108 保險代理人、經紀人、公證人專技普考 人身保險經紀人 人身風險管理概要 考古題詳解

核心觀念

本題考的是個人如何從人力資本與投資資本兩方面辨識風險，再以人身保險產品安排保障與理財。

• 人力資本（human capital）：個人未來工作所得能力的現值。死亡、疾病、失能或長壽等風險，可能使本人或家庭的未來所得減少，甚至增加醫療、照護等支出。
• 投資資本（investment capital）：個人已累積的金融資產及其投資所得。市場波動、利率變動、通貨膨脹及資產流動性不足等因素，會影響資產價值與未來財務目標。
• 人身保險的風險管理功能：將個人難以自行承擔、且發生時損失較大的風險，透過保險契約移轉給保險人；並依需要安排死亡、醫療、失能、長期照護及老年所得保障。保險理財規劃應先保障基本風險，再依財務能力配置儲蓄或投資型商品。

本題未涉及法條適用，無須援引法條。

解題方法

依「風險來源—可能損失—適用保險—規劃原則」分別說明兩種資本。先處理人力資本中因事故造成的所得中斷與額外支出，再處理投資資本的保全、累積與退休期間的所得安排。如此可清楚呈現保險如何兼具風險移轉與財務規劃功能。

人力資本的風險管理與保險規劃

人力資本是個人重要的經濟資源。工作年限愈長、預期所得愈高，因死亡或失能造成的未來所得損失通常愈大；家庭扶養責任、負債及可動用資產也會影響保障需求。

1. 死亡風險：以壽險補足家庭經濟缺口 家庭主要所得者死亡，可能使配偶、子女或其他受扶養人失去生活費、教育費及債務償還來源。可依家庭責任、未償負債、子女教育需求、既有資產與社會保險給付，估算壽險保障額度。定期壽險可用於保障責任較重的期間；終身壽險則提供較長期的死亡保障，並可配合遺族照顧或資產傳承需求。

2. 疾病與醫療支出風險：以健康保險分擔費用 疾病或傷害可能帶來住院、手術及其他醫療費用，並影響家庭可支配所得。可依保障缺口配置醫療保險、住院醫療及手術相關保障，降低突發醫療支出對家庭財務的衝擊。投保時須留意保障範圍、給付條件、等待期間及除外責任。

3. 失能與所得中斷風險：以失能保障維持生活與照護 失能可能使個人長期或永久喪失工作能力，損失不只包括醫療或照護費用，也包括未來薪資所得。可透過失能相關保險給付，補充所得中斷期間的生活費及照護需求；規劃時應考量失能認定標準、給付方式與期間，以及家庭可負擔的保費。

核心觀念

本題考查定期壽險與終身壽險的保障期間、保費與保障成本、保單價值，以及二者在人身風險管理上的適用情形。壽險的基本功能是在被保險人於契約約定期間內死亡時，依約給付保險金，以移轉家庭收入中斷、債務清償及扶養責任等死亡風險。

定期壽險提供一定期間的死亡保障；終身壽險則提供終身死亡保障，通常兼具保單價值準備金的累積。兩者都應依保障需求、家庭責任期間、保費負擔能力及財務規劃目的選擇。

解題方法

可從四個面向比較：

1. 保障期間：保障到何時，是否須在一定期間屆滿前死亡才給付。
2. 保費與保障額度：同額保障下，保費負擔及可購買的保障額度如何。
3. 保單價值：是否累積保單價值準備金，以及解約或期滿時的價值特性。
4. 適用需求：保障需求是暫時且明確，還是長期、終身或涉及遺產規劃。

定期壽險與終身壽險比較

適用條件

核心觀念

本題考「人身純損風險」的種類，以及哪些風險通常由商業保險承保。人身純損風險是指可能造成個人經濟損失、但沒有獲利可能的風險，常見包括傷病、早死、老年及非志願性失業。

商業保險人通常承保傷病、早死與老年所帶來的經濟損失；非志願性失業則通常由政府的社會保險或失業救助制度處理，而非商業保險。

解題方法

先辨認題目問的是「通常不由商業保險人承保」的風險，再比較各項風險的主要保障來源：

• 傷病、早死與老年風險，通常可透過商業健康保險、壽險及年金保險等安排保障。
• 非志願性失業風險受景氣、產業及就業環境影響，個別風險難以由商業保險人充分控制或精確估算，因此主要透過政府制度因應。

選項分析

核心觀念

本題考「企業人身風險管理」六步驟的先後順序。管理計畫完成並付諸實施後，仍須檢討執行成果，審核計畫是否達成目標，並依實際情況修正，使風險管理形成持續改善的循環。

解題方法

依流程掌握最後階段：完成風險管理方案的選擇後，先實施計畫，再檢查與修正計畫。因此，題目所列的最後步驟是「審核及修正企業人身風險管理計畫」。

選項分析

核心觀念

本題考查職場暴力的範圍。職場暴力是工作相關情境中，對工作者施以或威脅施以身體、心理或言語上的傷害；除肢體攻擊外，恐嚇、辱罵等也可能構成職場暴力。詐欺則是以欺騙方式取得不法利益的行為，屬於財產或誠信違失，並非職場暴力的典型類型。

解題方法

逐項判斷各行為是否直接涉及對他人的身體或心理侵害、威脅或言語攻擊。暴力不以實際肢體傷害為限；但單純的詐欺行為，縱然發生在職場，也不因此成為職場暴力。

選項分析

核心觀念

本題考查企業遭受員工人身風險時，可能產生的負面財務效果。員工死亡、傷病、離職等狀況，可能使企業承受額外成本、收入或生產力損失，以及商譽或企業價值減損。判斷重點是：選項描述的是企業損失或支出，還是具有正面效果的變化。

本題屬風險管理概念題，不涉及特定法條或計算公式。

解題方法

逐項辨認對企業的影響方向：若造成額外支出、營運損失或價值減損，屬負面財務效果；若描述的是員工結構上的變化，且未指出因此發生損失，便不屬於負面財務效果。

選項分析

• (A) 負面的名聲造成企業的價值下降：錯誤。 員工人身風險事件若損害企業聲譽，可能降低客戶與合作對象的信任，進而使企業價值下降，屬於負面財務效果。

核心觀念

本題考查生命表的資料來源與分類。以壽險業被保險人的死亡、存活經驗為基礎，整理計算而成的死亡率表，稱為「經驗生命表」。因為觀察對象是保險公司的被保險人，而不是全體國民，所以應選「經驗生命表」。

解題方法

先看題幹中的關鍵詞「以壽險業被保險人為樣本」。依觀察資料的來源辨認生命表：

• 以全體國民人口資料編製：國民生命表。
• 以保險業被保險人經驗編製：經驗生命表。

題幹明確指出樣本來自壽險業被保險人，符合經驗生命表的定義。

選項分析

核心觀念

人身死亡風險的保險費率，主要依據死亡率、預定利率及營業費用等因素釐定。死亡率反映承保群體的預期死亡情形；市場利率影響保費資金的預定投資報酬；營業費用則是保險人經營與處理業務所需的成本。人均國民所得並非死亡風險費率的直接精算因素。

解題方法

先辨認題目問的是「非」費率考慮因素，再逐項判斷選項是否直接影響保險人的純保費或附加費用：死亡率影響預期給付成本，利率影響保費的折現與資金收益，營業費用影響附加保費；人均國民所得則是總體經濟指標，並不直接列入死亡風險保費的基本釐定因素。

選項分析

• (A) 市場利率：錯誤選項。 市場利率會影響保險人對未來保費與保險給付的折現，以及預定投資收益，因此是費率釐定時會考慮的因素。

核心觀念

失能可依「持續期間」與「程度」分成四類：

• 暫時性或永久性：看失能是否會恢復。暫時性失能是預期經治療或休養後可恢復；永久性失能則表示失能狀態已固定，無法恢復。
• 完全或部分：看失能是否使當事人完全不能從事工作，或僅限制部分工作能力。完全失能是不能從事工作；部分失能是仍能工作，但工作能力或可從事的工作範圍受限。

解題方法

題幹指出張三因腳趾受傷，不能從事部分搬運工作，但仍能處理電腦資料。因此，他仍可執行部分工作，符合「部分失能」，而非完全不能工作。

題幹未提及失能已固定、無法恢復；依考題的通常判讀，受傷後仍待治療或恢復的情況屬暫時性失能。因此判定為暫時性部分失能。

選項分析

核心觀念

本題考的是大數法則對死亡率預測精確度的影響。死亡率是一定期間內，特定群體死亡人數占該群體總人數的比例。觀察人數越多，實際死亡率通常越穩定，越接近該群體的預期死亡率。

以員工死亡率為例，可用下式表示：

大數法則指出，在其他條件相近時，觀察對象越多，隨機波動對整體結果的影響越小。因此，大型企業通常比中小型企業更容易以員工資料估算出穩定、精確的死亡率。

解題方法

抓住題目問的是「為何大型企業更容易準確預測死亡率」。這是在比較不同員工人數下，死亡率估計受到偶然波動影響的程度，而不是比較企業是否重視安全、是否聘有風險管理人才，或使用何種設備。

例如，兩家公司員工死亡人數都比預期多 1 人，這 1 人對 100 人公司的死亡率影響，會遠大於對 10,000 人公司的影響。員工基數較大時，個別事件造成的比例變動較小，死亡率估計因而較穩定。

選項分析

核心觀念

資本自留法（capital retention approach）是估算個人壽險需求的方法之一。其核心是先確認家庭現有的資產與負債，再評估可持續產生收入的資本，以及家庭所需的收入保障，據以估計需要補足的壽險保額。

解題方法

題目問的是整套估算程序的「第一步」，應先建立個人財務現況的基礎資料。編製個人資產負債表，可以盤點資產、負債與淨值，作為後續計算現有生產性資本及壽險需求的依據。因此第一個程序是編製個人資產負債表。

選項分析

核心觀念

本題考「自己保險」（self-insurance）：企業不向商業保險人移轉特定風險，而是自行承擔損失，並以定期提存基金的方式預先累積資金，供事故發生時支付損失。它屬於風險保留的一種，也常稱為自留風險。

解題方法

抓題幹中的兩個關鍵詞：「代替投保商業性保險」及「定期提存基金」。企業把資金留在內部，用來承擔特定風險可能造成的損失，正是自己保險的典型作法，因此選擇（C）。

選項分析

• (A) 控制型的風險移轉：錯誤。​控制型風險管理著重以預防、抑制或改善措施降低損失發生頻率或幅度；風險移轉則是將損失責任或財務負擔轉由他人承擔。題幹描述的是企業自行提存資金承擔損失，並未移轉給他人。
• **(B) 自負額：錯誤。

核心觀念

本題考「專屬保險」（captives）的定義。企業集團為了管理自身風險，設立或控制一家保險公司，主要承保集團本身或其關係企業的風險，稱為專屬保險；該保險公司則稱為專屬保險公司。

題幹的關鍵線索是「大型企業集團設立自己的健康保險公司」，且該公司承保「自己企業集團員工」的醫療保險。這符合由企業集團設立保險公司，為集團特定風險提供保障的安排。

解題方法

先辨認保險關係的安排方式：題目不是在問多家保險人如何分擔同一風險，而是在問企業自行設立保險公司、承保集團內部風險的型態。抓住「設立自己的保險公司」即可判定為專屬保險。

選項分析

核心觀念

本題考查人身傷病風險的管理策略。風險管理可運用損失預防、損失抑制、風險移轉及自留等方法：

• 損失預防：降低損失發生的機率，例如定期健康檢查、維持健康生活習慣。
• 損失抑制：損失發生後減輕其嚴重程度或範圍，例如及時就醫、接受治療，以避免病情惡化。
• 風險移轉：透過保險將部分財務損失移轉給保險人。
• 傷病風險受環境、遺傳及個人健康狀況等因素影響，不能保證完全避免。

解題方法

先辨認各項措施所屬的風險管理策略，再檢查敘述是否符合該策略的目的。題目問「何者錯誤」，應找出不符合人身傷病風險管理原則的敘述。

選項分析

• (A) 定期健康檢查為損失預防策略：正確。 健康檢查有助於及早發現疾病或健康異常，降低疾病發生或發展成嚴重損失的機率，屬於損失預防措施。

核心觀念

本題考「人身風險的理財策略」，也就是面對死亡、疾病、傷害等可能造成的經濟損失時，個人如何安排資金，以降低或分攤財務衝擊。常見策略包括：

• 風險移轉：透過保險將部分財務損失移轉給保險人。
• 風險保留：自行承擔風險發生時的費用，例如自付額或部分負擔。
• 風險分攤：由互助團體或共同基金分攤成員的損失。
• 風險控制：採取措施降低風險發生的機率或損失程度。

判斷關鍵在於：選項是否屬於管理風險財務後果的安排，或是直接以醫療處置改變身體狀況。

解題方法

逐項辨認各選項採用的策略：購買保險通常是風險移轉；自行支付費用是風險保留；互助醫療保險是風險分攤。再檢視是否有選項描述的是醫療處置，而非財務策略。整個乳房切除屬於降低疾病風險或損失的醫療措施，不是人身風險的理財策略，因此選 (C)。

選項分析

核心觀念

本題考查人身風險管理中「風險控制」與「風險理財」的區分。

風險管理方法常分為兩大類：

• 風險控制：降低風險發生的機率，或減輕事故發生後的損失，常見方法包括避免、損失預防與損失抑制。
• 風險理財：安排損失發生後的資金來源，常見方法包括自留（自我保險）、移轉（例如投保商業保險）。

解題方法

逐一判斷四種方法的性質：屬於降低或控制損失的，列為風險控制；屬於籌措損失資金或移轉財務負擔的，則屬於風險理財。

「避免」是停止或不從事可能造成損失的活動；「損失預防」是降低損失發生的頻率，兩者都屬風險控制。「自己保險」是自行承擔並累積資金以支付未來損失；「專屬保險」則以保險安排處理風險，兩者均歸於風險理財。因此，不屬風險控制的是②、③。

選項分析

核心觀念

本題考「損失預防」與「損失控制」的區別。疾病風險管理可分為：

• 損失預防：在損失發生前採取措施，降低損失發生的機率，例如定期健康檢查、接種疫苗、維持良好生活習慣。
• 損失控制：損失已發生或難以避免時，採取措施降低損失的程度，例如及早治療、避免病情惡化及併發症。

解題方法

題幹引用「不治已病治未病」，重點在「未病」：在疾病尚未發生前就採取行動。這是在降低罹病的可能性，對應風險管理中的損失預防，因此選 B。

選項分析

核心觀念

財務需求法（need approach）是估算被保險人身故後，家庭為維持生活與完成既定責任所需的資金，再扣除可用資產或其他資源，以衡量壽險保障需求。常見財務需求包括喪葬費用、緊急基金、子女自立前的家庭生活費，以及其他債務或教育費用。

解題方法

先辨別各選項是在描述「身故後家庭需要準備的資金」，還是「被保險人工作期間的收入」。財務需求法關注前者；工作期間每年預期的淨收入屬於收入資料，並非身故後財務需求項目本身。

選項分析

核心觀念

本題考的是保險契約當事人與保險給付受領人不同時，如何安排保費負擔及保險金受益人，以達成資金移轉與節稅規劃。保費贈與人是實際支付保費的人；要保人是訂立契約並享有契約權利的人；被保險人是保險事故所關聯的人；受益人則是約定領取保險金的人。

涉及法規時，以命題當年（民國 108 年）法規為準。依當時《遺產及贈與稅法》，父母為子女支付保險費，若保單權利由子女持有，保費支付可作為父母對子女的贈與；年度贈與額在免稅額範圍內者，免徵贈與稅。免稅額是以贈與人每年贈與總額計算，不能只看單筆保費。現行法規及免稅額可能已修正，考試仍依命題年度判斷。

解題方法

題目要替兩位未成年子女各準備 2,000 萬元購屋基金，重點是讓子女成為保單權利及滿期金的歸屬者，同時由父母支付保費。如此，父母所支付的保費可按贈與規則逐年處理；滿期時，保險金則由子女領取，作為購屋基金。

因此，父母應擔任「保費贈與人」，並留意每年支付保費及其他贈與合計是否超過當年度免稅額。這不是把 2,000 萬元滿期金直接當成每年贈與額計算，而是依保單安排與實際保費支付情形判斷。

選項分析

核心觀念

本題考的是以分年繳納保費安排保險契約時，如何運用贈與稅的年度免稅額。依承上題情境，李讀夫婦為兩份保單的保費提供者，保費由夫婦分別負擔；若一次繳納大額躉繳保費，可能在繳費年度形成較大的贈與。

以命題當年（民國 108 年）法規為準，《遺產及贈與稅法》第 22 條規定，每位贈與人每年贈與總額在新臺幣 220 萬元以下者，免徵贈與稅。這裡的年度免稅額是按「贈與人」計算，且須合併計算該贈與人當年度給予各受贈人的贈與總額。

解題方法

比較兩種繳費方式在每一繳費年度造成的贈與金額：

• 躉繳：每份保單一次繳 1,900 萬元，金額遠高於每位贈與人每年 220 萬元的免稅額。
• 分期年繳：每份保單每年繳 192 萬元。依承上題由夫婦分別負擔兩份保單保費的安排，每位贈與人每年給付 192 萬元，低於 220 萬元。

因此，分期年繳可把大額保費分散至不同年度，使每年的贈與額落在年度免稅額內；躉繳則會在單一年度產生大額贈與。據此選擇分期年繳保費。

核心觀念

本題考查低報月投保薪資，對勞保不同給付的影響。以命題當年（民國 108 年）法規為準，判斷關鍵是：該項給付金額是否依月投保薪資或平均月投保薪資計算。

老年給付、生育給付及失能給付均有按月投保薪資或其平均額計算的給付項目；投保薪資低報，可能使給付金額降低。勞保醫療給付則是醫療服務及相關費用給付，並非按個人的月投保薪資比例計算。

解題方法

逐項檢視四種給付是否以投保薪資作為給付計算基礎：

• 老年給付：按相關規定，以平均月投保薪資及保險年資計算，低報可能降低給付。
• 生育給付：依《勞工保險條例》相關規定，按平均月投保薪資計算給付，低報可能降低給付。
• 失能給付：給付金額依給付型態及規定，以平均月投保薪資等作為計算基礎，低報可能降低給付。

核心觀念

本題考查民國 108 年國民年金保險的保險事故種類。依命題當年《國民年金法》，國民年金的給付項目包括老年年金、身心障礙年金、遺屬年金、生育給付及喪葬給付；其中對應的保險事故為老年、生育、身心障礙及死亡。本題以命題當年（民國 108 年）法規為準。

解題方法

判斷時先列出國民年金涵蓋的事故，再逐一核對題目中的四項：

• 老年：對應老年年金給付。
• 生育：對應生育給付。
• 身心障礙：符合規定者可請領身心障礙年金或相關給付。
• 死亡：死亡後可能涉及遺屬年金或喪葬給付。

核心觀念

本題考強制汽車責任保險的給付範圍，尤其是死亡給付是否設有「每一事故」的總額上限。以命題當年（民國 108 年）法規為準，強制汽車責任保險對每一受害人的死亡給付設有定額上限，但沒有規定每一保險事故的死亡給付總額上限。

解題方法

先分清楚兩種限制：

• 每一受害人給付上限：每位受害人的死亡給付有法定上限。
• 每一事故給付總額上限：同一事故造成多人死亡時，是否另設整起事故的合計上限。

題目問的是「每一保險事故」的死亡最高給付，而非「每一受害人」的給付上限。108 年適用的強制汽車責任保險法規並未就同一事故的死亡給付總額另設上限，因此本題選「無限制」。

核心觀念

本題考查客觀風險與主觀風險的區別。

• 客觀風險是實際損失相對於預期損失的變動程度，可依大量觀察與統計資料衡量，不因觀察者的個人認知而改變。
• 主觀風險是個人對損失發生及其可能性的感受或不確定感，會因個人的認知、經驗與態度而異，不能直接用統計資料衡量。

本題屬風險管理概念題，無須適用法條。

解題方法

先看敘述是否把風險的判斷依據歸給「統計資料」或「個人感受」：

• 以客觀資料衡量、且不因個人而異，屬客觀風險。
• 受個人認知與態度影響，屬主觀風險。

逐一比對選項後，選出將客觀風險說成「因人而異」的敘述。

選項分析

核心觀念

本題考查危險因素的分類。危險因素是增加損失發生機率或損失程度的條件，常見分類包括：

• 實質危險因素：客觀存在的身體或環境狀況，會增加損失發生的可能性或嚴重程度。
• 道德危險因素：因不誠實或不法意圖而增加損失的因素。
• 心理危險因素：因疏忽、漠不關心等心理態度，導致損失機率或程度增加。
• 基本危險因素：影響範圍廣泛、可能波及多數人或整體社會的因素，如通貨膨脹、戰爭或大規模失業。

解題方法

先辨別題幹描述的是哪一種「現狀」：被保險人誠實告知的現狀，指向的是客觀存在的身體或健康狀況，而非不誠實意圖或疏忽態度。這類客觀狀況屬於實質危險因素，因此選擇 A。

「誠實告知」是題幹用來排除道德危險因素的關鍵；它本身不是一種危險因素分類。

選項分析

核心觀念

本題考查壽險保額的估算方法，重點在於判斷哪種方法能直接從遺族的生活需求與家庭財務目標出發。家庭需求法會先估計被保險人身故後，家庭仍須負擔的各項支出，再扣除可運用的資產與其他財源，據以衡量所需壽險保障。

解題方法

看到題幹的「遺族的需求」與「家庭的財務規劃」，即可鎖定以家庭未來需求為計算核心的家庭需求法。它通常盤點遺族生活費、子女教育費、未償債務、喪葬費等需求，再扣除可用資產、既有保險給付或其他財源，估算所需保額。

這種方法依個別家庭的收支、責任與目標評估，較能反映家庭的實際情況。

選項分析

(A) 資產負債表分析法：錯誤。 著重盤點家庭現有資產與負債，依淨資產狀況評估保障缺口。它能呈現當下的財務位置，但不如家庭需求法直接逐項估算遺族未來的生活與財務需求。

核心觀念

人身價值法是估算個人死亡後，家庭失去其未來經濟貢獻所產生的保障需求。計算時以被保險人未來可提供的收入或服務價值為基礎，扣除其本人生活所需等項目，再將家庭可獲得的淨經濟利益換算為所需保障金額。

因此，人身價值法是從收益觀點衡量一個人的人身價值。

解題方法

看到「人身價值法」，先抓住「價值」所指的是被保險人能為家庭帶來的未來經濟貢獻。這種方法著眼於未來收益及其對家庭的支持，不是清點個人擁有多少財產，也不是盤點家庭須支付的費用或負債。

選項分析

核心觀念

本題考「人身價值法」（Human Life Value Approach）：以被保險人未來可提供給家庭的經濟價值，估算所需的人壽保險保障。常見作法是將未來各期可供家庭使用的收入折算為現值；在其他條件相同時，折現率越低，未來收入的現值越高。

解題方法

若以 $I_t$ 表示第 $t$ 年可供家庭使用的收入，$r$ 表示投資報酬率（折現率），$n$ 表示估算期間，人身價值可概念化表示為：

每期收入與估算期間固定時，$r$ 越低，各期收入折算回現在的金額越高，因此估算的人身價值越高。選項中最低的報酬率是 $3\%$，故選擇 $3\%$。

核心觀念

本題考「重要員工保險」（key employee insurance）的基本當事人安排。企業為重要員工投保，目的在於員工身故或失能時，補償企業因營收減少或支出增加所受的經濟損失。典型安排為：企業是要保人及受益人，重要員工是被保險人。

解題方法

依保險契約角色判斷：誰承擔企業損失，通常由誰安排投保並領取保險金；保險事故則發生在被保險人身上。因此，企業為自身經濟利益投保並受領保險金，重要員工則是保險保障所指向的人。

選項分析

核心觀念

本題考「重要員工保險」的保障目的與適用商品。重要員工通常是對企業營運、獲利或關鍵技術具有重大影響的人員；其死亡、失能或罹病可能使企業承受營運中斷、收入減少、招募與訓練替代人員等損失。

因此，重要員工保險規劃重點在於以人壽、失能及健康保險等商品，移轉重要員工死亡或健康狀況變化造成的風險。利率變動型年金保險的主要功能是年金給付與退休或長期資金安排，並非重要員工風險保障的典型商品。

解題方法

先辨認題目問的是「不適用」的商品，再依商品功能判斷是否能直接對應重要員工死亡、失能或健康風險：

• 人壽保險：對應死亡風險。
• 失能保險：對應失能造成的營運與收入風險。
• 健康保險：對應疾病或傷害所生的醫療與健康風險。
• 利率變動型年金保險：主要提供年金給付，與重要員工風險保障的規劃目的不相符。

選項分析

核心觀念

本題考查企業為員工投保商業團體保險時，保險費能否列為營利事業所得稅的費用，以及適用的保險種類與限額規定。以下以命題當年（民國 108 年）法規及稅務規定為準。

企業負擔的員工團體保險費，須符合相關規定，才能列報為費用；其中常見的認列範圍包括團體人壽、團體健康及團體傷害保險。投資型保險不在本題所列的適用範圍內。

解題方法

先辨認題幹問的是「列報費用的相關規定」，再逐項核對保費負擔者、保險種類、每人每月限額及受益人身分。選項 B 把「投資型保險」併入可列報的團體保險商品範圍，因此錯在保險種類。

選項分析

(A) 保險費由營利事業負擔：正確。 本題所述費用認列規定，是以營利事業實際負擔員工保險費為前提。若保費並非由營利事業負擔，就不符合此項列報條件。

核心觀念

本題考查長壽風險對個人或家庭造成的經濟影響。長壽風險是指個人實際存活期間超出原先預期，因而必須負擔更長期間的生活與照護支出，或面臨退休所得不足等風險。

常見負面經濟影響包括：退休所得減少或中斷、醫療費用增加，以及長期照護需求與費用增加。教育費用則通常與子女教育或特定教育計畫相關，並非個人壽命延長直接帶來的典型經濟影響。

解題方法

先判斷各選項是否由「壽命延長」直接或常見地導致。若存活時間較長，退休資產須支應更久，可能出現所得不足；年齡增長也可能伴隨較多醫療與照護需求。再找出與長壽風險關聯較弱、通常屬於其他家庭財務需求的項目，即為題目所問的「非屬」。

選項分析

核心觀念

本題考各類壽險與年金商品的保費繳付彈性，尤其是「萬能」與「變額」兩種設計的差異。

• 萬能壽險：保費繳付金額與時間具有彈性，保戶可依保單規定調整繳費；保險費扣除相關費用後，通常用於支付危險保費及累積保單價值。
• 變額壽險：保費繳付方式通常較固定；其「變額」主要指保單價值及給付會隨投資帳戶績效變動，並非保費可彈性調整。
• 變額年金保險：重點在年金給付或帳戶價值與投資績效連動，並不因為「變額」就表示保費金額與繳付時間都可彈性調整。
• 變額萬能壽險：兼具變額壽險的投資帳戶設計與萬能壽險的彈性保費特性，因此保費金額與繳付時間可彈性調整。

解題方法

先辨認商品名稱中的關鍵字：

核心觀念

本題考查壽險商品的保障目的與保費成本。被保險人處於建設期或成熟期、收入有限，且希望用最低保費取得最高身故保障，應選擇以身故保障為主、保障期間固定的定期壽險。

定期壽險在約定期間內提供身故保障；被保險人於保障期間內身故，保險公司依約給付保險金。其保費主要用於支付該期間的死亡保障成本，通常不含終身壽險的長期儲蓄或保單價值準備金累積，因此在相同保額下，保費通常較低。

解題方法

先抓題幹的兩個關鍵條件：

1. 收入有限：需要控制保費支出。
2. 追求最高身故保障：保障需求優先於儲蓄、還本或終身保障。

因此，依「同樣保費下提高保障額度」的原則，選擇保障期間內以身故保障為主、保費相對低廉的商品，也就是定期壽險。

選項分析

核心觀念

本題考查退休規劃中的長壽風險，也就是退休後壽命超過預期、退休資產可能不足以支應生活費的風險。因應長壽風險的重點，是把一筆退休資金轉換成退休後持續領取的收入，最好能領至被保險人身故。

即期年金保險通常以躉繳方式投入保費，並在約定期間後開始定期給付；若選擇終身年金給付，便能在生存期間持續提供現金流，降低退休資產因壽命較長而耗盡的風險。

解題方法

先看題目問的是「屆臨退休者」如何因應「長壽風險」。關鍵不是增加身故保障，也不是單純安排一筆未來給付，而是讓退休者在退休後有穩定且可延續至高齡的收入。因此，應選擇具有年金給付功能的商品；題目提供的選項中，以即期年金保險最符合此目的。

選項分析

• (A) 即期年金保險：正確。 投保後可於短期內開始領取年金。若約定為終身給付，退休者只要仍生存即可持續領取，能直接對應退休後可能活得比預期更久、資產不足的長壽風險。

核心觀念

本題考健康保險結合被保險人自主健康管理的「外溢效果」（也稱「外溢效應」）。保險公司以保費折減或健康管理服務作為誘因，鼓勵被保險人採取有益健康的行為，降低罹病風險，讓健康管理的效益延伸至保險保障本身。

解題方法

抓住題幹中的三個關鍵：自主健康管理、保費折減或服務、降低罹病風險。這描述的是保險公司藉由商品設計鼓勵被保險人預防疾病，使健康管理效益延伸到保險商品與風險管理，因此符合「外溢效果」。

選項分析

• (A) 外部效果：錯誤。「外部效果」通常指某人的行為對第三人或社會造成未透過市場價格反映的影響，並非本題所稱健康保險結合健康管理、鼓勵被保險人預防疾病的商品特

核心觀念

本題考利率變動型壽險中「預定利率」與「宣告利率」對保險費、保單價值準備金的影響。

預定利率是保險公司計算保險費時採用的折現利率。其他條件相同時，預定利率愈高，未來給付折算至現在的價值愈低，因此所需保險費愈低。

宣告利率則用於累積保單帳戶或保單價值。宣告利率愈高，累積的利息愈多，保單價值準備金愈高。

解題方法

分別判斷兩種利率的作用：

1. 預定利率影響保險費：未來保險給付的現值可概略表示為 $PV=\sum_{t=1}^{n}\frac{B_t}{(1+i)^t}$ 其中 $B_t$ 為未來給付，$i$ 為預定利率。$i$ 愈高，折現後的現值愈低，所需保險費因而愈低。

核心觀念

本題考查人壽保險商品的現金價值、解約金與儲蓄效果。具有儲蓄成分的壽險，保費會逐年累積形成保單價值；要保人提前終止契約時，通常可依約領取解約金，因此對缺乏儲蓄習慣的人具有半強迫儲蓄效果。

解題方法

逐一判斷各商品是否具有現金價值及解約金：

• 限期繳費終身壽險：保障終身，但保費只繳一定期間；保單具有現金價值，提前解約通常可領取解約金。
• 生死合險：兼具生存給付與死亡保障，含有儲蓄性質，通常具有現金價值及解約金。
• 終身醫療保險與保證續保定期壽險：重點在醫療或定期死亡保障，並非以累積現金價值為特徵。

因此符合題幹敘述的是②、④。

選項分析

核心觀念

本題考「損失控制」措施依事故發生階段的區分：

• 損失預防：事故發生前，降低事故發生的機率。
• 損失抑制：事故發生前或發生後，減輕事故造成的損失；事故已發生時，重點是控制損失擴大、減少後續損害。

解題方法

題幹明確指出「危險事故發生時」，應鎖定事故發生後的損失控制。此時採取措施阻止損害擴大、減少後續損失，屬於損失抑制，因此選 (B)。

選項分析

核心觀念

本題考「保險的社會成本」，也就是社會為了運用保險制度所承受的資源耗費與額外損失。常見項目包括保險經營所耗用的行政與營運資源、索賠膨脹，以及詐欺賠案造成的實質損害。相對地，保險減輕危險事故損害屬於保險的效益，不是社會成本。

解題方法

逐項判斷各選項描述的是「資源耗費或額外損失」，還是「損失減少所帶來的效益」。前三者會增加社會承擔的成本；危險事故損害的減緩則能降低損失，故不屬於社會成本。

選項分析

• (A) 索賠的膨脹：錯誤。 被保險人提出超過實際損害的索賠，會增加理賠支出、查勘與處理成本，也可能推升保費，屬於保險的社會成本。

核心觀念

本題考「勞退新舊制並行時，勞工選擇新制後，保留的舊制年資如何請領」，以及「新制個人專戶的請領年齡」。

陳先生於 1992 年到職，2005 年選擇勞退新制；若其間持續受僱於原公司，選擇新制時的舊制年資會保留。符合勞動基準法自請退休條件時，可就保留的舊制年資請領舊制退休金。依勞動基準法第 53 條，勞工在同一事業單位工作 15 年以上且年滿 55 歲，得自請退休；另有工作 25 年以上等條件。

新制退休金則存入勞工個人退休金專戶，原則上年滿 60 歲始得請領；未滿 60 歲須符合喪失工作能力等法定例外。單純從公司退休，不會使新制專戶提前開放請領。

解題方法

本題以 2018 年退休時的年齡與在原公司的年資，分別檢查舊制退休資格和新制請領資格：

1. 陳先生從 1992 年到 2018 年持續在原公司服務，合計約 26 年；退休時 58 歲，符合「同一事業單位工作 15 年以上且年滿 55 歲」的自請退休條件。
2. 他在 2005 年改選新制，舊制年資保留至改選時，約為 13 年。符合退休條件後，可就這段保留年資請領舊制退休金；新制年資不併入舊制退休金的計算年資。

核心觀念

本題考「巨災股權選擇權」（catastrophe equity put）的避險方向。巨災發生後，保險公司須支付大量賠款，可能使公司股權價值下跌；公司希望在股價下跌時取得補償，因此需要取得一項在股價下跌時有價值的權利。

買權（call）賦予持有人以約定價格買進標的的權利；賣權（put）賦予持有人以約定價格賣出標的的權利。選擇權的「買進或賣出」，指的是是否取得或承擔該選擇權的權利義務。

解題方法

先辨認巨災造成的風險方向：題目指出巨災賠款會減損公司股權價值，也就是公司面臨股權價值下跌的風險。買進賣權可使公司在股價低於履約價格時，仍有權按履約價格賣出標的，藉此降低股價下跌造成的損失。

若以履約價格 $K$、到期時標的股價 $S_T$ 表示，買進賣權的到期收益為：