112 保險代理人、經紀人、公證人專技普考 人身保險代理人 人身保險經營概要 考古題詳解

核心觀念

本題測驗人身保險業之「資產負債管理（Asset-Liability Management, ALM）」、「利率風險（Interest Rate Risk）」以及「會計制度配比（Accounting Mismatch）」。核心涉及以下觀念與法規背景：

1. 實質經營面（利差與現金流）：壽險業長期承擔「利差損（Negative Spread）」負擔。利率上升有助於提高「新錢投資報酬率（New Money Yield）」及再投資收益，實質上可逐步縮減利差損缺口。
2. 會計評價不對稱（IFRS 9 與當時尚未接軌之 IFRS 17）：

• 資產端：依《國際財務報導準則第 9 號》（IFRS 9），大量債券投資分類於「透過其他綜合損益按公允價值衡量（FVOCI）」或「透過損益按公允價值衡量（FVTPL）」，債券價格與市場殖利率呈反向關係： $\frac{\Delta P}{P} \approx -D^* \times \Delta y$ （其中 $P$ 為債券價格，$D^*$ 為修正存續期間，$\Delta y$ 為殖利率變動量）。利率暴升導致資產端未實現評價損失遽增，衝擊股東權益（淨值）。
• 負債端：當時仍適用《國際財務報導準則第 4 號》（IFRS 4），保險負債準備金並未隨市場利率即時以公允價值折現，而是以發行時的鎖定利率提存。負債現值未隨市場利率上升而縮減，造成資產與負債的「會計評價不對稱」。

3. 監理指標門檻：依《保險業資本適足性管理辦法》規定，壽險業除「資本適足率（RBC）」須達 $200\%$ 外，「淨值比率（淨值／扣除分紅保單特別準備金後之總資產）」亦不得連續兩期低於 $3\%$。資產市價驟跌直接導致淨值比跌破法定門檻，引發資本危機疑慮。
4. 流動性與脫退風險（Disintermediation Risk）：美台利差擴大與美元高利定存競逐資金，誘發保戶提早解約或申請保單借款，造成保費收入銳減、給付增加的現金流壓力。
5. 法規基準：以命題當年（民國 112 年）法規與時空背景為準。現行制度下，我國保險業已於民國 115 年（2026 年）正式接軌 IFRS 17 及新一代清償能力制度（TW-ICS），屆時負債端將全面改採公允價值衡量。

解題方法

本題為典型結合總體經濟與保險監理政策之申論題，答題架構應採「短空長多」與「實質經濟 vs. 會計帳面」雙維度切入：

1. 第一問（正面效益）切入點：從「長期資產負債實質匹配」切入。說明利率上升對長期壽險經營的本質好處，包含改善利差損、提升新資金運用收益率、增進保證給付承諾之履行能力，以及對未來接軌新一代清償能力制度的減壓效應。
2. 第二問（財務惡化說法）切入點：從「短期會計評價不對稱」與「現金流量流動性」切入。著重分析資產端（IFRS 9）採市價衡量之未實現跌價損失，與負債端（當時未改採公允價值）不同步所產生的淨值驟降，並連帶說明法定淨值比超跌與資金脫退（解約潮）的連鎖負面反應。

選項分析（申論題爭點解析）

本題為申論題，核心評分爭點可拆解為兩大對稱主題：

• 爭點一：利率上升對壽險公司的正面效益（長期與實質營運層面）
• 新錢投報率提高與利差損改善：壽險業舊保單多具有高保證預定利率（早期達 $6\%\sim 8\%$），長年存在利差損。升息使得保費收入及到期還本的新增資金（新錢）得以投資於高票息債券，提升整體經常性收益率（Recurring Yield），長期有利消弭利差損。
• 未來接軌 IFRS 17 與 TW-ICS 之減壓：在高利率環境下，未來負債折現率提高，保險負債之現值將大幅降低，有助於大幅減輕接軌時提存責任準備金的資本增資壓力。
• 利變型商品競爭力提升：宣告利率具備調升空間，有助於帶動保障型及宣告利率型商品之買氣，優化商品結構。

核心觀念

1. ESG 的本質與定義：

• E（Environmental，環境保護）：關注溫室氣體排放、資源消耗、氣候變遷因應及生物多樣性等生態環境議題。
• S（Social，社會責任）：關注勞工權益、職場多元包容、客戶隱私保護、弱勢金融賦能與社區回饋等利害關係人福祉。
• G（Governance，公司治理）：關注董事會獨立性與效能、薪酬結構公正性、內控法遵機制、資訊揭露透明度及反貪腐文化。

2. 主管機關政策與國際準則（以命題當年民國 112 年法規為準）：

• 金管會推動之「綠色金融行動方案 3.0」、「本國保險業氣候相關財務揭露指引（TCFD）」與「公司治理 3.0－永續發展藍圖」。
• 國際指標性架構：聯合國「永續保險原則（Principles for Sustainable Insurance, PSI）」、「責任投資原則（Principles for Responsible Investment, PRI）」及「氣候相關財務揭露（TCFD）」。

3. 壽險業的經營特性： 壽險資金多為長達數十年之長期負債，具有強大的「機構投資人」影響力；同時，壽險業務直接承載個人生命與家庭之安定，具高度社會公共性與風險管理核心職能。

解題方法

本題為標準的「觀念界定＋產業實務策略整合」之申論題型，切入點應分為兩大部分：

1. 第一部分（定義說明）：精準寫出 E、S、G 三個英文字母之全稱、中文意涵及關注核心，避免流於口語化。
2. 第二部分（策略內化）：緊扣壽險公司特有經營環節，不能僅套用一般企業的慈善或節能模板。必須以壽險資產負債管理（ALM）為軸心，從「投資端（資產）」、「商品與服務端（負債）」、「風險管理端」、「營運端」以及「治理端」展開五大構面，論證壽險業如何實質將 ESG 深度內化為核心競爭力。

選項分析

本題為非測驗型申論題，閱卷重點在於架構完整度與專有名詞深度。考生在論述各構面時應注意以下評分向度：

1. E 面向之常見缺漏：若僅回答「隨手關燈、少印紙張」，得分偏低；必須結合壽險的「綠色責任投資」（支持綠能與低碳產業）以及「氣候變遷實體／轉型風險模型」。
2. S 面向之關鍵考點：除員工福利外，壽險業的靈魂在於「普惠金融（Financial Inclusion）」，未提及「微型保險」、「小額終老保險」或「外溢保單」將難以取得高分。
3. G 面向之策略層次：必須跳脫一般內稽內控，具體寫出「董事會轄下永續委員會之設置」與「高階主管 KPI 與永續指標連動」，展現經營策略的頂層承諾。

解題技巧

1. 口訣記憶法：策略內化部分可牢記**「投、保、控、營、治」**五字訣（責任投資、永續保品、風險控制、綠色營運、健全治理），確保架構層次井然、不漏分。
2. 專有名詞加分點：作答時帶入「外溢保單」、「責任投資原則（PRI）」、「微型保險」、「氣候相關財務揭露（TCFD）」等保險專屬術語，大幅拉開與一般考生的差距。
3. 時間與篇幅分配：第 1 問佔分通常約 20%~30%，採條列式精準定義即可；第 2 問為核心主體（佔 70%~80%），應著重五大構面的實務舉措。

【答案】

一、ESG 字母所代表之三方面意涵

ESG 為衡量企業實踐永續發展與非財務績效的三大核心支柱：

核心觀念

本題考臺灣風險基礎資本額制度（RBC）的風險分類與衡量方式，以及臺灣制度與歐盟資本適足制度的差異。RBC 是依保險公司的各類風險計算所需資本，用以評估資本是否足以承擔風險；它並非與歐盟制度完全相同。

解題方法

逐項辨認選項描述是否符合臺灣 RBC 的設計：關係人風險與投資集中度屬於資產風險的考量；利率風險則關注利率變動對資產、負債價值的影響。若選項將臺灣制度說成與歐盟制度相同，即與制度架構差異不符。

選項分析

(A) 正確。 臺灣 RBC 在資產風險中納入關係人風險，用以反映與關係人交易可能帶來的額外風險，並彰顯監理制度對此類風險的重視。

核心觀念

本題考查保險公司經營時面臨的主要風險類型。保險公司一方面承擔保險契約所生的給付責任，另一方面也要管理資產、投資及資金調度，因此風險不只來自承保業務，也包括資產與負債管理及金融市場環境。

解題方法

逐項判斷五種風險是否屬於保險公司經營上的核心風險：

• 市場風險：利率、股價、匯率等市場因素變動，造成投資資產價值或收益波動。
• 保險風險：實際理賠頻率、損失程度或死亡率等經驗偏離估計，導致保險給付高於預期。
• 資產負債配置風險：資產的期限、幣別或收益特性與負債不相配，使公司承受利率變動、再投資或資金缺口等風險。
• 流動性風險：公司無法及時取得足夠資金支付理賠、保單給付或其他到期義務。
• 信用風險：債券發行人、再保險人或其他交易對手未能履約，造成損失。

核心觀念

本題考查人身保險公司的行銷通路。直接行銷由保險公司直接接觸並招攬客戶；間接行銷則透過業務員、保險代理人、保險經紀人或其他合作通路接觸市場。採用間接通路的主要目的，在於擴大接觸客群的範圍與銷售觸及，進而提升銷售量。

解題方法

先辨別題目問的是採用間接行銷通路的「目的」，再比較各選項所描述的效果。間接通路透過外部通路或銷售人員接觸更多潛在客戶，最直接對應的是擴大市場銷售，而不是防止道德危險、降低固定成本或改善精算公平。

選項分析

• (A) 防止道德危險的發生：錯誤。 道德危險主要涉及被保險人或要保人因投保而改變行為，以及保險公司如何透過核保、理賠與契約設計加以控管；行銷通路不是防止道德危險的主要手段。

核心觀念

本題考 A.M. Best 評估保險公司財務健全性與財務彈性時，量化指標的分類。判斷重點是區分資本與槓桿、準備金、資產品質、再保險及收益分布等項目。

解題方法

逐項辨認是否屬於題目所問的量化指標：

• ① 資本化／槓桿：衡量公司的資本基礎與負債或風險承擔相對關係，屬於指標。
• ② 再保險計畫之評估：評估再保險安排對風險分散與財務承受能力的影響，列入相關指標。
• ③ 賠款與理賠費用準備金／保單持有人盈餘：以盈餘為基礎觀察準備金負擔，屬於指標。
• ④ 資產品質與多樣化：衡量資產的信用或投資風險，以及配置是否分散，屬於指標。
• ⑤ 收益的分布：觀察收益來源與表現的分布，亦屬於量化指標。

核心觀念

投資收入適足性比率用來衡量壽險公司的投資收入，是否足以支應保險商品中承諾的利息成本。比率過低，代表投資報酬相對於應負擔的利息支出不足。其成因可從兩端判斷：投資端收入偏低，或負債端承諾的利息成本偏高。

解題方法

逐項檢視各因素是否會使「投資收入不足以支付承諾利息」：

• 市場利率過低，會使新投資的收益率下降。
• 公司投資績效太差，會使實際投資收入降低。
• 保險人承諾的報酬率過高，會使應支付的利息成本增加。

以上三者都會使適足性比率降低，因此①②③成立。

選項分析

• ① 市場利率過低：正確。 市場利率下滑時，壽險公司新投資及到期資金再投資的收益通常降低，投資收入較難支應原有承諾的利息。
• **② 公司的投資績效太差：正確。

核心觀念

本題考壽險公司的營業費用分類。營業費用分為新契約費用與維持費用：前者是招攬、核保及成立新契約所需的費用；後者則是保單成立後，為保全、服務及管理有效契約所支出的費用。

題目列出的五項，依本題所採分類，均屬招攬新契約所產生的費用，因此五項皆正確。

解題方法

逐項判斷費用是否與招攬、核保或成立新契約直接相關：

• 分支機構人事費與業務組織運作相關。
• 業務人員輔導費及佣金，屬招攬與推展新契約的業務費用。
• 體檢及契約調查費，屬新契約核保所需支出。
• 廣告、印刷等其他費用，則支援新契約的招攬與推展。

五項皆符合新契約費用的範圍，故選包含①至⑤的選項。

選項分析

核心觀念

本題考查保險業資金運用的法定範圍與限額。依《保險法》第 146 條，保險業資金包括業主權益及各種準備金；存款、有價證券、不動產及放款等不同運用方式，另分別受第 146 條及相關條文規範。

以命題當年（民國 112 年）法規為準，第 146 條規定，存放於每一金融機構的存款金額，不得超過保險業資金的 10%；經主管機關核准者例外。這是判斷本題的關鍵。

解題方法

先將選項中的比例與法條對照。若選項寫的比例與法定上限不同，即為錯誤敘述。題目問「何者錯誤」，所以找出與法定比例不符的選項即可。

選項分析

• (A) 錯誤。《保險法》第 146 條所定存款上限，是存放於每一金融機構的金額不得超過保險業資金 10%，不是 15%。

核心觀念

本題考「營利保險組織」與「相互保險組織」在組織成員、經營目的、利益歸屬及資金性質上的差異。

保險股份有限公司以股東出資組成，主要以營利為目的；相互保險公司則由社員組成，社員兼具要保人與組織成員的身分，經營重點在為社員提供保險保障，並非以營利為目的。相互保險公司的基金是其設立及營運資金來源，性質屬債務。

解題方法

逐項核對比較面向：相互保險公司的社員關係是否來自保險契約、經營目的是否營利、股份公司的利益處分權，以及相互保險公司基金的性質。題目已提供官方答案為 B，因此應選出與相互保險組織基本特性相反的敘述。

選項分析

(A) 正確。 相互保險公司由社員組成，社員通常因訂立保險契約而取得社員身分，社員與公司的關係由保險契約連結。

核心觀念

本題考查保險公司資金運用受限制的政策目的。保險公司運用保費等資金時，須兼顧保險業對經濟發展的作用、避免經濟力量遭到濫用，以及保護被保險人權益與維持清償能力。

本題涉及法規目的的整理，以命題當年（民國 112 年）法規為準。判斷重點在於：各敘述是否屬於限制資金運用的目的，而不是限制業務經營範圍的目的。

解題方法

逐項辨認目的的政策方向：①至④分別著眼於經濟發展、防止力量濫用、保障被保險人，以及健全財務與清償能力；⑤則是限制保險公司業務多角化，並非本題所列資金運用限制的目的。故應選包含①②③④的選項。

選項分析

核心觀念

本題比較傳統再保險與財務再保險的合約期間、條款形式及主要功能。

傳統再保險以移轉保險風險為主要目的；財務再保險則結合風險移轉與財務安排，著重於協助保險人管理盈餘、資本或財務結果。財務再保險的設計較具彈性，可能涵蓋承保風險、投資風險，或兩者的組合。

解題方法

逐項比較題述特徵。判斷關鍵在於「合約是否採標準化條款」：傳統再保險較常使用相對標準的合約形式；財務再保險通常依個別公司的需求、風險與財務目標量身設計，因此不宜概括說兩者都採標準化條款。

選項分析

(A) 財務再保險可以是 1 年或多年的合約：正確。 財務再保險的合約期間可以是一年，也可以跨越多年，視交易目的與契約設計而定。

核心觀念

本題考查人身保險核保的目的。核保是保險人評估被保險人的健康、職業、生活習慣及其他危險因素，判斷是否承保，以及決定承保條件、保險費率與保額的過程。

核保的核心在於辨識及控制承保風險，使危險分類與保費相稱，維持保險共同體的公平與穩健。核保須防止逆選擇及道德危險，並有助於維護保險公司的清償能力、提供社會大眾及工商業安全保障。

解題方法

逐項判斷各敘述是否屬於核保的直接目的：

• 涉及風險選擇、危險控制或保險經營健全者，屬核保目的。
• 單純追求銷售業績者，屬行銷或業務目標，不是核保目的。

選項分析

① 避免逆選擇：正確。 逆選擇是指較高危險者比一般人更積極投保，若未經適當核保，容易使保險公司的承保組合風險升高。核保藉由蒐集資料與評估危險，避免高風險被保險人以不相稱的條件取得保障。

核心觀念

本題比較「保單價值準備金」與「保單責任準備金」的用途及計算基礎：

• 保單價值準備金是衡量保單累積價值的準備金，常用來說明保戶在保單上的價值權益；計算基礎與商品計價時採用的死亡率、預定利率等假設有關。
• 保單責任準備金是保險公司為履行保險契約未來給付責任而提存的負債，須依監理規定的基礎計算。

解題方法

逐項核對選項中的定義及計算基礎。關鍵在於分辨「第五回經驗生命表死亡率」與哪一種準備金的計算相關：題目所稱以第五回經驗生命表死亡率百分之百計算，並非保單價值準備金的一般計算敘述，因此 B 錯誤。

以民國 112 年命題時的法規與制度為準。

選項分析

(A) 保單價值準備金是保戶的保單價值權益：正確。 保單價值準備金反映保單累積形成的價值，常作為理解保戶保單權益的依據。其數額與實際解約金等契約權益仍須依保單條款及相關規定判斷，不能直接視為每一時點都等於解約金。

核心觀念

本題考《保險業辦理微型保險業務應注意事項》第二點所定的經濟弱勢者或特定身分者範圍。符合其中任一類別，即屬可納入微型保險承保對象的身分。

以命題當年（民國 112 年）法規及本題官方答案為準。題目中的所得門檻是辨別①、④的關鍵：無配偶者全年綜合所得上限為新臺幣 35 萬元；夫妻二人家庭的上限為 70 萬元，並非 80 萬元。

解題方法

逐項對照注意事項第二點所列身分條件：

• 無配偶且所得符合上限者，屬經濟弱勢者。
• 社會福利慈善團體或機構的服務對象，屬列舉對象。
• 內政部工作所得補助方案實施對象家庭成員，屬列舉對象。
• 夫妻家庭須符合規定的所得上限；題目④所列 80 萬元高於本題採用的 70 萬元上限。
• 經主管機關認可的經濟弱勢者或特定身分者，也在列舉範圍內。

因此，正確項目為①②③⑤，選(A)。

選項分析

• ① 正確。 無配偶且全年綜合所得在新臺幣 35 萬元以下者，符合無配偶者的所得條件。
• ② 正確。 為合法立案社會福利慈善團體或機構的服務對象，屬於注意事項列舉的對象。
• **③ 正確。

核心觀念

本題考的是人壽保險商品的市場需求特性與商品性質。所得彈性是指所得變動百分比對商品需求量變動百分比的影響：

所得彈性小，表示所得變動時，需求量變動相對有限；所得彈性大，則需求量對所得變動較敏感。

解題方法

依序判斷各選項是否符合人壽保險商品的一般特性。本題官方答案為 B；關鍵在於人壽保險商品需求的所得彈性並非小，所得提高時，民眾通常較有能力投保或增加保障，需求會隨所得變動而增加，因此 B 所述不是其性質。

選項分析

(A) 人壽保險商品是定額保險契約：正確。 人壽保險以被保險人的生命為保險標的，事故發生時，保險人依契約約定給付保險金。其給付通常按契約約定的金額計算，不以被保險人實際發生的財產損失為限，故屬定額給付的保險。

核心觀念

本題考查保險中的道德危險（moral hazard）：個人因為投保或受到保險保障，改變原有行為，使保險事故發生的機率增加，或使事故發生後的損失程度擴大。

此處的「道德」是保險學用語，重點在保險保障影響被保險人的行為，不必然表示當事人有故意欺騙或不道德的意圖。

解題方法

先抓題幹的關鍵詞：「因為保險而改變行為」以及「引起或增加危險事故，或擴大損失程度」。這描述的是保險保障可能降低個人防範風險的誘因，因而增加事故發生機率或損失幅度，符合道德危險的概念。

選項分析

• (A) 檸檬問題：錯誤。 檸檬問題指交易一方掌握較多商品品質資訊，造成資訊不對稱，品質較差的商品更容易留在市場或被交易；不是投保後因行為改變而增加事故風險。

核心觀念

本題考查保險費適當性原則。保險費的計算，通常依預定死亡率、預定利率及預定費用率等基礎衡量；實際承保時，還須考量個別被保險人的健康狀況與風險程度，讓保險費與所承擔的危險相稱，並維持費率合理、適當。

解題方法

抓住題幹的兩個線索：「依預定基礎計算保險費」以及「按被保險人的健康狀態調整」。前者是保費訂定的精算基礎，後者則是依個別風險衡量費率是否適當；題目所問的原則因此是保險費適當性原則。

選項分析

• (A) 危險大量原則：錯誤。 指承保足夠多的危險單位，以大數法則提高實際損失預測的穩定性；重點在承保件數與損失預測，不在個別健康狀況如何反映於保費。
• **(B) 危險同質性原則：錯誤。

核心觀念

本題考「保單質借」的基本條件與可借金額，以及質借利率的判斷。依命題當年（民國 112 年）《保險法》第 120 條，要保人於保險費付足一年以上時，得以保險契約為質向保險人借款；保險人接獲借款通知後，得於一個月內貸給可得質借金額。

保單質借的可借金額以保單價值準備金為基礎，實際上限依保單條款及保險人規定辦理。質借是向保險人提出申請，由保險人依契約與規定審核辦理。

解題方法

先用《保險法》第 120 條確認質借的基本條件，再逐項核對題目所述：

1. 保單須累積一定的保單價值，才能提供質借基礎。
2. 質借金額受保單價值準備金限制。
3. 借款對象是保險人，須向保險人申請。
4. 比較質借用途與利率說法：用來繳付保險費並不會因此適用較高利率。

因此，將「用途作為繳付保險費者，利率較高」判定為錯誤敘述。

選項分析

(A) 保單須達一定之責任準備金：正確。 保單必須先累積一定價值，才有可供質借的基礎。若保單尚未累積保單價值準備金，通常無可質借的金額。題目以「責任準備金」概括描述此要件，考點在於保單須先具備相應的準備金價值。

核心觀念

本題考《保險法》第 116 條第 1 項，考的是人壽保險保費逾期未繳時，催告後保險契約何時停止效力。以命題當年（民國 112 年）法規為準：保險費到期未交付，除契約另有訂定外，經催告到達後屆滿 30 日仍未交付，保險契約效力停止。

解題方法

先抓題幹的關鍵條件：「人壽保險」、「保險費到期未交付」、「除契約另外有訂定外」、「經催告後」。這些文字對應《保險法》第 116 條第 1 項，法定期間是催告到達後 30 日。因此選擇 30 日的選項。

選項分析

• (A) 10 日：錯誤。《保險法》第 116 條規定的法定期間不是 10 日。
• **(B) 15 日：錯誤。**15 日不是本題所問的催告後未繳保費期間。

核心觀念

本題考金融監督管理委員會推動設立「純網路保險公司」的政策目的。純網路保險公司以網路等數位方式提供保險服務，旨在回應數位時代的需求，並促進商品、保障、銷售通路及產業經營模式的創新。

解題方法

逐項檢視題目列出的政策目標：是否能說明純網路經營如何滿足民眾需求、促進商品創新、擴大保障、推動產業數位轉型，以及建立直接銷售通路。五項均屬本政策目的，因此應選包含①至⑤的選項。

選項分析

• (A) ①②③④：錯誤。 雖包含滿足數位時代需求、推廣創新商品、擴大保險保障及加速數位轉型，但漏列⑤「建構直接銷售通路」。
• **(B) ①③④⑤：錯誤。

核心觀念

本題比較美國風險基礎資本額制度（Risk-Based Capital, RBC）與歐盟 Solvency II 的監理架構。Solvency II 的三大支柱為：

1. 第一支柱：量化要求，包括資產負債評價、技術準備金及資本適足要求。
2. 第二支柱：質化要求與監理審查，包括公司治理、風險管理及自有風險與清償能力評估（ORSA）。
3. 第三支柱：監理申報與公開揭露，藉由資訊透明及市場紀律，使監理機關與利害關係人掌握公司的風險及財務狀況。

RBC 則依保險公司的業務與資產負債所承受的風險，估算所需資本，並設置資本介入門檻。

解題方法

先核對 Solvency II 三支柱的順序，再判斷各選項是否符合制度定義。題目問「何者錯誤」：只要找出把支柱內容配錯的敘述即可。第一支柱是量化要求，質化要求屬第二支柱，因此 (B) 錯誤。

選項分析

核心觀念

本題考「壽險保單選擇權」的種類。保單選擇權是保單持有人依契約約定，對保險金給付、保單價值或紅利的處理方式所享有的選擇權，常見類型包括：

• 保險給付選擇權：選擇保險金以一次給付或分期方式領取。
• 不喪失價值選擇權：保單失效或解約時，選擇如何處理已累積的保單價值，例如領取解約金、改為展期定期保險或減額繳清保險。
• 紅利分配選擇權：選擇紅利的運用方式，例如領現金、抵繳保費或留存生息。

解題方法

逐一比對選項是否屬於保單持有人對「保險給付、保單價值或紅利」所作的契約選擇。前三類皆是保單選擇權的常見項目；「特約條款」則是附加於主契約的條款，本身不是上述保單選擇權的分類。

選項分析

核心觀念

經驗生命表記載各年齡的死亡率，呈現的是一定期間或觀察人數中，死亡事件發生的比率。在保險風險分類上，死亡率反映事故「發生的頻率」，也就是損失發生的可能性；死亡事故造成的金額大小，則屬於損失幅度。

解題方法

抓住題目問的是死亡率的「本質」，並區分風險的兩個面向：

• 損失頻率：事故發生的次數或機率，例如某年齡層的死亡率。
• 損失幅度：事故發生後造成的損失金額，例如死亡給付金額。

經驗生命表以死亡人數相對於觀察人數表示死亡發生的頻率，因此本題選損失頻率。

選項分析

核心觀念

本題考查人身保險公司精算部門的職掌。精算部門運用生命表、預定利率、死亡率及費用率等精算基礎，評估保險給付與保費之間的關係，主要工作包括釐訂保險費率、計算保險準備金，以及計算保單的各項不喪失價值。

公司稽核程式的建立屬於內部稽核或稽核部門的職掌，並非精算部門的主要工作。

解題方法

先辨認各選項所述工作是否涉及保險商品的定價、負債評估或保單價值計算。涉及這些精算事項者，屬精算部門的工作；建立公司稽核程式則屬內部控制與稽核範疇，因此選 D。

選項分析

• (A) 計算不喪失價值：錯誤選項。 不喪失價值是保戶停止繳費或終止保單時，依保單條款可保有的價值，例如解約金或展期定期保險等。

核心觀念

未滿期準備金是為尚未屆滿的保險責任所提存的準備金。保險期間跨越會計年度時，保險人已收取的保險費中，屬於次年度、對應尚未終止保險責任的部分，須提存為未滿期準備金，以因應未來仍須承擔的理賠責任。

本題考查的是未滿期準備金的用途與性質；不涉及特定法條或計算公式。

解題方法

先抓住「未滿期」三字：保險責任尚未屆滿，表示保險人未來仍須承擔風險，因此要將相應保費留作準備金。選項 (A) 描述的正是此概念。

選項分析

核心觀念

人壽保險核保會評估被保險人的死亡風險與健康風險。考題常將核保因素區分為直接危險因素與間接危險因素：

• 直接危險因素：直接反映個人的健康狀況或生理風險，例如年齡、個人病史。
• 間接危險因素：不直接描述個人健康，但可能透過生活環境、生活型態或遺傳背景影響風險，例如居住地、家族疾病史。

本題考查的是辨認哪一項屬於間接危險因素。

解題方法

先看各選項是否直接說明被保險人本人的生理或健康狀況。若是，通常屬直接危險因素；若是個人外在環境因素，則屬間接危險因素。居住地屬於環境資訊，可能與當地疾病流行、醫療可近性或生活環境有關，因此符合間接危險因素的分類。

選項分析

核心觀念

本題考查人身保險公司的成本估計、新契約成長對初年度損益的影響，以及財務安全與利差損管理。

保險公司承保時，尚未發生的未來經營成本，須依精算假設事先估計並反映在保費與責任準備金等經營安排中；實際發生後，才會與預估數比較，形成費差。因此，不能說經營成本是「事後估計」。

解題方法

先辨認敘述描述的是保險經營中的事前規劃，還是事後檢討。保險商品的保費必須在承保前訂定，成本估計自然須先行；其餘三項則符合壽險經營常見的損益與風險關係。

選項分析

(A) 保險公司的經營成本是事後估計的：錯誤。 保險公司在商品設計與保費厘定時，會依預期的招攬、核保、保全及理賠等費用，事先估計經營成本。實際費用發生後，才與預定費用比較，分析費差。選項把「成本的事後實際發生與檢討」誤說成「成本事後估計」，因此錯誤。

核心觀念

萬能壽險（Universal Life Insurance）兼具壽險保障與保單帳戶價值累積功能。保費繳入後，扣除相關費用及危險保險成本，餘額計入保單帳戶；帳戶價值依約定方式計息，並可依契約規定調整保費繳交時間與金額、保險金額或保障內容。因此，萬能壽險的保險費與帳戶價值具有彈性，保障成本則會隨被保險人的年齡等因素改變。

解題方法

本題考萬能壽險的基本特性。判斷重點是：萬能壽險並非固定給付、平準繳費的傳統壽險，也不屬於投資型保險；其保單帳戶價值須足以支應每期扣除的費用與危險保險成本，才能維持契約效力。因此，選項中「現金價值需為正」符合其特性。

選項分析

核心觀念

本題考「投資型保險」與一般人身保險商品的區別。投資型保險的保費扣除相關費用後，投資帳戶價值會依所選投資標的的績效變動，保戶須承擔投資風險；常見商品包括變額壽險、變額萬能壽險及基金連結型壽險。

年金保險是以被保險人生存為給付條件，依約定期間或方式給付年金的商品。單憑「年金保險」這個名稱，並不表示它具有投資型保險的投資帳戶與投資風險結構。

解題方法

先辨認各選項是否屬於以投資帳戶連結投資標的、由保戶承擔投資風險的商品。變額壽險、變額萬能壽險及基金連結型壽險均具投資型保險的典型特徵；一般年金保險則不因具有累積或給付功能，就自動成為投資型保險。因此，不屬於投資型保險者為年金保險。

選項分析

核心觀念

本題考短期保險的費率原則，以及短期費率與逆選擇的關係。短期費率是保險契約期間短於通常保險期間時，保費不單純按照期間長短等比例折算，而是採較高的單位期間費率。

原因在於，被保險人若能在需要保障時才短期投保，並於風險降低後迅速退保或不續保，保險人承保的風險組成便可能變差，形成逆選擇。因此，短期費率較高可抑制「只在高風險期間投保」的誘因。

解題方法

抓住題幹的因果關係：問的是「為什麼承保期間越短，保費相對越貴」，應從短期投保對風險選擇的影響判斷。短期承保容易讓投保人依自身風險變化選擇投保時點，保險人因而需要以較高費率因應逆選擇風險，故選項 B 正確。

選項分析

核心觀念

本題考「損害預防誘導原則」，也就是保險費的釐訂應能引導被保險人採取防止或降低損失的措施。當保費能反映不同的風險程度，並使風險較高或損失較大的行為承擔相應成本，被保險人便有動機做好損失控制。

解題方法

抓住「誘導」二字，判斷保費釐訂要引導誰做什麼：此原則著重引導被保險人改善風險、預防損失，因此正確選項應提到被保險人的損失控制動機。

選項分析

核心觀念

本題考保險費的計價方式，須分辨自然保險費、均一保險費、平準保險費與分類保險費。關鍵在於各種保費如何反映被保險人的年齡或風險差異。

• 自然保險費：依被保險人當期年齡及死亡風險計價，年齡增加時，保險費通常隨之提高。
• 平準保險費：在約定期間內維持相同或大致固定的保險費，將不同年度的死亡風險平均分攤。
• 均一保險費：不按個別風險差異分別定價，而以相同費率計收。
• 分類保險費：依風險特徵或風險等級分類，對不同類別訂定不同費率。

解題方法

逐項對照定義，特別辨別「保費是否隨年齡變動」及「是否依風險等級區分」。題目問錯誤敘述；A、B、D 都符合各自的保費分類定義。C 將「分攤保費制」直接等同於「平準保險費制度」，混淆了保費分攤方式與保費是否隨年齡變動，因此錯誤。

核心觀念

健康保險與傷害保險的保障重點，是被保險人因疾病或傷害發生醫療、失能等保險事故後，保險人所須負擔的給付。因此，計算純保險費率時，主要依據是預期傷病事故發生的頻率與程度，也就是預期傷病率。

純保險費率是用來估計承保風險預期給付成本的費率；實務上還須配合保險金額、給付條件及相關精算假設計算。本題不涉及特定法條。

解題方法

先辨認險種，再找與其主要給付風險直接相關的變數：

• 健康保險主要承保疾病及醫療相關風險。
• 傷害保險主要承保意外傷害及其造成的傷害結果。

兩者共同關注被保險人發生傷病事故的可能性，因此決定純保險費率的主要變數是預期傷病率，選 (C)。

選項分析

核心觀念

本題考查人身保險事業中不同職能的分工，重點是辨認「代理人通路」的工作。保險代理人依代理契約或授權書，代理保險人招攬、處理或經營約定範圍內的保險業務；其職責核心是代表保險人執行業務，而非負責商品開發、保費精算或理賠金額估算。

解題方法

先將各選項對應到保險公司的職能：

• 商品設計與創新：商品企劃、精算及相關部門。
• 保險費計算：精算及核保相關職能。
• 代理人通路：依代理契約或授權，在約定範圍內代理保險人經營業務。
• 理賠金額估算：理賠部門依契約與事故資料辦理。

題目問的是代理人通路的職責，因此選出直接描述代理關係與授權範圍的選項。

選項分析

(A) 開發創新的人身保險商品：錯誤。 商品開發涉及市場需求分析、商品設計、精算評估及法令檢核，屬保險人的商品企劃與相關專業部門職責，不是代理人通路的主要職責。

核心觀念

本題考「客戶導向定價法」的定價邏輯：以顧客對商品的需求與價格反應作為定價考量。需求彈性表示價格變動時，需求量變動的敏感程度；需求彈性越大，顧客越容易因價格上升而減少購買，因此定價宜較低，以維持商品吸引力與需求。

解題方法

先辨認各選項談的是哪種定價依據，再與客戶導向定價法的核心——顧客需求、支付意願及價格敏感度——比對。需求彈性較大代表顧客對價格更敏感，故價格應較低，與 (A) 相符。

選項分析

• (A) 顧客需求彈性越大，則定價越低：正確。 顧客對價格變動越敏感，價格提高越容易導致需求量下降；採客戶導向定價時，定價通常會較低，以符合顧客的價格接受度。
• **(B) 若商品市占率越高，則定價越低：錯誤。

核心觀念

本題考健康保險契約中的「觀察期間」。觀察期間是指契約生效後，保險人尚未開始負擔保險給付責任的一段期間；待期間屆滿，符合契約約定的保險事故才進入給付責任範圍。

判斷時要分清楚觀察期間與「免責期間」：兩者都可能出現保險事故發生後暫不給付的情形，但觀察期間是從契約生效後開始計算；免責期間通常是從保險事故或疾病發生後起算。

解題方法

先找出題幹問的是哪種期間，再看選項描述的起算點與功能。觀察期間的關鍵是「契約生效後」以及「保險給付責任開始之前」，與選項（C）完全相符。

選項分析

核心觀念

本題考人壽保險契約的「停效與復效」。依《保險法》第 116 條，保費未繳而使契約停效後，契約所定的復效申請期限，自停效日起不得少於二年，且不得晚於保險期間屆滿日。要保人於期限內申請復效，並依規定清償保費、利息及其他費用；停效超過六個月後申請，保險人得要求提供被保險人的可保證明。

以下以命題當年（民國 112 年）法規為準。

解題方法

逐項判斷復效後是否會失去保單原有的權利或選擇。復效的效果是使停效中的契約恢復效力，並不表示保單從此不能再停效、使用自動墊繳，或由要保人終止。先抓住「復效期限至少二年」這個法定規則，即可判斷 A 正確；其餘選項把復效誤解為限制保單後續權利。

選項分析

(A) 正確。《保險法》第 116 條規定，契約所定的復效申請期限，自停效日起不得低於二年。因此，契約應保留至少二年的復效期間。嚴格來說，期限是以「停效日起算」，且不得晚於保險期間屆滿日；

核心觀念

本題考團體保險的承保對象與逆選擇控制。團體保險以具有共同關係、基於其他目的而成立的團體為承保基礎；團體不能只是為了購買保險而臨時組成。團體成員參加率較高，以及由雇主與員工共同負擔保費，通常都有助於降低逆選擇。

解題方法

先判斷各選項是否符合團體保險的基本原則：團體須先因工作、職業或其他共同目的而存在，不能以投保保險為成立目的；再檢視各選項對參加資格與逆選擇的敘述。題目指定官方答案為 D，故以此原則判定 D 的敘述錯誤。

選項分析

(A) 臨時性員工不適合參加公司的團體保險：正確。 團體保險通常以穩定的雇傭或團體關係為基礎。臨時性員工的僱用關係較短暫、流動性較高，通常不適合作為公司團體保險的承保對象。

核心觀念

本題考的是市場上常見的人身團體保險商品種類。團體保險以具一定關係的團體為投保單位，由要保人為團體成員投保；判斷時要區分常見的團體保障型商品，以及將多數被保險人連結在同一保險契約中的「連生保險」。

解題方法

逐一辨認選項是否屬於市場上常見的人身團體保險商品。團體壽險、團體傷害保險及團體年金保險均有相應的團體商品；「團體連生保險」則不是目前市場上通常列舉的團體保險商品種類，因此選 C。

選項分析

• (A) 團體壽險：錯誤選項。 團體壽險以團體成員為保障對象，常見保障包括身故或失能給付，屬於市場上的人身團體保險商品。

核心觀念

本題考簡易人壽保險的制度特徵。簡易人壽保險以簡便投保、降低投保門檻及服務一般民眾為特色，通常採免體檢方式承保，並有保險費不得以訴訟請求交付的特別規定。

涉及法規者，以下以命題當年（民國 112 年）法規為準。《簡易人壽保險法》規定，保險人不得以訴訟請求交付保險費；因此，選項 B 將法律效果說反。

解題方法

先掌握簡易人壽保險的典型特徵，再檢查各選項是否符合：

• 對第三人投保，仍須具備保險利益。
• 保險費不得以訴訟請求交付。
• 制度服務對象包括經濟能力較有限的民眾。
• 投保程序簡便，通常免體檢。

題目問「並非」特質，故找出與法規相反的敘述。

選項分析

核心觀念

本題考傷害保險的承保事故範圍。傷害保險所稱「傷害」，係指被保險人於保險契約有效期間內，因遭受外來、突發、非由疾病引起的意外事故，致身體蒙受傷害。事故須符合意外事故的特性，且傷害與事故之間須有因果關係。

解題方法

抓住「傷害保險承保意外事故，不承保疾病本身所引起的傷害」這項區分，逐項檢視：

• 意外事故造成失能或死亡，屬傷害保險常見給付項目。
• 疾病引起的傷害，不符合傷害保險對承保傷害的界定。

題目涉及保險法規範，以下以命題當年（民國 112 年）法規及傷害保險通常條款的承保概念為準。

選項分析

(A) 提供意外事故導致被保險人失能的給付——正確。 傷害保險可約定失能給付。被保險人因承保的意外事故受傷，並符合契約約定的失能程度與給付條件時，保險人依約給付。