112 專技高考高等考試 會計師 成本會計與管理會計 考古題詳解

核心觀念

本題考查生產預算、直接材料採購預算與製成品成本的計算。

• 生產量須配合銷售量及製成品存貨變動： $生產量=銷售量+期末製成品存貨-期初製成品存貨$
• 原料採購量須配合生產耗用量及原料存貨變動： $原料採購量=生產耗用量+期末原料存貨-期初原料存貨$
• 製成品成本包括直接材料與加工成本；本題每公克原料價格及每單位加工成本均已提供。

解題方法

（一）3 月份原料採購量

先依製成品存貨變動計算 3 月生產量：

$6{,}000+180-120=6{,}060\text{ 單位}$

每單位產品耗用 7 公克原料，因此生產所需原料為：

$6{,}060\times7=42{,}420\text{ 公克}$

3 月期末原料存貨比期初多 $350-250=100$ 公克，故採購量須在生產耗用量之外，再增加 100 公克：

核心觀念

本題比較全部成本法（吸收成本法）與變動成本法下的存貨成本及損益差異。變動製造成本每單位為 $30$；固定製造費用每年為 $1,000,000,000$，正常產能為 $50,000,000$ 單位，因此固定製造費用正常分攤率為：

$$\frac{\$1,000,000,000}{50,000,000\text{ 單位}}=\$20\text{／單位}$$

全部成本法將固定製造費用按產量分攤至產品成本，故單位製造成本包含變動製造成本與固定製造費用。變動成本法則將固定製造費用全數列為當期費用。

生產數量差異為實際固定製造費用與依實際產量分攤的固定製造費用之差。本題依題意，生產數量差異直接調整銷貨成本。

解題方法與計算

一、全部成本法

$X1$ 年

$X1$ 年產量等於正常產能，單位固定製造費用分攤額為 $20$，因此單位產品成本為：

$$\$30+\$20=\$50$$

銷售量為 $50,000,000\times80\%=40,000,000$ 單位，期末存貨為 $10,000,000$ 單位。

$X2$ 年

$X2$ 年產量為 $48,000,000$ 單位，固定製造費用分攤率仍以正常產能為基礎：

$$\frac{\$1,000,000,000}{50,000,000}=\$20\text{／單位}$$

因此單位產品成本仍為 $30+20=$$50。實際分攤固定製造費用為 $48,000,000\times$$$20=$$960,000,000，未分攤的生產數量差異為：

$$\$1,000,000,000-\$960,000,000=\$40,000,000\text{（不利）}$$

銷貨成本依銷售數量乘單位產品成本計算，再加計此不利差異。$X2$ 年銷售 $52,000,000$ 單位，期末存貨為 $6,000,000$ 單位。

全部成本法綜合損益表	$X1$ 年	$X2$ 年
銷貨收入	$40,000,000\times$$$60=$$2,400,000,000	$52,000,000\times$$$60=$$3,120,000,000
銷貨成本（產品成本部分）	$40,000,000\times$$$50=$$2,000,000,000	$52,000,000\times$\

核心觀念

本題考查部門間的轉撥計價及其對各部門營業利益的影響。轉撥價格是移出部門認列的內部收入，也是移入部門認列的內部成本；因此，轉撥價格會改變兩部門各自的營業利益，但不影響公司整體營業利益。

釀造部門的加工成本為每公斤 $8$，葡萄酒的對外銷售收入為 $3,000,000$。採收部門的採收成本為 $2,100,000$。本題假設沒有其他成本或費用。

解題方法與計算

葡萄全數由採收部門轉入釀造部門，因此轉撥數量為 $50,000$ 公斤。各部門利益計算如下：

$$\text{採收部門營業利益} = \text{內部轉撥收入}-\text{採收成本}$$ $$\text{釀造部門營業利益} = \text{對外銷售收入}-\text{葡萄轉入成本}-\text{釀造加工成本}$$

釀造加工成本為：

$$50,000\text{ 公斤}\times \$8=\$400,000$$

（一）轉撥價格每公斤 $42$

採收部門內部轉撥收入：

$$50,000\times \$42=\$2,100,000$$

採收部門營業利益：

$$\$2,100,000-\$2,100,000=\boxed{\$0}$$

釀造部門葡萄轉入成本為 $2,100,000$，其營業利益為：

$$\$3,000,000-\$2,100,000-\$400,000 =\boxed{\$500,000}$$

（二）轉撥價格每公斤 $36$

採收部門內部轉撥收入：

$$50,000\times \$36=\$1,800,000$$

採收部門營業利益：

$$\$1,800,000-\$2,100,000 =\boxed{-\$300,000}$$

即營業損失 $300,000$。

釀造部門葡萄轉入成本為 $1,800,000$，其營業利益為：

$$\$3,000,000-\$1,800,000-\$400,000 =\boxed{\$800,000}$$

整體利益驗算

核心觀念

本題考成本習性在「攸關範圍」內的表現。變動成本與固定成本的區別，應看成本總數及單位成本如何隨成本動因改變：

• 變動成本：總成本隨成本動因成正比例變動；單位變動成本維持不變。
• 固定成本：總成本在攸關範圍內維持不變；單位固定成本會隨成本動因增加而下降，隨成本動因減少而上升。

解題方法

先分清題目描述的是「成本總數」還是「單位成本」，再依成本習性判斷：

• 成本總數與成本動因成正比例變動，是變動成本。
• 成本總數不隨成本動因改變，是固定成本。
• 單位變動成本固定；單位固定成本則隨成本動因反方向變動。

因此，描述「成本總數隨成本動因增減而呈正比例變動」的選項符合變動成本定義。

選項分析

核心觀念

本題考的是成本性態。在攸關範圍內，固定成本的「總額」不隨成本動因水準改變；變動成本的「單位成本」維持不變，但「總額」會隨成本動因水準改變。

可用下列公式表示：

$$總成本 = 總固定成本 + 單位變動成本 \times 成本動因水準$$

解題方法

題目限定在「攸關範圍內」，因此套用固定成本與變動成本的基本成本性態即可：

• 成本動因水準改變時，總固定成本維持不變。
• 總變動成本隨成本動因水準改變，且與成本動因水準同方向變動。

因此，符合條件的是「總固定成本不會改變，而總變動成本會改變」。

核心觀念

分批成本制會將各批次的直接原料、直接人工及分攤製造費用歸集為該批次的製造成本。產品售出時，該批次成本由製成品存貨轉列為銷貨成本。題目提到的總成本加價 30% 是訂價資訊，不影響售出時轉列的銷貨成本金額。

解題方法

先計算批次 No. 1 的製造成本：

$$\begin{aligned} 製造費用 &= 直接人工成本 \times 180\% \\ &= \$640{,}000 \times 180\% \\ &= \$1{,}152{,}000 \end{aligned}$$ $$\begin{aligned} 批次製造成本 &= 直接原料 + 直接人工 + 製造費用 \\ &= \$750{,}000+\$640{,}000+\$1{,}152{,}000 \\ &= \$2{,}542{,}000 \end{aligned}$$

核心觀念

本題考分批成本制下的製造費用分攤，以及期末將多分攤或少分攤製造費用全數調整至銷貨成本時，如何還原訂單的原始成本。

製造費用按直接人工成本的 $150\%$ 分攤，因此：

$$\text{已分攤製造費用}=1.5\times\text{直接人工成本}$$

題目所列調整分錄為借記銷貨成本、貸記製造費用，表示製造費用原先多分攤 $2,106$。調整後，訂單成本已扣除這筆多分攤金額。

解題方法

先由調整後總製造成本還原調整前的總製造成本：

$$\text{調整前總製造成本} =89,856+2,106 =91,962$$

調整前總製造成本包含直接材料、直接人工及已分攤製造費用。直接材料為 $70,200$，所以直接人工與已分攤製造費用合計為：

$$91,962-70,200=21,762$$

設直接人工成本為 $x$，已分攤製造費用為 $1.5x$，則：

$$x+1.5x=21,762$$ $$2.5x=21,762 \quad\Rightarrow\quad x=8,704.8$$

因此已分攤製造費用為：

核心觀念

本題考「製造費用多分攤」的期末調整。若採期末餘額比例法，應按在製品、製成品與銷貨成本三個帳戶的未調整餘額比例，將多分攤的製造費用分配回各帳戶。

製造費用多分攤表示已分攤到產品的製造費用過多，因此調整時應減少相關帳戶餘額；分配至銷貨成本的部分會使銷貨成本下降。

解題方法

三個帳戶的未調整餘額合計為：

$$7{,}500+30{,}000+300{,}000=337{,}500$$

銷貨成本占三個帳戶合計餘額的比例為：

$$\frac{300{,}000}{337{,}500}=\frac{8}{9}$$

因此，$12{,}000$ 多分攤製造費用中，分配至銷貨成本的金額為：

$$12{,}000\times\frac{8}{9}=10{,}666.67$$

多分攤金額須自銷貨成本中減除，故調整後銷貨成本為：

核心觀念

本題考分步成本制下「正常損壞」的成本分攤。正常損壞品在完工時檢驗發現，表示產品必須加工至完工才會被檢出，因此合格品與期末在製品都要分攤正常損壞成本。

直接原料於製程開始時投入，期末在製品的原料完工程度為 $100\%$。完工時檢驗的正常損壞，則不增加約當產量中的合格產出；成本由合格完工品與期末在製品共同吸收。

解題方法

先計算原料的約當產量。題目給定：

• 完工並轉出：$6{,}000$ 單位
• 完工時檢出的正常損壞：$3{,}000$ 單位
• 期末在製品：$1{,}200$ 單位

完工時檢出的損壞品已完成原料投入，計入原料約當產量；期末在製品因原料於製程開始即投入，也按 $100\%$ 計入。因此：

$$\text{原料約當產量} =6{,}000+3{,}000+1{,}200 =10{,}200\text{ 單位}$$

每單位原料成本為：

$$\text{每單位原料成本} =\frac{\$293{,}250}{10{,}200} =\$28.75$$

轉入乙部門的完工產品為 $6{,}000$ 單位，故其直接原料成本為：

$$6{,}000\times \$28.75=\$172{,}500$$

核心觀念

本題考加權平均分步成本制的「加工成本約當單位成本」。加權平均法將期初在製品成本與本期投入成本合併，再除以本期完工單位與期末在製品的加工成本約當單位數。

原料在製程一開始投入，因此期末在製品的原料完工程度為 $100\%$；加工成本在製程中均勻投入，依題目所給完工程度計算約當單位。

解題方法

先計算加工成本約當單位數：

$$37{,}500+22{,}500\times\frac{2}{3}=52{,}500\text{ 單位}$$

加權平均法下，加工成本總額包括期初在製品加工成本與本期投入加工成本：

$$300{,}000+960{,}000=1{,}260{,}000$$

因此加工成本約當單位成本為：

$$\frac{1{,}260{,}000}{52{,}500}=\$24$$

期初在製品原料成本、本期原料成本，以及原料完工程度均不影響本題所求的加工成本單位成本。

核心觀念

雙率分攤法將服務部門成本分成固定成本與變動成本，分別採用不同的分攤基礎：

• 固定成本依預計使用量分攤，反映各營運部門的長期容量需求。
• 變動成本依實際使用量分攤，反映當期實際耗用的服務量。

本題要計算數位轉型諮詢部門分攤到的兩部分成本，再加總。

解題方法

一、分攤固定成本

兩個營運部門的長期預計送印總量為：

$168{,}000+532{,}000=700{,}000\text{ 張}$

數位轉型諮詢部門的預計使用比例為：

$\frac{532{,}000}{700{,}000}=76\%$

因此，分攤到該部門的固定成本為：

$84{,}000\times 76\%=63{,}840\text{ 元}$

二、分攤變動成本

兩個營運部門的實際送印總量為：

$126{,}000+504{,}000=630{,}000\text{ 張}$

印刷部門的變動成本為每張 $0.03$ 元，所以數位轉型諮詢部門依實際送印量分攤：

核心觀念

本題考「製造費用多分攤或少分攤」。預計分攤率乘上實際分攤基礎，得到已分攤製造費用；再與實際發生的製造費用比較：

$$\text{多（少）分攤製造費用} =\text{已分攤製造費用}-\text{實際製造費用}$$

差額為正表示多分攤，為負表示少分攤。判斷實際製造費用時，只納入製造部門發生的間接成本；銷售佣金與行政費用屬非製造成本，不列入。

解題方法

已知預計分攤率為每直接人工小時 $540$，實際直接人工時數為 $6,900$ 小時，因此：

$$\text{已分攤製造費用} =6,900\times \$540 =\$3,726,000$$

本月實際製造費用包括間接人工、廠房租金及廠房機械設備折舊：

$$\begin{aligned} \text{實際製造費用} &=\$765,000+\$1,530,000+\$1,102,250\\ &=\$3,397,250 \end{aligned}$$

直接材料與直接人工是直接成本，不屬於製造費用；銷售佣金及行政費用則屬期間成本，也不納入。

因此：

核心觀念

本題考標準成本制下的製造費用差異分析，以及差異結帳分錄中借方、貸方金額所代表的差異方向。

• 支出差異、效率差異若為不利差異，通常列借方；若為有利差異，通常列貸方。
• 固定製造費用能量差異若為不利差異，列借方；若為有利差異，列貸方。
• 各項製造費用差異直接結轉銷貨成本，故結帳時以銷貨成本作為平衡數。

解題方法

先依分錄借貸方向判斷各差異，再利用借貸平衡求出銷貨成本分錄金額。題目未標示「有利」或「不利」，因此由列在借方或貸方判讀：

差異項目	分錄方向	判讀
變動製造費用效率差異	借方 $60,000$	不利
變動製造費用支出差異	貸方 $40,000$	有利
固定製造費用支出差異	借方 $30,000$	不利
固定製造費用能量差異	貸方 $20,000$	有利

借方差異合計為 $60,000+30,000=90,000$；貸方差異合計為 $40,000+20,000=60,000$。兩者淨額為借方 $30,000$，所以貸記銷貨成本 $30,000$，表示期末淨不利差異 $30,000$ 轉入銷貨成本。

固定製造費用能量差異為有利，表示實際生產量所允許的標準作業水準高於正常（預算）產能作業水準。以常見公式表示：

$$\text{固定製造費用能量差異} = \text{預算固定製造費用} - \text{按實際產量計算的標準固定製造費用}$$

此差異列貸方 $20,000$，代表有利，故按實際產量計算的標準固定製造費用大於預算固定製造費用，亦即實際生產量所允許之標準作業水準大於正常（預算）產能的作業水準。因此 D 的敘述正確。

核心觀念

本題考查製造成本的計算，以及毛利的定義。毛利等於銷貨收入減去銷貨成本；銷貨成本須包含直接材料、直接人工及製造費用。題目給定製造費用分攤率為每直接人工小時 $250，因此須先由直接人工成本換算工時，再計算每台產品應分攤的製造費用。

解題方法

每台機器的直接人工成本為 $3,900，每小時工資為

核心觀念

本題考「損益兩平與目標利潤分析」中的稅後目標淨利銷售量。單位貢獻毛益為單位售價減單位變動成本；銷售收入扣除變動成本與固定成本後為稅前淨利。若目標以稅後淨利表示，須先換算成稅前淨利：

$$\text{稅前目標淨利} =\frac{\text{稅後目標淨利}}{1-\text{所得稅率}}$$

解題方法

先計算單位貢獻毛益：

$$\$500-\$120=\$380$$

稅後淨利目標為 $80,000，所得稅率為$20%，因此所需稅前淨利為：

$$\frac{\$80,000}{1-20\%}=\$100,000$$

設銷售量為 $Q$，依「總貢獻毛益 − 固定成本 = 稅前淨利」列式：

$$\$380Q-\$280,000=\$100,000$$ $$Q=\frac{\$280,000+\$100,000}{\$380}=1,000$$

因此，銷售 1,000 單位可達成稅後淨利

核心觀念

本題考查營業槓桿度。在固定成本不變、銷售組合與單位變動成本不變的情況下，營業槓桿度表示銷貨收入變動率對稅前淨利變動率的影響：

$$營業槓桿度 =\frac{貢獻毛益}{稅前淨利} =\frac{銷貨收入－變動成本總額}{銷貨收入－變動成本總額－固定成本總額}$$

因此，稅前淨利成長率等於銷貨收入成長率乘以營業槓桿度。

解題方法

先將各項成本依變動與固定性質分類加總：

$$變動成本總額 =2{,}000{,}000+80{,}000+380{,}000 =2{,}460{,}000$$ $$固定成本總額 =1{,}200{,}000+182{,}000+250{,}000 =1{,}632{,}000$$

貢獻毛益為：

$$4{,}500{,}000-2{,}460{,}000=2{,}040{,}000$$

基期稅前淨利為：

$$2{,}040{,}000-1{,}632{,}000=408{,}000$$

所以營業槓桿度為：

核心觀念

本題考查成本—數量—利潤分析（CVP）。稅前利潤可由下式計算：

$$\text{稅前利潤} = \text{銷售收入} - \text{變動成本} - \text{固定成本}$$

單位變動成本為售價的 $75\%$，因此單位貢獻毛益為售價的 $25\%$。

解題方法

設產品售價為 $P$。銷售 $500{,}000$ 單位時，總貢獻毛益為：

$$500{,}000 \times (P-0.75P) = 500{,}000 \times 0.25P$$

依題意，扣除固定成本後的稅前利潤為 $100{,}000$：

$$500{,}000 \times 0.25P - 400{,}000 = 100{,}000$$ $$125{,}000P = 500{,}000 \qquad\Rightarrow\qquad P = \$4.00$$

因此產品售價為 **

核心觀念

本題考固定成本不變時，目標利潤分析中的「邊際貢獻」。單位邊際貢獻是每多銷售一單位可增加的利潤：

$$\text{單位邊際貢獻} =\text{單位售價}-\text{單位變動成本} =100-80=20\text{ 元}$$

解題方法

去年損益平衡，表示去年總邊際貢獻恰好抵銷固定成本。今年要達到稅前淨利 $60{,}000$ 元，且題目未指出固定成本改變，因此今年相較去年所需增加的邊際貢獻就是 $60{,}000$ 元。

$$\text{增加銷售單位數} =\frac{\text{增加的利潤}}{\text{單位邊際貢獻}} =\frac{60{,}000}{20} =3{,}000\text{ 單位}$$

選項分析

核心觀念

本題考「移轉價格」（transfer price）的定義、績效評估，以及訂定價格時需考量的因素。移轉價格是企業內部各部門間移轉勞務或中間產品時採用的價格，會影響轉出部門與轉入部門各自的收入、成本及績效評估。

解題方法

判斷績效誘因的方向：移轉價格愈高，轉出部門認列的收入通常愈高，轉入部門認列的成本則愈高。因此，雙方對價格高低的偏好通常相反。據此檢視各選項，即可判斷 B 將雙方偏好說成一致，與移轉價格對兩部門績效的影響不符。

選項分析

(A) 正確。 移轉價格就是企業內部某一部門將勞務或中間產品移轉給另一部門時所計算的價格。

核心觀念

本題考「有閒置產能時的非例行性特殊訂單」。評估是否接受訂單及其最低總成本，應以增額成本為基礎：只有因承接訂單而增加的成本才納入；既有固定製造成本在閒置產能下不會因這筆訂單增加，因此不列入。

題目所述「全部成本加成 25%」是長期訂價政策，與本題詢問的特殊訂單最低總成本無關。

解題方法

單位製造成本為 $1,000，其中變動成本占$70%$：

$$\text{單位變動製造成本} = \$1,000 \times 70\% = \$700$$

訂購 50 張餐桌所增加的總成本為：

$$\text{最低總成本} = 50 \times \$700 = \$35,000$$

因公司有閒置產能，這 50 張餐桌不會排擠原有生產，也不須新增固定成本；因此最低總成本為 $35,000。

選項分析

核心觀念

本題考特殊訂單的差異分析：只比較接受訂單所增加的收入與增加的相關成本。既有固定成本若不因訂單而改變，屬於不相關成本；未使用產能則可用來承接訂單，不會因此排擠原有銷售。

解題方法

正常產能為 $50{,}000$ 台，目前使用率為 $70\%$，所以已使用產能為：

$50{,}000 \times 70\% = 35{,}000\text{ 台}$

可用剩餘產能為：

$50{,}000-35{,}000=15{,}000\text{ 台}$

特殊訂單數量為 $20{,}000$ 台，超過剩餘產能 $5{,}000$ 台。題目明定不擴充產能、不加班，且市場價格及需求不受影響，因此超出產能的 $5{,}000$ 台必須放棄原有銷售。這部分的機會成本，是原有銷售每台的貢獻毛益。

原有銷售每台貢獻毛益：

$30{,}000-15{,}000=15{,}000\text{ 元}$

特殊訂單每台的增量貢獻為：

$25{,}000-15{,}000=10{,}000\text{ 元}$

接受訂單的淨利變動為：

$$20{,}000\times 10{,}000-5{,}000\times 15{,}000 =200{,}000{,}000-75{,}000{,}000 =125{,}000{,}000\text{ 元}$$

核心觀念

本題考「特殊訂單」的短期決策。決策時應比較接受訂單所增加的增額收入與增額成本，並考量訂單是否占用稀缺產能，以及對既有產品價格與銷售的影響。只有會因接受訂單而改變的未來收入或成本，才是攸關項目；已存在且不因決策改變的固定成本，則是不攸關成本。

解題方法

逐一判斷各項資訊是否會隨接受特殊訂單而改變：

• 若特殊訂單增加製造成本，該成本會影響訂單的增額利益，應納入分析。
• 若公司有閒置產能，通常可用閒置產能承接訂單；若產能已滿，則須考慮放棄其他訂單所犧牲的利益，也就是機會成本。
• 若特殊訂單會影響毛巾未來的市場價格或既有銷售，該影響會改變公司的未來收入，應納入評估。
• 若行銷人員每月固定薪資不因接受訂單而增減，該薪資不會改變決策結果，不必列入特殊訂單的增額分析。

選項分析

核心觀念

機器故障使產能受限，且只能在四種產品中擇一生產，因此應比較各產品對利潤的貢獻。固定製造費用通常不因短期選擇哪一種產品而改變，屬於不相關成本；比較時應使用「單位售價減去單位變動成本」的單位貢獻毛益。

解題方法

變動製造費用為每機器小時 $5$，表中每種產品的變動製造費用皆為 $6$，所以各產品需要的機器時間相同，均為 $6 \div 5 = 1.2$ 機器小時。比較單位貢獻毛益即可；由於機器時間相同，貢獻毛益較高者也代表每機器小時貢獻較高。

固定製造費用不納入產品選擇的比較，計算如下：

產品	售價	直接材料	直接人工	變動製造費用	單位貢獻毛益
甲	$29	$5	$5	$6	$13
乙	$35	$5	$10	$6	$14
丙	$42	$5	$10	$6	$21
丁	$42	$5	$15	$6	$16

核心觀念

短期決策中的攸關成本，是指會因不同方案而改變的未來成本。判斷成本是否攸關，通常看兩項條件：

1. 未來發生：已經發生的成本屬於沉沒成本，與當前選擇無關。
2. 各方案金額不同：若成本在各方案下相同，便不影響方案比較。

財務報表著重已發生的交易與會計認列；短期決策則關注未來方案間的差異，因此攸關資訊不一定會出現在財務報表中。機會成本則是選擇某方案時，放棄次佳方案所犧牲的利益；產能是否閒置，會影響是否存在這項被放棄的利益。

解題方法

逐項檢查敘述是否符合「未來、因方案而異」的攸關性原則，並特別區分「成本分類」與「攸關性」：變動成本是依成本對活動量的反應分類，攸關性則取決於成本是否因決策而改變，兩者不能直接畫上等號。

選項分析

(A) 攸關成本是指過去已發生之成本。錯誤。 過去已發生的成本屬於沉沒成本，無法因目前的決策改變，因此不是攸關成本。攸關成本應是未來發生，且在不同方案間金額有差異的成本。

核心觀念

作業基礎成本制（Activity-Based Costing, ABC）依成本與受益對象的關係，將成本區分為不同層級：

• 單位水準成本：每生產一單位產品即發生，例如直接材料、機器加工成本。
• 批次水準成本：每處理一批產品即發生，例如設定機器、檢驗一批產品。
• 產品支援成本：為特定產品的設計、生產或維護提供支援，不隨單位數或批次數直接變動，例如產品設計、產品工程及產品型錄成本。
• 設備支援成本：維持整體生產設施運作所需，無法直接歸屬於特定產品，例如廠房折舊、廠區保全費。

解題方法

判斷成本層級時，先確認成本所支援的對象。題目所稱的「設計成本」是為特定產品進行設計所產生的支出，受益對象是該產品；它不是每生產一單位或每處理一批才發生，也不是支援整個廠區。

核心觀念

本題考資本預算中的淨初始投資金額，也就是設備投資案開始時的淨現金流出。計算時納入實際發生的現金流量，包括：

• 購買新設備的現金支出。
• 因投資而增加的營運資金需求。
• 處分舊設備所取得的稅後現金流入。

折舊是非現金費用，不列入初始投資金額；它會透過折舊抵稅效果影響後續期間的營業現金流量。

解題方法

以「是否為初始時點的現金流量」判斷各項目：

$$\text{淨初始投資} = \text{新設備購置成本} + \text{新增營運資金} - \text{處分舊設備稅後收入}$$

其中，新增營運資金是現金流出；處分舊設備的收入則是現金流入，應自投資支出中扣除。若選項以現金流入、流出描述，正確內容應同時包括新設備支出、營運資金支出及舊設備處分的稅後流入。

選項分析

核心觀念

本題考企業永續發展的理念，以及企業目標是否僅限於股東獲利。永續發展強調企業在追求經濟成果的同時，也應重視環境保護、社會責任與公司治理（ESG），兼顧利害關係人與長期發展。

解題方法

判斷關鍵在於「企業只有在追求利潤最大化目標，以滿足股東獲利之要求」是否符合現代企業永續發展觀念。若企業只以股東短期獲利為唯一目標，忽略員工、顧客、供應鏈、社區與環境等利害關係人，就與永續發展強調的多元責任及長期價值創造不符。

選項分析

• (A) 正確。 永續發展措施可能增加企業的短期成本，例如改善製程、降低污染、提升勞動條件或強化治理。

核心觀念

自製或外購決策的攸關成本，是會因「自製」或「外購」方案不同而改變的未來成本。比較方案時，應納入可避免成本，以及因選擇某一方案而新增的成本；無論採何方案都相同的成本，或不會因決策而改變的既有成本，則不具攸關性。

解題方法

逐項判斷成本是否會隨自製或外購的選擇而改變：

• 改為外購後不再發生的成本，是可避免成本，屬攸關項目。
• 零件的直接材料成本若因停止自製而不再投入，也會因方案改變，屬攸關項目。
• 可避免的材料處理成本會隨自製或外購而增減，屬攸關項目。
• 特殊機器設備的折舊費用若是既有設備的折舊，即使改為外購仍會發生，通常不會因決策而改變，屬不攸關項目。折舊本身是帳面成本；判斷時應看它是否可避免，而非設備是否專用。

選項分析