113 專技高考高等考試 會計師 成本會計與管理會計 考古題詳解

核心觀念

本題考查標準成本制度下的直接原料數量差異、直接人工效率差異、變動製造費用效率差異，以及固定製造費用生產數量差異。

各項差異以「實際成本與標準成本的差額」衡量。以下均以差異金額的絕對值表示，並註明有利或不利：

• 直接原料數量差異：$(AQ-SQ)\times SP$
• 直接人工效率差異：$(AH-SH)\times SR$
• 變動製造費用效率差異：$(AH-SH)\times VOR$
• 固定製造費用生產數量差異：預計固定製造費用減去依實際產量分攤的固定製造費用

其中，$AQ$、$AH$ 分別為實際投入數量及實際工時；$SQ$、$SH$ 為實際產量所允許的標準投入量及標準工時；$SP$、$SR$、$VOR$ 分別為標準單價、標準人工工資率及變動製造費用標準分攤率。

解題方法與計算

（一）直接原料數量差異及直接人工效率差異

實際產量為 $19{,}000$ 件，每件標準需用 K 原料 $3$ 磅、直接人工 $1$ 小時，因此：

$$SQ=19{,}000\times 3=57{,}000\text{ 磅}$$ $$SH=19{,}000\times 1=19{,}000\text{ 小時}$$

1. 直接原料數量差異

數量差異以標準價格衡量，故使用每磅標準單價 $300，不使用實際單價 $280：

$$(AQ-SQ)\times SP =(55{,}000-57{,}000)\times \$300 =-\$600{,}000$$

實際用量比標準用量少 $2{,}000$ 磅，節省成本 $$600{,}000$，因此直接原料數量差異為 $$600{,}000$ 有利。

2. 直接人工效率差異

效率差異以標準工資率衡量，使用每小時 $200：

$$(AH-SH)\times SR =(19{,}500-19{,}000)\times \$200 =\$100{,}000$$

實際工時比標準工時多 $500$ 小時，增加成本 $$100{,}000$，因此直接人工效率差異為 $$100{,}000$ 不利。

（二）變動製造費用效率差異與固定製造費用生產數量差異

標準製造費用分攤率為每直接人工小時 $100，固定與變動製造費用分攤率比例為 $2:3$。因此：

核心觀念

本題考查正常成本法下的預計製造費用分攤率、製造費用分攤額，以及多（少）分攤的計算。各生產階段分別設定分攤基礎，因此裝配與測試必須分開計算。

預計製造費用分攤率：

$$\text{預計製造費用分攤率} =\frac{\text{預計製造費用}}{\text{預計分攤基礎}}$$

正常成本法下，產品成本以實際直接材料、實際直接人工，加上按預計分攤率分攤的製造費用計算：

$$\text{產品成本} =\text{實際直接材料}+\text{實際直接人工}+\text{分攤製造費用}$$

多（少）分攤金額則以分攤製造費用與實際製造費用比較：

$$\text{多（少）分攤} =\text{分攤製造費用}-\text{實際製造費用}$$

結果為正數代表多分攤，負數代表少分攤。

解題方法

1. 計算各階段預計製造費用分攤率

裝配階段以直接原料成本為分攤基礎：

$$\text{裝配分攤率} =\frac{\$4{,}000{,}000}{\$2{,}000{,}000} =200\%\text{（直接原料成本）}$$

測試階段以直接人工小時為分攤基礎：

$$\text{測試分攤率} =\frac{\$3{,}000{,}000}{200{,}000\text{ 小時}} =\$15\text{／直接人工小時}$$

2. 計算實際直接人工小時

題目指出實際每小時薪資率比預計薪資率高 $5。先由各階段預計直接人工成本除以預計直接人工小時，求出預計薪資率。

裝配階段預計薪資率為：

$$\frac{\$6{,}000{,}000}{400{,}000\text{ 小時}} =\$15\text{／小時}$$

所以裝配階段實際薪資率為 $$15+$$$5=$$20／小時，實際直接人工小時為：

$$\frac{\$6{,}200{,}000}{\$20\text{／小時}} =310{,}000\text{ 小時}$$

測試階段預計薪資率為：

$$\frac{\$3{,}000{,}000}{200{,}000\text{ 小時}} =\$15\text{／小時}$$

所以測試階段實際薪資率同為 $20／小時，實際直接人工小時為：

$$\frac{\$3{,}150{,}000}{\$20\text{／小時}} =157{,}500\text{ 小時}$$

3. 計算分攤製造費用及訂單總成本

核心觀念

本題考查分部損益分析中的邊際貢獻、部門毛利與可追溯固定費用。

• 邊際貢獻＝銷貨收入－變動成本；邊際貢獻率＝邊際貢獻 ÷ 銷貨收入。
• 部門毛利（segment margin）＝邊際貢獻－可追溯固定費用。
• 公司稅前營業淨利＝各部門部門毛利合計－共同固定費用。

解題方法

（一）乙劇場的邊際貢獻率

乙劇場部門毛利為 $30{,}000$，可追溯固定費用為 $40{,}000$。由部門毛利的定義：

$$\text{乙劇場邊際貢獻} =\text{部門毛利}+\text{可追溯固定費用} =30{,}000+40{,}000 =70{,}000$$

乙劇場銷貨收入為：

$$\text{乙劇場銷貨收入} =\frac{\text{部門毛利}}{\text{部門毛利率}} =\frac{30{,}000}{15\%} =200{,}000$$

因此，乙劇場邊際貢獻率為：

$$\frac{70{,}000}{200{,}000}=35\%$$

（二）甲、乙劇場合計總變動成本

甲劇場銷貨收入為：

$$\frac{100{,}000}{40\%}=250{,}000$$

乙劇場銷貨收入為 $200{,}000$，與公司銷貨收入合計 $450{,}000$ 相符。

兩劇場合計邊際貢獻為：

$$100{,}000+70{,}000=170{,}000$$

核心觀念

本題考「全部成本法」與「變動成本法」對產品成本的認定差異：

• 全部成本法（吸收成本法）：將直接材料、直接人工、變動製造費用及固定製造費用都計入產品成本。
• 變動成本法：僅將變動製造成本計入產品成本，包括直接材料、直接人工及變動製造費用；固定製造費用列為期間成本。
• 行銷與管理費用不論採用哪一種方法，原則上都列為期間成本，不計入產品成本。

解題方法

逐一核對選項中的成本法名稱、產品成本範圍，以及財務報表的主要使用者。辨認關鍵在於：變動成本法把哪些製造成本納入產品成本；固定製造費用則是區分兩種方法的核心。

選項分析

核心觀念

成本分類須先確認「成本標的」與成本和該標的之間的關聯。題目指定的成本標的是「自動化生產之熱軋鋼板」：

• 能直接追溯至該產品的成本，屬直接成本。
• 與產品製造相關、但無法直接追溯至該產品的成本，屬製造費用（manufacturing overhead）。
• 與製造活動無關的成本，通常列為期間成本。

生產部門主管薪資是製造部門的間接人工，與製造活動相關，但通常無法直接歸屬於某一種鋼鐵產品，因此屬製造費用。

解題方法

先判斷這筆薪資是否屬於製造活動，再判斷能否直接追溯至熱軋鋼板。生產部門主管負責管理生產部門，薪資與製造活動有關；但公司生產多種鋼鐵產品，主管工作通常涵蓋多種產品，無法直接辨認為熱軋鋼板的專屬成本。因此，該薪資應分類為製造費用。

選項分析

核心觀念

主要成本（prime cost）是可直接歸屬於產品的直接材料與直接人工；加工成本（conversion cost）是將直接材料加工成成品所投入的直接人工與製造費用。

$$\text{主要成本}=\text{直接材料}+\text{直接人工}$$ $$\text{加工成本}=\text{直接人工}+\text{製造費用}$$

間接材料與間接人工都屬於製造費用，不列入主要成本；但會計入加工成本。

解題方法

直接材料為 $1{,}500{,}000$ 元，直接人工為 $688{,}000$ 元，因此：

$$\text{主要成本} =1{,}500{,}000+688{,}000 =2{,}188{,}000\text{ 元}$$

製造費用包括間接材料、間接人工及其他製造費用：

$$\text{製造費用} =357{,}000+125{,}000+900{,}000 =1{,}382{,}000\text{ 元}$$

因此加工成本為：

$$\text{加工成本} =688{,}000+1{,}382{,}000 =2{,}070{,}000\text{ 元}$$

選項分析

核心觀念

本題考「變動成本占總成本的比例」。先分辨每單位變動成本與年度固定成本，再以銷售量換算年度變動成本，最後除以總成本。

解題方法

每單位變動成本包括直接原料、直接製造人工、製造費用及銷售費用：

$$12+2.5+0.5+5=\$20$$

銷售 $25{,}000$ 單位的總變動成本為：

$$\$20\times25{,}000=\$500{,}000$$

總成本由變動成本與固定成本構成：

$$\$500{,}000+\$200{,}000=\$700{,}000$$

因此，變動成本占總成本的比例為：

$$\frac{\$500{,}000}{\$700{,}000}\times100\% =71.43\%$$

售價不影響本題的成本比例計算；銷售費用則是每單位變動成本的一部分，應納入。

選項分析

核心觀念

部門製造費用分攤率，是以該部門預計製造費用除以該部門預計分攤基礎計算。題目指定按直接人工成本分攤，因此甲部門費率為：

$$\text{甲部門製造費用分攤率} = \frac{\text{甲部門預算製造費用}}{\text{甲部門預算直接人工成本}}$$

這是依年初預定部門費率分攤製造費用；批號 605 的實際直接人工成本用於計算該批產品應分攤的製造費用，不用來計算年度分攤率。

解題方法

甲部門預算製造費用為 $480{,}000$ 元，預算直接人工成本為 $240{,}000$ 元：

$$\text{甲部門製造費用分攤率} = \frac{\$480{,}000}{\$240{,}000} = 2 = 200\%$$

因此，甲部門每發生 $1$ 元直接人工成本，按預定費率分攤 $2$ 元製造費用。

核心觀念

本題考「聯合產品是否應進一步加工」的決策。分離點前發生的聯合成本已經投入，無論之後是否加工都不會改變，因此是攸關性成本中的沉沒成本，不應拿來決定是否進一步加工。

判斷方式是比較各產品的：

$\text{進一步加工後增加的收入} \quad \text{與} \quad \text{進一步加工成本}$

若增額收入大於增額加工成本，就應進一步加工；反之則應在分離點出售。採用分離點售價法分攤聯合成本，只影響成本分攤結果，不影響這項加工決策。

解題方法

芝麻粉與芝麻油的進一步加工售價是每公斤售價，而分離點售價表列的是各產品的總售價。因此先將加工後每公斤售價乘以生產量，再減去分離點總售價，求出增額收入；加工成本則以每公斤分離成本乘以生產量計算。

芝麻粉

加工後總售價：

$50{,}000 \times \$45 = \$2{,}250{,}000$

增額收入：

$\$2{,}250{,}000 - \$384{,}000 = \$1{,}866{,}000$

進一步加工成本：

$50{,}000 \times \$63 = \$3{,}150{,}000$

增額利益：

$\$1{,}866{,}000 - \$3{,}150{,}000 = -\$1{,}284{,}000$

增額利益為負，因此芝麻粉不應進一步加工。

芝麻油

加工後總售價：

$30{,}000 \times \$156 = \$4{,}680{,}000$

增額收入：

$\$4{,}680{,}000 - \$600{,}000 = \$4{,}080{,}000$

進一步加工成本：

$30{,}000 \times \$174 = \$5{,}220{,}000$

增額利益：

核心觀念

本題考分步成本制下的成本流轉，以及「本期用料」的計算。期初、期末在製品成本與本期製成品成本，可用來求出本期投入生產的總成本；再扣除直接人工與製造費用，即可求得本期用料。

解題方法

先用在製品成本流量關係求本期投入生產成本：

$$\text{期初在製品}+\text{本期投入生產成本} =\text{當期製成品成本}+\text{期末在製品}$$

因此：

$$\text{本期投入生產成本} =1{,}695{,}000+145{,}500-129{,}000 =1{,}711{,}500$$

本期投入生產成本包括本期用料、直接人工、變動製造費用及固定製造費用，故：

$$\begin{aligned} \text{本期用料} &=1{,}711{,}500-335{,}000-365{,}000-545{,}000\\ &=466{,}500 \end{aligned}$$

期初、期末存料金額不必用來計算本期用料；若要求本期購料，才會以「期初存料＋本期購料－期末存料」計算。

核心觀念

本題考查預算的分類與功能。預算可分為營業預算、財務預算及資本預算：

• 營業預算：規劃日常營業活動，通常從銷售預算開始，依序編製生產、直接材料、直接人工、製造費用及銷售與管理費用等預算，並據以編製預計損益表。
• 財務預算：規劃資金的取得與運用，主要包括現金預算、資本支出預算，以及預計資產負債表。
• 資本預算：規劃長期資本投資，常見內容為不動產、廠房及設備的購置或汰換。

解題方法

判斷各選項是否把預算功能或分類說明正確。關鍵在於辨認「營業活動規劃」與「資金規劃」的分工：現金收支與預計資產負債表屬於財務預算，不是營業預算。

選項分析

核心觀念

本題考作業成本制（operation costing）的成本分攤。兩種產品的直接原料成本各自歸屬；加工成本則依產品實際使用的作業與產量成本動因分攤。成本加成訂價的公式為：

$$單位售價=單位生產成本\times(1+加成率)$$

解題方法

混合作業由兩種產品共同使用，按產量比例分攤。油炸麵包與餐包的產量比為：

$$54{,}600:11{,}700=78: \frac{50}{3}$$

也可先求總產量 $54{,}600+11{,}700=66{,}300$ 個。油炸麵包分攤的混合成本為：

$$1{,}950{,}000\times\frac{54{,}600}{66{,}300} =1{,}607{,}692.31$$

油炸麵包另使用烘焙與油炸作業，這兩項成本均全數歸屬油炸麵包。因此其總生產成本為：

$$4{,}290{,}000+1{,}607{,}692.31+2{,}340{,}000+741{,}000 =8{,}978{,}692.31$$

單位生產成本為：

核心觀念

直接人工成本總差異可分解為工資率差異與人工效率差異：

$$\text{直接人工成本總差異} =\text{工資率差異}+\text{人工效率差異}$$

人工效率差異為：

$$\text{人工效率差異} =(\text{實際工時}-\text{標準工時})\times\text{標準工資率}$$

本題給了總差異與工資率差異，可先求出人工效率差異，再反推標準工時。

解題方法

以「不利」記為正數、「有利」記為負數。人工效率差異為：

$$\$2{,}000-(-\$18{,}000)=\$20{,}000\text{（不利）}$$

實際工資率為：

$$\frac{\$162{,}000}{18{,}000\text{ 小時}}=\$9\text{／小時}$$

工資率差異公式為：

$$(\text{實際工資率}-\text{標準工資率})\times\text{實際工時} =\text{工資率差異}$$

代入已知數：

$$(9-\text{標準工資率})\times18{,}000=-18{,}000$$

因此標準工資率為每小時 $10。

再由人工效率差異公式反推標準工時：

核心觀念

全部成本法（full costing）將固定製造費用納入產品成本；變動成本法（variable costing）則將固定製造費用列為當期費用。兩種方法的淨利差異，取決於固定製造費用有多少隨存貨遞延或由前期存貨釋出。

在單位固定製造費用一致、無其他特殊存貨成本差異的前提下：

• 期末存貨增加（生產量大於銷售量）：固定製造費用有部分留在存貨中，全部成本法淨利較高。
• 期末存貨減少（銷售量大於生產量）：前期遞延的固定製造費用隨銷貨成本認列，全部成本法淨利較低，變動成本法淨利較高。
• 生產量等於銷售量：兩種方法淨利相同。

解題方法

比較生產量與銷售量，即可判斷存貨增減：

• 生產量大於銷售量，存貨增加，固定製造費用遞延至期末存貨，全部成本法淨利較高。
• 銷售量大於生產量，存貨減少，前期遞延的固定製造費用轉入銷貨成本，全部成本法淨利較低，因此變動成本法淨利較高。

若以單位固定製造費用 $f$ 表示，且存貨成本一致，則：

$$\text{變動成本法淨利}-\text{全部成本法淨利} =(\text{生產量}-\text{銷售量})\times f$$

因此，當銷售量大於生產量時，右式為負，表示全部成本法淨利較高？此處須注意符號方向：固定製造費用在全部成本法下，存貨增加會遞延費用，使全部成本法淨利較高；故正確關係應為：

核心觀念

本題考查邊際貢獻率與固定成本不變時，銷貨收入變動對稅前淨利的影響。每增加一元銷貨收入，會增加「邊際貢獻率」元的邊際貢獻；固定成本不變，因此稅前淨利也增加相同金額。

$$\text{邊際貢獻率} =\frac{\text{銷貨收入}-\text{變動成本}}{\text{銷貨收入}}$$

解題方法

先由題目資料求出邊際貢獻率：

$$\text{邊際貢獻} =940{,}000-260{,}000 =680{,}000$$ $$\text{邊際貢獻率} =\frac{680{,}000}{940{,}000} \approx 72.3404\%$$

銷貨收入增加 $164{,}500$ 時，稅前淨利增加額為：

$$164{,}500\times 72.3404\% \approx 119{,}000$$

固定成本 $96{,}000$ 不因銷貨收入增加而改變，因此不影響這段增額收入所帶來的淨利增額。

選項分析

核心觀念

歸納成本法（吸收成本法）會將固定製造費用計入產品成本；變動成本法則將固定製造費用全數列為當期費用。因此，兩種方法的淨利差異來自「存貨所吸收或釋出的固定製造費用」。

期末存貨增加時，歸納成本法會將部分固定製造費用遞延至下一期，當期淨利會高於變動成本法。兩種成本法的淨利差額為：

$$\text{歸納成本法淨利}-\text{變動成本法淨利} =\text{期末存貨所含固定製造費用} -\text{期初存貨所含固定製造費用}$$

解題方法

A 公司於 X1 年開始營業，因此期初存貨為零。期末存貨有 $1{,}000$ 單位，每單位固定製造費用為 $50，故期末存貨所含固定製造費用為：

$$1{,}000 \times \$50 = \$50{,}000$$

這筆固定製造費用在歸納成本法下留在期末存貨中，未列入 X1 年費用；在變動成本法下則列為當期費用。因此歸納成本法淨利比變動成本法多 $$50{,}000

核心觀念

本題考有限產能下的產品組合決策。當機器小時是共同的產能限制時，應比較各產品「每機器小時可賺取的邊際貢獻」，依貢獻高低安排生產；各產品需求上限則限制最多可生產的數量。

解題方法

先計算每單位機器小時的邊際貢獻：

產品	單位邊際貢獻	每單位所需機器小時	每機器小時邊際貢獻
甲	$24	5	$24\div5=$$4.80
乙	$28	7	$28\div7=$$4.00
丙	$30	10	$30\div10=$$3.00

排序為甲、乙、丙。依序滿足需求上限：

1. 甲生產 $300$ 單位，使用 $300\times5=1{,}500$ 小時，剩餘 $3{,}000$ 小時。
2. 乙生產 $250$ 單位，使用 $250\times7=1{,}750$ 小時，剩餘 $1{,}250$ 小時。
3. 剩餘機器小時可生產丙 $1{,}250\div10=125$ 單位，未超過其 $150$ 單位的銷售上限。

因此最佳生產組合為甲 $300$ 單位、乙 $250$ 單位、丙 $125

核心觀念

當生產資源受限，且只能集中生產一種產品時，應比較各產品每單位受限資源可帶來的單位貢獻毛益。本題的受限資源是機器小時，因此比較：

$$\text{每機器小時貢獻毛益} = \frac{\text{單位售價－單位變動成本}}{\text{每單位產品耗用機器小時}}$$

固定製造費用不因選擇生產哪一型號而改變，屬於固定成本，不納入短期產品組合的比較。

解題方法

先由題目提供的變動製造費用計算每單位產品耗用的機器小時。每機器小時變動製造費用為 $21$ 元，因此：

• 型號甲：$42 \div 21 = 2$ 機器小時
• 型號乙：$21 \div 21 = 1$ 機器小時
• 型號丙：$42 \div 21 = 2$ 機器小時

直接人工每小時 $45$ 元，故型號甲、乙各耗用 $1$ 人工小時；型號丙耗用 $2$ 人工小時。計算單位貢獻毛益時，直接人工屬於變動成本，應納入；固定製造費用則不納入。

項目	型號甲	型號乙	型號丙
售價	$207	$165	$234
直接原料	$30	$30	$30
直接人工	$45	$45	$90
變動製造費用	$42	$21	$42

核心觀念

本題考「損益兩平與目標利潤分析」。目標稅後利潤須先換算為稅前利潤，再以「固定成本加目標稅前利潤」除以單位邊際貢獻，求出所需銷售量。

邊際貢獻率為：

$$\text{邊際貢獻率} =\frac{\text{單位邊際貢獻}}{\text{單位售價}}$$

解題方法

1. 由原年度資料求出每單位變動成本：

$$\text{原單位邊際貢獻} =100\times 40\%=40$$ $$\text{原單位變動成本}=100-40=60$$

2. 求 X2 年的單位售價、變動成本及邊際貢獻：

售價減少 $10\%$，新售價為 $100(1-10\%)=90$；單位變動成本增加 $10$，新變動成本為 $60+10=70$。

$$\text{X2 單位邊際貢獻}=90-70=20$$

3. 求 X2 年固定成本：

新機器每年直線法折舊為：

$$\frac{1{,}000{,}000-0}{5}=200{,}000$$

因此，X2 年總固定成本為：

$$8{,}000{,}000+200{,}000=8{,}200{,}000$$

4. 將目標稅後利潤換算為稅前利潤。所得稅率為 $20\%$，稅後利潤占稅前利潤的 $80\%$：

$$\text{目標稅前利潤} =\frac{6{,}000{,}000}{1-20\%} =7{,}500{,}000$$

5. 設所需銷售量為 $Q$，依目標利潤公式：

核心觀念

客戶獲利分析（customer profitability analysis）是依據客戶帶來的收入，扣除為服務該客戶所耗用的成本，評估各客戶對公司獲利的貢獻。分析結果可協助管理階層辨認高獲利與低獲利客戶，據以制定行銷、服務與資源配置策略。

解題方法

判斷本題關鍵在於：客戶獲利分析報表的主要用途，是呈現「不同客戶對公司獲利的貢獻」，讓管理階層能把注意力與資源放在獲利貢獻較大的客戶，並進一步檢視低獲利客戶的服務成本或經營方式。

選項分析

• (A) 可以決定間接成本的分攤方式。錯誤。 客戶獲利分析可能需要分攤為服務客戶所發生的間接成本，但報表的目的在於分析客戶獲利，不是直接決定公司整體間接成本應採用何種分攤方式。成本分攤方法與基礎屬於成本制度設計問題。

核心觀念

本題考有限資源下的產品組合決策。當兩種產品共用的機器工時有限，應比較各產品「每單位瓶頸資源可提供的單位貢獻毛益」，優先安排單位瓶頸資源貢獻較高的產品。

單位貢獻毛益為售價減變動成本。題目另列的固定成本，不會因本題所述的產品產量改變而增減，故不納入產品排序。

解題方法

甲產品單位貢獻毛益：

$$\$100-\$40=\$60$$

甲產品每單位耗用 $1$ 機器小時，因此每機器小時貢獻毛益為：

$$\$60\div 1=\$60$$

乙產品單位貢獻毛益：

$$\$200-\$80=\$120$$

乙產品每單位耗用 $1.5$ 機器小時，因此每機器小時貢獻毛益為：

$$\$120\div 1.5=\$80$$

乙產品每機器小時的貢獻毛益較高；兩種產品市場需求皆供不應求，因此應將有限機器工時優先用於生產乙產品。全部 $3{,}000$ 小時均生產乙產品，可生產：

$$3{,}000\div 1.5=2{,}000\text{ 單位}$$

選項分析

核心觀念

本題考查不同預算制度的適用目的。改善式預算制度（kaizen budgeting）以持續改善為核心，會在預算期間設定逐步降低成本或耗用資源的目標，例如降低每件產品的人工工時。

解題方法

題目指出目前每單位產品需 $8.7$ 小時，並設定下一季每單位工時降低 $0.1$ 小時。這是將製程改善目標直接納入下一期預算，符合改善式預算制度的特徵。若換算目標工時，下一季每單位產品應為：

$$8.7-0.1=8.6\text{ 小時}$$

重點在於「下一季逐步降低單位工時」，而非單純估算活動需求、從零審查支出，或規劃長期計畫與資源配置。

選項分析

• (A) 作業基礎預算制度（activity-based budgeting）錯誤。 作業基礎預算制度依預計產量推估所需作業及資源，著重作業量、成本動因與資源需求的連結。題目沒有要求估算各項作業需求，而是設定每件產品工時逐季下降的改善目標。

核心觀念

會計報酬率（accrual accounting rate-of-return, AARR）以會計淨利除以投資基礎衡量報酬。本題問的是「原始投資」報酬率，因此分母採機器的原始購買成本，而非平均帳面投資額。

直線法年折舊額為：

$$\frac{\text{購買成本}-\text{殘值}}{\text{耐用年限}}$$

解題方法

年折舊額：

$$\frac{\$120{,}000-\$20{,}000}{10} =\$10{,}000$$

題目給的是提列折舊前的年稅前利潤，故提列折舊後的年會計利潤為：

$$\$40{,}000-\$10{,}000=\$30{,}000$$

原始投資之會計報酬率：

$$\frac{\text{年會計利潤}}{\text{原始投資}} =\frac{\$30{,}000}{\$120{,}000} =25\%$$

因此選項 (C) 正確。

核心觀念

本題考查製造費用分攤基礎的選擇。單位水準（unit level）成本動因，是指產品每多生產一單位，就會隨產量增加而發生的活動或成本動因，例如機器工時、直接人工工時或生產單位數。

以單位水準成本動因分攤製造費用，通常適用於產品種類單純、產品消耗製造資源的方式相近，且製造費用與產量或工時有合理關聯的情況。若產品複雜程度或製程差異大，單一單位水準分攤基礎容易造成成本扭曲，較適合採用作業基礎成本制，按不同作業層級與成本動因分攤。

解題方法

判斷重點是：產品間是否有足以影響製造費用消耗的差異，以及單一產量或工時動因能否合理反映資源耗用。

若只生產單一種類產品，或各產品消耗製造資源的方式相近，使用單位水準成本動因較合理。反之，多種複雜度不同的產品可能耗用不同批次、產品維持或設施維持作業，單靠產量動因就不夠適切。

選項分析

核心觀念

經濟訂購量（EOQ）用來決定每次訂購多少，使存貨的訂購成本與持有成本合計最低。基本模型假設需求量穩定、每次訂購量固定，且存貨到貨後立即補足。

若年需求量為 $D$、每次訂購成本為 $S$、每單位年持有成本為 $H$，則：

$$EOQ=\sqrt{\frac{2DS}{H}}$$

在 EOQ 下，年訂購成本與年持有成本相等；這是兩者合計成本最低的訂購量。

解題方法

辨認 EOQ 的基本假設即可作答：需求穩定且可預測，每次訂購的訂購量固定，訂購成本及持有成本等參數固定。逐項核對選項，確認哪一項符合模型設定。

選項分析

核心觀念

回收期間法是以投資案產生的現金流量，計算收回期初投資額所需的時間。若每年現金流量不相等，先逐年累計；累計金額首次達到期初投資額時，即表示投資已回收。

本題假設各年度現金流量均於該年度結束時收取，且不考慮貨幣時間價值。

解題方法

逐年累計稅後淨現金流量：

年度	當年現金流量	累計現金流量
第 1 年	$500{,}000$	$500{,}000$
第 2 年	$650{,}000$	$1{,}150{,}000$
第 3 年	$700{,}000$	$1{,}850{,}000$

經過 2 年，累計回收 $1{,}150{,}000$，尚未回收的投資額為：

$$1{,}500{,}000-1{,}150{,}000=350{,}000$$

第 3 年可回收 $700{,}000$，因此第 3 年所需時間為：

核心觀念

平衡計分卡（Balanced Scorecard）以四個構面衡量組織績效：財務、顧客、內部程序、學習與成長。銷售市場分析屬於觀察市場與顧客的分析活動，用來了解市場狀況及顧客需求，因此歸在顧客構面。

解題方法

先辨認指標主要回答的問題：

• 財務構面：組織的財務成果如何？
• 顧客構面：顧客與市場表現如何？
• 內部程序構面：哪些內部作業流程需要改善？
• 學習與成長構面：組織如何培養人才、改善資訊系統與創新能力？

「銷售市場分析」聚焦市場及銷售對象，衡量的是顧客與市場相關資訊，故屬顧客構面。

選項分析

核心觀念

還本期間（payback period）是以投資案產生的每期現金流入，計算回收原始投資所需的時間。本題的現金營運成本節省屬於稅前利益增加，計算還本期間時須先扣除所得稅；題目未提供折舊資料，因此不另計折舊的稅盾效果。

解題方法

每年減少現金營運成本 $200{,}000，代表每年增加同額的稅前利益。扣除$20%