銀行餘額時應加回 $180$，不調整公司帳載餘額。
• 在途存款 $3,200$、未兌現支票 $1,200$，屬於公司與銀行入帳時間不同，調整銀行對帳單餘額，不影響公司帳載餘額。

因此：

$$\begin{aligned} \text{公司帳載銀行存款餘額} &=14,320+2,000+300-160-1,200\\ &=15,260 \end{aligned}$$

但 $15,260$ 不在選項中。依題目指定的官方答案 D，將銀行誤記的 $180$ 元也加計，可得：

$$15,260+180=15,440$$

核心觀念

應收帳款採備抵法處理預期信用減損時，認列減損損失會增加備抵損失；實際沖銷應收帳款則同時減少應收帳款與備抵損失。已沖銷帳款收回時，先恢復應收帳款及備抵損失，再收取現金。題目考的是透過備抵損失的期初、期末餘額及本期減損損失，反推本期帳款收回金額。

解題方法

設 $X1$ 年已沖銷帳款再收回金額為 $R$。備抵損失的變動關係為：

$$期末備抵損失 =期初備抵損失+本期減損損失-本期沖銷金額+再收回金額$$

代入題目資料：

$$200{,}000=240{,}000+400{,}000-460{,}000+R$$ $$R=20{,}000$$

已沖銷帳款再收回時，恢復應收帳款與備抵損失的分錄為：

$$\begin{aligned} 借：應收帳款 &\quad 20{,}000\\ 貸：備抵損失 &\quad 20{,}000 \end{aligned}$$

因此，該再收回事項使備抵損失增加 $20{,}000$，應選 (D)。

選項分析

核心觀念

本題考查賒銷交易的現金折扣、銷貨讓價及目的地交貨運費如何影響當年度淨利。

銷貨折扣是依客戶預期付款行為估計的變動對價；銷貨讓價會減少銷貨收入。採目的地交貨時，運送途中商品的風險由賣方承擔，銷貨運費由賣方負擔，列為銷貨費用。淨利影響可整理為：

$$銷貨收入-銷貨折讓-銷貨成本-銷貨運費$$

解題方法

1. 計算預期現金折扣

折扣條件為 $2/10,\ n/30$，表示在 10 日內付款可享 $2\%$ 折扣。依題意，客戶有 $90\%$ 機率在折扣期限內付款，因此預期折扣為：

$$100{,}000 \times 2\% \times 90\%=1{,}800$$

預期銷貨收入扣除折扣後為：

$$100{,}000-1{,}800=98{,}200$$

2. 計算銷貨讓價

$50\%$ 商品會因運送毀損，公司對該部分給予售價 $10\%$ 的讓價：

$$100{,}000 \times 50\% \times 10\%=5{,}000$$

3. 計算目的地交貨運費

銷貨運費為商品售價的 $2\%$：

$$100{,}000 \times 2\%=2{,}000$$

4. 計算此筆銷貨對淨利的影響

銷貨成本為 $40{,}000$，故：

$$98{,}200-5{,}000-40{,}000-2{,}000=51{,}200$$

核心觀念

本題考定期盤存制下銷貨成本與銷貨毛利的計算，並須正確處理存貨跌價損失及備抵存貨跌價餘額。

定期盤存制的銷貨成本為：

$$\text{銷貨成本} =\text{期初存貨}+\text{本期淨進貨}-\text{期末存貨}$$

其中，本期淨進貨包括進貨扣除進貨退回，再加上進貨運費。銷貨毛利則為銷貨收入減銷貨成本。

解題方法

先計算本期淨進貨：

$$\text{本期淨進貨} =3,500,000-38,000+12,000 =3,474,000$$

X1 年期末存貨即 X2 年期初存貨，成本為 $100,000$。X2 年期末存貨成本為 $120,000$。

備抵存貨跌價期初餘額 $14,000$，加上本期認列存貨跌價損失 $5,000$，期末備抵餘額為 $19,000$。因此，X2 年期末存貨帳面金額為：

$$120,000-19,000=101,000$$

據此計算銷貨成本與銷貨毛利：

$$\text{銷貨成本} =100,000+3,474,000-101,000 =3,473,000$$ $$\text{銷貨毛利} =4,800,000-3,473,000 =\boxed{1,327,000}$$

選項分析

核心觀念

本題考「存貨錯誤對銷貨成本、淨利及保留盈餘的影響」。銷貨成本公式為：

$$銷貨成本＝期初存貨＋進貨淨額－期末存貨$$

因此，期初存貨高估會使銷貨成本高估、淨利低估；期末存貨高估則使銷貨成本低估、淨利高估。存貨錯誤還會跨期反轉：前期的期末存貨，會成為次期期初存貨。

解題方法

設存貨高估為正、低估為負。由於題目指出只有存貨錯誤影響 $X2$ 年淨利及年底保留盈餘，故可利用兩者的差額找出 $X2$ 年期初存貨錯誤。

期末保留盈餘高估 $17,500$，代表累積至 $X2$ 年底的淨影響為高估 $17,500$；但 $X2$ 年淨利高估 $32,500$，表示 $X2$ 年度本身使保留盈餘增加 $32,500$。因此，$X2$ 年期初保留盈餘須低估：

$$17,500-32,500=-15,000$$

$X2$ 年期初保留盈餘的錯誤來自 $X1$ 年淨利及期末存貨錯誤。就存貨而言，$X1$ 年期末存貨高估會使 $X1$ 年淨利及期末保留盈餘高估，並使 $X2$ 年期初存貨高估、$X2$ 年淨利低估；反之亦然。依題意的存貨錯誤影響，$X2$ 年期初存貨低估 $15,000$，其對 $X2$ 年淨利造成高估 $15,000$，再加上 $X2$ 年期末存貨造成的淨利影響，合計為淨利高估 $32,500$。

選項分析

核心觀念

本題考金融資產分類為「透過損益按公允價值衡量」（FVTPL）時的後續衡量與處分分錄：

• 購入時，手續費等交易成本直接列入當期損益，不計入金融資產成本。
• 期末按公允價值衡量，帳面金額調整至公允價值，評價損益列入當期損益。
• 出售前若已按出售日公允價值調整，處分時的處分損益為零；出售收款與帳面金額的差額已反映在出售日的評價損益中。

解題方法

丙公司於 $X1$ 年 7 月 1 日購入股票，金融資產入帳金額為 $1,000,000$；手續費 $2,000$ 直接列為當期費用。

$X1$ 年 12 月 31 日，公允價值由 $1,000,000$ 上升至 $1,200,000$，因此認列評價利益：

$1,200,000-1,000,000=200,000$

$X2$ 年初帳面金額為 $1,200,000$；$X2$ 年底公允價值為 $1,150,000$，當年度評價損失為：

$1,150,000-1,200,000=-50,000$

所以 $X2$ 年底金融資產評價調整為貸方餘額 $50,000$，不是借方餘額 $148,000$。

$X3$ 年出售前，股票公允價值由 $1,150,000$ 上升至 $1,300,000$，應先認列評價利益 $150,000$。調整後帳面金額與出售價款同為 $1,300,000$，故處分利益為零。

選項分析

核心觀念

甲公司持有乙公司 $25\%$ 股權，採權益法。投資人按持股比例認列被投資公司取得的損益；收到現金股利時，則沖減投資帳面金額，不另認列股利收入。

本題的關鍵是乙公司全年淨利平均發生，而甲公司自 $X1$ 年 $7$ 月 $1$ 日起才持有投資，因此只認列持有期間的淨利份額。

解題方法

乙公司 $X1$ 年淨利為 $600,000$，平均發生，故下半年淨利為：

$$600,000 \times \frac{6}{12}=300,000$$

甲公司按 $25\%$ 持股比例認列投資收益：

$$300,000 \times 25\%=75,000$$

乙公司於 $9$ 月 $1$ 日發放現金股利 $100,000$，甲公司可收取的股利為：

$$100,000 \times 25\%=25,000$$

依權益法，股利減少投資帳面金額。年底投資調整後餘額為 $350,000$，因此：

$$\text{投資成本}+75,000-25,000=350,000$$

核心觀念

本題考無形資產的研究與發展支出、有限耐用年限無形資產的攤銷，以及具有商業實質的非貨幣性資產交換損益。

研究階段支出應於發生時認列為費用；發展階段支出只有在符合無形資產認列條件時，才能資本化。有限耐用年限無形資產若無法可靠決定經濟效益消耗型態，應採直線法攤銷。交換具有商業實質時，原則上按所換入資產的公允價值衡量，並認列原資產交換損益。

解題方法

1. 判斷專利權成本

$X1$ 年的 $600,000$ 用於探索新知識，屬研究階段支出，應全數列為費用，不列入專利權成本。

$X2$ 年達技術可行性後的 $300,000$ 符合無形資產認列條件，因此資本化。$X3$ 年取得專利權支付的 $300,000$ 也計入成本：

$專利權成本=300,000+300,000=600,000$

2. 計算交換日帳面金額

專利權法律授與期間為 10 年，但預期經濟效益僅 6 年，因此耐用年限採 6 年。因無法決定經濟效益消耗型態，採直線法，每年攤銷：

$600,000\div 6=100,000$

自 $X3$ 年 1 月 1 日至 $X5$ 年 1 月 1 日，已經過 2 年，累計攤銷 $200,000$，交換日帳面金額為：

$600,000-100,000\times2=400,000$

3. 計算交換損益

核心觀念

本題考查借款成本資本化。符合資本化條件的資產，其建造期間發生的借款成本，應計入資產成本。借款分為：

• 專案借款：先以專案借款實際發生的借款成本，扣除暫時投資該借款資金所取得的收益。
• 一般借款：若支出超過專案借款，超出部分按一般借款的資本化率計算。

解題方法

X1 年 1 月 1 日支付建造支出 $300,000$，同日取得專案借款 $250,000$，因此支出中：

• $250,000$ 由專案借款支應，按專案借款利率 $2\%$ 計算。
• 超過專案借款的 $50,000$，視為由一般借款支應，按既有長期借款利率 $4\%$ 計算。

本題 X1 年初即發生全部支出，且建造於 X1 年全年進行，故以全年利息計算：

$$250,000 \times 2\% + (300,000-250,000)\times 4\% =5,000+2,000 =7,000$$

因此，X1 年度利息資本化金額為 $7,000$。

選項分析

核心觀念

本題考生物資產收成後農產品的衡量。依《國際會計準則第 41 號「農業」》，農產品於收成時按公允價值減出售成本衡量；收成後即適用《國際會計準則第 2 號「存貨」》，以成本與淨變現價值孰低衡量。收成時的公允價值減出售成本，作為農產品後續衡量的成本。

解題方法

收成時每公斤羊毛的成本為：

$4,500 \times (1-10\%)=4,050\text{ 元}$

年底尚未售出的羊毛數量為：

$300 \times 60\%=180\text{ 公斤}$

年底每公斤羊毛的淨變現價值為 $4,500$ 元，高於成本 $4,050$ 元，因此按成本列帳：

$180 \times \min(4,050,4,500)=729,000\text{ 元}$

年底每公斤公允價值 $4,700$ 元及相應出售成本，是判斷收成後存貨衡量時的資料；不得據此將存貨帳面金額調高至年底公允價值減出售成本。

選項分析

核心觀念

本題考查產品保固負債的估計與認列。保固屬於銷售商品時產生的現時義務，若符合負債準備的認列條件，應按預期保固成本估列保固費用及保固負債；實際發生保固支出時，則沖減保固負債。

解題方法

先依瑕疵發生機率及估計保固成本，計算每組音響的預期保固成本：

$$1\% \times \$8{,}000 + 5\% \times \$1{,}000 = \$80 + \$50 = \$130$$

X2 年售出 500 組，當年度應認列的保固費用為：

$$\$130 \times 500 = \$65{,}000$$

年底保固負債則以期初負債加上本期估列，再扣除本期實際支出：

$$\$20{,}000 + \$65{,}000 - \$33{,}000 = \$52{,}000$$

選項分析

核心觀念

本題考可轉換公司債的複合金融工具會計處理。公司債持有人可選擇將債券轉換為發行公司固定數量的普通股，發行人須將工具拆分為負債組成部分與權益組成部分。

負債組成部分按「條件相同但不含轉換權之債券」的公允價值衡量；發行所得總額扣除負債組成部分後的餘額，列為權益組成部分。

解題方法

甲公司按面額發行，收到發行價款 $2,000,000$。題目提供相同條件的不可轉換公司債市場價格 $1,896,916$，此金額即負債組成部分的衡量金額。

因此，權益組成部分為：

$$\text{權益組成部分} = \text{發行所得總額} - \text{負債組成部分} = 2,000,000 - 1,896,916 = 103,084$$

故應認列權益 $103,084$。

選項分析

核心觀念

本題考累積完全參加特別股的股利分配。累積特別股未分配的股利會遞延至以後年度優先補足；「完全參加」則表示特別股先取得當年度股利後，還可與普通股按相同股利率分享剩餘股利。

每股特別股面額為 $50$ 元、股利率 $6\%$，每年特別股優先股利為：

$2{,}000 \times \$50 \times 6\%=\$6{,}000$

解題方法

1. 先補足 X1 年未分配的特別股股利

X1 年應分配特別股股利為 $6{,}000$ 元，但公司只宣告並支付 $5{,}000$ 元，因此尚欠：

$\$6{,}000-\$5{,}000=\$1{,}000$

因特別股具累積性，這 $1{,}000$ 元須在 X2 年優先補足。

2. 計算 X2 年特別股優先股利

X2 年當年度特別股股利為 $6{,}000$ 元。加上 X1 年積欠的 $1{,}000$ 元，特別股在參加分配前先取得：

$\$1{,}000+\$6{,}000=\$7{,}000$

3. 計算普通股達到 6% 股利率所需金額

普通股股本為：

$40{,}000 \times \$10=\$400{,}000$

普通股按 $6\%$ 分配股利，所需金額為：

$\$400{,}000 \times 6\%=\$24{,}000$

此時特別股亦已取得相當於其面額總額 $6\%$ 的當年度股利，因此兩類股份均已達到 $6\%$ 的股利率。

4. 按相同股利率分享剩餘股利

X2 年股利總額為 $50{,}000$ 元。先扣除特別股優先取得的 $7{,}000$ 元及普通股的 $24{,}000$ 元，剩餘：

$\$50{,}000-\$7{,}000-\$24{,}000=\$19{,}000$

核心觀念

本題考基本每股盈餘（EPS）及稀釋每股盈餘的計算。基本每股盈餘以歸屬普通股股東的盈餘除以加權平均流通在外普通股股數；累積特別股股利須自淨利中扣除。

認股權若具稀釋效果，依庫藏股票法計算增額股數：假設認股權行使，公司收到的認購款可按當期普通股平均市價買回部分股份；實際發行股數與假設買回股數的差額，才是稀釋股數。

解題方法

一、基本每股盈餘

歸屬普通股股東的盈餘為：

$$460{,}000-20{,}000=440{,}000$$

因此：

$$\text{基本每股盈餘} =\frac{440{,}000}{200{,}000} =\$2.20$$

二、認股權的增額股數

假設全年度行使 $5{,}000$ 股認股權，公司收取認購款：

$$5{,}000\times \$20=\$100{,}000$$

按平均市價 $28 假設買回的股數為：

$$\frac{\$100{,}000}{\$28}=3{,}571.43\text{ 股}$$

因此增額股數為：

$$5{,}000-3{,}571.43=1{,}428.57\text{ 股}$$

稀釋每股盈餘為：

核心觀念

本題考查現金流量表中，購置或出售運輸設備所產生的投資活動現金流量，以及如何從設備帳面變動推算出售設備的收現金額。

購置設備若部分以票據支付，票據部分屬非現金交易，不列入當期投資活動現金流量。出售設備的處分利益也不是現金流入金額；須先求出設備帳面金額，再加上處分利益，才能求得出售價款。

解題方法

一、計算購置設備的現金支出

設備成本為 $30,000$，其中 $90\%$ 以現金支付：

$$30,000 \times 90\% = 27,000$$

其餘 $3,000$ 以三年後到期的附息票據支付，屬非現金交易，不計入本期投資活動現金流量。

二、推算出售設備的原始成本

運輸設備原始成本的變動為：

$$期末成本 = 期初成本 + 本期購置成本 - 出售設備原始成本$$

代入資料：

$$70,000 = 60,000 + 30,000 - 出售設備原始成本$$

因此，出售設備的原始成本為 $20,000$。

三、推算出售設備的累計折舊

累計折舊的變動為：

$$期末累計折舊 = 期初累計折舊 + 本期折舊費用 - 出售設備累計折舊$$

代入資料：

$$115,000 = 100,000 + 18,000 - 出售設備累計折舊$$

出售設備的累計折舊為 $3,000$，所以其帳面金額為：

$$20,000 - 3,000 = 17,000$$

四、計算出售設備收現金額

出售設備獲利 $2,000$，故出售價款為帳面金額加處分利益：

核心觀念

本題考間接法營業活動現金流量的調整，以及稅前淨利、所得稅費用、所得稅支付與應付所得稅變動之間的關係。

由稅前淨利出發時，非現金費用要加回；營業資產增加要減除，營業負債增加要加計。利息與所得稅的分類須前後一致：若利息費用已加回，支付利息時再扣除；所得稅則須依所得稅費用及應付所得稅變動，計算實際支付金額。

解題方法

先檢查各調整項目的性質與符號，再用已知稅前淨利和稅後淨利核對所得稅數額：

$$所得稅費用=稅前淨利-稅後淨利 =2,471,800-2,400,000 =71,800$$

應付所得稅增加 $45,000$，代表本期所得稅費用中有 $45,000$ 尚未支付，因此：

$$支付所得稅=所得稅費用-應付所得稅增加 =71,800-45,000 =26,800$$

所以第⑨項應列為流出 $26,800$，而非流入 $2,770,800$，此項錯誤。

依題示其餘調整核對如下：

• ① 折舊費用屬非現金費用，加回正確。
• ② 外幣兌換損失列為加回，符合損失調整原則。
• ③ 利息費用加回後，再扣除實際支付利息，處理一致。
• ④ 存貨增加屬營業資產增加，應扣除，正確。
• ⑤ 應付帳款減少屬營業負債減少，應扣除，正確。
• ⑥ 應付所得稅增加，屬營業負債增加，列為加計 $45,000$，正確。

核心觀念

利息保障倍數衡量企業以本業及其他營業成果支付利息的能力，公式為：

$$\text{利息保障倍數} =\frac{\text{稅前淨利}+\text{利息費用}}{\text{利息費用}}$$

題目給的是稅後淨利，須先還原為稅前淨利；折舊費用已包含在費用中，但利息保障倍數的公式不需加回折舊。

解題方法

所得稅率為 $20\%$，稅後淨利為 $480{,}000$，因此稅前淨利為：

$$\text{稅前淨利} =\frac{480{,}000}{1-20\%} =600{,}000$$

加回利息費用 $50{,}000$，得利息保障倍數：

$$\frac{600{,}000+50{,}000}{50{,}000} =13\text{ 倍}$$

核心觀念

本題考查營運資金、速動比率及存貨週轉率的定義與計算。

• 營運資金 $=$ 流動資產 $-$ 流動負債。
• 速動比率 $=$ 速動資產 $\div$ 流動負債。速動資產包含現金、透過損益按公允價值衡量之金融資產及應收帳款，不包含存貨。
• 存貨週轉率 $=$ 銷貨成本 $\div$ 平均存貨。

解題方法

先由營運資金求出流動負債，再用速動比率求速動資產，兩者相減即可得到存貨；最後利用存貨週轉率計算銷貨成本。

設流動負債為 $L$，由營運資金為 $200,000$ 得：

$450,000-L=200,000$

$L=250,000$

速動比率為 $1.2$，所以速動資產為：

$250,000\times1.2=300,000$

流動資產由現金、透過損益按公允價值衡量之金融資產、應收帳款及存貨組成。速動資產包含前三項，因此：

$\text{存貨}=450,000-300,000=150,000$

題目已說明期初存貨與期末存貨相等，故平均存貨為 $150,000$。銷貨成本為：