107 高普考高考三級 金融保險 保險學 考古題詳解

核心觀念

本題旨在測驗「替代性風險移轉」（Alternative Risk Transfer, ART）之核心定義、產品特性及其在現代企業風險管理（Enterprise Risk Management, ERM）與保險/再保險市場運作之功能。

1. 替代性風險移轉（ART）之定義： 指跳脫傳統商業保險與再保險契約架構，結合「保險市場」、「銀行體系」與「資本市場」，以量身訂作的財務架構、契約機制或證券化工具，達成風險承擔、融資或移轉之統稱。常見工具包括：

• 自留與融資型：專屬保險公司（Captive Insurers）、有限風險保險/再保險（Finite Risk Reinsurance）。
• 資本市場型（保險連結證券, ILS）：巨災債券（Catastrophe Bonds, Cat Bonds）、巨災權益賣權（Catastrophe Equity Puts, CatEPuts）。
• 整合型契約：多重險種保單（Multi-line）、多重觸發保單（Multi-trigger）、天氣衍生性金融商品（Weather Derivatives）。

2. 核心理論與背景：

• 保險市場循環（Insurance Market Cycle）：硬市場（Hard Market，費率飆漲、承保能量緊縮）與軟市場（Soft Market）之交替。
• 資本市場與保險承保能量缺口：全球資本市場資金規模遠大於全球產險再保市場之資本存量，透過證券化可化解「巨災累積風險」（Peak Catastrophe Exposure）。
• 資訊不對稱與觸發機制：利用指數型（Index-based）或參數型（Parametric）觸發取代傳統實損實賠（Indemnity），消除道德危險（Moral Hazard）並降低理算成本。

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解題方法

本題為標準的雙子題申論題，答題架構應層次分明、兩者並重：

1. 第一部分：ART 之特性剖析

• 採用「橫向比較法」切入，從「市場參與主體」、「產品架構設計」、「契約期間與涵蓋範圍」、「觸發機制」以及「功能屬性」五大構面，系統化歸納 ART 與傳統商業保險之本質差異。

2. 第二部分：使用原因之雙核心分析

• 題目明確指出「企業」或「保險公司」，答題切忌混為一談。必須嚴格區分為：
• 企業端（買方/原要保人視角）：著重於填補保障缺口（傳統保險不保之風險）、降減交易成本（專屬保險）、平滑化會計損益、應對硬市場之保費暴漲。
• 保險/再保險公司端（賣方/轉分保視角）：著重於突破傳統再保承保能量限制（承接巨災資金）、消除再保人之信用違約風險（全額抵押）、最佳化資本適足率（RBC / Solvency II / ICS 之資本釋放）。

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選項分析

本題為國家考試公職申論題，非選擇題，故無個別選項之對錯辨析。考生在作答時需注意各類 ART 工具（專屬保險、有限再保、巨災債券）之特質不可互相矛盾混淆。

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解題技巧

1. 兩主體務必分流：第（二）小題回答使用原因時，必須分列「一、企業使用之原因」與「二、保險公司（再保險公司）使用之原因」，架構分明即能取得基本評分標竿。
2. 口訣輔助記憶（特性）：「融、客、多、觸、平」：

• 融合資本市場（跨市場性）。
• 客製化結構設計（量身訂做）。
• 多年期跨險種（非單年單一風險）。
• 觸發機制多元化（參數型、指數型減少道德危險）。
• 平滑損益與融資性（結合風險移轉與風險融資）。

3. 專有名詞精準化：答題時精準置入「硬市場（Hard Market）」、「全額抵押（Fully Collateralized）」、「基差風險（Basis Risk）」、「特殊目的機構（SPV）」、「資本適足性」，展現金融保險類科專業深度。

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【答案】

一、替代性風險移轉（Alternative Risk Transfer, ART）之特性

替代性風險移轉係指傳統商業保險與再保險以外，結合保險、銀行信用與資本市場工具之創新風險管理技術。其主要特性如下：

1. 跨市場整合與金融工具融合性（Convergence of Markets）： ART 打破保險市場與資本市場的界線。傳統保險僅依賴保險池（Insurance Pool）分散風險，ART 則透過資產證券化（如巨災債券）或衍生性商品（如天氣期貨），直接導引全球資本市場龐大的流動資金吸收特定重大風險。
2. 高度客製化與結構化設計（Tailor-made & Structured）： 傳統保險多為定型化契約，承保範圍與除外責任固定；ART 工具（如專屬保險、有限風險再保）多係依據特定企業或保險機構之資產負債結構、現金流波動容忍度與特定未保風險（Uninsurable risks）所量身打造。
3. 契約期間跨期性與整合性（Multi-year & Multi-line / Multi-trigger）：

核心觀念 本題以命題當年（民國 107 年）法規為準進行解析。本題核心在於測驗保險法之基石理論——「保險利益原則」（Doctrine of Insurable Interest）。主要涉及概念與法條如下：

1. 保險利益之意義：要保人或被保險人對於保險標的具有法令所承認之經濟上利害關係。
2. 法源依據：

• 保險法第 14 條（財產保險利益：要保人對於財產上之現有利益，或因財產上之現有利益而生之期待利益）。
• 保險法第 16 條（人身保險利益：要保人對於本人、家屬、負扶養義務之人、債務人、為其管理財產或事務之人）。
• 保險法第 17 條（要保人或被保險人，對於保險標的物無保險利益者，保險契約失其效力）。

3. 相關重要理論：損失填補原則（Principle of Indemnity）、道德危險（Moral Hazard）、射倖契約與賭博之界線、損害保險與定額保險之法理區隔。

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解題方法 本題為典型之保險學申論題，採「雙核心分層推進法」答題：

1. 第一層次：保險利益之存在目的： 由保險契約本質切入，歸納出三大古典功能——「防止賭博行為」、「遏止道德危險」及「確立損失填補原則之界限」。
2. 第二層次：存在時期之差異比較： 分別由「財產保險（損害保險）」與「人身保險（定額保險）」切入，從學理依據、法條規範（保險法第 14、16、17 條）與法理性質差異，明確指出財產保險採「損失發生時說」（事故發生時必須存在），而人身保險採「契約訂立時說」（訂約時存在即可，事故發生時縱消滅亦不影響效力）。

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選項分析 本題為申論題型，無選擇題選項。依典試委員評分標準，須涵蓋下列關鍵得分要點：

• 得分點一（目的構面：防賭博）：若無保險利益限制，保險將形同以他人生命或財產為下注標的之射倖賭博行為，背離保險之社會互助機制。
• 得分點二（目的構面：防道德危險）：防止要保人為圖謀高額保險金而惡意促使保險事故發生（如謀財害命、縱火），維護公共秩序。
• 得分點三（目的構面：定損害補償界線）：界定財產保險中被保險人受損害之實質範圍，避免不當得利，貫徹損失填補原則。
• 得分點四（時期構面：財產保險）：強調「損失發生時」必須存在；訂約時有無不必然影響效力（可預期存在），但事故發生時若無利益即無損失，保險人無須賠償（保險法第 17 條）。
• 得分點五（時期構面：人身保險）：強調「契約訂立時」存在即可；基於人身無價、長年期壽險多具儲蓄性質及現金價值、保障要保人對價平衡，嗣後利益消滅（如離婚、清償債務、離職）契約仍維持有效。

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解題技巧

1. 口訣記憶法：

• 目的三本柱：「防賭博、抑危險、定補償」。
• 時期對比：「財產重事故、人身重訂約」。

2. 常見陷阱破除：

• 考生易誤以為保險法第 17 條通充所有保險。答題時務必點出第 17 條文義為「保險標的『物』」，依學說與司法實務見解，該條僅適用於財產保險，不適用於人身保險。
• 舉具體實例輔助論述（如夫妻投保壽險後離婚、債權人投保債務人後債務清償），展現理論與實務結合的深度，為申論高分之關鍵。

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【答案】

核心觀念

本題為典型的「保險經營與監理」申論題，評量考生對於保險商品核心成本訂價機制，以及各國與我國監理法制之綜合掌握度。本題涉及兩大核心板塊：

1. 保險費率之決定方法：

• 費率釐訂之基本原則（適足性、合理性、公平性）。
• 保險學傳統三大費率釐訂方法：判斷費率法（Judgment Rating）、分類費率法／手冊費率法（Class / Manual Rating）、個別費率法／增減費率法（Merit Rating，含表定、經驗、追溯費率法）。
• 精算計算基礎方法：純保費法（Pure Premium Method）與損失率法（Loss Ratio Method）。

2. 保險費率之監理方式：

• 國際比較監理型態：預先核准制（Prior Approval）、申報即用制（File and Use）、用後申報制（Use and File）、彈性費率制（Flex Rating）、自由競爭制（Open Competition）。
• 我國實務法規架構（以命題當年民國 107 年法規為準）：依據《保險法》第 144 條授權訂定之《保險商品銷售前程序作業準則》，我國費率監理兼採「事前審查」（核准制、備查制）與「事後監理」，並以「保險商品簽署小組」專門人員（特別是簽證精算人員）負責制為核心。（現行法雖歷經細部修正，商品銷售前之核准與備查雙軌架構依然維持）。

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解題方法

本題題幹直接切入兩大問，解答應採取「對稱二分法」：

• 前段攻「費率決定」：先界定總保費構成（純保費＋附加保費），再依保險學體系詳述三大傳統費率釐訂法，輔以精算計算法（純保費法與損失率法公式），展現精算專業深度。
• 後段攻「費率監理」：先由宏觀的國際監理制度光譜（由嚴格至寬鬆）展開，再聚焦於台灣在地的法制實務（核准制 vs. 備查制），點出「強化業者自律簽署」與「事後抽查處分」之監理精髓。

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選項分析

本題為申論題，無選項。評分關鍵在於能否精準運用保險學專有名詞，避免通篇以口語泛談，且兩子題比重須均衡，各占約 12～13 分之答題篇幅。

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解題技巧

1. 結構口訣化：

• 費率決定方法記住「判・分・個」（判斷、分類、個別），個別費率再記「表・經・追」（表定、經驗、追溯）。
• 費率監理制度記住「核・申・用・彈・自」（核准、申報即用、用後申報、彈性、自由競爭）。

2. 避免盲點：切忌只寫出純保費法與損失率法數學式而忽略保險學的分類體系，亦不可只寫抽象監理理論而未結合台灣《保險法》第 144 條之「核准」與「備查」實務。
3. 加分亮點：帶出「費率適足性」（Adequacy）與「清償能力」（Solvency）之關聯，點出監理費率的核心目的在於避免惡性降價競爭導致保險公司倒閉。

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【答案】

一、保險費率之決定方法

保險費率為保險人承擔每單位危險所收取的代價。毛保費（Gross Premium）主要由彌補預期損失的「純保費」（Pure Premium）與支應營業成本、利潤及安全準備之「附加保費」（Loading）構成。保險費率之決定方法主要包含「傳統實務訂價法」與「精算計算法」兩大層面：

(一) 傳統三大費率決定方法

1. 判斷費率法（Judgment Rating）：

• 意義：當保險標的缺乏大量統計數據，或危險單位異質性極高時，無法藉由大數法則推估損失機率，須由核保人員或精算專家依據專業知識、經驗及直覺逐案釐訂費率。
• 適用險種：海上保險（如船體險、貨物險）、超大型商業火險、特殊藝術品保險及新型未知巨災險種。

2. 分類費率法／手冊費率法（Class Rating / Manual Rating）：

• 意義：將具備同質性危險特質之標的予以歸類分組，同一群組適用相同之平均費率。由於費率先行印製於費率手冊備查，故又稱手冊費率法。
• 適用險種：大眾化、標準化之個人險種，如住宅火災保險、自用小客車保險及個人人壽保險。

3. 個別費率法／增減費率法（Merit Rating）：

核心觀念

本題測驗「責任保險」（Liability Insurance）之基礎法理、本質特性，以及依「保險標的性質」劃分之學理分類。

1. 法規基準： 以命題當年（民國 107 年）法規為準。依保險法第 90 條規定：「責任保險人於被保險人對於第三人，依法應負賠償責任，而受賠償之請求時，負賠償之責。」保險法將責任保險編列於第二章第二節，屬廣義財產保險（消極財產保險）範疇。現行保險法關於責任保險之核心架構與定義與民國 107 年相同。
2. 本質特性之對比： 一般財產保險（狹義財產保險，即物的保險）以「積極財產」（有形資產之現有利益）為標的；責任保險則以「消極財產」（因法律責任衍生之債務負擔，避免既有資產流失之利益）為標的。由此衍生出標的抽象性、無保險價額、第三人權益關聯性、損失潛伏與長尾性（Long-tail liability）、以及保險人之法律抗辯義務等特性。
3. 分類標準之嚴格界定： 「保險標的之性質」在責任保險中指「被保險人所承擔之民事責任法律性質」及「第三人受侵害之權利客體性質」，不得與「危險來源／業務型態」（如產品責任險、公共意外責任險等）混淆。

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解題方法

本題為典型的雙子題申論題，答題架構應分為兩大部分：

1. 第一子題（異於一般財產保險之本質特性）： 採「橫向對比法」，從五大核心維度逐項剖析責任保險與一般物的保險之差異：

• 保險標的（消極財產 vs. 積極財產）
• 保險價額與金額（無客觀價額 vs. 存在客觀價額）
• 被保險人與受害第三人關係（雙重保障／牽涉第三人 vs. 僅填補被保險人自身損失）
• 損害發生與損失確定性（長尾潛伏性 vs. 損害即時確定）
• 保險人之義務內容（兼負抗辯義務與訴訟費用 vs. 純金錢核賠）

2. 第二子題（依保險標的性質之分類）： 釐清責任保險的保險標的為「民事損害賠償責任」，在學理上依標的性質主要有兩大嚴謹維度：

• 以責任之法律關係性質分類（主流學理標準）：分為「侵權責任保險」、「契約責任保險」與「法定／無過失責任保險」。
• 以責任所涉受害客體／法益性質分類（實務輔助劃分）：分為「身體傷害責任保險」、「財產損害責任保險」與「純粹經濟損失責任保險」。 作答時以「法律責任性質」為主幹進行詳細說明，並補充「受害法益客體性質」，展現深厚之學理涵養。

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選項分析（申論評分與論述要點評析）

本題為申論題，閱卷評分關鍵在於論述深度與分類精準度：

1. 本質特性之論述要點：

• 必須精準點出「無保險價額」：一般財產保險有客觀保險價額，適用超額保險、不足額保險（比例分攤條款）；責任保險因損害賠償金額在事故發生前無法客觀衡量，故絕無保險價額，僅有當事人約定之「責任限額（Limit of Liability）」，不適用超額或不足額分攤規定。
• 必須說明「雙重機能與第三人保護」：保險法第 94 條賦予受害第三人之直接請求權，使責任保險兼具保護加害人資產與補償被害人之社會機能。

2. 標的性質分類之評析與避坑：

• 錯誤／失分切入點：列舉公共意外責任保險、雇主責任保險、產品責任保險、董監事責任保險等。這些屬於「依行業／業務危險來源」分類，並非「依保險標的之性質」分類。
• 正確／高分切入點：依保險標的（民事責任與損害客體）之本質，區分其發生的法源依據（侵權行為、契約違約、法律無過失責任）及侵害客體（體傷、財損、純經濟損失）。

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解題技巧

1. 名詞對比法：答第一題時，每一點皆以「一般財產保險……；反之，責任保險……」的對仗句型呈現，層次鮮明，便於閱卷委員快速採分。
2. 法條與學理關鍵字：適時帶出保險法第 90 條（責任保險定義）、第 91 條（防衛費用與訴訟抗辯）、第 94 條（第三人直接請求權），並標註「消極利益」、「無保險價額」、「長尾性」、「索賠基礎制（Claims-Made Basis）」等專有名詞。
3. 題意審視：看到「依保險標的之性質」，心中應立刻排除常見的商業險種名稱，回歸「民事賠償責任」此一標的的法律與法益本質。

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【答案】

一、責任保險異於一般財產保險之本質特性

責任保險（Liability Insurance）雖在保險法體系上歸屬於廣義財產保險，但一般財產保險多指狹義之「物之保險」（Property Insurance），以具體有形之積極財產為客體；責任保險則以「民事損害賠償責任」為標的。兩者在保險本質上有下列主要相異特性：

1. 保險利益與標的性質之差異（消極財產 vs. 積極財產）：

• 一般財產保險之標的為具體、有形之物（如動產、不動產），其保護的是被保險人的「現存積極利益」，目的在填補自身財物所受之直接損害。
• 責任保險之標的為抽象、無形之「法律責任」，承保被保險人因依法對第三人負損害賠償責任而產生之負債。其保護的是被保險人的「整體消極利益」（Passive Interest），避免被保險人的總體既有財產因承擔賠償責任而減少。