111 保險代理人、經紀人、公證人專技普考 人身保險經紀人 人身風險管理概要 考古題詳解

核心觀念

本題考「風險理財」中，面對純粹風險發生後的損失，如何安排損失資金來源。風險理財主要包括：

1. 風險自留：由自己承擔損失。
2. 風險移轉：將損失發生後的財務負擔，透過契約或其他金融安排移轉給第三人。
3. 風險控制：降低損失發生的頻率或損失幅度，屬於事前防範措施。

本題所稱「財務移轉」，重點不在於消滅風險，而在於：

風險事故仍可能發生，但事故造成的經濟損失，由原本的風險承擔者改由其他人負擔，或由其他資金來源支應。

財務移轉可分為：

• 非保險財務移轉
• 透過購買商業保險之財務移轉

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一、非保險財務移轉

（一）意義

非保險財務移轉，是指不以購買商業保險為主要手段，而透過契約、交易安排、金融工具或法律關係，將特定風險所產生的財務損失，移轉給其他個人、企業或金融機構承擔。

其核心特色是：

• 不一定有保險契約存在。
• 損失移轉通常附隨於其他交易或契約。
• 移轉範圍取決於契約內容。
• 承擔風險的一方未必是專業保險人。
• 風險移轉可能受到對方信用能力限制。

例如，承租人因租賃契約負擔房屋損害責任，便是透過契約安排分配風險；承攬契約要求承攬人負擔施工期間的損害責任，也屬於非保險財務移轉。

（二）主要方式與內容

1. 契約上的賠償或補償條款

當事人可在契約中約定，若特定事故造成損害，由其中一方負擔賠償責任。

常見形式包括：

• 賠償條款
• 補償條款
• 免責條款
• 損害承擔條款
• 第三人責任承擔條款

例如，建築業主與承攬人約定，施工期間因承攬人施工過失造成第三人受傷或財物損害，由承攬人負責賠償。此時，業主因承攬契約而降低自身的財務損失負擔。

但契約移轉並不當然等於損失一定能獲得填補，仍須考慮：

• 契約是否有效成立。
• 條款內容是否明確。
• 損失是否屬於約定的移轉範圍。
• 對方是否具有履約能力。
• 是否有法律上的責任限制。

2. 租賃契約

租賃契約可將租賃物使用期間的部分風險分配給出租人或承租人。

例如：

• 承租人負責日常使用不當所造成的損害。
• 出租人負責建築物本身的重大瑕疵。
• 契約約定設備維修及損害責任的歸屬。

因此，租賃契約本身可以成為風險分配與財務移轉的工具。

3. 承攬、委外與服務契約

企業將工作委託給外部專業廠商時，可在契約中要求承攬人或服務提供者負擔執行過程中的特定損失。

例如：

• 工程承攬人負擔施工事故責任。
• 運輸業者負擔貨物運送中的毀損責任。
• 保全公司對其保全疏失造成的損害負責。
• 資訊服務商對系統維護過失造成的損失負擔賠償責任。

此種方式具有風險與業務一併移轉的效果，但移轉程度仍取決於契約條款、責任上限及承攬人的資力。

4. 保證、擔保與信用安排

透過保證人、銀行保函、押金、履約保證或其他信用工具，可使債務人不履行義務時，由第三人提供資金或負擔一定責任。

例如，工程契約要求承攬人提供履約保證，承攬人未完成工程時，由保證機構在約定範圍內給付一定金額。

此種安排主要移轉的是：

• 違約風險
• 履約風險
• 債務不履行風險

它與商業保險的差異在於，保證通常以主債務或特定交易為基礎，並非以承保不特定多數人的純粹風險為主要目的。

5. 金融市場工具

企業或個人可利用金融工具移轉價格、利率、匯率或商品價值變動風險，例如：

• 遠期契約
• 期貨契約
• 選擇權
• 利率交換
• 外匯避險工具

例如，出口商預期未來收取美元貨款，為避免新臺幣升值造成兌換損失，事先利用遠期外匯契約鎖定匯率。此時，匯率變動造成的財務風險，便透過金融交易移轉或降低。

此類工具主要處理市場風險、價格風險、利率風險及匯率風險，與人身保險所處理的死亡、失能、疾病等人身風險不同。

（三）非保險財務移轉的優點

1. 安排彈性較高：可依交易特性自行約定責任範圍。
2. 可針對特定風險設計：例如特定工程、特定貨物或特定交易。
3. 不必支付傳統保險費：部分安排可透過價格、租金、服務費或保證費用反映。
4. 可與業務契約結合：風險責任可直接配置給最適合控制該風險的一方。

（四）非保險財務移轉的限制

1. 移轉對象的資力有限：對方無力賠償時，移轉效果會大幅降低。
2. 契約條款可能產生爭議：責任範圍、因果關係及賠償上限常成為爭點。
3. 無法涵蓋所有損失：契約未約定的風險，通常仍由原承擔者負責。
4. 可能產生集中風險：若移轉給單一交易相對人，對方發生財務危機時，風險會回到原承擔者。
5. 不一定具有大數法則效果：非保險安排通常不是由大量同質風險共同分攤。

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二、透過購買商業保險之財務移轉

（一）意義

透過購買商業保險之財務移轉，是指要保人支付保險費，與保險人訂立保險契約；當約定的保險事故發生時，由保險人依契約給付保險金或承擔相關損失，使被保險人或受益人不必獨自負擔全部經濟損失。

其基本結構為：

$$\text{要保人支付保險費} \longrightarrow \text{保險人承擔約定風險} \longrightarrow \text{事故發生時給付保險金}$$

以人身保險為例：

• 被保險人死亡時，由保險人給付死亡保險金。
• 被保險人失能時，依契約給付失能保險金。
• 被保險人罹患契約約定疾病時，給付重大疾病保險金。
• 被保險人因醫療事故支出費用時，依醫療保險契約給付保險金。

核心觀念

本題測驗「團體保險核保」（Group Insurance Underwriting）之核心理論與實務運作，命題法源與學理依據包含金管會頒布之《團體人壽保險單示範條款》（以命題當年民國 111 年之規定為準）以及人身風險管理與保險核保原理。

團體保險核保與個人保險核保最大的差異在於：

1. 風險評估對象不同：個人保險著重於被保險人個人的身體健康狀況、病歷與財務背景（採個人選擇，Individual Selection）；團體保險則著重於「團體整體的特質」（採團體選擇，Group Selection），通常在特定保額內免除個別體檢。
2. 防範逆選擇（Adverse Selection）：團體保險的核心宗旨是藉由規範團體的組成、規模、參與率與保額設計，避免身體狀況欠佳者高度集中投保，以維持被保險群體的同質性並達成大數法則（Law of Large Numbers）的預期損失穩定度。

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解題方法

本題為標準的申論題型，答題切入點應建立於「人壽保險公司如何透過團體特質控制逆選擇並降低行政成本」。解題架構採「總體目標 $\rightarrow$ 關鍵核保因素深度開展 $\rightarrow$ 總結」之層次：

1. 破題：點出團體核保以「群體整體風險」取代「個別體況核保」之特質。
2. 內文開展：自「組織性質」、「群體規模與參與度」、「保障計畫設計」、「人口與職業風險」、「歷史經驗與行政能力」等五大維度，條列十項具體考量因素，並說明各因素之風險意涵。
3. 收尾：綜結團體核保的最終目的在於確保費率充足、維持保險池健全，並提供企業員工穩定的福利保障。

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選項分析

本題為申論題，並無單選或複選選項。各核保考量因素於評估時之正反風險意涵分析如下：

• 團體成立目的：必須是「非為購買保險而組織之團體」（如依法設立之公司行號員工）。若為購保而臨時湊數之團體，極易引發逆選擇與道德危險，核保上原則上不予承保。
• 團體規模與人數：人數愈多，大數法則愈易發揮，損失預測愈精準；人數過少（例如未達法定或契約約定之最低人數），單一理賠事故即可能嚴重衝擊損失率。
• 投保比例與參與率：全額由雇主付費者通常要求 $100\%$ 納保；員工自提保費者亦需達一定比例（通常為 $75\%$ 以上）。若參與率過低，加入者多半為自覺風險較高者，將導致逆選擇。
• 給付項目與保額決定：保額必須依據客觀標準（如職級、薪資倍數、年資）自動決定，嚴禁由個別員工自由選定保額，以防高風險個案投保超額保障。
• 既往理賠紀錄：歷史損失率高之企業需採用「經驗費率法」（Experience Rating）加費，或調整自負額與給付上限；損失穩定者方得享有費率折讓。

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解題技巧

1. 記憶框架（五大維度）：

• 動機與規模：成立動機、團體規模、參與比例。
• 計畫與給付：保額決定標準、保費分擔方式。
• 人口與職業：年齡與性別結構、職業分類與作業環境。
• 流動與穩定：人員流動率、新進員工流動性。
• 經驗與管理：既往理賠歷史、雇主財務與行政配合度。

2. 答題陷阱提醒：

• 切忌寫成個人核保：不可耗費篇幅論述個人健康檢查、家族病史、抽菸體況等個別核保項目；團體保險核保之核心在於「以制度性設計替代個別醫療核保」。
• 避免條列過度簡略：若僅寫出「年齡、性別、職業」等名詞，缺乏防範逆選擇或大數法則的學理解釋，分數難以達到高標。

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【答案】

人壽保險公司在辦理團體保險核保時，主要評估「被保險群體整體之風險同質性與可預測性」，其考量之主要因素詳述如下：

一、 團體之組成目的與性質

1. 非因購買保險而組織：承保團體必須為合法經營之事業機構、機關學校或具有真實僱傭關係之法定團體，其成立動機絕不可專為投保而臨時湊集，以從源頭杜絕逆選擇（Ad

核心觀念

本題考查「客觀風險」與「主觀風險」的區別。客觀風險是依據可觀察的資料，透過專業、科學且審慎的評估，以第三者立場認知的風險；主觀風險則是個人因心理、經驗或感受而認定的風險。

解題方法

題幹強調「專業」、「精確」、「以第三者立場審慎評量」及「科學系統」，這些都是客觀評估的關鍵線索，對應「客觀風險」。判斷時可先區分風險認知的依據：依客觀資料與專業方法評估，屬客觀風險；依個人感受與判斷形成，則屬主觀風險。

選項分析

• (A) 主觀風險：錯誤。 主觀風險源於個人對損失發生可能性或不確定性的心理感受，未必經過科學或第三者評估，與題幹描述不符。

核心觀念

本題考查依風險所涉及的損失標的，區分人身風險、責任風險與財產風險。

財產風險是指個人或組織所擁有、使用或保管的有形或無形財產，因事故發生而使其經濟價值減少或產生變動的風險。例如房屋因火災受損、貨物遭竊，或無形財產因事故蒙受經濟損失。

解題方法

先找題幹描述的損失標的：「各種有形、無形財產」；再確認風險造成的結果：「經濟價值變動」。兩者都指向財產本身的價值受損，符合財產風險的定義。

選項分析

• (A) 人身風險：錯誤。 損失標的是人的生命、身體或健康，例如死亡、疾病或傷害；本題描述的是財產價值變動。
• **(B) 責任風險：錯誤。

核心觀念

本題考「風險」的基本特性。風險管理教材常以幾項特徵描述風險：具有不確定性、涉及經濟上的損失或獲益，且事故須具將來性。純粹風險則是風險的類型之一，不是所有風險都必須具備的共同特性。

解題方法

逐項區分「風險的共同特性」與「風險的分類」。選項 A 至 C 描述風險的特性；選項 D 把風險限縮為純粹風險，因此不符合一般風險的完整概念。

選項分析

• (A) 必須存在不確定性：正確。 風險涉及未來結果的不確定，若結果已確定，便不具有風險所要求的不確定性。
• **(B) 必須有經濟上的損失或獲益：正確。

核心觀念

本題考查風險辨認方法。風險辨認是找出可能造成損失的危險因素或暴露情形；常見方法包括作業流程圖法、實地查勘法、損失分析法及大環境考量法。

實地查勘法是透過人員到現場巡視、觀察環境與作業情形，辨認可能的危險與風險暴露。社區守望相助隊員巡視社區，直接觀察防竊、防火、防災及公共安全狀況，符合此方法。

解題方法

抓住題幹的關鍵行為「巡視工作」：隊員在社區現場巡查，藉由實地觀察找出治安、消防或災害方面的風險，因此選擇實地查勘法。

選項分析

核心觀念

本題考查個人或家庭選擇風險理財策略時，如何依序評估「能否承受損失」、「損失發生頻率」及「損失金額與風險成本的關係」。評估的重點是先確認家庭的財務承受能力，再考量損失出現的頻繁程度，最後比較可能的損失幅度與處理風險所需的成本。

解題方法

依序排列如下：

1. ② 評估能否自留或承受損失幅度：先確認個人或家庭的財務能力，判斷發生損失時能否自行負擔。
2. ① 考慮損失頻率的影響：接著評估損失發生的頻繁程度。損失頻率高，通常不宜單純依賴自留；頻率低且可承受時，自留較有考量空間。
3. ③ 比較損失幅度與風險成本：最後比較預期損失金額與移轉風險所需的成本，以衡量自留或透過保險等方式處理的適當性。

因此，正確順序為 ②③①？依官方答案 A，選項 A 排列為「②③①」。

核心觀念

本題考「人類生命價值損失」的主要原因。風險管理中的人類生命價值，是指個人未來預期能創造、供家庭或他人使用的經濟價值；當死亡、健康受損或退休使這項經濟貢獻減少或中斷，就會產生生命價值損失。

解題方法

逐項判斷選項是否會直接使個人的經濟貢獻減少或中斷：死亡會使未來收入消失；健康不佳可能降低工作能力與收入；退休則使勞動所得停止或減少。至於「工作不順利」是對工作狀況的概括描述，並非人類生命價值損失的典型分類原因。

選項分析

核心觀念

本題考風險管理中的「風險控制」與「風險理財」分類。風險控制型方法著重降低損失發生的機率或損失幅度；風險理財型方法則著重損失發生後如何籌措資金、承擔或移轉損失。

常見的風險控制方法包括迴避、損失控制與分散；自留則屬於風險理財方法。

解題方法

先辨認各選項是在改變風險本身，還是在安排損失發生後的財務負擔：

• 若藉由不從事某項活動、預防損失或分散暴露來降低風險，屬風險控制。
• 若由個人或組織自行承擔損失，屬風險自留，是風險理財。

因此，找出風險理財型方法，即可選出題目所問「不是風險控制型方法」的選項。

選項分析

核心觀念

本題考「風險理財策略」的分類。風險管理中，風險理財是針對風險事故發生後的財務損失，安排由誰承擔或如何籌措補償資金。常見策略包括：

• 風險自留：由個人或組織自行承擔損失。
• 保險：支付保費，將約定範圍內的損失移轉給保險人。
• 非保險移轉：透過契約等方式，將損失責任移轉給他人。

風險隔離則是藉由分隔資產、作業或風險單位，降低單一事故擴大或波及其他部分的程度，屬於風險控制方法，不是風險理財策略。

解題方法

先辨認各選項是在處理「事故發生後由誰負擔損失」，還是在處理「如何降低事故發生或擴大的影響」。前者屬風險理財；後者屬風險控制。

A 項的「風險隔離」著重限制損失擴散，與保險、自留、非保險移轉這些損失財務安排不同，因此是題目所問的非風險理財策略。

選項分析

核心觀念

本題考「生命價值法」（Human Life Value Approach）：估算個人於未來工作期間可提供給家庭或受益人的經濟價值。計算時，以每年收入扣除個人生活費及所得稅後的金額，作為每年可供家庭使用的經濟貢獻，再折算為退休前的現值。

解題方法

陳君現年 28 歲，預計工作至 55 歲，依題目提供的年金現值因子，採用 $PVIFA(26,3\%)=17.8768$。每年可供家庭使用的所得為：

$$\begin{aligned} \text{每年可用所得} &= \text{年薪與獎金}\times(1-\text{所得稅率})-\text{個人生活費}\\ &=2{,}000{,}000\times(1-12\%)-500{,}000\\ &=1{,}260{,}000\text{ 元} \end{aligned}$$

以 3% 利率折現 26 年：

$$\text{生命價值} =1{,}260{,}000\times17.8768 =22{,}525{,}768\text{ 元}$$

此數值與題目所列官方答案 D（23,092,020 元）不一致。若採用選項 D，反推其所使用的年金現值因子為：

$$\frac{23{,}092{,}020}{1{,}260{,}000}=18.327$$

核心觀念

本題考查「損失頻率與損失幅度」對風險管理措施選擇的影響。損失頻率是損失發生的可能性或次數；損失幅度是每次損失造成的金額大小。

損失頻率低、損失幅度高，表示事故不常發生，但一旦發生，財務衝擊可能很大。管理此類風險時，通常重視避免重大損失對財務造成難以承受的影響，因此適合採取損失預防與減輕，並透過保險或其他方式移轉風險。損失自保則需承擔實際損失，對高幅度損失並非理想選擇。

解題方法

先將題幹分類為「低頻率、高幅度」，再檢視各措施能否有效處理罕見但嚴重的損失：

• 透過預防與減輕，可降低事故發生機率或減少損失程度。
• 透過保險或風險轉移，可減少個人或組織自行承擔重大損失的財務負擔。
• 損失自保則是自行承受損失；若損失幅度很高，單次事故就可能造成重大財務壓力。

因此，依官方答案，非最佳措施為損失自保。

選項分析

核心觀念

本題考「人身風險」的範圍。人身風險是指因個人死亡、疾病、傷害、失能、失業或老年等事故，造成個人或家庭經濟狀況受損的風險。判斷重點在於損失是否源自個人的生命、健康、工作能力或老年生活需求。

營業中斷風險則是營業活動因事故中止或受影響，導致營業收入減少、固定費用仍須支出的財產或營業損失，並非人身風險損失的範疇。

解題方法

逐一辨認各選項所指事故的性質：若事故直接影響個人的工作收入、退休生活、身體健康或工作能力，屬人身風險；若損失的核心是營業活動受阻所造成的收入損失，則屬營業風險。

選項分析

• (A) 失業風險事故所帶來之經濟損失：錯誤選項。 失業會使個人勞動所得中斷，影響本人及家庭的經濟安全，屬人身風險所涵蓋的經濟損失。

核心觀念

本題考「危險管理措施」對損失發生機率與損失程度的影響。損失頻率是一定期間內損失發生的次數或機率；危險避免則是停止或不從事會造成該項損失暴露的活動，使該項危險不再存在，因此該項損失的頻率可降為零。

解題方法

先看題目要求降低的是「損失頻率」還是「損失程度」。危險避免透過消除危險暴露來避免損失發生；損失預防是降低損失發生的機率，但通常不能保證降為零；損失抑制著重降低損失發生後的嚴重程度；保險轉嫁則是移轉損失的財務負擔，不會直接消除損失發生。

選項分析

核心觀念

本題考查危險管理中「損失抑制」與「損失預防」的區別。損失預防是降低事故發生的頻率；損失抑制則是在事故可能發生或已經發生時，減輕損失的嚴重程度。

騎乘機車佩戴安全帽，主要作用是在事故發生時保護頭部、降低傷害程度，因此屬於損失抑制。本題不涉及特定法條。

解題方法

判斷措施作用的對象：若措施是讓事故較不容易發生，屬於損失預防；若措施是讓事故發生後的傷害或損失較輕，屬於損失抑制。

安全帽不能避免交通事故本身，但能在碰撞時減少頭部受傷的程度，所以應選損失抑制。

選項分析

核心觀念

本題考查風險管理計畫中的「損失善後目標」：重大意外事故發生後，企業如何安排復原的優先次序。首要目標是維持企業繼續存在並營運，也就是「生存」。只有在生存獲得保障後，企業才有條件追求獲利、成長或維護形象。

解題方法

抓住題幹的關鍵詞「重大意外事故損失」與「首要目標」。重大損失可能使企業無法繼續營運，因此善後時應先確保企業能存續，再考量財務績效、業務發展及外部觀感。依此判斷，應選「生存」。

選項分析

核心觀念

本題考查風險管理中的風險移轉。風險移轉是將損失發生時的經濟負擔或法律責任，透過契約等方式交由另一方承擔。常見方式包括購買保險，以及在契約中約定由他方負擔特定損失或責任。

營建合約中的免責條款（hold-harmless agreement），若約定承包商須負責營建期間工人或第三人因意外事故所生的賠償與法律責任，即是以契約安排將相關責任交由承包商承擔，屬於風險移轉。

解題方法

先辨認題目描述的措施是如何處理風險：

• 若是降低事故發生機率或減輕損失程度，屬於風險控制。
• 若是由自身承擔損失，屬於風險自留或自己保險。
• 若是透過契約或保險安排，將損失負擔交給他方，屬於風險移轉。

本題的關鍵是「承包商必須完全負責」以及「免責條款」：條款改變了損失發生後由誰承擔賠償責任，因此判定為風險移轉。

選項分析

核心觀念

本題考「風險管理方法」的分類。風險處理方式可概分為風險控制與風險理財：

• 風險控制：降低損失發生的可能性或損失程度，例如避免、損失預防、損失抑制，以及隔離或合併。
• 風險理財：安排損失發生後由誰負擔，例如自留、保險與轉嫁。

「隔離或合併」是透過分散或集中暴露單位，改變損失發生的頻率或幅度，屬於風險控制型方法。

解題方法

先辨認各選項是在改變風險或損失分布，還是在安排損失由誰承擔。前者屬風險控制，後者屬風險理財。

本題中，「隔離或合併」會改變風險單位的配置，因而影響損失發生的頻率或程度；其餘選項則屬於風險自留或風險移轉。因此應選 D。

選項分析

核心觀念

本題考家庭經濟需求的計算，重點是區分「財務需求總額」與「扣除既有資源後的保險需求」。財務需求總額先加總家庭須負擔的各項支出與義務；既有資產及既有保險保障則屬可用資源，計算保險缺口時才予扣除。

解題方法

將題目列出的負債、生活調整收入、子女教育基金、醫療費用、資產處理費用及喪葬費用加總：

$$\begin{aligned} 財務需求總額 &= 800+1{,}000+1{,}600+400+100+60\\ &= 3{,}960\text{ 萬元} \end{aligned}$$

再扣除現有資產與既有商業及社會保險保障：

$$\begin{aligned} 財務需求 &=3{,}960-1{,}500-500\\ &=1{,}960\text{ 萬元} \end{aligned}$$

然而，題目官方答案指定為 B（3,160 萬元）。此數值可由 $800+1{,}000+1{,}600+400+100-740$ 得出，但題幹並未提供可支持該扣除額的項目或計算依據。

核心觀念

本題考的是家庭保險需求分析中的「現有財富或資產」計算。現有財富以家庭目前持有的資產扣除現有負債計算：

$$\text{現有財富或資產}=\text{現有資產}-\text{現有負債}$$

生活調整收入、子女教育基金、醫療費用、資產處理費用、喪葬費用及既有保險保障，都是計算家庭保險需求時可能考量的項目，不屬於本題所問的現有財富或資產。

解題方法

題目給定現有資產 $1{,}500$ 萬元、現有負債 $800$ 萬元，代入公式：

$$1{,}500-800=700\text{ 萬元}$$

因此，A 家庭目前的淨財富為 $700$ 萬元。題目提供的其他金額不納入這項計算。

選項分析

• (A) 2,800 萬元：錯誤。 這不是以現有資產扣除現有負債所得的金額；計算時混入了其他保險需求項目。
• (B) 2,000 萬元：錯誤。 現有資產與負債應相減，而不是相加；

核心觀念

本題考「家庭保險需求法」的計算。計算時先加總家庭成員遭遇死亡或重大風險時所需的資金，再扣除現有資產及既有的商業、社會保險保障，以求出尚須準備的保險金額。本題未涉及法條。

解題方法

家庭保險需求可依下式計算：

$$\begin{aligned} 保險需求總額 ={}&現有負債+生活調整收入+子女教育基金\\ &+殘廢或疾病醫療費用+資產處理費用+喪葬費用\\ &-現有資產-既有商業及社會保險保障額度 \end{aligned}$$

代入題目數據：

$$800+1{,}000+1{,}600+400+100+60-1{,}500-500 =1{,}960\text{ 萬元}$$

因此，A 家庭尚需準備的保險保障為 1,960 萬元，選項 (A)。

選項分析

核心觀念

本題考「人身風險管理」中的損失範圍。損失不只包括已經發生的直接金錢支出，也包括事故造成的收入減少、未來收益喪失，以及為恢復原有運作而增加的成本。判斷重點是：事件是否使個人、家庭或企業承受可辨認的經濟不利益。

本題不涉及特定法條或計算公式。

解題方法

逐項辨認各情境是否形成經濟損失：

• 身故、失業可能使未來收入減少。
• 停工可能引發額外人事成本。
• 疾病會增加醫療支出。
• 員工過失使他人受損，題目描述的是他人的損失，不是該員工或其雇主所承受的損失；依本題官方答案的判斷方式，不列入本題所稱的損失。

因此，①③④⑤屬於損失，②不列入，對應選項 B。

選項分析

① 正確。​公司高階主管因空難身故，可能使公司失去其管理、決策或業務能力，造成未來收入減少，屬於企業的經濟損失。

核心觀念

本題考查人類生命價值法（Human Life Value Approach）的估算流程。此法以被保險人未來工作期間可提供給家屬的經濟利益為基礎，估算其生命所具有的經濟價值。

估算時先確認工作期間與年收入，再扣除被保險人自身消費及稅負，求出可供家屬使用的年度金額，最後以適當利率折算為現值。基本概念可表示為：

$$\text{人類生命價值} \approx \text{未來各年可供家屬使用金額的折現值總和}$$

解題方法

依照估算所需資料的順序判斷：

1. 先估計工作生涯平均年薪：建立收入基礎，對應②。
2. 再扣除所得稅與個人生活費：得出每年可用於撫養家屬的金額，對應①。
3. 計算剩餘工作年數：確定未來收入可以提供幾年，對應④。
4. 選擇折現率並計算現值：將未來各年的家屬可得金額折算為現值，對應③。

因此順序為 ②①④③，符合選項 (D)。

核心觀念

本題考查人身風險管理的經濟成本。個人或家庭採取風險管理措施時，成本不只包括實際發生的損失，也包括為控制、移轉或承擔風險所付出的費用與資源。

常見成本包括：

• 保險費：支付給保險人的風險移轉成本。
• 風險控制成本：預防或減輕損失所需的支出，例如安全設備、健康檢查或防災措施。
• 自己承擔的損失：未由保險或其他方式移轉、由個人或家庭自行負擔的損失。
• 行政總務費用：規劃、執行與管理人身風險措施所需的行政成本。

提存緊急準備金本身是保留資金以因應損失，並非直接列入本題所採的經濟成本項目。

解題方法

逐項判斷各敘述是否屬於人身風險管理的經濟成本：

核心觀念

本題考查海因里希（H. W. Heinrich）的骨牌理論。理論以一連串相互關聯的因素說明意外事故與傷害如何發生，通常由社會環境與個人缺陷，進而導致人的不安全行為或機械、物質上的危險，再引發意外事故，最後造成傷害或損失。骨牌理論主張，移除其中一個關鍵因素，尤其是人的不安全行為，可以中斷事故發生的連鎖過程。

解題方法

先抓骨牌理論的重點：它著重事故因素之間的因果連鎖，以及透過移除關鍵骨牌來防止事故。再比對各選項對理論起點、事故近因、分析重點與防阻方法的描述。若選項將其他理論的分析重點套到骨牌理論上，即為錯誤敘述。

選項分析

• (A) 正確。 骨牌序列的起點是社會環境與個人缺陷，之後才導向不安全行為或危險狀態、意外事故及傷害。因此，說它由社會環境開始討論事故因素，符合骨牌理論的基本架構。

核心觀念

本題考「影響人身保險需求的個體因素」。個體因素是指個人或家庭在財務安排、法律義務、風險態度及融資活動等方面，對人身保險所產生的需求。題目列出的五項中，①③④⑤屬於個體因素；②家庭人口結構的改變則通常歸在影響保險需求的家庭或人口結構因素，不列入本題所採的個體因素分類。

解題方法

依各項因素的性質分類，再與選項比對：

• 財務規劃、法令遵循、個人風險偏好及信用融資，都直接連結個人或家庭的財務決策與保險安排。
• 家庭人口結構改變雖會影響保障需求，例如結婚、生子或扶養人口增加，但在本題分類中屬於家庭結構因素，因此排除②。

故應選包含①③④⑤、且不含②的選項。

選項分析

• ① 企業或家庭財務規劃之需要：正確。 人身保險可用於家庭保障、退休安排、資產傳承或企業人員保障等財務規劃，因此會形成保險需求。
• **② 家庭人口結構的改變：不列入本題答案。

核心觀念

本題考查人身損失風險中，疾病或傷殘所生醫療費用的預測因素。估算未來醫療支出時，須考量醫療服務價格與醫療利用情形的變動，例如醫療通膨、醫療技術進步，以及醫療機構成本變化。一般金融景氣與失業情勢，則不是題目所列醫療費用預測困難的直接主因。

解題方法

抓住題幹的關鍵：「一年可能要花多少醫療費用」以及「造成預測困難的主因」。逐一判斷各選項是否會直接改變醫療服務的價格，或改變疾病、傷殘者接受醫療照顧的時間與支出。能直接推高醫療成本或延長醫療照顧的因素，屬於預測困難的原因；與醫療費用連結較間接的總體經濟因素，則是本題要選的「非」。

選項分析

(A) 全面的通貨膨脹，導致特別的醫療服務收費增加：錯誤選項。 通貨膨脹會推升醫療服務所需的人力、設備與藥品等成本，進而使醫療服務收費上升。未來價格變動幅度不易精確掌握，因此會增加醫療費用估算的困難。

核心觀念

本題考查風險態度中的「風險趨避者」（risk averse）特性。風險趨避者不喜歡承受不確定性，面對結果不確定的選擇時，通常偏好波動較低、較有保障的方案，並傾向把風險視為可能造成損失的危險。

題目中的「悲觀主義者」與「假設最差的情況」，是在描述風險趨避者常見的判斷傾向：評估風險時較重視不利結果，並以較保守的方式看待可能發生的損失。

解題方法

逐項辨認各敘述是否符合「不喜歡不確定性、偏好低波動、重視損失」的特徵：

• 「偏好不確定性」與風險趨避相反。
• 「悲觀主義者」、「假設最差的情況」、「喜歡低的波動性」及「視風險為危險」均符合題目所採用的風險趨避者特性。

因此正確項目為②③④⑤。

選項分析

• ① 偏好不確定性：錯誤。 風險趨避者不偏好不確定性，而是傾向選擇較確定、波動較小的方案。
• **② 悲觀主義者：正確。

核心觀念

本題考查以保險移轉或管理「長壽風險」的商品類型。長壽風險是指個人實際存活期間超出原先預期，導致退休資產或收入不足以支應晚年生活與照護支出。

• 年金保險：依約定期間或被保險人生存期間給付年金，可提供退休後持續現金流，降低活得比預期久而資金耗盡的風險。
• 長期照護保險：在符合失能或長期照護狀態等給付條件時提供保險金，協助支應晚年照護費用。
• 儲蓄保險：透過契約約定的儲蓄與給付安排累積或提供資金，可作為退休準備的一部分。
• 定期壽險、終身壽險：主要保障死亡造成的經濟損失，並非以被保險人存活過久時的收入不足或照護支出為主要保障目的。

解題方法

逐項判斷商品主要處理的風險：能提供長期退休現金流、累積退休資金或支應長照費用者，列為長壽風險避險工具；主要在死亡時給付身故保險金者，不列入本題所採的分類。

① 年金保險、② 長期照護保險、④ 儲蓄保險符合題意，組合為 ①②④，對應選項 A。

核心觀念

本題比較傳統壽險與非傳統（變額）壽險的帳戶制度、風險歸屬及給付特性。傳統壽險通常採一般帳戶，由保險公司管理資產，並依約定負擔保險給付責任；變額壽險則設有分離帳戶，投資績效會反映在保單帳戶價值與保險給付上，投資風險主要由要保人承擔。

解題方法

先看各選項描述的風險由誰承擔。變額壽險的投資盈虧由保戶承擔，保險公司仍負責契約約定的保險保障與行政管理；若選項把投資型商品的風險概括說成由保險公司承擔，即與其分離帳戶制度不符。

選項分析

• (A) 錯誤。「利差、死差與費差風險通常由保險公司承受」是本題錯誤敘述。變額壽險的投資報酬波動，亦即利差風險，主要由保戶承擔；帳戶價值會隨投資績效變動。死差與費差則與保險成本、費用及商品條款有關，不宜概括說成三種風險均由保險公司承受。依官方答案，本選項為錯誤項。

核心觀念

本題考家庭主要經濟支柱安排死亡壽險時，應估算其死亡後家庭面臨的經濟需求。壽險保障通常著眼於被保險人身故後需要支應的費用與收入缺口，例如喪葬費、家屬生活費、子女教育費及債務償還。

退休後生活費則屬於被保險人存活至退休後的生活需求，通常以退休規劃或年金、退休儲蓄等方式處理，並非本題所問的家庭主事者「突然往生」所生的死亡保障需求。

解題方法

逐項判斷各項支出是否因家庭主事者死亡而需要由壽險金支應：

• 身故後立即發生的費用，如喪葬費。
• 家庭收入中斷後，家屬仍需負擔的生活與教育費。
• 被保險人身故後仍須清償的債務。
• 若只在被保險人存活至退休後才發生，則不屬於本題的死亡需求。

因此，①②③④屬於死亡壽險保障需求，⑤不屬於本題所問範圍。

選項分析

核心觀念

本題考查微型保險的保障對象、保障額度、保費及商品設計特性。微型保險是針對經濟弱勢者，提供特定風險基本保障的保險安排；商品通常以低保額、低總保費及簡單保障內容為特色，讓保障更容易取得。

解題方法

逐項判斷敘述是否符合微型保險的典型特性：保障對象與目的、保險金額、總保費、保障內容，以及商品初期開放的險種。五項敘述均符合題意，因此選包含五項的選項。

選項分析

• ① 保險金額較低：正確。 微型保險提供基本保障，保險金額通常較低。
• ② 專為經濟弱勢者就特定風險提供基本保障之保險：正確。 這說明微型保險的核心對象與保障目的。

核心觀念

本題考「變額萬能壽險」的兩項核心特性：一是保單持有人承擔投資風險，二是保單具有一定程度的保費與保額彈性；此外，分離帳戶與保險公司一般帳戶的資產分開管理。判斷時要特別區分「現金價值降至零」與「保單是否仍有效」：現金價值不足以支應保單成本時，未繳費可能導致保單停效。

解題方法

逐項辨認變額萬能壽險的特徵，再檢查敘述是否把「萬能」的彈性誤寫成毫無限制，或把「變額」的投資風險誤寫成保單可在現金價值為零時仍自動維持有效。

變額萬能壽險結合變額壽險與萬能壽險的特性：保單價值受投資績效影響，保費繳納與保額調整則具有彈性，但仍受保單條款、最低成本及其他限制拘束。

選項分析

• ① 正確。 保單持有人自行承擔投資風險，投資績效會影響保單帳戶價值；投資報酬並非由保險公司保證。
• **② 正確。

核心觀念

本題考查「住宅貸款需求與定期壽險保額型態」的配合。房貸本金會隨償還逐年減少，因此借款人身故時，家屬需要承接的未償貸款通常也會逐年下降。遞減型定期死亡保險的保險金額隨時間遞減，較符合這項保障需求。

解題方法

先辨認保障目的：甲購屋後有 1,200 萬元房貸，約定 20 年償還本金及利息。題目問的是「因應未來償還貸款」適合的保險，而不是保障房屋價值或提供終身保障。

房貸償還期間內，未償本金通常逐年下降，可概念化為：

$$\text{未償貸款餘額隨還款期間增加而減少}$$

因此，適合的死亡保障保額也應隨時間遞減，以在被保險人身故時協助清償剩餘貸款。這與 遞減型定期死亡保險的保額設計相符。

選項分析

• (A) 平準型定期死亡保險：錯誤。 保險期間內保險金額大致維持固定，適合保障需求不隨時間明顯降低的情況。

核心觀念

本題考查個人或家庭理財計畫的跨專業合作。理財計畫須依個人的背景、目標、生活態度與需求，整合風險保障、財務分析及會計稅務等專業意見，才能形成完整規劃。

題目不涉及特定法條或計算公式，重點是辨別哪些專業人員能對理財規劃提供實質協助。

解題方法

逐一判斷五種人員是否具有與個人或家庭財務規劃直接相關的專業功能：

• 保險人員：協助評估保障需求與保險安排。
• 風險管理師：協助辨識、衡量並處理個人或家庭面臨的風險。
• 財務分析人員：協助分析財務狀況、目標及可行方案。
• 會計師：可就會計、稅務及相關財務事項提供專業協助。
• 星座專家或算命師：不屬於理財規劃所需的專業財務人員。

因此，應選出①②④⑤；這正是選項（D）。

選項分析

核心觀念

本題考「員工生命價值」的主觀經驗法。企業評估員工死亡或傷殘所造成的經濟影響時，會依企業自身經驗與判斷，衡量人員替代成本、薪津支出、企業損失、投保需求，以及員工對企業盈餘的貢獻。

本題不涉及特定法條或計算公式；判斷重點是五項因素是否都能作為企業採用主觀經驗法時的評估參考。

解題方法

逐項檢視各敘述是否與員工死亡或傷殘對企業造成的成本、損失或利益貢獻有關：

• ① 衡量替代人員所需的人事費用。
• ② 衡量企業對傷殘員工的薪津支出及其期間。
• ③ 衡量企業為相關損失安排保險的金額。
• ④ 衡量員工死亡或殘廢造成的企業損失。
• ⑤ 衡量員工對企業盈餘的貢獻。

五項均與企業評估員工生命價值及其風險影響相關，因此應選包含全部敘述的選項。

選項分析

• ① 正確。 員工離職或無法工作後，企業需尋找合適人員替代；招募、訓練及人事費用可作為評估人員替代成本的參考。
• ② 正確。 員工傷殘後，企業是否仍支付薪津及支付多久，會影響企業的支出與損失評估。
• **③ 正確。

核心觀念

本題考查企業因重要員工死亡而產生的「關鍵人物風險」及其經濟成本。重要員工可能掌握專業技術、客戶關係、管理能力或營運決策；其死亡後，公司在找到並培養適當替代人選前，可能承受營收減少、替補與訓練支出，以及短期或長期的經濟損失。

本題屬風險管理概念題，無須援用特定法條或計算公式。

解題方法

逐項判斷敘述是否屬於物色替代重要員工時，公司可能直接或間接承受的成本：

• ① 公司收益的減少：正確。 關鍵人物離世可能使業務中斷、效率下降或客戶流失，造成收益減少。
• ② 訓練及研發的額外費用：正確。 替代人員需要訓練、熟悉業務；在交接與補足能力期間，公司也可能增加研發或其他相關支出。
• ③ 增加薪水支付：正確。 為吸引具備適當能力的人選，公司可能提高薪酬條件，增加人事成本。
• ④ 現在及未來數年的經濟損失：正確。 替補需要時間，營運與收益受影響的效果可能延續多年，因而形成當期與未來損失。

核心觀念

本題考「企業人身風險」造成的損失分類，重點是辨別一般營運損失與題目所稱的「特殊損失」。員工死亡或失能可能造成多種後果：有些直接反映在營運成本或銷售表現上；有些則會進一步影響企業信用，甚至使企業無法繼續營業。

本題依官方答案採用的分類，特殊損失包括信用損失與業務結束之損失，也就是①、④。

解題方法

逐項判斷各敘述是否屬於題目所指的特殊損失：

• ①信用損失：重要人員死亡或失能可能削弱企業履約能力、營運穩定性或外界信心，進而造成信用受損，屬特殊損失。
• ④業務結束之損失：若企業高度依賴特定人員，該人員死亡或失能可能使業務無法持續，甚至結束營業，屬特殊損失。
• ②、③描述銷售或成本方面的營運影響；⑤則描述重要人物死亡或失能這項風險事件本身，均不列入本題所問的特殊損失項目。

選項分析

核心觀念

本題考查壽險提存交互買賣協議（cross-purchase buy-sell agreement）：公司股東彼此投保壽險，股東身故時，由存活股東運用保險金向死者遺產或繼承人買入其股權，使公司股權由存活股東承接。

解題方法

公司總價值為 $2.4$ 億元，四人持股相同，因此乙原持有公司四分之一股權：

$$2.4\text{ 億元}\times\frac14=6,000\text{ 萬元}$$

乙身故後，甲、丙、丁三位存活股東依交互買賣協議買入乙的全部股權。三人各自持有的保險金額為 $6,000$ 萬元，恰與乙所持股權價值相等；完成買賣後，乙的 $25\%$ 股權由三人承接。三位存活股東原各持有 $25\%$，加上承接的股權後，各持有：

$$25\%+\frac{25\%}{3} =\frac{1}{3} \approx 33.33\%$$

核心觀念

本題考查企業評估「暫時性人身損失」時，如何衡量重要人物因缺席所造成的營運影響。評估重點包括：缺席期間、尋找代替者所需時間、招募與訓練成本，以及代替者達到前任者能力水準所需時間。

解題方法

逐項檢視題目是否屬於暫時性人身損失的評估問題：

• ① 招募與訓練合適人選的成本：屬於替補人力所需成本。
• ② 使代替者達到前任者能力所需時間：反映交接與訓練期間的營運影響。
• ④ 重要人物缺席多久：是衡量損失期間的直接問題。
• ⑤ 找到合適代替者要多久：反映補足人力缺口所需時間。

核心觀念

本題考查企業意外災害所造成的人身損失，如何區分「直接損失」與「間接損失」。直接損失是事故直接導致的傷亡及其必要醫療、復健等費用；間接損失則是事故發生後，因停工、協助處理事故或其他連帶影響所增加的損失。

解題方法

逐項辨別費用是否直接用於受傷人員的治療或復原：

• 醫療費用及復健費用，是傷害發生後直接支出的治療、復原費用，屬直接損失。
• 協助就醫或行政工作的費用、其他員工因同情或恐懼而停工的損失，以及療養期間衍生的損失，屬事故帶來的間接或附帶損失。

因此，直接損失為①、②，對應選項（C）。

選項分析

核心觀念

本題考的是風險管理中「危險因素」的分類。危險因素是增加損失發生機率或損失程度的條件，常分為：

• 實質危險因素：客觀存在的物理或環境條件，例如電線老舊、地面濕滑。
• 道德危險因素：因故意不誠實或不當行為而增加損失，例如故意縱火以詐領保險金。
• 心理危險因素：因疏忽、輕率或缺乏注意所造成的風險增加，例如違反交通規則、未妥善維護財產或疏忽保養。
• 創新危險因素：不是本題所採用的危險因素分類項目。

解題方法

先判斷題目描述的是客觀的物理條件、故意不誠實，還是疏忽大意。「未遵守交通規則」「對財產維護不力」「疏忽保養」都在描述當事人未盡注意義務，增加事故或損失發生的機率，屬於心理危險因素。

選項分析